Тема 7. Управління операційними ризиками підприємства.

Операційні ризики підприємства, визначення та їх декомпозиція. Модель управління операційними ризиками. Виявлення операційних ризиків. Методи і моделі оцінювання операційних ризиків. Програмне забезпечення для оцінювання операційних ризиків. Аналіз волатильності прибутку підприємства. Економічний капітал, та адекватність вкладеного капіталу величині фінансових ризиків взагалі та операційних зокрема. Оцінка величини економічного капіталу та особливості її розрахунку. Страхування та хеджування операційних ризиків. Система внутрішнього контролю та взаємодія із фінансовим контролером.

Тема 8. Інтегральне управління ризиками підприємства.

Концепція інтегрального ризик-менедменту на рівні підприємства(ERM). Організаційне супроводження організації та реалізації ERM. Розвиток моделі організації управління ризиками підприємства: історичний досвід та новітня практика. Організація інформаційних каналів для забезпечення служби управління ризиками. Юридичні, бухгалтерські та податкові ризики. Загальні показники корпоративної результативності та показники результативності, скориговані на ризик. Методи розподілу економічного капіталу по напрямам діяльності. Управління лімітами. Перевірка на стійкість та ризик неадекватності моделі.

Основна та додаткова рекомендована література. Основа література

1. Энциклопедия финансового риск-менеджмента , под редакцией А .А . Лобанова и А .В . Чугунова , Альпина Паблишер , 2003

2. Jorion, Philippe - Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk - 2nd edition McGraw-Hill - 2001

3. Jorion, Ph., Financial Risk Manager handbook, 2nd edition, John Wiley & Sons, New Jersey, 2003

Додаткова література

1. Бартон Т .Л ., Шенкир У .Г ., Уокер П .Л . Комплексный подход к риск -менеджменту : стоит ли этим заниматься , иэдательский дом «Вильямс », 2003

2. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. — К.: Ника-Центр, 2005

3. Вінс Р. Математика управления капиталом: методы анализа риска для трейдоров и портфельніх менеджеров.// Пер. с англ. — М.: Альпина Паблишер, 2001

4. Вітлінський Г.І. Ризикологія в економіці та підприємництві. Монографія/ Вітлінський Г.І., Великоіваненко Г.І., 2004 р., 480 с.

5. Вітлінський В. В. Моделі оцінки ризику неплатежу операцій фінансового лізингу/ В. В. Вітлінський, Є. Б. Долинська //Фінанси України. -2005. -№6

6. Екгалычев О. Управление рисками предприятия на основе концепции контроллинга. //Контроллинг. -2005. -Ns 1. - С. 48-57

7. Івченко І.Ю. Економічні ризики: Навч. посібник/ 2044. – 304 с.

8. Олексів І. Б. Методи багатовимірного аналізу в оцінюванні фінансових ризиків підприємства/І. Б. Олексія, Н. Ю. Подольчак //Фінанси України. -2005.

9. Фінансовий менеджмент: Підручник/ За ред. професора А.М. Поддєрьогіна - К.: КНЕУ, 2005.

10. Risk Management Practices and Regulatory Capital. Cross-Sectoral Comparison, The Joint Forum: Basel Committee on Banking Supervision, IOSCO, IAIS, 2001

11. Smithson Ch. W. Managing Financial Risk: a Guide to Derivative Products, Financial Engineering, and Value Maximization, McGraw-Hill, 2001

12. Bielecki T.R., Rutkowski M. Credit risk? modeling, valuation, and hedging. Springer verlag, 2002

13. Buhlmann Mathematical Methods In Risk Theory - Springer, 2nd printing - 1996

14. Gallati, R., Risk Management and Capital Adequacy, McGraw-Hill Companies, Inc., 2003

15. Whistler, M., Trading Pairs: Capturing Profits and Hedging Risk with Statistical Arbitrage Strategies, John Wiley & Sons, New Jersey, 2003