Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Теория экономического анализа. Учебно-методический комплекс
.pdf
161
оборачиваемости капитала. Определить влияние рентабельности
Показатели
Предприятие 1
Предприятие 2
Предприятие 3
Базисн
ый
период
Отчетн
ый
период
Базисн
ый
период
Отчетн
ый
период
Базисн
ый
период
Отчетн
ый
период
Рентабельность
продаж
0,17
0,156
0,042
0,048
0,042
0,052
Коэффициент
оборачиваемос
ти
12,2
12,5
12,6
13,4
16,8
12,8
Рентабельность
капитала
Показатели
Базисный
период
Отчетный
период
Численность работников, чел.
28
30
Среднемесячная заработная плата,
руб./чел.
2200
2400
Фонд заработной платы, руб.
продаж и коэффициента оборачиваемости капитала на
рентабельность капитала всеми возможными способами.
№4.8
Составить и проанализировать всеми возможными способами
факторную модель зависимости фонда заработной платы от
численности персонала и средней заработной платы одного
работника.
№4.9
Определить влияние изменений в составе основных фондов и
фондоотдачи активной части основных фондов на фондоотдачу
основных фондов.
162
Показатели
Предприятие 1
Предприятие 2
Базисн
ый
период
Отчетн
ый
период
Базисн
ый
период
Отчетн
ый
период
Фондоотдача активной части
основных фондов
4,256
4,328
1,256
1,212
Удельный вес активной части
основных фондов
0,46
0,52
0,32
0,34
Фондоотдача основных фондов
Показатели
Базисны
й
период
Отчетн
ый
период
Абсолю
тное
изменен
ие
Темп
изменен
ий, %
Товарооборот, тыс. руб. (Т)
12168
13020
+852
107
Уровень издержек всего, %
(У)
8,6
8,4
-0,2
97,7
В том числе:
Уровень фонда заработной
платы, % (ЗП)
5,3
5,2
-0,1
98,1
Теперь рассмотрим пример решения смешанной факторной
модели
Смешанные факторные модели могут быть представлены
двумя видами. Первый вид – сочетание мультипликативных и
кратных моделей. Такой тип моделей решается с применением
методов, доступных для решения мультипликативных и кратных
моделей.
Второй вид моделей представляет собой сочетание
мультипликативных, кратных и аддитивных моделей. При решении
этой группы моделей кроме методов, применяемых в отношении
мультипликативных и кратных моделей, используется способ
долевого участия.
Условие задачи: всеми возможными способами определить
влияние объема реализации и уровней затрат по отдельным статьям
на изменение суммы издержек.
Данные для анализа представлены в аналитической таблице.
163
Продолжение таблицы примера
Уровень транспортных
издержек, % (ТИ)
3,3
3,2
-0,1
97,0
Сумма издержек, тыс. руб.
(И)
1046,4
1093,7
+47,3
104,5
100
УТ
100
)( ТИЗПТ
100
00
УТ
100
01
УТ
100
6,813020
100
01
ТИЗП
100
)3,32,5(13020
Алгоритм решения
1. Строится факторная модель, которая имеет вид:
И =
=
В данной модели можно выделить факторы двух уровней
влияния:
а) факторы первого уровня влияния:
объем товарооборота;
уровень издержек;
б) факторы второго уровня влияния:
уровень расходов по оплате труда;
уровень транспортных расходов.
2. Способы детерминированного факторного анализа,
применимые для решения смешанных моделей данного вида:
цепной подстановки;
долевого участия.
3. В отношении модели И = Т•У, могут применяться любые
методы, доступные для решения двухфакторных мультипликативных
моделей.
3.1. Применение способа цепных подстановок к модели общего
вида:
а) И1 =
= 1046,4 (тыс. руб.);
б) И2 =
=
= 1119,7 (тыс. руб.);
в) ∆И = И2 – И1 = 1119,7 – 1046,4 = 73,3 (тыс. руб.);
г) И3 = И1*
=
= 1106,7 (тыс. руб.);
164
д) ∆И (ЗП) = 1106,7 – 1119,7 = -13 (тыс. руб.);
100
11
ТИЗП
100
6,8852
100
130202,0
01
01
lglg
lglg
ИИТТ
4,1046lg7,1093lg
12168lg13020lg
01
01
lglg
lglg
ИИУУ
4,1046lg7,1093lg
6,8lg4,8lg
е) И4 = И1*
ж) ∆И (ТИ) = 1093,7 – 1106,7 = -13 (тыс. руб.).
Совокупное влияние факторов:
∆И = ∆И (Т) + ∆И (ЗП) + ∆И (ТИ) = 73,3 – 13 – 13 = 47,3 (тыс.
руб.).
3.2. Применение способа абсолютных разниц к модели первого
уровня И = Т•У:
а) ∆И (Т) = ∆И * У0 =
б) ∆И (У) = ∆У * Т1 =
= 1093,7 (тыс. руб.);
= 73,3 (тыс. руб.);
= -26 (тыс. руб).
Общее влияние: 47,3 тыс. руб.
3.3. Применение логарифмического способа к модели
первого уровня:
а) Кт =
б) Ку =
Кт + Ку = 1,53 - 0,53;
в) ∆И (Т) = ∆И * Кт = 47,3*1,53 = 72,369 (тыс. руб.);
г) ∆И (У) = ∆И * Ку = 47,3*(-0,53) = -25,069 (тыс. руб).
=
=
= 1,53;
= - 0,53;
Общее влияние: 72,4 - 25,1 = 47,3 тыс. руб.
4. Расчет влияния каждого фактора второго уровня на
результирующий показатель производится способом долевого
165
участия. Применение способа долевого участия к модели общего
%100
У
ЗП
%100
2,0
1,0
%100
У
Т
%100
2,0
1,0
100
%502,25
100
%502,25
Факторы
Размер
влияния
способами
цепных
подстановок
и абсолютных
разниц
Удельный
вес
влияния, %
Размер
влияния
логарифмич
еским
способом
Удельный
вес
влияния, %
Объем продаж, тыс.
руб.
73,3
155
72,4
153,1
Уровень издержек
всего, %
-26
-55
-25,1
-53,1
в том числе:
уровень фонда
заработной платы
-13
-27,5
-12,55
-26,55
уровень
транспортных
издержек
-1,3
-27,5
-12,55
-26,55
Итого
47,3
100
47,3
100
вида:
а) определение доли отклонения (Д) каждого фактора второго
уровня к величине отклонения фактора первого уровня влияния:
Дзп =
=
= 50%;
Дт =
=
= 50%.
б) определение размера влияния каждого фактора второго уровня
влияния на изменение результирующего показателя:
∆И(ЗП) = ∆И(У) * Дзп =
= -12,6 (тыс. руб.);
∆И(Т) = ∆И(Т) * Дт =
= -12,6 (тыс. руб.).
5. Совокупное влияние факторов, рассчитанное с
применением различных методов, приведено в таблице 16.
Таблица 16 – Совокупное влияние факторов
166
6. Вывод: сумма издержек возросла на 47,3 тыс. руб.
Предприятие
Кварталы
Выпуск
продукции,
руб.
Средняя
заработная
плата, руб.
Выработка
на одного
работника,
руб.
№1
1
933800
1100
16100
2
789000
950
14900
№2
1
157500
650
6300
2
164450
720
7150
Под влиянием роста объема товарооборота увеличение затрат
составило 72,4 тыс. руб. Понижающее влияние на сумму издержек в
размере 25,1 тыс. руб. оказало снижение уровня издержек.
Равнозначное влияние на уровень издержек оказало снижение уровня
расходов на оплату труда и транспортных расходов. Снижение уровня
издержек свидетельствует о повышении эффективности использования
ресурсов и является фактором роста прибыли.
№4.10
Составить и проанализировать факторную модель зависимости
фонда заработной платы от:
а) средней заработной платы;
б) выпуска продукции;
в) выработки на 1 работника.
Использовать логарифмический и интегральный способы, методы
цепной подстановки и взвешенных конечных разностей.
№4.11
Проанализировать влияние на размер прибыли следующих
факторов:
где О – объем продаж, Увд – уровень валового дохода; Уизд –
уровень издержек.
1) объема товарооборота;
2) уровня валового дохода;
3) уровня издержек.
Факторная модель анализа имеет вид: П = (О (Увд – Уизд))/100,
167
Показатели
Предприятие №1
Предприятие №2
Базисный
период
Отчетный
период
Базисный
период
Отчетный
период
Товарооборот,
тыс. руб.
12800
11920
5680
5736
Уровень
валового
дохода, %
19,3
19,4
21,65
20,74
Уровень
издержек, %
15,6
15,52
18,34
18,21
Показатели
Базисный период
Отчетный период
Рентабельность
продаж
0,22
0,24
Фондоемкость
0,796
0,792
Коэффициент
закрепления
оборотных средств
0,404
0,428
Рентабельность
капитала
№4.12
Определить всеми возможными способами влияние
рентабельности продаж (Рпр), фондоемкости (Fe) и коэффициента
закрепления оборотных средств (Кз) на рентабельность капитала (Рк)
на основе следующей факторной модели: Рк = Рпр / (Fe + Кз).
Задачи для домашней работы
1. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия. – М., 2001. – Задачи 20, 22, 28, 32, 38, 40,
42, 48, 80, 82, 84.
2. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи,
выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб.
пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М : Финансы и
статистика, 1999. – Глава 1, задачи 3, 5, 6, 8, 10, 11.
168
ТЕМА 5. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ В ЭКОНОМИЧЕСКОМ
АНАЛИЗЕ
1. Сущность и история развития прогнозирования.
2. Особенности прогнозирования на различных стадиях
производственного цикла.
3. Классификация и характеристика методов прогнозирования.
Трендовые модели.
4. Методы линейной и нелинейной аппроксимации
динамических рядов.
5. Контрольная работа №2.
Список рекомендуемой литературы
1. Баканов М.И., Мельник М. В., Шеремет А.Д. Теория
экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004.
– Глава 6. Применение экономико-математических методов при
решении конкретных аналитических задач, п. 6.2 – 6.4.
2. Любушин Н. П., Лещева В. Б., Сучков Е. А. Теория
экономического анализа: учебно-методический комплекс. – М.:
Экономист, 2004. – Глава 7. Сущность и приемы прогнозирования в
экономическом анализе.
Дополнительная литература
3. Громыко Г. Л. Общая теория статистики. Практикум. – М.,
1999. – Тема 9.
Занятие проводится в компьютерном классе с использованием
возможностей приложения Excel и программы Project Expert.
Студентам предлагаются три типовые задачи: построить
математический и графический тренд динамики финансового
результат фирмы (Excel), проанализировать отклонения финансовых
показателей фирмы за 10 лет (Excel) и составить прогнозный баланс
фирмы (Project Expert 7.0).
169
ТЕМА 6. МЕТОДИКА ОБОСНОВАНИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ
РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА
1. Анализ цен и объемов сбыта в условиях конкурентного
рынка.
2. Анализ цен и объемов сбыта в условиях неоднородного
рынка.
3. Анализ ценовой дискриминации и оценка дополнительных
заказов.
4. Оптимизация материальных запасов.
Список рекомендуемой литературы
1. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия. – М., 2001. – Глава 13, п. 3.3.
2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. – Минск, 1999. – Глава 10.
3. Селезнева Н. Н. Ионова А. Ф. Финансовый анализ.
Управление финансами. – М., 2003. – Глава 3, п. 3.2.
4. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. – М., 2002.
– Глава 7, п. 7.6
Дополнительная литература
5. Аврова И. А. Управленческий учет. – М., 2003. – Глава 3, п.
3.1.3 – 3.1.6.
6. Ветров А. А. Операционный аудит-анализ. – М., 1996. –
Глава 2.
7. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ
бухгалтерской отчетности. – М., 2001. – Глава 3, п. 3.4
Типовые задачи
Оптимизация партий закупаемых материалов.
Закупки
сырья, материалов, полуфабрикатов и товаров большими партиями приводит к большим запасам и большим издержкам, связанным с их хранением.
Но общая стоимость закупок с уменьшением размеров партий может
возрастать, поскольку предприятие расходует средства на размещение
заказов, приемку закупаемых товаров, на прохождение счетов и другие
170
действия, связанные с закупкой каждой партии сырья. Необходимо
Показатель
Число закупаемых в год партий
2 3 4
5
Величина партии, кг
10 000
6667
5000
4000
Среднегодовой запас, кг
5000
3333
2500
2000
Стоимость среднегодового
запаса, руб.
Издержки хранения, руб. в
год
Издержки
по обслуживанию закупок,
руб. в год
Всего издержек,
связанных с запасом, руб. в
год
)*/**2( rсоМ
планировать размер партии и количество закупаемых партий, при которых
сумма издержек по обслуживанию закупок и хранению запасов была бы
наименьшей.
№6.1
Предприятие в следующем году должно закупить и использовать 20
000 кг определенного вида сырья. Цена франко-склад покупателя этого
сырья составляет 10 руб. за 1 кг. Издержки по складированию – 20%
стоимости среднегодового производственного запаса, а издержки по обслуживанию закупок – 1250 руб. на каждую партию. По этим данным
составьте табл. 1, в которой приведены показатели годовых издержек по
складированию и обслуживанию различных количеств закупаемых ежегодно партий и соответственно различных размеров партий. Определите
оптимальный размер партии.
Таблица 17 – Определение оптимальной величины закупаемой
партии
При решении задач планирования закупок (в простейшем случае
стабильных цен) можно воспользоваться формулой Вильсона:
Р =
,
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]