Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Конспект лекций
.pdf
1. Валовая продукция (по заводскому методу)
заказчика
Стоимость переработанного сырья
договорами
производства
Изменение остатков незавершенного
производства и изделий
Стоимость полуфабрикатов своего
Стоимость готовых изделий,
произведенных за отчетный период
2. Товарная продукцèÿ
3. Отгруженная товарная продукцèÿ
4. Проданная товарная продукцèÿ
Оáъем проданной товарной
продукции, принятый в зачет
выполнения обязательств по
договорам поставок
вспомогательных цåõîâ, îòïóщенных
Стоимость работ промышленного
за пределы основной деятельности
предприятия
со стороны или заказам
характера, выполненных по заказам
непромышленных хозяйств данного
Оáъåì
недопоставленной
продукции по плану
договоров поставок
производства
полуфабрикатов собственного
Стоимость прироста или убыли
Изменение остатков готовой продукцèè ñêëà äàõ
Изменение остатков товаров отгруженных
инструментов, штампов, опок,
Стоимость изменения остатков
моделей и т.д. для собственных нужд
Перевыполнение плана по
поставкам, оформленное
дополнительными
Рис. 5.1. Состав и взаимосвязь показателей объема производства
и продажи продукции
ãäå: ÎÎÏ — остатки отгруженной, но не оплаченной продук-
ции на начало и конец года.
Проданная, отгруженная продукция и объем фактических поставок (ÔÏ), принятый в зачет выполнения договоров поставок,
связаны следующим образом:
ÔÏ = ÎÒ
ãäå: ÎÒ
ÎÒ
2
- ÎÒ2, (5.4)
1
— отгруженная продукция, дошедшая до заказчика;
1
— продукция отгруженная, но не принятая заказчиком.
ÔÏ = объем плановых поставок по договорам - продукция
недопоставленная - продукция, не принятая заказчиком. (5.5)
Проданную продукцию можно представить как производную
объема продукции и цен:
ÏÏ =
ΣQ
* Öi, (5.6)
i
ãäå: Qi — объем каждого вида продукции в натуральном выра-
жении;
Ö
— цена каждого вида продукции.
i
Таким образом, продажа зависит от изменения объема про-
данной продукции и цен.
Товарная продукция показывается в фактически действующих и сопоставимых ценах, объем продаж — в фактически действующих ценах за вычетом налога на добавленную стоимость и
акцизов.
Для анализа используют различные измерители продукции:
1) стоимостная оценка, в т.ч. в фактических и стабильных
ценах, по себестоимости, по нормативной стоимости обработки, условно-чистой продукции (за вычетом прямых материальных затрат);
2) натуральные и условно-натуральные измерители;
3) трудоемкость в нормо-часах или других единицах приведенной трудоемкости.
5.2. Обоснование формирования и оптимизации
производственной программы и объема продаж
Чтобы рассчитать объем продаж необходимо провести маркетинговое исследование. При анализе формирования оптимизации
объема продаж рассмотрим три этапа:
I этап: Анализ напряженности планового задания.
Он начинается с оценки обоснованности и напряженности бизнес-плана. Напряженность бизнес-плана по выпуску продукции определяется сравнением предполагаемого выпуска продукции в натуральном или стоимостном выражении с величиной мощности экономического субъекта. Например, производственная мощность предприятия,
указанная в паспорте, 110000 тыс.руб.; объем продаж по бизнес-плану
83 718 тыс.руб.; фактический объем продаж 104850 тыс.руб.
а) Рассчитаем коэффициент напряженности бизнес-плана:
(83718/110000) * 100 = 76,11 % Расчеты показывают, что экономический субъект в бизнес-плане предусматривает резерв выпуска
продукции в размере 23,89% (100 - 76,11).
б) Рассчитаем коэффициент выполнения планового задания:
(104850/83718) * 100 = 125,24%, т. е. предприятие перевыполнило
бизнес-план на 25,24% (125,24 - 100).
в) Рассчитаем коэффициент фактического использования производственной мощности: (104850/110000) * 100 = 95,32%. Расче-
122 123
ты показывают, что в отчетном периоде производственная мощность была использована на 95,32%, т. е. резерв составил 4,68%
вместо 23,89%, что положительно.
Рекомендуем методику анализа напряженности плановых заданий и влияния производственной мощности на прибыль от продажи на условном примере.
Таблица 5.1.
Анализ напряженности плановых заданий
Нà
Вñåãî,
òûñ.ä.å.
запланирован-
íûй îáъåì
производства,
250 òûñ. øò.
Нà
øò.,
ä.å.
На нормальную
ìîщность, 300
Показатели
Выручка 15 4500 15 3750 15 3600 -900 -750 -150
Переменные
расходы
Маржинальн
ûй доход, в
том числе:
Условно-
постоянные
расходы
Прибыль от
продажи
òûñ.øò.
Нà
øò.,
ä.å.
11 3300 11 2750 11 2640 -660 -550 -110
4 1200 4 1000 4 960 -240 -200 -40
1,5 450 1,8 450 1,875 450 - - -
2,5 750 2,2 550 2,125 510 -240 -200 -40
Вñåãî,
òûñ.ä.å.
На фактический
îáъåì
производства, 240
òûñ.øò.
Нà øò.,
Вñåãî,
ä.å.
òûñ.ä.å.
Ôàêò. îò
нормаль-
íîй
ìîщности
Отклонение (+, -)
В том числе
Пëàí îò
нормальной
ìîщности
Ôàêò. îáъåì
производства
от плана
Расчет, приведенный в таблице, показал, что прибыль от продажи уменьшилась на 240 тыс. д.е., что отрицательно. Причем снижение суммы прибыли от продажи и суммы маржинального дохода составляет одинаковую величину.
Проведем факторный анализ изменения суммы прибыли от
продажи:
1. Отклонение суммы прибыли в результате не использова-
ния нормальной мощности:
(250 òûñ.øò. - 300 òûñ.øò.)* 4 ä.å. = -200 òûñ. ä.å.
2. Отклонение суммы прибыли в результате невыполнения
плана по объему производства:
(240 òûñ.øò. - 250 òûñ.øò.)* 4 ä.å. = -40 òûñ. ä.å.
Баланс факторов: (-200)+ (-40)= -240 тыс. д.е.
Вывод: применение ставки маржинального дохода на единицу
продукции позволяет более полно учесть влияние на прибыль от
продаж колебания объема производства или использования производственной мощности.
II этап: Расчет критического объема продаж, запаса финансовой прочности, как в натуральном, так и в стоимостном выражении (см. параграф 1.2 первой темы).
Далее предложим методику анализа формирования портфеля
заказов в различных вариантах, если известно, что 100% портфель
заказов составляет 1000 единиц продукции, продажная цена 300
д.е., условно-постоянные расходы равны 130000 д.е. и дополнительно условно-постоянные расходы в третьем варианте равны 2000 д.е.
(табл. 5.2.).
Таблица 5.2
Определение критического объема продаж
Показатели
1. Выручка, д.е. 300000 210000 247500
2. Переменные расходы,
д.е.:
2.1. материалы;
2.2. зарплата рабочих с
начислениями на
социальные нужды
3. Условно- постоянные
расходы, д.е.
4. Прибыль (убыток) от
продажи продукцèè, ä.å.
(ñòð.1 — ñòð.2 — ñòð.3)
5. Критический îáъåì
продаж, д.е.
I вариант 1000 ед.
(100%)
70 ä.å. õ 1000 = 70000
50 ä.å. õ 1000 = 50000
130000 130000 130000
50000 (4000) 13500
216667 - 224536
II вариант 700 ед. (70%)
84000
III вариант 700 ед. по
300 ä.å., 150 åä. ïî 250
ä.å.
102000
2000
Данные таблицы показывают, что II вариант убыточный, т. е.
при 70% формирования портфеля заказов экономический субъект
получит убыток в сумме 4000 д.е. I вариант наиболее выгодный,
прибыльный. Но в условиях кризиса можно прибегнуть и к III
варианту, получив прибыль, хотя 70% портфеля заказов следует
обеспечить по продажной цене в 300 д.е., а 15% — по 250 д.е.
Условные данные позволяют рассчитать критический объем
продаж в натуральном выражении (В крит.в шт.), критическую
продажную цену и критический уровень условно-постоянных расходов (Скрит. уп.).
Вкрит.в шт. = Ñóï/(Ö - Ñïåð. íà åä.) (5.7)
Вкрит.в шт. = 130000 / (300 — 120 )= 722 øò.
Цкрит. = (Ñóï/Âøò.) + Ñïåð. íà åä. (5.8)
Цкрит. = (130000 / 1000) + 120 ä.å. = 250 ä.å.
Скрит. уп. = Â øò. õ (Ö-Ñïåð. íà åä.)- = 180000 ä.å., (5.9)
ãäå: Ö — продажная цена единицы продукции;
124 125
Ñïåð.íà åä. — переменные расходы на единицу продукции;
Âøò. — объем продаж в натуральном выражении;
Ñóï — условно-постоянные расходы.
Критический объем продаж и зона финансовой безопасности
зависит от суммы постоянных и переменных затрат, а также от
уровня цен продажи на продукцию. При росте цен можно меньше
продать продукции в натуральном выражении, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек экономического субъекта, и наоборот, при снижении уровня
цен критический объем продаж вырастает. Рост удельных переменных и постоянных затрат (на единицу продукции) повышает
порог рентабельности и снижает зону безопасной работы.
Поэтому экономический субъект стремится к снижению постоянных расходов. Оптимальным считается тот вариант, при котором имеется сокращение условно-постоянных затрат на единицу
продукции или на рубль проданной продукции, а также уменьшение критического объема продаж и увеличение запаса финансовой
прочности.
Формализуем методику факторного анализа измерения критического объема продаж в натуральном выражении (В
1) Â
= Ñ
2) Â
3)
Êð0
Êð óñë
ΔÂ
/ (Ö0 - Ñ
óï0
= Ñ
/(Ö0 - Ñ
óï1
= 2) - 1) — влияние изменения суммы
Êð
) (5.10)
ïåð0
) (5.11)
ïåð0
):
Êð
постоянных затрат (5.12)
4) Â
5)
6) Â
7)
Êð óñë
ΔÂ
= 4) - 2) — влияние изменения продажных цен (5.14)
Êð
= Ñ
Êð1
ΔÂ
Êð
/ (Ö1 - Ñ
óï1
/ (Ö1 - Ñ
óï1
= 6) - 4) — влияние изменения переменных затрат
) (5.13)
ïåð0
) (5.15)
ïåð1
= Ñ
на единицу продукции (5.16)
Баланс факторов: 3) + 5) + 7)
Для факторного анализа изменения запаса финансовой прочности (ÇÔÏ) в натуральном выражении используется следующая
модель:
ÇÔÏ = [Â
øò - (Ñóï
/(Ö - Ñ
))] / Âøò (5.17)
ïåð íà åä
На изменение запаса финансовой прочности или зоны безопасности влияют факторы:
• изменение объема продаж;
• изменение условно-постоянных затрат;
• изменение продажной цены;
• изменение переменных затрат на единицу продукции.
Деление затрат на постоянные и переменные, использование
маржинального дохода позволяет не только определить критический объем продаж, ЗФП, сумму прибыли по отчетным данным, но
и прогнозировать уровень данных показателей на перспективу.
III этап: Расчет прогнозного объема продаж.
Используя форму «Отчет о прибылях и убытках» («Отчет о
финансовых результатах за 2012 г. и далее») (приложение 2), рассчитаем прогнозную выручку при условии, что удельный вес маржинального дохода в выручке останется на уровне отчетного года.
Рост прибыли от продаж составит 20%, а условно-постоянных расходов — 5%.
Определим прогнозную прибыль от продажи: 13523*1,2=
16227,6 тыс.руб. Рассчитаем прогнозные условно-постоянные расходы: (11534+8390)*1,05= 20920,2 тыс.руб. и прогнозный маржинальный доход (МД): 16227,6+20920,2= 37147,8 тыс.руб.
Рассчитаем прогнозную выручку. Для этого определим долю
маржинального дохода (МД) в выручке отчетного периода: 33447/
104850=0,32
При условии, что удельный вес маржинального дохода в выручке останется на уровне отчетного периода, составим пропорцию: 37147,8 - 0,32; х - 1. Следовательно, прогнозная выручка
равна 116086,87 тыс.руб. (37147,8/0,32).
Определим критический объем продаж в рублях, штуках; критическую цену; условно-постоянные расходы; прогнозную выручку
от продажи для предприятий, производящих и продающих небольшую номенклатуру продукции.
Экономический субъект производит 1000 шт. красного кирпича по цене 15 руб. за штуку. Условно-переменные расходы на 1
шт. составляют 11 руб., условно-постоянные — 2000 руб. Прибыль
от продажи должна возрасти на 13%, а условно-постоянные расходы на 1%.
Определим прибыль в отчетном периоде: (15 * 1000) - (11 *
1000) - 2000 = 2000 руб. Рассчитаем прогнозную прибыль от продажи: 2000*1,13 = 2260 руб. и прогнозные условно-постоянные
расходы: 2000 * 1,1 = 2020 руб.
Прогнозный маржинальный доход (МД): 2260 + 2020 = 4280
руб. и прогнозную выручку. Для этого найдем удельный вес МД в
выручке отчетного периода: 4000 / 15000 = 0,27
При условии, что удельный вес маржинального дохода в выручке останется на уровне отчетного периода, составим пропор-
126 127
цию: 4280 - 0,27; х - 1. Следовательно, прогнозная выручка равна
15852 руб. (4280 / 0,27).
Определим критический объем продаж:
Â
= 15000 * 2000 /15000 - (1000 * 11) = 7500 ðóá. (â
êðèò.
стоимостном выражении);
Â
= 7500 / 15 = 500 шт. (в натуральном выражении)
êðèò.
Рассчитаем критическую цену:
Ö
= (Ñ
êðèò.
/ q ) + Ñ
óï
ïåð.íà 1 åä.
= (2000 / 1000) + 11 = 13 ðóá.
Рассчитаем критические условно-постоянные расходы:
Ñ
уп (критические)
= q * ÌÄ
= 1000 * (4000 / 1000) = 4000 ðóá.
íà 1 åä.
5.3. Оперативный и итоговый анализ продаж
Оперативный анализ выручки состоит из выявления отклонений плана- графика отгрузки продукции от платежного календаря. Данное выявление отклонений определяют как на крупных, так
и на малых, средних предприятиях. Рассмотрим объем продаж на
условном примере.
Таблица 5.3
Платежный календарь
Дата выписки
счета-фактуры
10 сентября 1000 1.09.-9.09. 3000
13 сентября 10000 9.09.-11.09. 8000
20 сентября 5000 11.09.-19.09. 5500
25 сентября 3000 19.09.-24.09. 2000
28 сентября 5000 24.09.-30.09. 3500
ИТОГО: 24000 ИТОГО: 22000
Суммы, указанные в
счете-фактуре,
òûñ.ðóá.
Дата на выписке
банка
Сумма, поступившая
за продукцèю íà
расчетный ñ÷åò,
òûñ.ðóá.
Расчеты показывают, что неоплаченный остаток объема продажи на конец периода составил 5000 тыс. руб. (3000 + 24000 —
22000), т.к. 3000 тыс. руб. поступили за отгруженную продукцию
из предыдущего периода. Определим объем продаж: остаток денежных средств на начало + выписанные счета-фактуры — остаток
на конец по счетам фактурам = 3000 + 24000 - 5000=22000 тыс.
руб. При этом анализируют причины отклонений плана-графика
отгрузки от платежного календаря. Они могут быть внутренними,
т.е. зависящими от экономического субъекта (денежные средства
поступают своевременно при своевременной отгрузке) и внешние,
не зависящие от него. Поэтому необходимо разработка оператив-
ных мер: работа с покупателями, предоплата за продукцию, скидки
в цене при большом объеме продаж оптовому покупателю.
На крупных предприятиях для оперативного анализа выполнения плана по ассортименту используют данные диспетчерского
отдела, бюро и т. д.
Таблица 5.4
Оперативный анализ
Бизнес-
Вид продукцèè
Красный
кирпич
Огнеупорный
кирпич
Бåëûй
кирпич
ïëàí
(25 ðàá.
äíåй)
Пëàí ñ
Нà
Нà
сутки
начала
ìåñÿц
ìåñÿцà
40 1000 40 42 +2 42 +2 40 37 -3 79 -1
10 250 10 9 -1 9 -1 10 12 +2 21 +1
30 750 30 25 -5 25 -5 30 33 +3 58 -2
На 1 сентября На 2 сентября
Зà
сутки
Фактически Фактически
Отклоне-
íèå
(+,-)
С
начала
месяцà
Отклонение
(+,-)
Пëàí ñ
начала
ìåñÿцà
Зà
сутки
Отклонение
(+,-)
С
начала
месяцà
Отклонение
(+,-)
Расчеты показывают, что за два дня по красному и белому
кирпичу имело место невыполнение бизнес-плана, а по огнеупорному кирпичу — опережение плана-графика производства продукции.
Причины невыполнения бизнес-плана по ассортименту, а также спада производства и отгрузки могут быть внешними и внутренними. К внешним причинам относятся:
• конъектура рынка;
• изменение спроса на отдельные виды продукции;
• несвоевременный ввод в действие производственных пло-
щадей, оборудования по независимым от предприятия причинам.
К внутренним причинам относятся:
• недостатки в системе управления;
• недостатки в организации производства, МТО;
• низкое техническое состояние оборудования (простои, аварии);
• недостаток электроэнергии;
• низкая культура производства.
Все это приводит к уменьшению прибыли, штрафным санкциям со стороны покупателей продукции
Итоговый анализ продажи продукции проводится по результатам отчетного периода (месяц, квартал, год). В процессе его дается заключительная оценка объема продаж, а также финансовых
последствий или влияние объема продаж на финансовый результат. Итоговый анализ проводится в 3 этапа.
128 129
I ýòàï: Рассмотрим динамику выпуска и продажи продукции,
определив базисные и цепные темпы роста и прироста.
Таблица 5.5
Анализ динамики выручки
Гîäû
Предшествующий 64494 100 100
Предыдущèй 68616 106,39 106,39
Отчетный 104850 162,57 152,81
Выручка в
сопоставимых цåíàõ,
òûñ.ðóá.
Базисные
Темпы роста, %
Цепные
Среднегодовой темп роста (прироста) рассчитаем по средне-
арифметической взвешенной, используя цепные темпы роста:
n-1 = n-1
Ò
Ò =
√Ò
1*Ò2*Ò3
3-1
√1*1,0639*1,5281 = 1,2362*100% = 123,62%
(5.18)
Среднегодовой темп прироста = 123,62%-100% = 23,62%
Расчеты показывают, что за три года выручка увеличилась на
62,57% (162,57 — 100), а среднегодовой темп прироста составил
23,62%.
II ýòàï: Анализируют изменение фактического объема продаж по сравнению с бизнес-планом (расчетом), а также с предыдущим периодом. Расчет производят по товарной и проданной продукции.
Таблица 5.6
Анализ изменения объема продаж
Фактически за
Показатели
Товарная
продукцèÿ
Выручка 68616 83718 122,61 104850 125,24 152,81
предыдущèй
период,
òûñ.ðóá.
75312 70923 94,17 111200 156,79 147,65
в абсолюòíîй
величине,
òûñ. ðóá.
период
â % ê
предыдущåìó
периоду
Фактически за отчетный период По бизнес-плану за отчетный
в абсолюòíîй
величине,
òûñ.ðóá.
Ê
бизнес-
плану
â %
Ê
предыдущåìó
периоду
Данные таблицы 5.6 показывают, товарная продукция в предыдущем периоде превысила бизнес-плана на отчетный период на
5,83% (100-94,17).
Фактическая выручка превысила выручку в бизнес- плане за
отчетный период на 25,24% (125,24-100) и на 52,81 % (152,81-100)
уровень предыдущего периода.
III ýòàï: «Золотое правило экономики» по методике В. В.
Ковалева и О. В. Волковой [59].
Используя данные формы «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1) и формы «Отчет о прибылях и убытках» («Отчет о
финансовых результатах за 2012г. и далее») (Приложение 2), определим соотношение темпов роста капитала, выручки, прибыли
от продажи:
100% < Ò
< ÒÂ < ÒÏ, (5.19)
Ê
ãäå: Òê — темп роста капитала;
Ò
— темп роста выручки от продажи;
Â
Ò
— темп роста прибыли от продажи.
Ï
Определим темп роста капитала: 58250/42885*100%=135,83%
100% < 135,83%. Данное неравенство означает, что валюта
баланса больше на конец периода, чем 100%. Экономический субъект
продолжает развиваться и наращивает темпы роста своей деятельности.
Определим темп роста выручки: 104850/68616*100%=152,81%
110,49% < 152,81%. Данное неравенство означает эффективность использования капитала. Таким образом, на каждый вложенный рубль собственного и заемного капитала (Ê) оборачиваемость
капитала (Î
) возрастает, т. е. получаем больше выручки (Â).
Ê
Для подтверждения этого неравенства рассчитаем оборачиваемость капитала:
Î
= Â0/Ê0 = 68616/42885 = 1,6 ðàç
ê0
Î
= Â1/Ê1 = 104850/58250 = 1,8 ðàç
ê1
Расчеты показывают, что оборачиваемость капитала увеличилась на 0,2 раза (1,8-1,6), что положительно.
Определим темп роста прибыли от продажи: 13523/14066*100%
= 96,14%
152,81% > 96,14%. Темпы роста прибыли от продажи меньше,
чем темпы роста выручки, т. е. «Золотое правило экономики» не
выполняется. Это свидетельствует об относительном росте затрат
на производство и продажу продукции в отчетном периоде по
сравнению с предыдущим.
Для подтверждения этого неравенства рассчитаем затраты на
один рубль продукции (Ç) в отчетном и предыдущем периодах:
Ç
= Ñ0/Â0 = 42885+6862+4803/68616*100 = 79,50 êîï.,
0
ãäå: Ñ — полная себестоимость продукции.
Ç
= Ñ1/Â1 = 71403+11534+8390/104850*100 = 87,10 êîï.
1
Расчеты показывают, что увеличение затрат на один рубль
продукции составило 7,60 коп. (87,10-79,50), что отрицательно.
130 131
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]