Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление финансами банков. Учебное пособие
.pdf
71
соколиквидных активов, полностью обеспечивающих потребности
ликвидности банка. Эта стратегия оценивается как менее рискованная,
но при этом весьма дорогая с точки зрения стоимости.
Стратегия заимствования ликвидных средств или управление
ликвидностью через пассивы заключается в заимствовании денежных
средств в количестве, достаточном для полного покрытия потребностей в ликвидных средствах. Эта стратегия оценивается как наиболее
рисковая, так как сопровождается повышением риска изменения процентных ставок и риска доступности заемных средств. Применение
данной стратегии требует достаточно высокой степени развития финансовых рынков.
Стратегия сбалансированного управления ликвидностью или управление ликвидностью через активы и пассивы является компромиссным вариантом, заключающимся в том, что часть спроса на ликвидные
средства удовлетворяется за счет накопления высоколиквидных активов, а остальная часть – за счет осуществления операций заимствования
средств. Преимуществом данной стратегии является гибкость, которая
позволяет менеджменту выбирать наиболее выгодное сочетание различных источников пополнения ликвидных средств в зависимости от экономических условий и изменений в рыночных ценах.
Каждая из стратегий имеет свои преимущества и недостатки, а
экономическая целесообразность их применения определяется характеристиками банковского портфеля, состоянием финансовых рынков,
особенностями внешней среды.
В рамках стратегий управления ликвидностью банки используют различные методы управления ликвидностью: 1) коэффициентный
метод; 2) метод анализа платежных потоков; 3) метод общего фонда
средств (фондового пула); 4) метод активного управления кредитным
портфелем (секьюритизация активов); 5) метод управления резервной
позицией (метод управляемых пассивов); 6) метод конверсии фондов.
Коэффициентный метод основан на инструкциях ЦБ РФ, в соответствии с которыми каждый коммерческий банк управляет ликвидностью путем расчёта обязательных коэффициентов (нормативов). Но
для управления ликвидностью банка недостаточно использование
только коэффициентного метода. Поэтому банки применяют метод
анализа платежных потоков, при использовании которого активы соответствующего срока сопоставляются с пассивами и выявляется дефицит или избыток ликвидности.
Суть метода общего фонда средств (метода фондового пула) состоит в том, что все банковские средства рассматриваются как единый
пул средств, имеющихся у банка. Основная задача данного метода –
72
правильно распределить этот общий объём средств по различным направлениям. Главным преимуществом этого метода является свобода
выбора направлений вложения средств и видов активных операций.
Метод активного управления кредитным портфелем (секьюритизация активов) представляет собой процесс перевода активов в более
ликвидную форму.
Метод управления резервной позицией (метод управляемых
пассивов) является методом с большими преимуществами и большими
недостатками. При этом методе банк не формирует заранее вторичные
резервы, а лишь прогнозирует количество фондов, которое может купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный
отток денежных средств.
Метод конверсии фондов дает банку возможность разграничить
источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и
скоростью их обращения или оборачиваемостью. Этот метод предполагает создание внутри самого банка для размещения привлеченных
средств нескольких «прибыльных центров», называемых «центрами
ликвидности», «банками внутри банка».
Метод конверсии фондов является более предпочтительным, так
как он позволяет создать резервные позиции по каждому источнику в
отдельности. Это повышает способность банка выполнять свои обязательства даже в кризисные моменты. Однако ни один из существующих
в настоящее время методов управления ликвидностью не может дать
гарантию своевременного и полного выполнения всех обязательств. В
этой связи стали разрабатываться и применяться динамические методы
управления ликвидностью, которые позволяют постоянно корректировать ситуацию с ликвидностью кредитной организации.
Для организации управления активами и пассивами банка необходимо: 1) установить четкие полномочия и обязанности по управлению рисками; 2) выделить персонал и ресурсы с соответствующими
полномочиями, навыками и квалификацией; 3) определить этапы процесса принятия решений; 4) установить требования к управленческой информации; 5) построить соответствующую организационную структуру.
Вопросы для самоконтроля
1. Активы банка как объекты собственности, принадлежащие
банку и имеющие денежную оценку.
2. Пассивы банка как источники происхождения активов.
3. Признаки классификации активов банка по назначению, лик-
видности, степени риска, субъектам, срокам размещения, качеству.
4. Методология управление риском неплатежеспособности.
73
5. Основные элементы по управлению ликвидностью банка.
6. Нормативы ликвидности (мгновенной, текущей и долгосроч-
ной) для контроля за состоянием ликвидности банка.
7. Стратегии управления ликвидностью коммерческого банка.
8. Методы управления ликвидностью коммерческого банка.
9. Инструменты организации управления активами и пассивами банка.
10. Какие цели ставятся перед управлением активами и пассива-
ми банка?
11. Что такое активы и пассивы, чувствительные к процентной
ставке?
12. В каком случае нулевой дисбаланс выгоден для банка?
13. Как рассчитывается длительность финансового инструмента?
14. Почему рыночная стоимость капитала меняется под воздей-
ствием процентного риска?
15. Какими способами устанавливаются трансфертные цены?
16. Как определяется эффективность работы отдельных подраз-
делений банка?
17. Приведите определение термина «ликвидность».
18. В чем заключается ликвидность банка?
19. Основные факторы, влияющие на банковскую ликвидность.
20. Какие виды ликвидности существуют?
21. Как рассчитывается коэффициент текущей ликвидности?
22. Как рассчитывается коэффициент мгновенной ликвидности?
23. Как рассчитывается коэффициент долгосрочной ликвидности?
24. Как классифицируются активы по ликвидности?
ТЕМА 6. Управление банковскими рисками
В результате изучения данной темы студент должен:
знать
– основные признаки, положенные в основу классификации рис-
ков и основные виды рисков;
– понятие финансового риска и основные его виды;
– классификацию риска по последствиям: допустимый, критиче-
ский, катастрофический;
– основные виды банковских рисков в зависимости от уровня риска;
уметь
– оценивать основные виды банковских рисков в зависимости от
степени обеспечения устойчивого развития банка;
74
– определять основные виды банковских рисков в зависимости
от факторов, образующих риск;
– анализировать виды банковских рисков в зависимости от сферы и масштаба действия риска, а также от величины риска, вида банковского продукта и состава клиентской базы;
– выявлять направления финансового менеджмента в коммерческом банке;
владеть
– методологией системы управления банковскими рисками;
– инструментами организации процесса управления рисками;
– методами для оценки банковских рисков.
Главным принципом в работе коммерческого банка является
стремление к получению максимальной прибыли. Однако такое стремление ограничивается вероятной возможностью понести убытки. Таким образом, банковская деятельность в рыночных условиях связана с
определенным риском.
Риски в банковской практике – это опасность (возможность) потерь банка при наступлении определенных событий. Риск есть стоимостное измерение вероятностного события, ведущего к потерям. Риски
образуются от отклонений действительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Эти отклонения могут быть
как негативными, так и позитивными. Негативные отклонения вызывают риск получения убытков. Чем риск больше, тем выше шанс получить большую прибыль.
Деятельность банков связана с необходимостью учитывать многие виды рисков. Риски могут быть чисто банковскими, то есть внутренними, а также внешними. Внутренние риски зависят от деятельности самого банка. Они подразделяются на риски основной и вспомогательной деятельности. К таким рискам можно отнести риск ликвидности, кредитный риск, процентный риск, валютные риски, риски по расчетным операциям, риски по операциям с ценными бумагами, риски по
освоению новых операций и услуг, риски по факторинговым и лизинговым операциям, риски потери позиций банка на рынке, риск потери репутации банка, риск злоупотреблений работников банка и т.д.
К внешним рискам относятся риски непосредственно не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента. Они связаны с
политическими, экономическими, экологическими потрясениями, с
изменениями рыночной коньюктуры и т.д. Основные виды вышеперечисленных внутренних рисков связаны с опасностью несвоевременного возврата долга. Кроме этого, риск может быть связан с несбалансированной ликвидностью. Такой риск связан с опасностью потерь в слу-
75
чае неспособности банка покрывать свои обязательства по пассивам,
требованиям по активам. Кроме этого, в зависимости от сферы возникновения выделяют риск страны, риск финансовой надежности банка, риск отдельного вида банковской операции, в зависимости от степени риска выделяют низкие, умеренные и полные риски. В зависимости от возможности управления открытые, закрытые риски и другие.
Принимать меры по минимизации банковских рисков означает
стремиться их контролировать и, по возможности, ими управлять. В
своей основе риски взаимосвязаны между собой. Так, например, повышение кредитного риска может привести к усложнению управления
ликвидностью и платежеспособностью банка, а также к вероятной неспособности банка на определенном этапе нести административнохозяйственные расходы.
Риск процентной ставки в своем роде самостоятелен, так как
связан с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов, и действует как
внешний фактор, не зависящий от банка. Однако он также в состоянии
усугубить кредитный риск и всю цепочку рисков, если банк не будет
приспосабливаться к изменениям уровня рыночной процентной ставки. Наиболее существенными рисками, сопутствующими банковской
деятельности, являются кредитный риск; риск ликвидности; процентный риск; валютный риск.
Минимизация этих рисков является первоочередной задачей
банка в ходе реализации его стратегии. Кредитный риск представляет
собой основной банковский риск, управление которым является ключевым фактором, определяющим эффективность деятельности банка.
Минимизируя кредитный риск, следует отказаться от концентрации
капитала в определенных отраслях или на определенных предприятиях
с высокой вероятностью наступления спада производства, строго соблюдать норматив максимального риска на одного заемщика, тщательно изучать кредитоспособность клиентов, следить за качеством материального обеспечения ссуд и т.д.
Риск несбалансированной ликвидности представляет собой
опасность потерь в результате неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса за счет требований по активам. Особое
внимание управлению данным риском уделяют не только сами коммерческие банки, но и Национальный банк. Чтобы снизить данный
риск, банки должны постоянно проводить оценку финансового поведения клиентов, постоянно следить за структурным соотношением
между выданными кредитами и собственными средствами банка,
практиковать продажу ценных бумаг с обратным выкупом, выпуск
сертификатов, векселей, получение временных заимствований и т. д.
76
Процентный риск заключается в возможности понести убытки
вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений
процентных ставок и значительного уменьшения маржи. Причиной
обострения процентного риска может быть разбалансированность активов и пассивов банка по срокам; несовпадение способов установления процентных ставок по активным и пассивным операциям и т.д.
Управляя риском, связанным с изменением процентных ставок, следует прежде всего в деталях знать конъюнктуру рынка, чтобы правильно
принимать решения, по каким процентам привлекать ресурсы, чтобы
они по своей структуре способствовали наиболее эффективному их
вложению и приносили максимальную прибыль. Также следует придерживаться обдуманной финансовой политики в сфере работы с ценными бумагами, использовать в своей деятельности по мере возможности плавающие процентные ставки и т.д.
Валютный риск связан с колебанием курса валют и представляет
собой опасность курсовых потерь в результате изменения курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте. Банки сталкиваются с этим видом риска при проведении различных операций с
иностранной валютой. Для того чтобы минимизировать валютный
риск, банки должны усиленно контролировать осуществляемый ими
процесс валютного кредитования, анализировать тенденции изменения
валютных курсов, проводить диверсификацию, заключающуюся в работе с наибольшим количеством различных валют, и т.д.
Отдельно следует выделить операционный банковский риск, который сопутствует каждой банковской операции и заключающийся в
непредвиденном повышении уровня операционных расходов по сравнению с запланированным. Управляя операционным риском, банки
должны постоянно проводить работу по анализу операционных расходов, связанных с установлением реальных процентных ставок; по снижению затрат на обслуживание клиентов; по оптимизации эксплуатационных расходов, соответствующих выполняемым задачам банка;
содержанию нужного аппарата управления; поиску дополнительных
источников покрытия расходов.
Банковские риски возникают в результате действия широкого
круга факторов как внутреннего, так и внешнего характера. Поэтому
процесс управления ими требует особого, комплексного подхода, учитывающего все особенности складывающейся ситуации и определяемого полнотой учета всех существенных факторов.
В общем виде банковские риски подразделяются на четыре категории: финансовые, операционные, деловые, чрезвычайные (рис. 5).
77
Рис. 5. Спектр банковских рисков
Финансовые риски, в свою очередь, включают два типа рисков:
чистые и спекулятивные. Чистые риски, в том числе кредитный риск,
риски ликвидности и платёжеспособности, могут при надлежащем
управлении привести к убытку для банка. Спекулятивные риски, основанные на финансовом арбитраже, могут иметь своим результатом
прибыль, если арбитраж осуществляется правильно, или убыток в противном случае. Основные виды спекулятивного риска – процентный,
валютный и рыночный (или позиционный).
Операционные риски зависят от общей деловой стратегии банка;
его организации; функционирования внутренних систем, включая компьютерные и прочие технологии; согласованности политики банка и
его процедур; мер, направленных на предотвращение ошибок в управлении и против мошенничества.
Деловые риски связаны с внешней средой банковского бизнеса,
в том числе с макроэкономическими и политическими факторами,
правовыми условиями регулирования, а также с общей инфраструктурой финансового сектора и системой платежей. Чрезвычайные риски
включают все типы экзогенных рисков, которые в случае реализации
78
события способны подвергнуть опасности деятельность банка или по-
Критерии классификации
Виды банковских рисков
Уровень риска
Риски на макроуровне отношений. Риски на микроуровне
отношений
Характер банковского продукта, услуг и операций
Риск по забалансовым операциям. Кредитный риск. Расчётный риск. Валютный риск. Операционный риск
Степень обеспечения устойчивого развития банка
Риск несбалансированной ликвидности. Процентный риск.
Риск потери доходности. Риск потери конкурентоспособности. Риск капитальной базы. Риск менеджмента
Факторы,
образующие риск
Внешние риски (политические, экономические, демографические, социальные, географические, прочие).
Внутренние риски (в основной и вспомогательной деятельности, связанные с активами или пассивами банка, с качеством управления и реализацией финансовых услуг)
Сфера и масштаб действия риска
Риск, исходящий от страны.
Риск, связанный с деятельностью определённого типа банка.
Риск, связанный с деятельностью центров финансовой
ответственности.
Риск, исходящий от банковских операций, в том числе:
от группы операций определённого вида (совокупный риск);
от отдельных операций с определённым клиентом (индивидуальный риск)
Время возникновения
Ретроспективные риски. Текущие риски. Перспективные риски
Степень зависимости
риска от банка
Риск, зависимый от деятельности банка. Риск, не зависимый
от деятельности банка
Вид банка
Риск специализированного банка. Риск отраслевого банка
Величина риска
Низкие риски. Умеренные риски. Полные риски
Состав клиентской базы
Риск, исходящий от крупных, средних и мелких клиентов.
Риск, исходящий от отраслевой структуры клиентов
Характер учёта операций
Риск по балансовым операциям. Риск по внебалансовым
операциям
дорвать его финансовое состояние и достаточность капитала. Выделяют множество критериев классификации банковских рисков (табл. 2.).
Классификация банковских рисков
Таблица 2
Практика показывает, что банковские риски при всём их многообразии отражают специфику деятельности кредитного учреждения,
они исходят из его действия или бездействия, задержки, преждевременности или ошибочности его действий. В любом случае их наличие,
представленное в настоящей классификации, требует от банка целенаправленной, планомерной деятельности, не разрозненного набора отдельных мероприятий, а определённой системы управления риском.
79
Система управления банковскими рисками
Управление банковскими рисками является одним из направлений финансового менеджмента в коммерческом банке. Финансовый
менеджмент в коммерческом банке – система экономических денежных отношений по управлению денежными ресурсами, находящимися
в распоряжении банка, в соответствии с концепцией развития банка.
Система управления банковскими рисками – совокупность приёмов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющая обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределённости в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его
отрицательных последствий.
Эта система управления может быть описана на основе разных
критериев.
Исходя из видов банковских рисков в этой системе можно выделить блоки: управление кредитным риском; управление риском несбалансированной ликвидности; управление процентным риском; управление операционным риском; потеря доходности; комплексные блоки,
связанные с рисками, возникающими в процессе отдельных направлений деятельности кредитной организации.
При другой системе классификации рисков в качестве самостоятельных блоков выделяются подсистемы: блок управления индивидуальными (частными) рисками; управление риском кредитной сделки;
управление риском других видов операций банка; блок управления
совокупными рисками.
На базе такого критерия, как технология управления рисками,
система управления банковскими рисками может быть описана как
совокупность следующих элементов:
– выбор стратегии деятельности банка, способствующей минимизации рисков;
– система отслеживания рисков;
– механизм защиты банка от рисков.
Выбор стратегии работы банка осуществляется на основе изучения рынка банковских услуг и отдельных его сегментов. К числу наиболее рисковых стратегий относится, как известно, стратегия лидера –
стратегия, связанная с продажей новых услуг на новом рынке. Рисковость этих стратегий сглаживается, если банк на других сегментах
рынка продолжает работать со старой клиентурой, предлагая ей отра-
80
ботанный пакет услуг. Относительно рискованна и стратегия работы с
VIP-клиентами, предполагающая индивидуализацию услуг.
Система отслеживания рисков включает способы выявления
(идентификации) риска, приёмы оценки риска, механизм мониторинга.
Механизм защиты банка от риска складывается из: а) текущего
регулирования риска; б) методов его минимизации.
Под текущим регулированием риска понимается отслеживание
критических показателей, принятие на этой основе оперативных решений по операциям банка.
В аспекте организации процесса управления рисками рассматриваемая система предполагает выделение следующих элементов
управления: субъекты управления; идентификация риска; оценка степени риска; мониторинг риска.
Для построения эффективной системы управления банковскими
рисками необходимо:
– с учётом вышеуказанных принципов построения системы
управления сформулировать во внутрибанковских документах стратегию и задачи управления;
– установить принципы определения, оценки и диагностики
риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и
задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц,
имеющих отношение к банку;
– использовать данные принципы в качестве базы для создания
важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о
делегировании полномочий, а также технических заданий;
– определить процедуры обеспечения ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами
управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры
в качестве факторов совершенствования процесса управления;
– ориентируясь на вышеупомянутые принципы и процедуры,
следует разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях
обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки их соблюдения.
Идентификация риска заключается в выявлении областей (зон)
риска. Последние специфичны для различных видов риска. Характеристика зон банковского риска представлена в табл. 3.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]