5. Подбор Параметра

Некоторые задачи финансового анализа требуют вычислений величин, для которых в Excel не предусмотрены отдельные функции. В этом случае успешно применяется аппарат Excel Подбор Параметра. С его помощью можно выполнять исследование области допустимых значений аргументов или подбирать значения аргументов под заданное значение функции. При подборе параметра значение влияющей ячейки (параметра) изменяется до тех пор, пока формула, зависящая от этой ячейки, не возвратит заданное значение.

Установив курсор в ячейку (C11), содержащую формулу с финансовой функцией (Цена), выполнить команду Данные  Работа с даннымиАнализ что-еслиПодбор параметра. В появляющееся диалоговое окно (рис. 8.1) задается требуемоезначениефункции (желаемая или заданная ЦЕНА), а в поле “Изменяя значение ячейки” указывается адрес подбираемого аргумента (один из параметров исходных данных, например, по адресу $C$5 - СТАВКА).

Рис. 8.1. Диалоговое окно Подбор параметра

В Excel можно проводить исследование влияния некоторых исходных данных, принимающих различные значения, на результирующую функцию, т.е. проводить вариантныефинансовые расчеты. Это делается с помощьюДиспетчера сценариев. Сценарий – именованная совокупность значений изменяемых ячеек, в которые вводятся различные значения аргументов. При работе со сценариями следует присвоить имена ячейкам с исходными данными, которые будут “варьироваться”. Например, для аргументов финансовой функции ЦЕНА ячейкам с исходными данными присвойте имена: $B$5 – Ставка, $B$6 – Доход, $B$8 – Частота, а ячейке-результату $B$10 – Цена .

Установите курсор на любую ячейку рабочего листа.

6. Диспетчер сценариев

Команда Данные  Работа с даннымиАнализ что-если Диспедчер сценариеввызывает диалоговое окноДиспетчера сценариевдля создания, редактирования, объединения, удаления и просмотра созданных сценариев расчета.

Новый сценарий создается кнопкой Добавить, появляется окноДобавление сценария(рис. 8.2), в котором название сценария задается в соответству­ющем поле, например 1 . ПолеИзменяемые ячейкизаполняется с использованием клавиши CTRL, выделяя на рабочем листе ячейки, значения которых будут изменяться.

Рис. 8.2. Создание нового сценария

Так готовятся аргументы, и после нажатия кнопки ОК, выполняются вариантные расчеты для различных вводимых значений (рис. 8.3). Кнопка Добавитьпереводит на предыдущее окно для создания нового сценария, а кнопка ОК – на окно, в котором можно увидеть список всех сценариев и перейти на создание отчета.

Рис. 8.3. Задание значений изменяемым ячейкам сценария

Эти действия повторяются для каждого нового сценария.

Все итоги сценариевможно собрать в табличныйотчетв видеструктуры, содержащий для каждого сценария состав изменяемых ячеек и значение выбранных результатных ячеек.

3. Задание.

   1. Работа с ценными бумагами

1 С помощью функции Ценаопределить курс покупки ценных бумаг (облигаций), если:

1. облигации приобретены (дата_соглашения) 01.07.96;

2. облигации будут погашены (дата_вступления_в_силу) 31.12.97;

3. размер купонной ставки (ставка) – 12%с выплатой раз в год (частота = 1);

4. ожидаемая годовая ставка помещения (доход) 17,12%;

5. номинал облигации (погашение) 100;

6. базис расчета =1

2 Через Подбор параметра определить необходимый уровень ставки купона для примера из задания 1, но при условии, что облигация продается ниже номинала (погашение = 100) на 10 пунктов, т.е. по 90, при сохранении значений прочих параметров.

3. Для задачи из задания 1 построить три сценария для изменяемых параметров функции ЦЕНА и проанализировать результаты. Результат собрать в виде структуры.

Номера сценариев и исходные данные

	1	2	3
Ставка	6%	5%	5%
Доход	14,45%	14,45%	12,50%
частота	1	4	2