3. Решение экономических задач с использованием финансовых функцийExcel.

   1. Цель работы.

Научиться использовать функции Excelдля решения различных типов экономических задач.

2. Методические рекомендации.

Руководителям предприятий часто приходится решать задачи финансового характера, например, обеспечение кредитами, вложение капитала, амортизационные отчисления и т.д. Для решения таких задач можно использовать ряд финансовых функций предусмотренных в Excel.

Для использования финансовых функций в полном объеме на компьютере следует установить дополнение Excel Пакет Анализ.Если надстройкаПакет Анализне отображается, то используя кнопкуОфисоткройтеПараметры Excelи вНадстройкахиз спискаНеактивные надстройки ExcelвыберитеПакет Анализи нажмите кнопкуПерейти.

При использовании финансовых функций в отдельных ячейках рабочего листа подготавливаются значения основных аргументов функции, выполняется выбор требуемой функции по Мастеру функций, через диалоговые окна которого заносятся аргументы.

Существует специфика задания значений аргументов финансовых функций:

1. Все аргументы, означающие расходы денежных средств (напр., ежегодные платежи), представляютсяотрицательными числами, а аргументы, означающиепоступления(напр., дивиденты), -положительными числами.

2. Все даты, как аргументы, имеют числовой формат (например, 1 января 1995г. представляется числом 34700). При ссылках на ячейки с датами в последние даты записываются в обычном виде (например, 1.01.95).

3. Если не используется последний аргумент (или несколько подряд идущих), то соответствующие разделительные знаки (“;”) можно опустить.

Финансовые функции включают:

1. Функция Цена

Рассчитывает курс (цену) покупки ценной бумаги с периодическими выплатами купонных процентов по формуле

=ЦЕНА(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу;ставка;доход;погашение; частота;базис)

2. Функция бс (бз)

Производит расчет будущей или наращенной стоимости периодических постоянных платежей и будущую стоимость текущего значения вклада или займа при постоянной процентной ставке.

• Если производится расчет будущей стоимости единой суммы вклада, то используют формулу = БС(норма;число_периодов;;нз)

• если платежи производятся систематически в начале периода, так называемые “обязательные платежи” (тип=1), используется формула

=БС(норма;число_периодов;выплата;;1)

для фиксированных периодических платежей, производимых в конце периода, так называемые “обычные платежи” (тип=0), используется формула

=БС(норма;число_периодов;выплата;;0) или =БС(норма;число_периодов;выплата) т.е. аргумент тип равный нулю можно опустить.

Аргумент выплата означает фиксированную периодическую выплату.

Аргумент нз – начальное значение вклада - берется с отрицательным знаком, что означает вложениеденег. В случае выдачи денег знак аргумента нз положительный.

Для задания аргументов число_периодов и норма применяется таблица 15, где используются параметры:

n=число лет — для расчета общего числа периодов выплат (аргумент число_периодов),

k=годовая процентная ставка — для расчета процента за период начисления (аргумент норма).

Таблица 14

Расчет аргументов функции БС

Метод начисления процентов	Общее число периодов начисления процентов	Ставка процента за период начисления, %
Ежегодный	n	k
Полугодовой	n2	k /2
Квартальный	n4	k /4
Месячный	n12	k /12
Ежедневный	n365	k /365

Подробную информацию о функциях и их параметрах смотрите в справочной системе Excel.

Пример 8.1.

С помощью функции Цена определить курс покупки ценных бумаг (облигаций), если:

1. облигации приобретены (дата_соглашения) 6.09.93;

2. облигации будут погашены (дата_вступления_в_силу) 12.09.97;

3. размер купонной ставки (ставка) – 9% с выплатой раз в полугодие (частота = 2);

4. ожидаемая годовая ставка помещения (доход) 12,57%;

5. номинал облигации (погашение) 100;

6. базис расчета 1 (фактический способ исчисления временного периода – год = 366 дней).

Исходные данные и результаты

	A	B
1	Пример по использованию функции ЦЕНА
2	Переменные для функции	Исходные данные
3	Дата соглашения	06.09.93
4	Дата вступления в силу	12.09.97
5	Ставка	9,000%
6	Доход	12,57%
7	Погашение	100
8	Частота	2
9	Базис	1
10	Цена	89,00047468