Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление финансами банков. Учебное пособие
.pdf
21
Финансы кредитных организаций – совокупность денежных перераспределительных отношений, связанных с формированием и использованием доходов, накоплений на основе оказания услуг, опосредующих
процесс движения денежных средств в национальном хозяйстве.
Деятельность кредитных организаций характеризуется двойственностью. С одной стороны, она ориентирована на извлечение прибыли, так как эти организации являются коммерческими; денежные
средства клиентам предоставляются в виде ссуд; услуги по расчетнокассовому, консультационному обслуживанию, управлению средствами, портфелями ценных бумаг клиентов и т. д. являются платными.
С другой стороны, деятельность кредитных организаций направлена
на обслуживание наличного и безналичного оборота денежных средств в
экономике, т.е. предполагает обеспечение стабильности денежного оборота
в стране, своевременности расчетов, сохранности средств клиентов и может
рассматриваться как имеющая макроэкономическое значение.
Такая двойственность обусловливает следующие особенности
финансов кредитных организаций:
– высокую степень государственной регламентации не только операций, осуществляемых кредитными организациями, но и процессов
формирования и использования ими финансовых ресурсов, что выражается в установлении Центральным Банком РФ значений экономических
нормативов, регулирующих размер собственных средств, устойчивость,
платежеспособность и ликвидность баланса кредитных организаций;
– перераспределительный характер, так как кредитные организации
опосредуют процесс перераспределения финансовых ресурсов как на макро-, так и на микроэкономическом уровне. При этом денежные доходы,
накопления, поступления у кредитных организаций формируются в процессе осуществления операций с финансовыми ресурсами органов государственной власти и местного самоуправления, юридических лиц, накоплениями населения, т.е. путем перераспределения финансовых ресурсов субъектов власти и субъектов хозяйствования, а также средств населения. Кроме
того, финансовые ресурсы кредитных организаций активно используются
ими для операций на финансовом рынке и также перераспределяются;
– создание и функционирование системы резервов с целью
обеспечения устойчивости и кредитных организаций, и кредитной системы страны, так как именно в кредитных организациях хранятся все
денежные средства юридических лиц, государства, сбережения граждан, и кризис в данной сфере деятельности может привести к негативным последствиям в национальном хозяйстве, вплоть до остановки
производства и социальных взрывов.
В частности, формируется резервный фонд, резерв на возможные потери по ссудам, резерв под обесценение ценных бумаг.
22
Кроме того, часть денежных средств, принадлежащих коммерческим
банкам, резервируется в Центральном банке РФ путем перечисления в
фонд для регулирования кредитных ресурсов банковской системы и в
фонд для регулирования кредитных ресурсов банковской системы по
счетам в иностранной валюте.
Финансы кредитных организаций базируются на следующих
принципах:
1) свободное распоряжение собственными денежными средст-
вами в рамках, установленных действующим законодательством;
2) стремление к получению прибыли, т.е. при прочих равных усло-
виях отдается предпочтение операциям с максимальной доходностью;
3) уклонение от риска, т.е. при прочих равных условиях преиму-
щество имеют операции с минимальным риском;
4) предпочтение устойчивой и эффективной деятельности на
длительную перспективу краткосрочным (локальным) результатам;
5) обязательное соблюдение установленных государством законодательных норм, экономических нормативов и других правил, регулирующих деятельность, ликвидность, финансовую устойчивость кредитных организаций.
Эти принципы реализуются финансовым менеджментом коммерческого банка. При этом необходимо признать, что финансовый
менеджмент коммерческого банка в меньшей степени проработан российскими авторами, чем классический финансовый менеджмент. Причина в специфике деятельности коммерческого банка как финансового
посредника по управлению денежными потоками, которым присуща
вся совокупность функций денег. К освещению этой проблемы авторы
подходят с позиций соблюдения требований и нормативов государственных регулирующих органов, отвечающих за ликвидность банковской системы в целом.
Финансовый менеджмент в коммерческом банке – комплексная
система управления финансовыми потоками, которая взаимодействует
и зависит от внешней среды, включает в себя процессы разработки и
реализации финансовых стратегий, контролирующих движение финансовых потоков и направленных на достижение максимизации прибыли и развитие банка.
Главная же особенность финансового менеджмента в коммерческом банке в нынешних российских условиях обусловлена тем, что
коммерческий банк – единственный экономический субъект, который
системно управляет всеми функциями денег (мера стоимости, функции
обращения, платежа и накопления), и в этой связи он является первичным звеном рыночной экономики.
23
Система финансового менеджмента представлена взаимосвязанными элементами: субъектами, объектами, целями, задачами, функциями, принципами и механизмом реализации поставленных задач. Эффективное взаимодействие всех вышеперечисленных компонентов-процессов финансового менеджмента в банковской сфере позволит поднять
управление в кредитных организациях на качественно новый уровень.
Финансовый менеджмент способствует минимизации воздействия различных рисков, осуществлению достижения намеченных планов.
Цель финансового менеджмента в коммерческом банке – определение рациональных требований и методических основ построения оптимальных организационных структур и режимов работы функционально-технологических систем, обеспечивающих планирование и реализацию финансовых операций банка и поддерживающих его устойчивость
при заданных параметрах, направленных на приращение собственного
капитала (акционерного капитала) и/или прибыли при условии сохранения стабильности и устойчивости коммерческого банка.
Для реализации целей финансового менеджмента необходимо определить основные направления деятельности подсистемы подразделений коммерческого банка. К этим функциям подсистемы относятся:
1) стратегическое планирование – определение перспективных
финансовых задач и разработка программы эффективных действий,
нацеленных на выполнение этих задач; задача – данная в определенных условиях (например, в проблемной ситуации) цель деятельности,
которая должна быть достигнута преобразованием этих условий согласно определенной процедуре;
2) моделирование – использование совокупности методов, технологий и инструментальных средств для подготовки информации,
способной убедить высшее руководство в эффективности предлагаемых проектов и целесообразности предлагаемых действий, а также для
оценки текущего и прогнозного состояния объекта управления; модель –
материальный объект или знаковая система, имитирующие структуру
или функционирование исследуемого объекта;
3) оперативное планирование – определение рациональных способов решения текущих финансовых задач с учетом необходимости
достижения перспективных финансовых целей банка;
4) мониторинг – сбор информации о состоянии объекта управления и окружающей среды;
5) диагностика – оценка соответствия текущих значений параметров, характеризующих состояние объекта, плановым показателям
на данный момент времени;
6) цель управления – обеспечение надежности объекта управления.
24
Предмет деятельности финансового менеджмента в коммерческом
банке – разработка систем и методов планирования и реализации финансовых операций в процессе привлечения и размещения денежных средств.
Объект деятельности финансового менеджмента в коммерческом банке – процессы исследования финансовых операций банка и
управления потоками денежных средств банковской клиентуры.
Основными функциями финансового менеджмента в банке являются:
1) управление пассивами и активами;
2) управление ликвидностью;
3) управление собственным капиталом;
4) управление заемным капиталом;
5) управление банковскими рисками;
6) управление кредитным портфелем;
7) организация внутрибанковского контроля.
Субъектом управления финансового менеджмента являются
подразделения банка (отделы), которые с помощью различных форм
управленческого воздействия обеспечивают эффективное управление
финансами. К ним относятся: аналитические службы, службы планирования, казначейство, службы контроля.
Проще говоря, финансовый менеджмент можно определить как целенаправленную деятельность субъекта управления, т.е. высшего руководства
и его финансовых служб, направленную на достижение желаемого финансового состояния управляемого объекта, т.е. на управление банком для достижения им намеченных финансовых результатов и их эффективности.
Главная и основная задача финансового менеджера в коммерческом банке – определение стратегических целей и миссии банка. Данная задача является основополагающей, а все остальные задачи плавно
вытекают из основной.
Конкуренция считается отправным моментом в разработке стратегии банка. Для разработки своей стратегии банк должен создать
свою систему мониторинга и проанализировать конкурентную среду,
тем самым повысить способность адаптации к переменам и быть готовым к любым изменениям на внешнем рынке и вовремя на них реагировать, чтобы оставаться стабильным и конкурентоспособным, при
этом не терять привлекательность и быть интересным для клиента.
В банковской деятельности существует множество стратегий.
Как правило, банк выбирает несколько стратегий одновременно, расставляя по ним приоритеты. Можно выделить ряд основных банковских стратегий:
– финансовая стратегия – направлена на повышение рыночной
стоимости банка, акций, текущих доходов, показателей ликвидности и рентабельности, а также на выбор приоритетов для расширения доли рынка;
25
– корпоративная стратегия – общий план развития, который основывается на управлении прибылью, когда события оцениваются с
учетом будущего потока наличности;
– продуктовая стратегия – заключается в выделении приоритетных банковских продуктов и услуг, методов их реализации, способов
их улучшения и внедрения;
– стратегия поглощений – направлена на приобретение акций
других банков или кредитно-финансовых институтов для укрепления
своих позиций на рынке;
– инновационная стратегия – заключается во внедрении новых
инновационных технологий и разработку новых видов продуктов, исходя из требований клиентов на определенном этапе;
– маркетинговая стратегия – имеет своей целью правильное
внедрение и повышение спроса на определенные банковские продукты;
– информационная стратегия – направлена на расширение доли
клиентов, предпочитающих использовать автоматизированные операции, операции он-лайн и системы «банк–клиент»;
– IT-стратегия – ориентирована на создание единой базы для
хранения данных со всех сторон деятельности банка.
В процессе функционирования финансовый менеджмент опирается и воздействует на систему управления финансовыми ресурсами
хозяйствующего субъекта через финансовый механизм. Механизм финансового менеджмента – система основных элементов, регулирующих процесс управления финансовой деятельностью банка.
В структуру механизма финансового менеджмента входят следующие элементы: государственное правовое и нормативное регулирование финансовой деятельности.
Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих
финансовую деятельность банка, представляет собой одно из направлений реализации внутренней финансовой политики государства.
Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют финансовую деятельность банка в разных формах. К числу основных из этих форм относятся:
а) налоговое регулирование, регулирование инвестиционной деятельности, регулирование минимальных размеров уставного капитала банка
отдельных организационно-правовых форм, регулирование порядка платежей и форм расчетов между хозяйствующими субъектами и другие;
б) рыночный механизм регулирования финансовой деятельности
банка – этот механизм проявляется, прежде всего, в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов; спрос и предложение на
финансовом рынке формируют уровень ставки процента и котировок
26
по отдельным финансовым инструментам, определяют доступность
кредитных ресурсов в национальной и иностранной валютах, формируют систему ликвидности отдельных денежных и фондовых инструментов, используемых в процессе финансовой деятельности;
в) внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности банка – механизм такого регулирования формируется в рамках самого банка, соответственно, регламентируя те
или иные оперативные управленческие решения в области финансовой
деятельности. Так, ряд аспектов финансовой деятельности может регламентироваться требованиями устава банка. Кроме того, в банке могут быть разработаны и целевые нормативы и требования по отдельным аспектам финансовой деятельности;
г) механизм информационного обеспечения финансового менеджмента – этот механизм направлен на формирование полной и качественной информации, необходимой для подготовки обоснованных
управленческих решений по всем основным аспектам финансовой деятельности банка. Система внутренних и внешних источников информации банка базируется на оперативной и статистической отчетности
отдельных его служб, организации финансового и управленческого
учета, а также на публикуемых показателях текущей конъюнктуры финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов;
д) система методов управления финансовой деятельностью банка – в процессе выработки управленческих решений по отдельным
аспектам финансовой деятельности используется обширная система
методов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К
числу основных из них относятся методы: балансовый, экономикостатистические, экономико-математические, моделирования, экспертный, дисконтирования стоимости и др.;
е) система методов контроля за реализацией управленческих решений – в системе механизма финансового менеджмента методам внутреннего контроля отводится особая роль, так как они в значительной степени
определяют эффективность всей системы управления финансовой деятельностью банка. Состав этих методов базируется в основном на обширном
арсенале приемов экономического анализа и аудита различных аспектов
финансовой деятельности банка и определяется организацией системы мониторинга текущей финансовой деятельности банка.
Финансовые рычаги управления включают основные формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений в
области финансовой деятельности. В банковской практике используется
как стандартный набор финансовых рычагов (доход, прибыль, дисконт,
дивиденд, дисконт, котировка валютных курсов, штрафы, пени, неустойки, арендная плата, вклады в уставный капитал и т.д.), так и финан-
27
совые рычаги, которые требуют некоторой корректировки их содержания. Кроме того, вместо такого рычага, как «цена», для банковской деятельности характерно использование таких рычагов, как процентные
ставки, тарифы и комиссионные по операциям банка. Также можно дополнить перечень финансовых рычагов такими элементами, как условия
предоставления банковских продуктов и услуг, страховой депозит (неснижаемый остаток по счету клиента), льготный период погашения обязательств, скидки, бонификации (премии).
Одним из финансовых рычагов, использование которых в банке одновременно затрагивает как конечные финансовые результаты, так и управление рисками банка, является процент отчисления в резервы на возможные
потери по операциям. С одной стороны, увеличение его дает возможность
сформировать больший резерв на возможные потери по доходоприносящим
операциям банка (кредитам, ценным бумагам, лизингу, факторингу и т.д.). С
другой стороны, поскольку данные резервы создаются за счет расходов банка, то их рост приводит к снижению прибыли банка.
Как показал анализ, большая часть авторов не делают различий
между финансовыми рычагами и финансовыми инструментами, понимая под ними приемы действия финансового метода на деятельность хозяйствующего субъекта. Поэтому в финансовый механизм
банковского менеджмента были введены финансовые инструменты
управления, которые включают контрактные обязательства банка,
обеспечивающие механизм реализации отдельных управленческих
решений банка и фиксирующих его финансовые отношения с клиентами, инвесторами, акционерами, контрагентами на финансовом рынке, соответствующими государственными органами, международными
финансово-кредитными организациями и другими экономическими
субъектами. К финансовым инструментам управления можно отнести:
кредитные инструменты (кредитные договора, договора по
финансовым векселям банка и т.д.);
депозитные инструменты (депозитные договора, сберегатель-
ные и депозитные сертификаты и соответствующие договора по их
выпуску, сберегательная книжка и т.д.);
платежные инструменты (договор о расчетно-кассовом об-
служивании, договор о корреспондентских отношениях, договоры по
аккредитивным и инкассовым операциям, договоры по открытию и
ведению карточного счета клиента и т.д.);
инвестиционные инструменты (проспект эмиссии по акциям и
облигациям банка, договоры о проектном финансировании, другие
договоры, сопровождающие инвестиционную деятельность банка);
гарантийные инструменты (гарантии, поручительства, авали и
акцепты по векселям и т.д.);
28
бухгалтерская, управленческая и финансовая отчетность банка;
другие финансовые документы, как внутрибанковские, так и с
субъектами внешнего рынка, отражающие финансовые отношения
банка с другими субъектами и влияющие на них.
При определении элементов финансового механизма менеджмента банка необходимо выделить систему внешней поддержки финансовой деятельности банка, которая:
позволяет банку своевременно получать дополнительные ресурсы для поддержания ликвидности или расширения своих активных
операций (межбанковское кредитование, включая ЦБ РФ);
позволяет при излишней ликвидности и отсутствии спроса на
ресурсы размещать в межбанковские депозиты (включая ЦБ РФ);
позволяет при возникновении неплатежеспособности использовать для погашения своих обязательств средства фонда обязательного резервирования и страхования депозитов физических лиц;
позволяет при отсутствии или недостаточности внутреннего
страхования использовать внешнее страхование (страхование финансовых рисков в страховых компаниях или международных финансовокредитных организациях);
включает систему налогообложения, которая позволяет получить налоговые льготы или налоговый кредит при возникновении финансовых проблем банка или для проведения благотворительных и
спонсорских программ;
позволяет банку при необходимости воспользоваться услугами
лизинговых компаний или взять в аренду помещения или оборудование для расширения своей деятельности на рынке;
дает возможность банку при выполнении государственных и
региональных программ развития отраслей экономики и социальнокультурной жизни населения получать соответствующее финансирование из федерального и регионального бюджетов или государственные гарантии возврата вложенных банком средств;
включает лицензирование деятельности банка по различным
направлениям деятельности (банковская, брокерская, дилерская, депозитарная, клиринговая, биржевая и т.д.);
позволяет банку при хорошей финансовой устойчивости на
национальном рынке пользоваться кредитами иностранных банков и
международных финансово-кредитных организаций и т.д.
Система внешней поддержки финансовой деятельности банка
является важной составляющей финансового механизма банковского
менеджмента, поскольку позволяет банку активно функционировать и
развивать свои связи на финансовом рынке, взаимодействуя не только
с клиентами, но и с конкурентами, государственными структурами,
29
международными организациями; обмениваться информацией и решать достаточно оперативно свои финансовые проблемы.
Стремительное развитие электронных технологий и высокая
конкуренция на рынке банковских услуг, особенно после активного
внедрения на рынок иностранных банков, повышают значимость технологического обеспечения для финансового менеджмента банка. Под
системой технологического обеспечения банка понимают совокупность новейших подходов, методов, средств реализации и обеспечения
банковских бизнес-процессов. Достижения в банковской технологии
представляют один из тех важнейших факторов, которые формируют и
расширяют рынок предоставляемых банком операций и услуг от локального к региональному, и далее к национальному и глобальному.
В сферу банковских технологий входят средства автоматизации
и информационные технологии (ИТ); работа с современными платежными системами; реализация межфилиального взаимодействия; технологии осуществления контроля и системы безопасности; телекоммуникации и многое другое, без чего немыслима сегодня банковская деятельность. Без системы технологического обеспечения невозможно
решить ни одну задачу, касающуюся управления банком, особенно в
части управления большим объемом финансовых потоков банка, поскольку за последние несколько лет резко изменились требования к
скорости принятия решений, увеличился объем операций и используемой в процессе банковской деятельности информации.
Система организации финансовой деятельности банка представляет собой взаимосвязанную совокупность внутренних структурных
подразделений и служб банка, обеспечивающих разработку и принятие
управленческих решений по отдельным аспектам его финансовой деятельности и несущих ответственность за результаты этих решений.
Финансовый менеджмент как наука базируется на ряде фундаментальных концепций: теоретических и методических, разработанных в рамках современной теории финансов и служащих методологической основой для понимания сути тенденций на финансовых рынках, логики принятия финансовых решений.
Сложность решаемых банками задач во многом объясняется их
особым местом в системе хозяйственных отношений: преимущественным формированием финансового капитала банков на основе привлеченных средств; вовлеченностью в той или иной степени в деятельность
многих своих клиентов и контрагентов посредством предоставления
услуг; разносторонним характером операций на финансовых рынках.
Возрастание значимости финансового управления предопределено:
– увеличением масштабов финансовой деятельности;
– усилением влияния процессов финансовой глобализации;
30
– универсализацией деятельности финансовых институтов;
– возрастанием конкуренции на рынке финансовых услуг и по-
вышением уровня мировых стандартов в финансовой сфере;
– появлением новых видов рисков, повышением степени взаимосвязанности различных видов риска и усилением рисков финансовой сферы в целом;
– повышением мобильности перемещения капитала;
– широким применением новых финансовых, информационных
и коммуникационных технологий и др.
Эти факторы обусловливают поиск новых путей развития банковского бизнеса посредством территориальной экспансии в регионах,
освоения новых видов услуг, улучшения качества обслуживания клиентов, оптимизации технологии управления финансовыми и информационными ресурсами, применения интеллектуальных информационных технологий.
Значительную роль в повышении эффективности системы управления финансами в банках может сыграть использование постулатов
концепций, формирующих основу теории финансового управления.
Финансовый менеджмент как научное направление сформировалось на основе синтеза основных положений теории финансов и теории фирмы, разработанных в системе общей экономической теории.
В развернутом виде группировку концепций и теорий, используемых в управлении финансами в банках, можно представить следующим образом:
1) концепции, определяющие цель и основные параметры фи-
нансовой деятельности хозяйствующего субъекта:
концепция приоритета экономических интересов собственников (максимизация рыночной стоимости);
концепция стоимости и структуры капитала;
теория дивидендной политики;
2) концепции, обеспечивающие реальную рыночную оценку
финансовых инструментов инвестирования в процессе их выбора:
концепция стоимости денег во времени;
концепция альтернативных затрат;
концепция взаимосвязи уровня доходности и риска:
модель оценки финансовых активов с учетом систематическо-
го риска;
модель оценки акций и облигаций на основе их доходности;
модель оценки опционов;
теория ценообразования;
теория финансового и операционного риска;
арбитражная теория ценообразования;
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]