Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономический анализ. Учебное пособие для СПО
.pdf
51
Продолжение табл. 2.6
Абсолютная
величина планового
задания
∆пз=упл- у0
у0- значение показателя в прошлом периоде (базовом периоде)
упл- значение показателя по плану на текущий период
Коэффициент
планового задания
Кпз=упл / у0
у0- значение показателя в прошлом периоде (базовом периоде)
упл- значение показателя по плану на текущий период
Процент планового
задания
%пз=Кпз*100-100
Кпз -коэффициент планового задания
сравнение с
показателями
прошлого периода;
Абсолютный
прирост
∆=у1-у0,
у1- текущее значение показателя (отчетного периода)
у0- значение показателя в прошлом периоде (базовом периоде)
Коэффициент роста
(изменения)
Кр=у1/у0,
у1- текущее значение показателя (отчетного периода)
у0- значение показателя в прошлом периоде (базовом периоде)
Темп роста
(изменения)
Тр=у1/у0*100,
у1- текущее значение показателя (отчетного периода)
у0- значение показателя в прошлом периоде (базовом периоде)
Коэффициент
прироста
(изменения)
Кпр=у1/у0-1,
у1- текущее значение показателя (отчетного периода)
у0- значение показателя в прошлом периоде (базовом периоде)
Темп прироста
(изменения)
Тпр=у1/у0*100-100,
у1- текущее значение показателя (отчетного периода)
у0- значение показателя в прошлом периоде (базовом периоде)
сравнение с
нормативными и
предельными
значениями;
сравнение со
среднестатистическими
значениями;
сравнение с
достижениями науки и
передового опыта;
сравнение с
оптимальными
значениями
Абсолютное
отклонение
∆=у1-у0,
у1- текущее значение показателя (отчетного периода)
у0- значение показателя (нормативное, предельное,
среднестатистическое, оптимальное и тп)
Коэффициент
отклонения
(изменения)
Кр=у1/у0,
у1- текущее значение показателя (отчетного периода)
у0- значение показателя (нормативное, предельное,
среднестатистическое, оптимальное и тп)
Темп отклонения
(изменения)
Тпр=у1/у0*100-100,
у1- текущее значение показателя (отчетного периода)
у0- значение показателя (нормативное, предельное,
среднестатистическое, оптимальное и тп)
сравнение динамики
показателей и
выполнение плана по
факторным и
результирующим
признакам
Доля прироста
результирующего
показателя за счет
изменения
экстенсивного
фактора
ДQ(ЭФ)= ТПр( ЭФ) / ТПр(Q) *100
ТПр(ЭФ)- темп прироста по экстенсивному фактору, например
численность работников, стоимость основных фондов,
материальные затраты.
ТПр(Рп)- темп прироста по результирующему показателю
Доля прироста
результирующего
показателя за счет
изменения
интенсивного
фактора
ДQ(ИФ)=100-ДQ(ЭФ)
ДQ(ЭФ)- доля прироста результирующего показателя за счет
изменения экстенсивного фактора
Основные факторные модели для реализации этого способа представлены
в таблице 2.7 Пример: известно, что объем производства в отчетном году по
сравнению с прошлыми вырос на 200 000 руб. Темп роста по этому показателю
равен 105,8 %. Темп прироста численности работающих равен 2,65 %, а темп
прироста производительности труда равен 3,1 %. Оцените влияния факторов на
совокупный показатель.
52
Решение:
1. (2,65% / 5,8%)*100%=44,83% за счет изменения экстенсивного фактора
2. 100-44,83=55,17% за счет изменения интенсивного фактора
3. 44,83*200 000:100= 89660(руб.) прирост объема производства за счет
изменения экстенсивного фактора (численности работающих)
4. 55,17*200 000:100= 110340(руб.) прирост объема производства за счет
изменения интенсивного фактора (производительности труда)
Таблица 2.7 – Примеры факторных моделей
Название факторной модели
Факторная модель
Примечание
Зависимость объема производства от
наличия и степени использования
трудовых ресурсов
Q=Ч*Пт
Q - объем производства
Пт - производительность труда
Ч - численность работающих
Ч -экстенсивный фактор
Пт -интенсивный фактор
Зависимость объема производства от
наличия и степени использования
основных производственных фондов
Q=ОПФ*Фотд
Q - объем производства
ОПФ- стоимость основных
производственных фондов
Фотд-фондоотдача
ОПФ-экстенсивный фактор
Фотд-интенсивный фактор
Зависимость объема производства от
наличия и степени использования
материальных ресурсов
Q=Мз*Мотд
Q - объем производства
Мз- материальные затраты
Мотд - материалоодача
Мз, -экстенсивный фактор
Мотд, -интенсивный фактор
Зависимость объема производства от
расходов на оплату труда и
зарплатоотдачи
Q=ФОТ*Зотд
Q - объем производства
ФОТ- фонд оплаты труда
Зотд - зарплатоодача
ФОТ- экстенсивный фактор
Зотд - интенсивный фактор
Зависимость прибыли от выручки и
рентабельности продаж
Пб=В*Рпр
В- выручка от продаж
Рпр-рентабельность продаж
В- - экстенсивный фактор
Рпр- интенсивный фактор
Если долю влияния каждого фактора умножить на абсолютное изменение
результирующего показателя, то получим абсолютный размер влияния фактора
на результирующий показатель.
Таблица 2.8 – Примеры решения задач на оценку доли экстенсивного и
интенсивного факторов
Условие задачи
Решение
При увеличении объема производства на 15%, и
росте численности работников на 3%, доля
экстенсивного фактора, в приросте продукции
составит?
ДЭФ= ТпрЧ /ТпрQ *100 = (3 / 15) *100 = 20% - доля
экстенсивного фактора в приросте продукции.
При увеличении объема производства на 10%, и
росте численности работников на 5%, доля
экстенсивного фактора в приросте продукции
составит?
ДЭФ= ТпрЧ /ТпрQ *100 = (5 / 10) *100 = 50% доля
экстенсивного фактора в приросте продукции.
53
Продолжение табл. 2.8
При увеличении объема продукции на 12,5% и
материальных затрат на 4% доля интенсивного
фактора в приросте продукции составит?
ДИФ=100- ТпрМЗ /ТпрQ *100 =100 – 4/12,5*100=68% доля интенсивного фактора в приросте продукции
При увеличении стоимости продукции на 28%, а
стоимости основных фондов на 21%, доля
экстенсивного фактора в приросте продукции
составит?
ДЭФ= ТпрОПФ /ТпрQ *100 = 21/28*100%= 75% доля
экстенсивного фактора в приросте продукции
составит75%
Сравнение параллельных рядов позволяет выявить наличие взаимосвязи
между показателями и формы этой взаимосвязи. Для изучения параллельных
рядов числовые значения, выявленные в процессе статистического наблюдения
по каждому показателю, предоставляется в виде ранжированного ряда
распределения. Затем необходимо рассчитать среднее значение каждого из
признаков. Далее рассчитывают отклонения по каждому признаку. После этой
процедуры необходимо сравнить знаки отклонения по признаку. Затем
рассчитывается коэффициент Фехнера:
С-Н , (2.1)
С+Н
где С – число случаев совпадений знаков отклонения признаков от средней
величины;
Н – число случаев несовпадений знаков отклонений признаков от
средней величины.
Величина этого коэффициента меньше или равна 1. Если коэффициент
больше 0, то связь прямая. Если коэффициент меньше 0, то связь обратная.
Сравнение динамических рядов направлено на выявление взаимосвязи
между показателями и формы этой взаимосвязи. Динамические ряды в
зависимости от способа выражения уровней ряда могут быть представлены:
абсолютными; относительными; средними величинами. Абсолютные показатели
могут быть как в стоимостной форме, так и в натуральных измерителях.
Сравнение отдельных элементов совокупности с показателями,
характеризующими совокупность в целом. Данный вид сравнения предполагает
проведение горизонтального или вертикального сравнительного анализа.
54
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения групп и
направлен на определение абсолютных и относительных отклонений
фактического уровня исследуемого объекта от базового значения. Соотношение
абсолютного и относительного отклонения элемента совокупности и
соответствующего отклонения показателя, характеризующего совокупность,
позволяет определить влияние каждого элемента на изменение совокупности в
целом. Для проведения горизонтального анализа активов и пассивов
организации необходимо расчет показателей динамики, который приведен в
таблице 2.9. Как видно из таблицы 2.9, имущественная масса ПАО «…» в период
с 2019 по 2021 год снижается в среднем на 23 % в год или на 600–700 млн
рублей, прежде всего за счет снижения оборотных активов, однако в 2022 году
наблюдается рост валюты баланса на 14 % или примерно на 270 млн рублей по
сравнению с предыдущим периодом.
Таблица 2.9 – Динамика активов и источников средств ПАО «…»
Наименование показателя
абсолютный прирост, тыс.руб.
коэффициент роста
темп прироста, %
2020
2021
2022
2020
2021
2022
2020
2021
2022
Нематериальные активы
-484
-757
9 737
0,92
0,86
3,04
-8
-14
204
Основные средства
79 529
16 325
238 844
1,08
1,01
1,21 8 1
21
Финансовые вложения
19 501
-502 354
11 224
1,02
0,53
1,02
2
-47
2
Отложенные налоговые
активы
-379
3 753
2 383
0,60
7,53
1,55
-40
653
55
Прочие внеоборотные активы
-11 994
5 227
-22 416
0,59
1,30
0,00
-41
30
-100
Итого внеоборотных
активов
86 173
-477 806
239 772
1,04
0,78
1,14
4
-22
14
Запасы
-17 619
8 340
15 927
0,85
1,08
1,15
-15 8 15
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным
ценностям
2 695
-1 701
679
1,76
0,73
1,15
76
-27
15
Дебиторская задолженность
-512 660
-39 300
20 246
0,20
0,70
1,23
-80
-30
23
Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов)
-367 750
2 954
-2 954
0,00 - 0,00
-100
-
-100
Денежные средства и
денежные эквиваленты
93 412
-109 943
-2 881
5,59
0,03
0,24
459
-97
-76
Прочие оборотные активы
-1 440
989
-2 505
0,90
1,07
0,83
-10
7
-17
Итого оборотных активов
-803 362
-138 661
28 512
0,31
0,62
1,13
-69
-38
13
Итого актив баланса
-717 189
-616 467
268 284
0,78
0,76
1,14
-22
-24
14
Уставный капитал
(складочный капитал,
уставный фонд, вклады
товарищей)
0 0 0
1,00
1,00
1,00 0 0
0
55
Продолжение табл. 2.9
Собственные акции,
выкупленные у акционеров
(вычитаются при
определении собственного
капитала)
0
98
0
1,00
1,66
1,00 0 66
0
Переоценка внеоборотных
активов
-1
-2
-38 469
1,00
1,00
0,00 0 0
-100
Добавочный капитал (без
переоценки)
0 0 0
1,00
1,00
1,00 0 0
0
Резервный капитал
0 0 0
1,00
1,00
1,00 0 0
0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
-470 158
-417 292
242 309
0,77
0,73
1,22
-23
-27
22
Итого собственный капитал
-470 159
-417 392
203 840
0,77
0,74
1,17
-23
-26
17
Заемные средства
-202 608
-224 503
70 404
0,61
0,28
1,79
-39
-72
79
Отложенные налоговые
обязательства
11 564
1 174
5 931
1,56
1,04
1,18
56 4 18
Итого долгосрочных
обязательств
-191 044
-223 329
76 335
0,64
0,35
1,62
-36
-65
62
Заемные средства
-6 355
2 099
-152 669
0,97
1,01
0,31
-3
1
-69
Кредиторская задолженность
-46 543
17 679
141 533
0,89
1,05
1,36
-11 5 36
Оценочные обязательства
-3 088
4 476
-755
0,85
1,25
0,97
-15
25
-3
Итого краткосрочных
обязательств
-55 986
24 254
-11 891
0,92
1,04
0,98
-8 4 -2
Итого пассив баланса
-717 189
-616 467
268 284
0,78
0,76
1,14
-22
-24
14
В данном приросте активов ключевую роль играют основные средства,
стоимость которых выросла на 239 млн рублей. Наибольший темп прироста
демонстрируют нематериальным активам, которые выросли за 2022 год в 3 раза
по сравнению с прошлым, однако они дают прирост активов лишь на 14,5 млн
рублей, для сравнения общая величина оборотных активов выросла на 28,5 млн
рублей или на 13 %.
Соотношение индексов динамики отдельной части совокупности, и
совокупности в целом характеризует происходящие структурные сдвиги. Если
индекс динамики отдельной части совокупности превышает индекс динамики
общего итога, то доля этой части увеличивается и наоборот.
Как видно из данных таблицы 2.9 в 2022 году коэффициент роста валюты
баланса 1,14 в активе статьи «нематериальные активы», «основные средства»,
«запасы», «дебиторская задолженность» демонстрируют прирост большими
темпами, значит доля данных активов растет, по источникам имущества
превышающий темп роста наблюдается по статьям: «нераспределенная
56
прибыль», «заемные средства» из раздела долгосрочных обязательств,
«отложенные налоговые обязательства», «кредиторская задолженность», можно
сделать вывод доля данных источников растет в общей сумме источников.
Данные факты позволяют сделать вывод, что на предприятии укрепляется
материально-техническая база, растет доля собственных средств и средств,
которые длительное время находятся в распоряжении организации, что
положительно влияет на финансовую устойчивость организации.
Вертикальный анализ направлен на изучение структуры совокупности и
представляет собой изучение изменений долей каждой единицы совокупности.
Проводится путем определения в абсолютном отклонении показателя,
характеризующего совокупность, и отклонений, происходящих под влиянием
тенденций развития, а также отклонений под влиянием структурных сдвигов.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «…» таблица 2.10
позволяет сделать вывод: наибольший удельный вес в составе активов занимают
основные средства, их доля за период с 2019 по 2022 год выросла с 31 % до
61,5 %, высокая доля сохраняется за долгосрочными финансовыми вложениями,
хотя их доля к 2022 году снизилась до 26%, наибольший темп прироста
демонстрирует доля нематериальных активов, она выросла в 2,67 раза или на
0,03 процентных пункта, однако доля данных активов существенно мала 0,66 %.
В составе источников средств предприятия высока доля нераспределенной
прибыли, ее доля в период с 2019 по 2022 год колебалась с 58 до 62 %, на втором
месте стоит доля кредиторской задолженности к 2022 году она выросла на 4
процентных пункта или на 20 % и составила 24 %, доля всех заемных средств
составляет чуть больше 10 %, при этом в 2022 году доля долгосрочных заемных
средств выросла на 57 %, а доля краткосрочных сократилась на 72 % или 8
процентных пунктов и составила 3 %, против 11,5 % в 2021 году.
57
Таблица 2.10 – Структура активов и источников средств ПАО «…».
Наименование
показателя
доля в валюте баланса,%
абсолютное изменение,
%пункты
коэффициент роста
2019г.
2020г.
2021г.
2022г.
2020г.
2021г.
2022г.
2020г.
2021г.
2022г.
Нематериальные
активы
0,18
0,22
0,25
0,66
0,03
0,03
0,41
1,18
1,14
2,67
Основные средства
31,18
43,07
57,63
61,46
11,88
14,57
3,82
1,38
1,34
1,07
Финансовые
вложения
32,05
41,82
29,18
26,14
9,78
-12,64
-3,04
1,31
0,70
0,90
Отложенные
налоговые активы
0,03
0,02
0,22
0,30
-0,01
0,20
0,08
0,77
9,93
1,36
Прочие
внеоборотные
активы
0,89
0,67
1,16
0,00
-0,22
0,48
-1,16
0,75
1,72
0,00
Итого
внеоборотных
активов
64,34
85,80
88,45
88,56
21,47
2,64
0,11
1,33
1,03
1,00
Запасы
3,59
3,91
5,59
5,63
0,32
1,68
0,04
1,09
1,43
1,01
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
0,11
0,25
0,24
0,24
0,14
-0,01
0,00
2,25
0,96
1,01
Дебиторская
задолженность
19,63
5,06
4,64
4,99
-14,58
-0,42
0,35
0,26
0,92
1,08
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
11,25
0,00
0,15
0,00
-11,25
0,15
-0,15
0,00
-
0,00
Денежные средства
и денежные
эквиваленты
0,62
4,46
0,20
0,04
3,84
-4,26
-0,15
7,17
0,04
0,21
Прочие оборотные
активы
0,45
0,53
0,74
0,54
0,07
0,22
-0,20
1,16
1,42
0,73
Итого оборотных
активов
35,66
14,20
11,55
11,44
-21,47
-2,64
-0,11
0,40
0,81
0,99
Итого актив
баланса
100
100
100
100
- - - - -
-
Уставный капитал
(складочный
капитал, уставный
фонд, вклады
товарищей)
0,16
0,20
0,27
0,24
0,04
0,06
-0,03
1,28
1,32
0,88
Собственные акции,
выкупленные у
акционеров
(вычитаются при
определении
собственного
капитала)
0,00
0,01
0,01
0,01
0,00
0,01
0,00
1,28
2,19
0,88
Переоценка
внеоборотных
активов
1,18
1,51
1,99
0,00
0,33
0,48
-1,99
1,28
1,32
0,00
58
Продолжение табл. 2.10
Добавочный
капитал (без
переоценки)
0,42
0,54
0,72
0,63
0,12
0,17
-0,09
1,28
1,32
0,88
Резервный капитал
0,02
0,03
0,04
0,03
0,01
0,01
0,00
1,28
1,32
0,88
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
61,47
60,32
57,98
61,92
-1,15
-2,35
3,94
0,98
0,96
1,07
Итого
собственный
капитал
63,25
62,60
60,98
62,80
-0,65
-1,63
1,83
0,99
0,97
1,03
Заемные средства
15,79
12,28
4,59
7,23
-3,50
-7,69
2,64
0,78
0,37
1,57
Отложенные
налоговые
обязательства
0,64
1,27
1,73
1,79
0,63
0,46
0,06
1,99
1,37
1,03
Итого
долгосрочных
обязательств
16,42
13,55
6,32
9,02
-2,87
-7,23
2,70
0,83
0,47
1,43
Заемные средства
6,93
8,63
11,49
3,16
1,70
2,86
-8,33
1,25
1,33
0,28
Кредиторская
задолженность
12,75
14,51
20,05
24,03
1,76
5,54
3,98
1,14
1,38
1,20
Оценочные
обязательства
0,63
0,70
1,16
0,98
0,06
0,46
-0,18
1,09
1,65
0,85
Итого
каткосрочных
обязательств
20,32
23,85
32,70
28,18
3,52
8,85
-4,52
1,17
1,37
0,86
Итого пассив
баланса
100,
100
100
100
- - - - -
-
Многомерные сравнения: особый вид сравнения используется для
комплексной оценки результатов хозяйствования. Необходимость сравнительной
комплексной оценки хозяйственной деятельности возникает обычно в двух
случаях: когда требуется сопоставить работу нескольких хозяйственных
объектов на основе единой системы показателей; и для сопоставлений
результатов хозяйственной деятельности какого-либо хозяйственного объекта во
времени.
Для приведения многомерных сравнений используются следующие
методы: метод суммирования значений всех показателей; метод суммы мест;
метод суммы балов; метод расстояний; таксометрический метод; метод
перемножения частных коэффициентов; матричный метод и др.
Исходной информацией при использовании этих методов является
матрица, элементами которой является значения показателей.
59
Показатели
X11 X12…X1n
X21X22…X2n (2.2)
……………..
Xm1……..Xmn,
где m – количество объектов;
n – количество показателей, по которым проводится оценка;
Xmn – значение n-го показателя для объекта m.
Показатели должны быть выражены в сопоставимых величинах. Обычно к
исходной матрице добавляют две строки: первая строка характеризует
значимость показателя (при проведении оценки показатели ранжируются);
вторая строка связана с тем, что среди множества показателей могут быть
показатели двух групп (стимуляторы, т.е. увеличение этих показателей улучшает
общую оценку работы предприятия (рентабельность, объем выпуска и др.) и
дестимуляторы, уменьшение этих показателей дает улучшенную общую оценку
работы предприятия (себестоимость, материалоемкость)).
Метод суммирования значений всех показателей. Данным методом
пользуются в случае одинаковой направленности исходных показателей и их
общей сопоставимости (например, если все показатели матрицы выраженные в
% выполнения плана). Наилучшие предприятия определяются по максимальной
сумме показателей стимуляторов и по минимальной сумме показателей
дестимуляторов.
=
==
n
j
iji
mixR
1
)1(
(2.3)
Пример: известны показатели выполнения плана по трем цехам (табл.2.11).
Таблица 2.11 – Показатели выполнения плана
Показатели выполнения плана
1 цех
2 цех
3 цех
1.По выпуску продукции
101%
100%
98%
2.По выработке на одного рабочего
103%
102%
101%
3.Выполнение задания по снижению затрат
100%
101%
102%
4. Коэффициент ритмичности
92%
96%
89%
Итого (R)
396%
399%
390%
60
Наилучшим подразделением будет второй цех.
Метод суммы мест. По исходным данным строится вспомогательная
матрица по следующим правилам:
‒ по показателям-стимуляторам: элементы по показателям
упорядочивают по убыванию и новому элементу придается значение,
соответствующее месту этого показателя среди упорядоченных.
‒ по показателям-дестимуляторам, наоборот, показатели упорядочивают
по возрастанию и новому элементу придается значение, соответствующее месту
этого показателя среди упорядоченных.
( )
=
==
n
j
iji
mipR
1
,1
, (2.4)
где
ij
p
– место по показателю по каждому предприятию
Пример: известны показатели выполнения плана по трем цехам (табл.2.11).
Строим вспомогательную матрицу (табл.2.12)
Таблица 2.12 – Таблица занимаемых мест по приведенным показателям среди
цехов
Показатели выполнения плана
I цех
II цех
III цех
1. По выпуску продукции
1 2 3
2. По выработке на одного рабочего
1 2 3
3. Выполнение задания по снижению затрат
3 2 1
4. Коэффициент рентабельности
2 1 3
Итого (R)
7 7 10
Наилучшими подразделениями будут первый и второй цеха.
Метод суммы баллов. По исходным данным строится вспомогательная
матрица с учетом шкалы для оценки каждого показателя (т.е. каждому
показателю в зависимости от его значимости присваивается соответствующий
ранг- количество баллов) На основе этой матрицы рассчитывается общая оценка.
( )
=
==
n
j
iji
miSR
1
,1
, (2.5)
где
ij
S
– балл показателя по каждому предприятию.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]