Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Учет и внутренний контроль расчетов с контрагентами в сельскохозяйственных организациях. Монография.pdf
данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное.
Изменение
показателя
величина,
тыс.
гр.2)
2)
1
2
3
4
5
6
7
8 9 10
11
1. Выручка
98 097
112 107
121 298
185 156
221 486
133 909
156 173
+58 076
+59,2
146 889
2. Расходы по обыч-
ности
3. Прибыль (убыток)
от продаж (1-2)
4. Прочие доходы и
центов к уплате
5. EBIT (прибыль до
налогов) (3+4)
6. Проценты к уплате
38 557
51 048
54 590
71 968
61 406
54 344
51 589
+13 032
+33,8
54 786
7. Изменение налого-
прибыль и прочее
8. Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
Справочно:
риода
Изменение за период
1370)
На основании данных таблицы 5 мы видим, что все три показателя
покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения (рисунок 3).
На основании данных таблицы 5 можно сделать выводы об основных финансовых результатах деятельности ООО «Тверская АПК»
в течение анализируемого периода.
C 98 097 тыс. руб. до 156 173 тыс. руб. (+58 076 тыс. руб.) увеличилась годовая выручка за анализируемый период (с 31.12.2011 по
31.12.2018). Рост выручки происходил почти во всех периодах.
Таблица 5 - Финансовые результаты деятельности
ООО «Тверская АПК»
Показатель
ным видам деятель-
расходы, кроме про-
уплаты процентов и
вых активов и обязательств, налог на
Значение показателя, тыс. руб.
2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г.
155 359 212 229 184 993 204 744 221 162 182 595 220 216 +64 857 +41,7 197 328
-57 262 -100 122 -63 695 -19 588 324 -48 686 -64 043 -6 781 ↓ -50 439
141 510 49 103 85 870 25 349 26 731 48 768 36 245 -105 265 -74,4 59 082
84 248 -51 019 22 175 5 761 27 055 82 -27 798 -112 046 ↓ 8 643
-6 927 -2 860 -1 021 -1 380 -1 941 -2 373 -1 562 +5 365 ↑ -2 581
руб.
(гр.8 -
((8-
± %
: 2)
Средне-
годовая
тыс. руб.
Совокупный финансовый результат пе-
нераспределенной
прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского
баланса
38 764 -104 927 -33 436 -67 587 -36 292 -56 635 -80 949 -119 713 ↓ -48 723
36 076 -104 927 -40 497 -67 587 -36 292 -56 635 -80 949 -117 025 ↓ -50 116
37 312 -104 773 -33 601 -67 809 -36 536 -56 920 -80 962 х х х
(измен. стр.
41
Рисунок 4 - Динамика выручки и прибыли
ООО «Тверская АПК»
Таблица 6 - Анализ рентабельности ООО «Тверская АПК»
Значение убытка от продаж за 2018г. составило -64 043 тыс. руб.
В течение анализируемого периода имело место явное уменьшение
финансового результата от продаж на 6 781 тыс. руб., хотя более глубокий анализ динамики на основе линейного тренда показывает, что в
целом в течение периода финансовый результат от продаж рос.
На рисунке 4 представлено изменение выручки и прибыли ООО
«Тверская АПК» в течение всего анализируемого периода.
Проанализируем рентабельность организации (таблица 6).
42
По данным таблицы 6 мы видим отрицательную динамику рентабельности продаж, убыток в 2018 году составил -41% от полученной выручки. Рентабельность продаж по EBIT показывает в 2018 году
-17,8%, т.е. в каждом рубле выручки организации содержалось -17,8
коп. убытка до налогообложения и процентов к уплате.
Динамика показателей рентабельности продаж представлена на
рисунке 5.
Рассмотрим показатели деятельности ООО «Горские Устья».
На основании таблицы, представленной в приложении Б, мы видим, что в 2018 году доля оборотных активов организации составляет
одну треть, а внеоборотных активов-две трети. Компания имеет снижение основных фондов на 60 612 тыс. рублей.
Рисунок 5 - Динамика показателей рентабельности продаж
В то же время в балансовом обязательстве наибольшее снижение наблюдается по строкам:
• долгосрочные займы - 48,600 тыс. руб. (49%),
• дополнительный капитал (без переоценки) - 42 663 тыс.
руб. (43%),
• кредиторская задолженность - 7 422 тыс. рублей (7,5%).
Среди положительно измененных статей баланса – «дебиторская
задолженность» в активе и «нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)» в пассиве (+7 774 тыс. руб. и + 51 830 тыс. руб. соответственно).
43
Таблица 7 - Оценка стоимости чистых активов
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб. на 31.12
в % к валюте баланса
тыс. руб.
± %
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
на начало
(2012г)
на конец
1
2
3
4
5
6
7
8 9 10
11
12
1. Чистые
активы
2. Уставный
капитал
3. Превышение
(стр.1-стр.2)
ООО «Горские Устья»
Показатель
чистых активов
над уставным
капиталом
56 973
185 385 385 385 385 385 385 0,2 0,5 +200 +108,1
56 788
518
133
727
342
395
010
448
063
985
600
анализируемо-
го
периода
340 48,4 93,2 +9 367 +16,4
955 48,2 92,7 +9 167 +16,1
анализируемого
периода
(2018г)
Таблица 8 - Анализ финансовой устойчивости по величине
излишка (недостатка) собственных оборотных средств
(гр.8-
гр.2)
((гр.8-
гр.2):
гр.2)
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными
оборотными средствами и величиной запасов и затрат
нии составил 66 340,0 тысяч рублей, что составляет 9367,0 тыс. руб.
выше, чем в начале анализируемого периода.
нец 2018 года в валюте баланса составляет 93,2%. Имеется превышение чистых активов над уставным капиталом организации, что свидетельствует об удовлетворительном финансовом состоянии.
собственный оборотный капитал компании покрывает ее имеющиеся
резервы, поэтому финансовое положение на этой основе можно оха-
44
По состоянию на 31.12.2018 года собственный капитал компа-
Исходя из таблицы 7, мы видим, что доля чистых активов на ко-
По всем трем вариантам расчета, по состоянию на 31.12.2018 г.
рактеризовать как абсолютно стабильное (таблица 8). В то же время
Прирост
%
Прирост
%
Излишек/
(гр.2 - гр.6)
А1. Высоколиквидные
П1. Наиболее
долж.)
А2. Быстрореализуе-
П2. Среднесроч-
долж.)
А3. Медленно реали-
чие оборот. активы)
П3. Долгосрочные
А4. Труднореализуе-
ротные активы)
П4. Постоянные
венный капитал)
следует отметить, что все три показателя покрытия собственных резервов оборотных средств за анализируемый период улучшили свои
значения.
Рисунок 6 - Динамика собственных оборотных средств
ООО «Горские устья»
Динамика показателей собственных оборотных средств представлена на рисунке 6.
Ниже в таблице 9 приведены основные финансовые результаты
деятельности организации в течение анализируемого периода.
Таблица 9 - Анализ соотношения активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени
ликвидности
активы (ден. ср-ва +
краткосрочные фин.
вложения)
мые активы (краткосрочная деб. задолженность)
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
77 -23
10 797 +3,6 раза
за
анализ.
период,
Норм.
соотно-
шение
≥
≥
Пассивы по сроку
погашения
срочные обязательства (привлеченные средства)
(текущ. кред. за-
ные обязательства
(краткосроч. обязательства кроме
текущ. кредит. за-
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб.
3 181 -70 -3 104
567 – +10 230
за
анализ.
период,
платеж.
недостаток
средств
тыс. руб.,
зуемые активы (про-
мые активы (внеобо-
9 547 +199
50 750 -54,5
обязательства 1 083 -97,8 +8 464
≥
пассивы (собст-
≤
66 340 +16,4 -15 590
45
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение акти-
Изменение
показателя
± %
2)
1
2
3
4
5
6
7 8 9
10
1. Выручка
41 161
25 284
9 013
28 610
33 915
35 602
-5 559
-13,5
28 931
2. Расходы по обычным
видам деятельности
3. Прибыль (убыток) от
продаж (1-2)
4. Прочие доходы и расхо-
лате
5. EBIT (прибыль до упла-
(3+4)
6. Проценты к уплате
– – – – – – – – –
7. Изменение налоговых
налог на прибыль и прочее
8. Чистая прибыль
(убыток) (5-6+7)
Справочно:
результат периода
Изменение за период не-
баланса (измен. стр. 1370)
вов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет
3 104 тыс. руб.).
Таблица 10 - Обзор результатов деятельности
ООО «Горские Устья»
Показатель
ды, кроме процентов к уп-
ты процентов и налогов)
активов и обязательств,
Значение показателя, тыс. руб.
2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г.
47 217 42 108 26 914 32 564 33 085 33 775 -13 442 -28,5 35 944
-6 056 -16 824 -17 901 -3 954 830 1 827 +7 883 ↑ -7 013
26 581 16 518 -1 328 -1 347 -1 019 -1 472 -28 053 ↓ 6 322
20 525 -306 -19 229 -5 301 -189 355 -20 170 -98,3 -691
-1 408 845 – – – – +1 408 ↑ -94
19 117 539 -19 229 -5 301 -189 355 -18 762 -98,1 -785
тыс. руб.
(гр.7 - гр.2)
((7-2) :
Средне-
годовая
величина,
тыс. руб.
Совокупный финансовый
распределенной прибыли
(непокрытого убытка) по
данным бухгалтерского
Значение выручки за последний год составило 35 602 тыс. руб.,
при том, что за период 01.01-31.12.2013 годовая выручка равнялась
41 161 тыс. руб. (т.е. имело место изменение -5 559 тыс. руб.) (таблица 10). В течение всего анализируемого периода наблюдалось снижение показателя, сменившееся ростом.
Прибыль от продаж за прошлый год составила 1 827 тыс. руб.
финансовый результат от продаж за весь рассматриваемый период
вырос очень сильно (на 7 883 тыс. руб.). В то же время средний (линейный) тренд также указывает на рост индикатора.
46
19 117 539 -19 229 -5 301 -189 355 -18 762 -98,1 -785
82 008 -791 -18 332 -8 947 -2 463 355 х х х
Изменение выручки представлено ниже на рисунке 7.
Значения показателя (в %, или в копейках с
рубля)
Изменение
показателя
коп.,
гр.2)
± %
: 2)
1
2
3
4
5
6
7 8 9
1. Рентабельность продаж
-14,7
-66,5
-198,6
-13,8
2,4
5,1
+19,8
↑
2. Рентабельность продаж по EBIT
49,9
-1,2
-213,3
-18,5
-0,6
1
-48,9
-98
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли
Cправочно:
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в
(работ, услуг)
Рисунок 7 - Динамика изменений выручки и чистой прибыли
ООО «Горские Устья»
Рентабельность продаж в анализируемом периоде составляет
5,1% от полученной выручки (таблица 11). Имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за исследуемый период (+19,8%).
Таблица 11 - Анализ рентабельности ООО «Горские Устья»
Показатели рентабельности
производство и реализацию продукции
2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г.
46,4 2,1 -213,3 -18,5 -0,6 1 -45,4 -97,9
-12,8 -40 -66,5 -12,1 2,5 5,4 +18,2 ↑
(гр.7 -
((7-2)
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2018 год составил 1%. Динамика показателей рентабельности продаж представлена на рисунке 8
47
Рисунок 8 - Динамика показателей рентабельности продаж
ООО «Горские Устья»
Рассмотрим показатели деятельности ООО «Баховка».
Активы на последний день анализируемого периода (31.12.2018)
характеризуются следующим соотношением: 60,2% внеоборотных
активов и 39,8% текущих (приложение В). Активы организации за 7
последних лет значительно увеличились (на 138%). Хотя имел место
значительный рост активов, собственный капитал уменьшился на
183,3%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.
Увеличение стоимости активов организации связано с ростом
следующих статей балансового актива: основные средства, товарноматериальные запасы, дебиторская задолженность.
В то же время увеличение обязательств по балансу наблюдается
по следующим строкам: краткосрочные займы, кредиторская задолженность.
Среди отрицательно измененных статей баланса - «денежные
средства и их эквиваленты» в активе и «нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)» в пассиве (- 280 тыс. руб. и - 5 335 тыс. руб.
соответственно).
За весь рассматриваемый период произошло очень значительное
падение собственного капитала - на 5 335,0 тыс. руб. (до -2 425,0 тыс.
руб.).
48
Таблица 12 - Оценка стоимости чистых активов организации
Значение показателя
Излишек (недостаток)* на 31.12
на нач ало
го
периода (2011г)
на конец анали-
риода (.2018г)
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
1
2 3 4
5
6
7
8
9
10
11
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных
и краткосрочных пассивов)
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных
ротному капиталу, Net Working Capital)
СОС3 (рассчитанные с учетом как долго-
задолженности по кредитам и займам)
ООО «Баховка»
Чистые активы организации по состоянию на 31 декабря 2017
года меньше уставного капитала на 131,9% (таблица 12). Данное соотношение негативно характеризует финансовое положение и не соответствует требованиям нормативных документов к величине чистых активов организации. Кроме того, необходимо отметить снижение чистых активов на 183,3% за 7 лет. То есть в конце периода наблюдается как критическая ситуация, так и ухудшение показателя в
течение периода. Продолжение этой тенденции может привести к
крайне негативным последствиям.
Таблица 13 - Анализ финансовой устойчивости по величине
излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных
средств (СОС)
анализируемо
зируемог о пе-
пассивов; фактически равен чистому обо-
срочных пассивов, так и краткосрочной
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными
оборотными средствами и величиной запасов и затрат
Поскольку по состоянию на 31.12.2018 наблюдается недостаток
собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно
характеризовать как неудовлетворительное (таблица 13). В то же
время следует отметить, что все три показателя покрытия собствен-
1 253 -8 477 -943 -1 304 -1 991 -2 635 -2 679 -9 488 -10 634 -11 685
1 253 -8 477 -943 -1 304 -1 991 -2 635 -2 679 -9 488 -10 634 -11 685
2 153 635 -43 -404 -1 091 -1 035 -1 079 -676 -1 822 -2 573
49
ных резервов оборотных средств за весь анализируемый период
Изменение
показателя
тыс.
гр.2)
2) :
1
2
3
4
5
6
7
8 9 10
11
1. Выручка
3 532
3 429
4 130
5 491
6 271
8 135
7 203
+3 671
+103,9
5 456
2. Расходы по обычным видам деятельности
3. Прибыль (убыток) от
продаж (1-2)
4. Прочие доходы и расходы,
кроме процентов к уплате
5. EBIT (прибыль до уплаты
процентов и налогов) (3+4)
6. Проценты к уплате
– – – – – – – – –
–
7. Изменение налоговых ак-
на прибыль и прочее
8. Чистая прибыль (убыток)
(5-6+7)
Справочно:
результат периода
Изменение за период нерас-
мен. стр. 1370)
ухудшили свои значения.
Динамика изменений собственных оборотных средств пред-
ставлена на рисунке 9.
Рисунок 9 - Динамика изменений собственных оборотных средств
в ООО «Баховка»
Таблица 14 - Обзор результатов деятельности ООО «Баховка»
Показатель
тивов и обязательств, налог
Значение показателя, тыс. руб.
2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г.
5 063 4 417 4 458 5 017 7 371 8 677 8 353 +3 290 +65 6 194
-1 531 -988 -328 474 -1 100 -542 -1 150 +381 ↑ -738
825 116 196 201 30 -349 -902 -1 727 ↓ 17
-706 -872 -132 675 -1 070 -891 -2 052 -1 346 ↓ -721
-165 -23 -39 -40 -20 – – +165 ↑ -41
руб.
(гр.8 -
± %
((8-
2)
Среднегодовая
величина,
тыс. руб.
Совокупный финансовый
пределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным
бухгалтерского баланса
50
-871 -895 -171 635 -1 090 -891 -2 052 -1 181 ↓ -762
-871 -895 -171 635 -1 090 -891 -2 052 -1 181 ↓ -762
-871 -895 -171 635 -1 090 -891 -2 052 х х х
(из-