Предприятия

Показатели	Граничные значения коэффициентов	20__ год	20__ год	Изменение, (+;-)
1. Коэффициент автономии (Ка)	Ка≥0,5
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз.с)	Кз.с<1,0
3. Коэффициент маневренности (Км)	Км≥0,5
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко.с.)	Ко.с>0,3
5. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (Кр.а)	Кр.а≥0,5

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К_а) определяют как отношение источников собственных средств (третий раздел пассива баланса) (ф.1 стр.490)* (стр.1300)** к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия (ф.1 стр.700)* (стр.1700)**:

К_а =III П/ ВБ (29)

где ВБ — валюта баланса.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_зс) — это отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам (четвертый раздел плюс пятый раздел пассива баланса (590 +690 код строки по балансу)) к собственным средствам (третий раздел пассива баланса (490 код строки по балансу)). Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием в расчете на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств.

(30)

Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м) показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала. (490 -190 код строки по балансу) / 490 код строки по балансу).

(31)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_о.с) – отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия. (490-190 код строки по балансу) / 290 код строки по балансу).

(32)

Коэффициент реальных активов (К_р.а) – отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия.

(33)

Тема 2.4. Диагностика платежеспособности и ликвидности

Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства (степени ликвидности) условно разделяют на четыре группы:

Наиболее ликвидные активы А₁ — все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов. В эту группу могут быть включены также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

Быстро реализуемые активы А₂ — в основном состоят из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес после отчетной даты;

Медленно реализуемые активы А₃ -наименее ликвидные активы, к которым относят запасы, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям за минусом статьи по расходам будущих периодов;

Труднореализуемые активы А₄ - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода времени. В эту группу включают статьи первого раздела баланса «Внеоборотные активы».

Активы А₁, А₂, А₃ относят к текущим активам предприятия, они более ликвидны по сравнению с остальным имуществом.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируют следующим образом:

Наиболее срочные обязательства П₁ — кредиторская задолженность за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок;

Краткосрочные пассивы П₂ — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 мес после отчетной даты;

Долгосрочные пассивы П₃ — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (итог четвертого раздела баланса «Долгосрочные обязательства»);

Постоянные пассивы П₃ — статьи третьего раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи пятого раздела баланса.

Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитывают соответствующие коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_а.л) определяют как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Д_ср к краткосрочным долговым обязательствам Д_об:

(34)

Коэффициент быстрой ликвидности (К_б.л) определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам.

(35)

где Д_з – дебиторская задолженность

Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.) в экономической литературе называют коэффициентом покрытия или коэффициентом общей ликвидности.

(36)

где З_м – стоимость запасов за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям.

Таблица 10-Показатели платежеспособности и ликвидности