Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Теория экономического анализа. Учебно-методический комплекс
.pdf
131
объем продукции в стоимостном измерении и ничего общего не
имеющими с технической производительностью труда – факторами
оценочного характера.
При выполнении анализа производительности труда обычно
определяют:
1) степень выполнения задания по росту производительности
труда;
2) напряженность задания по росту производительности труда и
прирост продукции за счет этого фактора;
3) факторы, влияющие на изменение показателей
производительности труда;
4) резервы роста производительности труда и мероприятия по
их использованию.
Факторы повышения показателей производительности труда
весьма многочисленны. К ним относятся такие группы факторов, как
совершенствование техники и технологии, улучшение организации
производства, совершенствование организации труда. Существенное
влияние оказывают:
изменение интенсивности труда, трудоемкости продукции;
потери рабочего времени;
непроизводительные затраты рабочего времени;
сверхурочно отработанное время;
изменение структуры фактически выпущенной продукции;
изменение удельного веса рабочих в численности
промышленно-производственного персонала – структуры работающих.
ТЕМА 11. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Основные термины и понятия
Анализ состава и динамики прибыли; структурно-логическая
модель формирования показателей прибыли; структурно-логическая
модель факторного анализа прибыли.
Анализ операционных и внереализационных доходов и
расходов: источники информации, основные этапы и базовые
показатели.
132
Анализ рентабельности предприятия: источники информации,
основные этапы и базовые показатели.
Методика определения резервов увеличения суммы прибыли и
рентабельности; блок-схема поиска резервов увеличения прибыли от
продаж продукции.
Примерный план лекции
1. Анализ состава и динамики прибыли.
2. Анализ рентабельности предприятия.
3. Методика определения резервов увеличения суммы
прибыли и рентабельности.
1. Анализ состава и динамики прибыли
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Его
основные задачи:
систематический контроль за формированием финансовых
результатов;
определение влияния как объективных, так и субъективных
факторов на финансовые результаты;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня
рентабельности и прогнозирование их величины;
оценка работы предприятия по использованию
возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.
Основные источники информации: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках»
(форма № 2), «Отчет о движении капитала» (форма № 3), соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.
133
Выручка от реализации
продукции, товаров, услуг
Налоги из выручки
Выручка (нетто) от
реализации товаров
Переменные расходы, приходящиеся на
реализованную продукцию
Маржинальная прибыль
Постоянные расходы отчетного периода
Финансовый результат от
реализации продукции
Сальдо прочих операционных доходов и
расходов
Финансовый результат от
операционной
деятельности
Прибыль от инвестиционной и
финансовой деятельности
Брутто-прибыль от
обычной деятельности до
выплаты процентов и
налогов
Проценты к уплате за используемые
заемные ресурсы
Прибыль отчетного
периода от обычной
деятельности до
налогообложения
Налог на прибыль и иные обязательные
платежи
Чистая прибыль от
обычной деятельности
Чрезвычайные доходы и расходы
Чистая прибыль
отчетного периода
Потребленная прибыль
Капитализированная
(нераспределенная)
прибыль
Рис. 13. Структурно-логическая модель формирования
показателей прибыли
134
В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:
1) маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и
прямыми производственными затратами по реализованной
продукции);
2) прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность
между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами
отчетного периода);
3) балансовая (валовая) прибыль (финансовые результаты от
реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой
и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы);
4) налогооблагаемая прибыль (разность между балансовой
прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по
ценным бума-UIM и от долевого участия в совместных предприятиях), а
также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым
законодательством, которое периодически пересматривается);
5) чистая (нераспределенная) прибыль (прибыль, которая
остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов,
экономических санкций и прочих обязательных отчислений);
6) капитализированная (реинвестированная) прибыль – это часть
нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование
прироста активов, т.е. фонд накопления;
7) потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на
выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные
программы.
Механизм формирования данных показателей представлен на
рис. 13.
В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой
прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный
период. При изучении динамики прибыли следует учитывать
инфляционные факторы изменения ее суммы, Для этого выручку
корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию
предприятия и среднем по отрасли, а затраты по реализованной
продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на
потребленные ресурсы за анализируемый период.
Как показывают данные табл. 9, план по балансовой прибыли
перевыполнен на 21,85%. Темп ее прироста к прошлому году в сопо-
ставимых ценах составляет 1,7%. Наибольшую долю в балансовой
135
прибыли занимает прибыль от реализации продукции (83,6%). Удель-
Наименование
показателя
За отчет.
период
За
базисн.
период
Отклон
ение
абс.
нение
относ
ит. %
Уровен
ь в % к
выручке
в отчет.
периоде
Уровень в
% к
выручке в
базис.
периоде
Отклон
ение
уровня
Выручка от
продажи
товаров
158126
126501
31625
20
100
100
-
Себестоимость
проданных
товаров
128108
104187
23921
18,7
81,0
82,4
-1,4
Валовая
прибыль
30018
22314
7704
25,7
19,0
17,6
+1,4
Прибыль от
продаж
12870
8863
4007
31,1
8,1
7,0
+1,1
Прибыль до
налогообложени
я
11084
6707
4377
39,5
7,0
5,3
+1,7
Чистая прибыль
9532
5752
3780
39,7
6,0
4,5
+1,5
dcba
Y
ный вес операционных финансовых результатов составляет всего
12,6%, но с развитием рыночных отношении он может быть
значительно большим.
Таблица 9 – Анализ состава, динамики и выполнения плана
прибыли за отчетный год
(в тыс. руб.)
каждой составляющей общей суммы прибыли.
продаж:
услуг;
где влияние фактора на результат рассчитывается так:
После этого следует основательно изучать факторы изменения
Можно представить следующую факторную модель прибыли от
П = В – С – КР – УР,
где В – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг;
С – себестоимость проданных товаров, продукции, работ,
КР – коммерческие расходы;
УР – управленческие расходы.
Чаще всего применяется способ пропорционального деления,
Yа =
*a,
136
b
Y
=
dcba
Y
Y
dcba
Y
Y
dcbа
Y
*b,
=
c
=
d
*c,
*d,
где Y– общее изменение результата;
а – изменение фактора а;
b – изменение фактора b;
c – изменение фактора c;
d – изменение фактора d.
Данная модель есть пример детерминированного факторного
анализа, поскольку существующая связь факторов с результативным
показателем носит функциональный характер. Поэтому для
определения величины влияния отдельных факторов (выручка от
реализации продукции, себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг) на прирост прибыли от продаж можно
использовать следующие способы: цепной подстановки, абсолютных
разниц, пропорционального деления, долевого участия и другие.
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее
структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. В ходе
анализа рассчитываются следующие показатели:
1) Абсолютное отклонение: ±ΔП = П – Пο,
где Пο – прибыль базисного периода;
П - прибыль отчетного периода;
ΔП – изменение прибыли.
2) Темп роста: Темп роста = П / Пο ×100%.
3) Уровень каждого показателя относительно выручки от
продажи (в %) = Пi / Пο × 100%.
Показатели рассчитываются в базисном и отчетном периодах.
4) Изменение структуры: ±ΔУ = У П – У Пο; (уровень
отчетного периода – уровень базисного периода).
На динамику суммы прибыли от продаж могут оказывать
влияние изменение объема, структуры и полной себестоимости
реализованной продукции.
Увеличение объема реализации рентабельной продукции
приводит к увеличению массы прибыли.
137
На прибыль от реализации оказывают влияние сдвиги в
структуре и ассортименте продукции, поскольку их рентабельность
неодинакова. При увеличении доли изделий с рентабельностью выше
средней по предприятию сумма прибыли увеличивается.
Существенное влияние на сумму прибыли может оказать
изменение полной себестоимости реализации товаров. Между
уровнем себестоимости и уровнем прибыли наблюдается обратная
зависимость: снижение себестоимости приводит к увеличению
суммы прибыли и наоборот. Это связано с тем, что сумма прибыли
определяется как разность между стоимостью реализованной
продукции и ее полной себестоимостью.
2. Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий
уровень доходности бизнеса. Она более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, потому что их
величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Показатели рентабельности можно объединить в
несколько групп:
1) показатели, характеризующие окупаемость издержек
производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его час-
тей.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость
издержек) Р
исчисляется путем отношения прибыли от реализации
3
(Прп) или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП), или суммы
чистого положительного денежного потока (ЧДП), включающего
чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по
реализованной продукции (3):
Р
= П
з
/З, или Р
рп
= ЧП
з
/З, или Р
рп
= ЧДП/З.
з
Рентабельность продаж (оборота) Р
рассчитывается делением
о
прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли,
или чистого денежного потока на сумму полученной выручки (В).
Характеризует эффективность производственной и коммерческой
деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.
138
Этот показатель широко применяется в рыночной экономике; рас-
),,(
),,,(
СiУдiРпобщfЗрп
СiЦiУдiРПобщfПрп
Рз
считывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:
Ро = Прп/В, или Ро = ЧП/В, или Ро = ЧДП/В.
Уровень рентабельности производственной деятельности
(окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от
трех основных факторов первого уровня: изменения структуры
реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен
реализации.
Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:
Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по
каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов
продукции зависит от изменения среднереализационных цен и
себестоимости единицы продукции.
3. Методика определения резервов увеличения суммы прибыли и
рентабельности
Основные источники резервов увеличения суммы прибыли
(которые определяются по каждому виду продукции) – это увеличение
объема продаж продукции, снижение ее себестоимости, повышение
качества выпущенной продукции, реализация ее на более выгодных
рынках сбыта и т.д. (рис. 14).
Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции (табл. 10) необходимо выявленный ранее
резерв роста объема реализации (P↑VPПi) умножить на фактическую
прибыль (Пi'ф) в расчете на единицу продукции соответствующего вида:
P↑П
= ∑ ( P↑VPПi * Пi'ф).
vpo
139
Вид продукции
Резерв
увеличения
объема продаж,
шт.
Фактическая
прибыль на
единицу
продукции, тыс.
руб.
Резерв
увеличения
суммы
прибыли, тыс.
руб.
А
1500
1,2
1800
Б
400
0,5
200
Итого
2000
Резервы увеличения суммы прибыли
Увеличение
объема продаж
продукции
Снижение
себестоимости
продукции
Повышение цен
Повышение
качества
продукции
Поиск более
выгодных
рынков сбыта
Организация
продаж в
оптимальные
сроки
Рис. 14. Блок-схема поиска резервов увеличения прибыли от
Таблица 10 – Резервы роста прибыли за счет увеличения объема
продаж продукции
реализации продукции
Основные источники резервов повышения уровня рентабельности
продукции – увеличение суммы прибыли от реализации продукции
(P↑П) и снижение ее себестоимости (Р↓C). Для подсчета резервов
может быть использована следующая формула:
140
Р↑R = RB – Rф =
ф
ф
iвiв
ф
З
П
СVРР
ПРП
где Р↑R – резерв роста рентабельности;
RB – рентабельность возможная;
Rф – рентабельность фактическая;
Пф, – фактическая сумма прибыли;
Р↑П – резерв роста прибыли от продаж продукции;
VРПВ – возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;
Сiв – возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с
учетом выявленных резервов снижения;
Зф – фактическая сумма затрат по реализованной продукции.
,
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]