Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Теория экономического анализа. Учебно-методический комплекс
.pdf
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К
ЗАНЯТИЯМ
1. Методические положения по оценке финансового
состояния предприятий и установлению неудовлетворительной
структуры баланса. Утверждены распоряжением Федерального
управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при
Госкомимущетсве РФ от 12 августа 1994 г. №31-р.
2. О методических рекомендациях о порядке формирования
показателей бухгалтерской отчетности организации. Приказ
Минфина России от 28 июня 2000 г. №60-н.
3. Методические рекомендации по оценке эффективности
инвестиционных проектов. Рук. авт. колл. В. В. Косов, В. Н. Лившиц,
А. Г. Шахназаров. – М., 2000.
4. Методические указания по проведению анализа
финансового состояния организаций. Утверждены приказом
Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и
банкротству от 23 января 2001 г. №16.
5. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансовоэкономической деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 1998.
6. Аврова И. А. Управленческий учет. – М., 2003.
7. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности
/Под ред. В.И. Стражева. - Минск: Вышэйшая школа, 2000.
8. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. –
М, 1997.
9. Баканов М.И., Мельник М. В., Шеремет А.Д. Теория
экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004.
10. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория,
практика и интерпретация: Пер. с англ. / Науч. ред. перевода чл.-корр.
РАН И.И. Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 1996.
11. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа. – М.,
2001.
12. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. – Киев, 2004.
13. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяй-
ственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2001.
14. Ветров А. А. Операционный аудит-анализ. – М., 1996.
15. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ
бухгалтерской отчетности. – М., 2001.
182
16. Громыко Г. Л. Общая теория статистики. Практикум. – М.,
1999.
17. Интенсификация и повышение эффективности
производства. – Киев: Наукова Думка, 1988.
18. Карлин Т., Макмин А. Анализ финансовых отчетов (на ос-
нове GААР): Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 1999.
19. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной
деятельности предприятия. –М.: Проспект, 2000.
20. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. –
М.: Финансы и статистика, 2002.
21. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия. – М., 2001.
22. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Сучков Е. А. Теория
экономического анализа: учебно-методический комплекс. – М.:
Экономист, 2004.
23. Моисеева Н.К., Карпунин М.Г. Основы теории и практики
функционально-стоимостного анализа. – М.: Высшая школа, 1988.
24. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы
и решения. – М.: Финансы и статистика, 1988.
25. Петухов Р. М. Оценка эффективности промышленного
производства (методы и показатели). – М.: Экономика, 1990.
26. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. – Минск, 1999.
27. Селезнева Н. Н. Ионова А. Ф. Финансовый анализ.
Управление финансами. – М., 2003.
28. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / В.
В. Осмоловский, В. И. Стражев, Л.И. М., 1999.
29. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М., 2002.
30. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового
анализа. – М.: Инфра-М, 1999.
31. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи,
выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб.
пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М : Финансы и
статистика, 1999.
32. // Аудиторские ведомости. – М.: Финансовая газета.
33. // Бухгалтерский учет. – М.: Бухгалтерский учет.
34. // Финансы. – М.: Финансы.
35. // Экономист. – М.: Экономист.
183
36. // Экономический анализ: теория и практика. – М.:
Финансы и кредит.
184
МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ
ПРИМЕРНЫЕ ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К
ЭКЗАМЕНУ
1. Предмет и объекты экономического анализа. Виды
экономического анализа.
2. Экономический анализ как важнейшая функция
управления. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа.
Комплексный анализ.
3. Содержание и задачи экономического анализа. Основные
принципы экономического анализа.
4. Место экономического анализа в системе экономической
науки. История и перспективы развития экономического анализа.
5. Классификация, систематизация и накопление
экономической информации. Цели и направления анализа для
внешних пользователей.
6. Основные концепции экономического анализа (концепция
сохранения и наращения капитала, концепция предпринимательского
риска, концепция денежных потоков, концепция
микроэкономического анализа производственного роста).
7. Информационное обеспечение – основа организации
экономического анализа. Источники информации для
экономического анализа.
8. Подготовка исходных аналитических данных.
Документальное оформление результатов анализа: пояснительная
записка, справка, заключение.
9. Организация и планирование аналитической работы.
Организационные формы и исполнители экономического анализа.
10. Направления экономического анализа деятельности
предприятий.
11. Классификация неформализованных методов
экономического анализа.
12. Системный подход в экономическом анализе. Свойства и
признаки предприятия как системы.
13. Разработка системы аналитических показателей. Понятие
системы показателей и принципы ее формирования.
185
14. Способ сравнения как главный прием оценки. Условия
использования метода сравнения и область его применения.
15. Одномерные сравнения.
16. Многомерные сравнения. Табличный и графический
способы анализа.
17. Способы использования в экономическом анализе
относительных, средних величин и группировок, выявления «узких
мест» и «ведущих звеньев».
18. Балансовый способ в экономическом анализе.
19. Классификация формализованных методов экономического
анализа.
20. Методы диагностики. Виды факторов хозяйственной
деятельности.
21. Способы факторного анализа: детерминированные и
стохастические.
22. Факторный анализ и его теоретические составляющие.
Понятие, типы и задачи факторного анализа.
23. Простейшие детерминированные математические модели и
область их применения.
24. Сложные детерминированные модели и область их
применения.
25. Способ цепных подстановок: преимущества и недостатки.
26. Особенности применения интегрального метода в
экономическом анализе.
27. Отличия методов абсолютных и относительных разниц от
абсолютных и относительных отклонений.
28. Область применения способа пропорционального деления,
индексного способа и способа логарифмирования.
29. Сущность и значение прогнозирования в экономическом
анализе.
30. Прогнозирование экономической деятельности
предприятия.
31. Приемы прогнозирования.
32. Значение и задачи маржинального анализа.
33. Методика обоснования управленческих решений на основе
маржинального анализа. Анализ связи между издержками и объемом
производства продукции.
186
34. Методика обоснования управленческих решений на основе
маржинального анализа. Анализ связи между затратами, объемом
продаж и прибылью.
35. Понятие, экономическая сущность хозяйственных резервов
и их классификация. Принципы организации поиска и подсчета
резервов.
36. Методика определения и обоснования величины резервов.
Способы прямого счета и сравнения.
37. Методика определения и обоснования величины резервов.
Способы детерминированного факторного анализа.
38. Сущность и принципы организации функционально-
стоимостного анализа.
39. Последовательность проведения функционально-
стоимостного анализа. Расчетная экономическая эффективность от
внедрения в производство новых проектов.
40. Использование функционально-стоимостного анализа в
решении организационно-производственных задач.
41. Комплексный экономический анализ и его методика.
Структурно-логическая схема комплексного экономического анализа.
42. Классификация факторов производства: классический,
аналитический и институциональный подходы.
43. Детерминированные модели анализа факторов
производства. Анализ влияния факторов на прирост производства
продукции.
44. Направления и задачи анализа основных фондов.
45. Анализ состояния основных фондов.
46. Анализ использования основных производственных
фондов. Простейшие детерминированные математические модели.
47. Анализ использования основных производственных
фондов. Детерминированные методы и модели факторного анализа.
48. Управление трудовыми ресурсами и задачи их анализа.
Категории и структура персонала предприятия.
49. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми
ресурсами.
50. Анализ использования рабочего времени и
производительности труда.
51. Анализ себестоимости и материалоемкости продукции по
прямым затратам.
187
52. Анализ обеспеченности предприятия материальными
Индекс качества
использования
факторов
Индекс объема
фактора
Индекс результата
Тип развития
1,198
0,945
1,211
1,318
0,879
1,076
0,988
0,877
1,095
1,021
2,701
0,816
0,785
0,866
1,0
0,986
1,0
1,231
ресурсами.
53. Анализ состава и динамики прибыли.
54. Анализ рентабельности предприятия.
55. Структура и содержание информационной базы
экономического анализа.
56. Роль теории экономического анализа в формировании
экономического образа мышления.
ПРИМЕРНАЯ СТРУКТУРА ЭКЗАМЕНАЦИОННОГО
БИЛЕТА
БИЛЕТ № __
1. Балансовый способ в экономическом анализе.
2. Анализ себестоимости и материалоемкости продукции по
прямым затратам.
3. Определите индекс результат и дайте характеристику типа
развития системы на основе следующих данных.
Зав. кафедрой ________________ Экзаменатор ________________
188
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. КОНЦЕПЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
АНАЛИЗА
Концепция сохранения и наращения капитала
Любое предприятие нуждается в источниках средств, чтобы
финансировать свою деятельность. В зависимости от длительности
существования, в данной конкретной форме активы предприятия,
равно как и источники средств, можно подразделить на краткосрочные и долгосрочные. Привлечение того или иного источника
финансирования связано для предприятия с определенными
затратами: акционерам нужно выплачивать дивиденды, банкам –
проценты за предоставленные ими ссуды и др. Общая сумма
средств, которую нужно уплатить за использование определенного
объема финансовых ресурсов, выраженная в процентах к этому
объему, называется ценой капитала. В идеале предполагается, что
текущие активы финансируются за счет краткосрочных, а средства
длительного использования – за счет долгосрочных источников
средств. Благодаря этому оптимизируется общая сумма расходов по
привлечению средств.
Концепция цены капитала является одной из базовых в теории
капитала. Она не сводится только к исчислению процентов, которые
нужно уплатить владельцам финансовых ресурсов, но также
характеризует ту норму рентабельности, которую должно
обеспечивать предприятие, чтобы не уменьшить свою рыночную
стоимость.
Следует различать два понятия – цена капитала данного предприятия и цена предприятия в целом как субъекта на рынке капиталов.
Цена капитала количественно выражается в сложившихся на
предприятии относительных годовых расходах по обслуживанию
своей задолженности перед собственниками и инвесторами.
Цена предприятия как субъекта на рынке капитала может
характеризоваться различными показателями, в частности величиной
собственного капитала. Оба эти понятия количественно связаны. Так,
если предприятие участвует в инвестиционном проекте, доходность
которого меньше, чем цена капитала, цена предприятия по
завершении этого проекта уменьшится. Таким образом, цена капитала
189
является ключевым элементом теории и практики решений
инвестиционного характера.
Анализ структуры пассива баланса показывает, что основными
источниками средств предприятия являются: внутренние источники
(средства собственников или участников в виде уставного капитала,
нераспределенной прибыли и фондов собственных средств), заемные
средства (ссуды и займы банков и прочих инвесторов), временно
привлеченные средства (кредиторы). Причины их образования, а
также величина и доля в общей сумме источников средств могут быть
различными.
Цена каждого из приведенных источников средств различна,
поэтому цену капитала предприятия (СС) находят по формуле
средней арифметической взвешенной:
CC =∑Ki * di
где Кi – цена i-го источника средств;
di – удельный вес i-го источника средств в общей их сумме.
Основная сложность заключается в исчислении стоимости единицы капитала, полученного из конкретного источника средств. Для
некоторых источников ее можно вычислить достаточно легко
(например, цена банковского кредита), по другим источникам это
сделать довольно трудно, причем точное исчисление в принципе
невозможно. Тем не менее даже приблизительное знание цены капитала предприятия весьма полезно как для сравнительного анализа
эффективности авансирования средств в его деятельность, так и для
осуществления его собственной инвестиционной политики.
Цена капитала показывает, какую сумму следует заплатить за
привлечение единицы капитала из данного источника. Показатель
исчисляется в процентах и, как правило, по годовым данным.
Цена авансированного капитала (СС) характеризует относительный уровень общей суммы расходов (инвестиций в деятельность
предприятия), его рентабельность.
Экономический смысл этого показателя заключается в следующем: предприятие может принимать любые решения инвестиционного характера, уровень рентабельности которых не ниже
текущего значения показателя (СС) цены авансированного капитала.
Именно с ним сравнивается показатель нормы рентабельности или
внутренней нормы прибыли (IRR), рассчитанный для конкретного
проекта. При этом, если:
190
IRR > СС, то проект следует принять;
IRR< СС, то проект следует отвергнуть;
IRR = СС, то проект ни прибыльный, ни убыточный.
Цена существующей структуры капитала – это оценка по данным истекших периодов. Очевидно, что цена отдельных источников,
равно как и структура капитала постоянно меняется. Поэтому и
взвешенная цена капитала не является постоянной величиной – она
меняется с течением времени, находясь под влиянием многих
факторов. Один из них – расширение объема новых инвестиций.
Наращивание экономического потенциала предприятия может
осуществляться как за счет собственных средств (реинвестирование
части прибыли), так и за счет привлеченных средств. Первый
источник средств относительно дешевый, но ограничен в размерах.
Второй источник в принципе не ограничен сверху, но цена его может
существенно меняться в зависимости от структуры авансированного
капитала. Относительный рост в динамике второго источника, как
правило, приводит к возрастанию цены капитала в целом как платы
за возрастающий риск.
Структура капитала оказывает влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Соотношение между
собственными и заемными источниками средств служит одним из
ключевых аналитических показателей, характеризующих степень
риска инвестирования финансовых ресурсов в данное предприятие.
Вопросы возможности и целесообразности управления структурой капитала давно дебатируются среди ученых и практиков.
Существуют два основных подхода к этой проблеме:
1) традиционный;
2) теория Модильяни - Миллера.
Последователи первого подхода считают, что «цена капитала
зависит от его структуры и что существует оптимальная структура
капитала». В зависимости от структуры капитала цена каждого из
источников меняется, причем темпы изменения различны. С ростом
доли заемных средств в общей сумме источников долгосрочного
капитала цена собственного капитала постоянно увеличивается
возрастающими темпами, а цена заемного капитала, оставаясь
сначала практически неизменной, затем тоже начинает возрастать.
Поскольку цена заемного капитала (С3) в среднем ниже, чем цена
собственного капитала (Сс.), существует структура капитала,
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]