Аналіз звіту про власний капітал

Аналізуючи структуру пасиву балансу, ми вже частково провели аналіз власного капіталу підприємства. Але в зв'язку з тим, що в балансі відбивається інформація зі стану на визначену дату, ми не мали можливості простежити, за рахунок яких джерел формувався той чи інший елемент власного капіталу, а також, у якому напрямку використаний власний капітал. Відповідь на дане питання можна одержати, читаючи інформацію форми № 4 «Звіт про власний капітал».

Для того щоб проаналізувати стан і рух власного капіталу підприємства, необхідно на підставі даних форми 4 скласти аналітичну таблицю (табл. 20).

Таблиця 20

Аналіз руху власного капіталу

Показники	Статутний капітал	Інший додатковий капітал	Резервний капітал	Нерозподілений прибуток
Залишок на початок року	3600	-	-	48,7
Надійшло	-	19,2	20	52,6
Використано	-	-	-	20
Залишок на кінець року (рядок 300 форми № 4)	3600	19,2	20	81,3
Абсолютна зміна залишку (рядок 290 форми № 4)	-	19,2	20	32,6
Темп росту, %	100	-	-	166,94
Коефіцієнт надходження	0	-	-	1,08
Коефіцієнт вибуття	0	-	-	0,25

Використовуючи дані форми 4 і аналітичної таблиці, можна розрахувати такі показники руху власного капіталу:

1. Коефіцієнт надходження:

2. Коефіцієнт вибуття:

Дані табл. 18 показують, що за звітний рік розмір статутного капіталу підприємства не змінився. Для таких складових власного капіталу, як інший додатковий і резервний капітал розрахувати коефіцієнти надходження і вибуття, а також темпи росту неможливо, якщо на початок року ці статті в складі власного капіталу були відсутні.

Аналізуючи власний капітал, необхідно звернути увага на співвідношення коефіцієнтів надходження і вибуття. Якщо значення коефіцієнтів надходження перевищують значення коефіцієнтів вибуття, виходить, на підприємстві йде процес нагромадження власного капіталу, і навпаки.

3. Структура та аналіз звіту про рух грошових коштів

Господарська діяльність суб’єктів підприємництва здійснюється через відносини купівлі-продажу з постачальниками ресурсів (іншими суб’єктами господарювання, працівниками, власниками та державою) і покупцями товарів (іншими суб’єктами господарювання, працівниками, власниками та державою). Суб’єкт господарювання є одночасно покупцем і продавцем.

Грошовий оборот кожного суб’єкта господарювання пов’язаний з наступними фактами підприємницької діяльності:

• забезпечення процесу підприємницької діяльності (закупівля товарів, сировини, матеріалів, комплектуючих виробів, виплата заробітної плати тощо);

• реалізація товарів, продукції, робіт, послуг, тобто відшкодування витрат і формування доходів;

• сплата податків, обов’язкових відрахувань і зборів;

• отримання і погашення кредитів і сплата відсотків за кредит кредитним установам.

Рух грошових коштів – надходження і вибуття грошових коштів та їх еквівалентів в процесі господарської діяльності відображається у звіті про рух грошових коштів підприємства. Метою звіту про рух грошових коштів є подання інформації про суму чистого надходження або чистого видатку грошової маси підприємства за рік в розрізі операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.

Під терміном грошові кошти розуміють як готівку, так грошові еквіваленти (цінні папери) Звіт містить грошові кошти трьох джерел для будь-якого підприємства:

• грошові кошти від операційної діяльності;

• грошові кошти від інвестиційної діяльності;

• грошові кошти від фінансової діяльності.

Грошові кошти від операційної діяльності – це кошти, отримані внаслідок проведен­ня ділових операцій, вони є значною частиною прибутку підприємства.

Оскільки величини грошових коштів та прибутку, отриманих від операційної діяльності, не завжди збігаються, необхідно проводити розрахунок величини грошового потоку від виробничої діяльності за схемою.

Операційна діяльність
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування
Амортизація необоротних активів (+)
Зміна суми забезпечень
Збільшення (+)	Зменшення (–)
Фінансовий результат від нереалізованих курсових різниць
Збиток (+)	Прибуток (–)
Фінансовий результат від не операційної діяльності
Збиток (+)	Прибуток (–)
Витрати на сплату відсотків (+)
=
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до змін в чистих оборотних активах
Зміна оборотних активів
Зменшення (–)	Збільшення (+)
Зміна витрат майбутніх періодів
Зменшення (–)	Збільшення (+)
Зміна поточних зобов’язань
Збільшення (+)	Зменшення (–)
Зміна доходів майбутніх періодів
Збільшення (+)	Зменшення (–)
=
Грошові кошти від операційної діяльності
–
Сплачені відсотки
–
Сплачені податки на прибуток
=
Чистий рух коштів до надзвичайних статей
Рух коштів внаслідок надзвичайних подій
Надходження (+)	Видаток (–)
=
Чистий рух коштів від операційної діяльності

Рис. 17. Алгоритм розрахунку руху грошових коштів від операційної

діяльності

Отже, операційна діяльність – головне джерело грошових коштів де находження грошей здійснюється за рахунок продажу продукції, використання - оплата матеріалів, заробітна платня та ін.

Інвестиційна діяльність – придбання та реалізація тих виробничих активів а також тих фінансових інвестицій які не є складовою частиною еквівалентів грошових коштів. Вона складається з.

- інвестицій у матеріальні активи (будівлі, земля та обладнання)

інвестицій у фінансові активи(акції, кредитні цінні папери, що їх випускає саме підприємство).

Будь-яке придбання таких активів зменшує, а будь який продаж збільшує грошовий потік підприємства.(рис. 18)

Інвестиційна діяльність

Витрати на придбання та інші платежі (–)

фінансові інвестиції

майнові комплекси

фінансові інвестиції

майнові комплекси

=
Чистий рух коштів до надзвичайних статей
Рух коштів внаслідок надзвичайних подій
Надходження (+)	Видаток (–)
=
Чистий рух коштів від операційної діяльності

Рис. 18. Алгоритм розрахунку руху грошових коштів від інвестиційної

діяльності

Фінансова діяльність охоплює зміну і структуру джерел фінансування власного та позикового капіталу за рахунок:

1. продажу нових, щойно емітованих акцій інвесторам;

2. виплату дивідендів інвесторам;

3. продаж кредитних цінних паперів та виплата на них;

4. отримання і виплата кредитних зобов’язань.

Якщо продаж нових акцій та кредитних цінних паперів збільшує грошовий потік підприємства до виплата дивідендів та будь-яких кредитних зобов'язань зменшує грошо­вий потік. (рис. 19, 20).

Фінансова діяльність

=
Чистий рух коштів до надзвичайних статей
Рух коштів внаслідок надзвичайних подій
Надходження (+)	Видаток (–)
=
Чистий рух коштів від операційної діяльності

Рис. 19. Алгоритм розрахунку руху грошових коштів від фінансової

діяльності

Господарська діяльність
Чистий рух коштів від операційної діяльності (+)
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності (+)
Чистий рух коштів від фінансової діяльності (+)
Чистий рух коштів за звітний період
Залишок коштів на початок року (+)
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів
Надходження (+)	Видаток (–)
=
Залишок коштів на кінець року

Рис. 20. Алгоритм розрахунку руху грошових коштів підприємства

Загальні принципи складання звіту про рух грошових кошті такі:

• зменшення ненадійних активів приводить до надходження грошей;

• збільшення ненадійних активів приводить до використання грошей;

• збільшення зобов'язань та акціонерного капіталу приводить до надходження грошей;

• зменшення зобов'язань призводить до використання грошей;

• урахування амортизації (не є джерелом грошових коштів, але необхідне коригування прибутку на її величину).

Для підготовки звіту про рух грошових коштів необхідні дані балансу підприємства та звіту про прибутки. Звіт про рух грошових коштів поданий в Додаток Г.

Розширене трактування статей звіту у про рух грошових коштів подано в табл.21.

Таблиця 21