Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление финансами банков. Учебное пособие
.pdf
11
установление экономических нормативов и контроль за их со-
–
блюдением;
инспекции и ревизии финансового состояния кредитных орга-
–
низаций.
В основе выработки Банком России форм и методов банковского
регулирования и надзора лежат выработанные Базельским комитетом по
банковскому надзору «Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью» и другие, которые, хотя и носят рекомендательный характер, но являются при этом основополагающими для большинства главных банков и кредитных организаций развитых стран мира.
Именно на этих принципах базируются сегодня вопросы систематизации и оценки рисков банковской деятельности, внутреннего контроля
и банковского аудита, корпоративного управления и взаимоотношений
органов банковского надзора и аудита, а также многие другие.
С позиций жизненного цикла кредитной организации регулирующую и надзорную деятельность Банка России можно подразделить на:
– регулирование и контроль создания кредитных организаций;
– надзор за текущей деятельностью действующих кредитных
организаций;
– регулирование реорганизации и ликвидации кредитных организаций.
Регулирование и контроль создания кредитных организаций
включает в себя государственную регистрацию создаваемых кредитных организаций и лицензирование банковской деятельности. Эти меры направлены на отбор для совершения банковских операций только
тех экономических субъектов, которые соответствуют требованиям
законодательства по уровню собственного капитала, квалификации
руководящих работников, материальной оснащенности и др. Банк России как лицензирующий орган уже на стадии создания кредитной организации имеет возможность отсеивать нежизнеспособные, с повышенной степенью риска организации, оценивать финансовую состоятельность будущих владельцев, профессионализм и компетентность
управляющих.
Надзор за текущей деятельностью кредитных организаций осуществляется Банком России в форме дистанционного документарного (пруденциального) надзора и проведения инспекционных проверок на местах.
Основная цель пруденциального надзора – оценка принимаемых
кредитной организацией рисков, выявление на ранней стадии проблем
в деятельности и принятие мер для преодоления выявленных негативных явлений и тенденций. Контролю со стороны Банка России также
подвергается расширение деятельности кредитных организаций путем
12
создания территориально обособленных подразделений и расширения
круга выполняемых операций, реорганизационные процедуры, изменения в составе участников и руководящем составе кредитных организаций и их филиалов. Пруденциальный надзор осуществляется на основании отчетности, представляемой кредитными организациями в
Банк России. Последний имеет право запрашивать и получать у кредитных организаций необходимую информацию об их деятельности, а
также требовать разъяснения по полученной информации.
Так как пруденциальный надзор основывается на данных отчетности, подготавливаемой и передаваемой самими банками, то велика
вероятность того, что при появлении и нарастании у банка проблем
достоверность и полнота их отчетности будет снижаться. Это приведет
к необходимости проведения инспекционных проверок на местах. В их
ходе инспекторы Банка России оценивают качество управления кредитной организацией, адекватность банковского капитала, качество активов и правомерность формирования доходов, правильность выполнения банковских операций и адекватность системы внутреннего контроля, а также проверяют соблюдение кредитной организацией требований законов и нормативных актов Банка России.
Для реализации законодательно закрепленных за ним функций в
области банковского регулирования и надзора Банку России предоставлены полномочия применять меры воздействия за нарушение законодательства, нормативных актов, регулирующих банковскую деятельность, и собственных предписаний.
Меры воздействия могут носить предупредительный характер
или быть принудительными (штрафы, ограничения и запреты на проведение операций и т.п.). Они зависят от характера допущенных нарушений, причин, обусловивших их возникновение, общего финансового
состояния кредитной организации, а также от ее положения на федеральном и региональном рынках банковских услуг.
Для предупреждения банкротства действующих кредитных организаций Банк России может применять меры по их финансовому
оздоровлению – либо назначить временную администрацию по управлению кредитной организацией, либо потребовать ее реорганизацию.
Выбор конкретных мер зависит от состояния кредитной организации и
перспектив воздействия со стороны Центрального Банка РФ.
Регулирование реорганизации и ликвидации кредитных организаций может происходить как добровольно – по решению их акционеров (участников), так и в принудительном порядке в случае их несостоятельности либо нарушения действующего законодательства. Банк
России осуществляет надзор за процессами реорганизации и ликвида-
13
ции кредитных организаций с целью защиты интересов их кредиторов
и вкладчиков. Дополнительная задача, которая решается в ходе надзора, состоит в обеспечении условий для добросовестной конкуренции
на банковском рынке и недопущении его монополизации группами
взаимосвязанных кредитных организаций.
Принудительная реорганизация проводится Банком России в
рамках мер по предупреждению банкротства кредитных организаций,
к которым, кроме реорганизации, относятся также меры по финансовому оздоровлению и назначение временной администрации по управлению кредитной организацией.
Мерами по финансовому оздоровлению кредитной организации являются оказание финансовой помощи кредитной организации ее учредителями (участниками) и иными лицами, изменения структур активов и
пассивов, а также организационной структуры, приведение в соответствие
размера уставного капитала и величины ее собственных средств.
Реорганизация кредитной организации по требованию Банка
России проводится тогда, когда иные меры финансового оздоровления
не могут обеспечить восстановления ее платежеспособности и ликвидности. Реорганизация осуществляется в форме слияния или присоединения к другой, финансово устойчивой кредитной организации.
К важным факторам эффективного функционирования экономики относятся формирование результативного механизма денежнокредитного воздействия и регулирования, который позволяет через
определенные инструменты Центробанка РФ влиять на формирование
ресурсной базы и деловую активность кредитных институтов, стабилизацию денежного обращения. Денежно-кредитная политика Банка
России оказывает прямое воздействие на все экономические процессы
финансового рынка, в том числе и на денежные потоки.
Осуществление практически всех видов финансовых операций участниками финансового рынка, в том числе и коммерческим банком, генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств у функционирующего участника финансового рынка во времени представляет собой
непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».
В бухгалтерском учете, инвестиционном менеджменте, банковском менеджменте, финансовой теории понятие «потока» сохраняет
единый смысл, а именно: поток – динамичная оценка экономического
ресурса, которым располагает хозяйствующий субъект во времени. То
есть, при помощи категории экономического потока возможно исследовать количественное соотношение того или иного ресурса (денеж-
14
ных средств, ценных бумаг) в рамках определенного хронологического
промежутка.
Поток как инструмент экономического исследования и финансовой оценки позволяет избежать рассмотрения объекта исследования
как явления статичного, используя принципы динамичной системы.
Посредством вышеуказанного метода оценки экономической деятельности возможно не только получить итоговый результат (например,
общий объем денежной массы в коммерческом банке или сумму всех
внутренних и внешних трансакций), но и увидеть причинно-следственные связи, выявить влияние тех или иных факторов, рассмотреть
ситуативную и хронологическую зависимость.
Денежные потоки коммерческих банков во всех их формах и видах, а соответственно, и совокупный денежный поток являются важнейшим самостоятельным объектом финансового анализа и менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения
практических рекомендаций.
Денежный поток (поток денежных средств) определяется как
разность между суммами поступлений и выплат денежных средств
хозяйствующего субъекта за определенный период времени (обычно –
за финансовый год). Денежный поток (в англоязычной литературе
Cash flow) как элемент экономической терминологии находит широкий спектр практического использования в рамках различных направлений финансовой деятельности.
Понятие «денежный поток» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих
хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по определенным основным признакам.
1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выде-
ляются следующие виды денежных потоков:
– денежный поток по банку в целом – это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих деятельность банка в целом;
– денежный поток по отдельным структурным подразделениям
(центрам ответственности) банка – такая дифференциация денежного
потока определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-экономического построения банка;
– денежный поток по отдельным хозяйственным операциям – в
системе хозяйственного процесса такой вид денежного потока следует
рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.
15
2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:
– денежный поток по операционной (текущей) деятельности – он
характеризуется денежными выплатами сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность
(заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе), а
также осуществляющему управление этим процессом; налоговыми платежами в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими
выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса.
Одновременно этот вид денежного потока отражает поступление денежных средств от клиентов, от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета;
– денежный поток по инвестиционной деятельности – он характеризует платежи и поступление денежных средств, связанное с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией
долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и
другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность банка;
– денежный поток по финансовой деятельности – он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и
некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением
внешнего финансирования деятельности банка.
3. По направленности движения денежных средств выделяют
два основных вида денежных потоков:
– положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств от всех видов хозяйственных
операций (в качестве аналога этого термина используется термин
«приток денежных средств»);
– отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств банком в процессе осуществления
всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «отток денежных средств»).
Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить
внимание на высокую степень их взаимосвязи. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее
16
сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе
управления денежными потоками оба эти вида денежных потоков
представляют собой единый (комплексный) объект финансового менеджмента.
4. По методу исчисления объема выделяют следующие виды де-
нежных потоков:
– валовой денежный поток – он характеризует всю совокупность
поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом
периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
– чистый денежный поток – он характеризует разницу между
положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом
периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.
6. По методу оценки во времени выделяют следующие виды де-
нежного потока:
– настоящий денежный поток – он характеризует денежный поток как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;
– будущий денежный поток – он характеризует денежный поток
как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к
конкретному предстоящему моменту времени. Понятие «будущий денежный поток» может использоваться и как номинальная идентифицированная его величина в предстоящем моменте времени (или в разрезе интервалов будущего периода), которая служит базой дисконтирования в целях приведения к настоящей стоимости.
Рассматриваемые виды денежного потока предприятия отражают содержание концепции оценки стоимости денег во времени применительно к операциям банка.
7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде
различают следующие виды денежных потоков предприятия:
– регулярный денежный поток – он характеризует поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным
интервалам этого периода. Регулярный характер имеет большинство
видов денежных потоков, генерируемых операционной деятельностью
банка: потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во
17
всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов, и т.п.;
– дискретный денежный поток – он характеризует поступление или
расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных
хозяйственных операций банка в рассматриваемом периоде времени. Характер дискретного денежного потока носит одноразовое расходование
денежных средств, связанное с приобретением целостного имущественного комплекса; покупкой лицензии франчайзинга; поступлением финансовых средств в порядке безвозмездной помощи и т.п.
Рассматривая эти виды денежных потоков, следует обратить
внимание на то, что они различаются лишь в рамках конкретного временного интервала. При определенном минимальном временном интервале все денежные потоки могут рассматриваться как дискретные.
И наоборот – в рамках жизненного цикла банка преимущественная
часть его денежных потоков имеет регулярный характер.
8. По стабильности временных интервалов формирования регу-
лярные денежные потоки характеризуются следующими видами:
– регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода – такой денежный поток поступления или расходования денежных средств носит характер аннуитета;
– регулярный денежный поток с неравномерными временными
интервалами в рамках рассматриваемого периода – примером такого
денежного потока может служить график лизинговых платежей за
арендуемое имущество с согласованными сторонами с неравномерными интервалами времени их осуществления на протяжении периода
лизингования актива.
На статическом уровне денежный поток – количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в
данный конкретный момент времени – «свободный резерв».
Денежный поток в коммерческом банке – оценка денежных
средств, которыми располагает банк, осуществляемая посредством
соотнесения единичных денежных потоков с непосредственным источником их формирования (банковскими операциями), с тем чтобы
прогнозировать будущее развитие совокупного денежного потока
коммерческого банка во времени.
Цель анализа денежных потоков – предоставление заинтересованным пользователям полной и достоверной информации об уровне
формирования денежных средств, эффективности их использования, а
также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков по видам деятельности и во времени.
18
Цель оценки денежных потоков коммерческого банка – анализ
финансовой устойчивости и доходности коммерческого банка (которая
опосредованно, но определенно выражена в категории денежного потока). Ее исходным моментом является расчет денежных потоков,
прежде всего от операционной (текущей) деятельности. То есть, исходя из данного определения, укрепляя финансовую устойчивость и интенсифицируя доходность коммерческого банка, финансовый менеджер, фактически, воздействует на денежные потоки управляемого коммерческого банка, следовательно, цель управления и развития денежных потоков заключается в воздействии на вышеуказанные факторы.
Вопросы для самоконтроля
1.Современные тенденции развития финансовых рынков.
2.Принципы организации современной мировой финансовой
системы.
3.Стратегии развития банковского надзора и регулирования на
динамических финансовых рынках.
4. Цели, направления и сферы банковского надзора и регулирования.
5.Структура денежных потоков банка.
6.История развития финансовых рынков в России.
7.Государственное регулирование финансовых рынков.
8.Теория финансовых рынков в работах российских и зарубеж-
ных экономистов.
9.Роль финансового рынка в накоплении капитала и финансиро-
вании производства в России.
ТЕМА 2. Методологическая основа управления
финансами коммерческого банка
В результате изучения данной темы студент должен:
знать
– сущность и особенности финансов банка;
– содержание финансового менеджмента банка;
уметь
– использовать элементы финансового механизма управления банка;
владеть
– основными теоретическими подходами к управлению финансами банка.
Финансы в зарубежной экономической науке определяются как
«увеличение объема капитала, функционирующего в экономической
системе, увеличение предложения производительных ресурсов, осуще-
19
ствляемое людьми». В Оксфордском толковом словаре понятие финансов трактуется как капитал, участвующий в каком-либо проекте, в первую очередь капитал, который надо получить, чтобы начать новое дело.
В английском и американском подходах под термином «банковские
финансы» понимаются «финансовые инвестиции, а именно операции
вложения денежных средств и привлечения на рынок капитала средств
финансирования». Данный подход в области теории и практики управления финансами доминирует в мире, однако в некоторых развитых странах, таких как Германия и Россия, можно видеть и другие подходы.
В России чаще всего используется следующее определение финансов, трактуемое как «денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости ВВП и части национального
богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у
субъектов хозяйствования и государства и использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих,
удовлетворение социальных и других потребностей общества».
Таким образом, представленные определения отличаются друг
от друга. В связи с этим можно сказать, что единое определение управления финансами коммерческого банка отсутствует. Кредитная сфера
охватывает часть денежных отношений, характеризующуюся самостоятельным движением денег, когда деньги «меняют» владельца.
Кредитные организации выполняют:
– во-первых, операции, присущие любой коммерческой организации
(формирование уставного фонда, финансовых фондов, приобретение основных средств и нематериальных активов, начисление амортизации, зачисление и списание денежных средств со своих счетов в банках и др.);
– во-вторых, специфические операции, связанные с обслуживанием
денежного оборота, осуществлением операций на финансовом рынке, таких
как расчетно-кассовые, депозитные, ссудные, учетные, эмиссионные и др.
В частности, к этим операциям относятся: привлечение и размещение денежных средств юридических и физических лиц; открытие
и ведение счетов физических и юридических лиц; осуществление расчетов по поручению клиентов; кассовое обслуживание клиентов, предоставление сейфов для хранения документов и ценностей; операции с
иностранными валютами, драгоценными металлами и ценными бумагами; доверительное управление средствами клиентов; выдача гарантий и поручительств за третьих лиц; консультационное обслуживание;
лизинговые, факторинговые, форфейтинговые и другие операции в
соответствии с действующим законодательством.
На этой основе у кредитных организаций возникают следующие
группы финансовых отношений:
1) денежные отношения, характерные для коммерческих организаций:
20
– отношения с потребителями банковских услуг, что является
основой формирования финансовых ресурсов кредитных организаций;
отношения, связанные с уплатой налогов и сборов в бюджеты разного
уровня и государственные внебюджетные фонды;
– отношения внутри кредитных организаций, а также кредитных
организаций с другими субъектами хозяйствования, которые опосредуют
процесс использования финансовых ресурсов кредитных организаций;
2) денежные отношения, обусловленные спецификой деятельно-
сти кредитных организаций в области денежного оборота:
– кредитные организации перечисляют налоги и обязательные
платежи в бюджеты разного уровня и государственные внебюджетные
фонды по поручению клиентов;
– кредитные организации осуществляют расчетно-кассовое обслуживание исполнения бюджетов;
– кредитные организации выступают дилерами при размещении
государственных и муниципальных ценных бумаг; кроме того, банки
открывают и обслуживают текущие счета органов, осуществляющих
исполнение бюджетов (федерального бюджета, региональных, местных, государственных внебюджетных фондов); коммерческих организаций, получающих средства из бюджета, а также бюджетных учреждений, финансируемых из бюджета (последних – при неказначейской
системе исполнения бюджета).
Эти финансовые операции могут выполняться как на платных,
так и на бесплатных началах, что регулируется условиями договоров,
заключаемых кредитной организацией с клиентами, и тарифами на
расчетно-кассовое обслуживание.
Целью финансового управления в коммерческом банке является
генерация прибыли с учётом соблюдения как внутренних ограничений,
вводимых банком, так и норм, принятых регулирующими органами.
Следовательно, управление финансовой деятельностью коммерческого банка направлено на размещение финансовых ресурсов (денежных средств) для получения доходов. Сформированные за период
времени доходы сопоставляются с произведенными затратами (расходами), и выявляется финансовый результат в форме прибыли (или чистого денежного потока), максимизация которого выступает в качестве
цели функционирования коммерческого банка. Банк зачастую может
иметь и иные цели (повышение капитализации, увеличение масштабов
деятельности и т.п.), но условием их достижения остаётся окупаемость
(расходов) поступившими доходами и получение прибыли. Несмотря
на поставленные цели, деятельность коммерческого банка подвергается также риску финансовых неудач и убытков.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]