Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ финансовой отчетности. Учебно-методический комплекс
.pdf
141
Методические указания: использовать алгоритм построения
отчета, изложенный в лекции на тему: «Анализ отчета о движении
денежных средств».
Вопросы для самопроверки
1. Назовите задачи анализа отчета о движении денежных
средств.
2. По каким видам деятельности проводится анализ движения
денежных средств?
3. Какие методы применяются для анализа движения денежных
средств?
4. В чем заключается сущность прямого метода анализа
движения денежных средств?
5. В чем заключается необходимость анализа движения
денежных средств косвенным методом?
6. Для чего необходимо прогнозирование денежных потоков?
7. Как определяется оптимальный размер запаса денежных
средств?
8. Как можно определить платежеспособность предприятия по
данным отчета о движении денежных средств?
9. Почему нельзя ориентироваться только на отчет о прибылях и
убытках при прогнозировании будущих поступлений денежных
средств? Какова информационная база прогнозного анализа будущих
поступлений денежных средств?
10. Прибыльно работающая организация постоянно испытывает
дефицит денежных средств. Как объяснить это явление?
11. Может ли предприятие иметь убытки от основной
деятельности и иметь прирост денежных средств от текущей
деятельности? Объяснить ответ.
12. Объясните, какая разница существует между отчетом о
движении денежных средств, построенным прямым и косвенным
методом? Назовите недостатки и преимущества каждого метода.
13. Какую корректировочную процедуру нужно сделать при
составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом,
если величина доходов будущих периодов выросла за период на 100
д.е.? Объясните почему.
14. Для целей анализа движения денежных потоков аналитиком
использовалась ф. № 4 и данные баланса и ф. 2, по которым был
построен отчет о движении денежных средств косвенным методом.
142
Результаты расчетов показателей изменения денежных средств по
видам деятельности, полученные по данным отчетной формы и отчета,
составленного расчетным способом, не совпали. Как это объяснить?
15. Назовите преимущества, которые можно получить от
прогноза денежных средств. Какие проблемы при этом возникают?
Задачи для домашней работы
Составить отчет о движении денежных средств за
анализируемый период косвенным способом. Сделать выводы
относительно причин изменения состояния денежных средств, указать
основные направления их притока и оттока. На основании
проведенных расчетов подготовить заключение, в котором особо
оценить достаточность денежных средств, генерируемых текущей
деятельностью предприятия и в связи с этим целесообразность
выбранной на предприятии инвестиционной политики.
Источники информации: данные бухгалтерских отчетов, п.7
дополнительных данных.
ТЕМА 5. АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕН НА
ПОКАЗАТЕЛИ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ)
ОТЧЕТНОСТИ
1. Направления влияния изменения цен на показатели
отчетности.
2. Методы измерения влияния цен на показатели
отчетности.
3. Взаимосвязь ценовых колебаний и показателей
оборачиваемости.
Список рекомендуемой литературы
1. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под
ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004. – Глава
6.2.2. Показатели деловой активности и оборачиваемости средств,
Глава 7. Учет влияния изменения цен при анализе финансовой
отчетности.
2. Бочаров В. В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2006. –
Глава 6 Анализ деловой и рыночной активности предприятия.
143
3. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. –
),(
365
В
ние)высвобожде его или обороте в капитала прирост ( С
по
ТТ
М.: Финансы и статистика, 2003 – 8.1. Оценка и анализ деловой
активности коммерческой организации.
Дополнительная литература
4. Ендовицкий Д.А., Коробейникова Л.С. Анализ
оборачиваемости вексельной задолженности и оценка ее влияния на
результаты деятельности организации // Экономический анализ:
теория и практика. – 2004. - № 2 (17).
5. Радионов Р.А. Анализ экономических механизмов,
обеспечивающих ускорение оборачиваемости оборотных средств,
вложенных в запасы предприятия // Экономический анализ: теория и
практика. – 2005. - №21 (54).
Типовые задачи
№5.1
Оценить динамику оборачиваемости активов за четыре смежных
квартала. Охарактеризовать влияние выявленных изменений на
платежеспособность предприятия.
Источники информации: данные бухгалтерской отчетности за
четыре квартала, п. 8 дополнительных данных.
Методические указания: порядок проведения расчетов
представлен в табл. 5.1. Для определения дополнительно
привлеченного капитала или его высвобождения из оборота (при
ускорении оборота за год) используется формула:
(1)
где В – выручка от продажи продукции отчетного периода;
То, Тп – период оборота соответственно отчетного и предыдущего
периода.
Общая величина средств, дополнительно привлеченных
(высвобожденных) в отчетном периоде составит:
С * К
оборачиваемости активов
. (2)
144
Таблица 5.1 – Анализ изменения оборачиваемости активов по
Показатели
Период
Период
Период
Период
1. Выручка, тыс.руб.
2. Сумма на начало периода:
а) всей совокупности активов;
б) оборотных активов
3. Сумма на конец периода:
а) всех совокупности активов;
б) оборотных активов
4. Средняя величина
а) всей совокупности активов;
б) оборотных активов
5. Оборачиваемость
а) всей совокупности активов;
б) оборотных активов
6. Продолжительность оборота, дни
а) всей совокупности активов;
б) оборотных активов
сравнению с предыдущим годом
№5.2
Проанализировать динамику длительности операционного цикла
предприятия и его отдельных составляющих (этапов заготовления
материалов, производства, хранения и реализации готовой продукции).
Установить основные тенденции в изменении скорости оборота средств
и обусловившие их причины.
Источники информации: данные бухгалтерских отчетов, п. 5
дополнительных данных.
Необходимо иметь в виду, что на длительность операционного
цикла предприятия оказывают влияние время нахождения средств в
виде авансов поставщикам, а также период предоставления авансов
покупателями.
№5.3
Рассчитать средний период погашения кредиторской
задолженности и оставить заключение о том, как изменение скорости
расчета по обязательствам поставщикам отразилось на текущей
платежеспособности предприятия. Проанализировать динамику
соотношения длительности операционного цикла и срока погашения
кредиторской задолженности. Объяснить значимость этого
соотношения для финансового состояния предприятия.
145
Источники информации: данные бухгалтерских балансов, п. 5
Группы дебиторской
задолженности
Всего
на
конец
года
В том числе по срокам образования
До
месяца
От 1 до
3
месяцев
От 3
месяцев
От 6
месяцев
до года
Более
года
1. Дебиторская
задолженность за товары,
работы и услуги
2. Авансы выданные
3. Прочие дебиторы
Всего дебиторская
задолженность
дополнительных данных.
№5.4
Охарактеризовать изменения, произошедшие за отчетный период
в состоянии дебиторской задолженности. Классифицировать
дебиторскую задолженность по срокам ее возникновения. Выделить
просроченную задолженность.
Источники информации: данные бухгалтерских отчетов, п. 6, 12
дополнительных данных.
Методические указания: для проведения анализа использовать
данные аналитического учета о состоянии расчетов с покупателями и
заказчиками.
Для представления информации использовать табл. 5.2.
Таблица 5.2 – Анализ состояния дебиторской задолженности
Вопросы для самопроверки
1. Чем определяется скорость оборота оборотных активов?
2. Какая система показателей используется для анализа
оборачиваемости?
3. Дать определение операционного цикла предприятия. Как
рассчитать продолжительность отдельных стадий операционного цикла.
4. Какие основные факторы должно учитывать предприятие при
анализе дебиторской задолженности?
5. Каким образом можно оценить будущие поступления от
дебиторов? Какие факторы нужно принять во внимание? Привести
расчетные формулы.
146
6. Верно ли утверждение, что если предприятие осуществляет
контроль за состоянием дебиторской задолженности с помощью
показателя периода оборота дебиторской задолженности, то нет
необходимости составлять классификацию задолженности по срокам
возникновения? Ответ объяснить.
Задачи для домашней работы
Объяснить, почему длительность операционного цикла не
совпадает со скоростью оборота текущих активов предприятия.
ТЕМА 6. АНАЛИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ И
СЕГМЕНТАРНОЙ ОТЧЕТНОСТИ
1. Раскрытие информации, включаемой в сегментарную
отчетность в соответствии с требованиями ПБУ 12/2000. Принципы
выделения сегментов. Количественные и качественные критерии.
2. Особенности анализа консолидированной отчетности
организаций разного типа.
3. Раскрытие финансовой информации. Проблемы обоснования
критерия существенности информации в отечественной и
международной практике.
4. Аттестационная контрольная работа.
Список рекомендуемой литературы
1. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под
ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004. – Глава 8.
Анализ сегментов бизнеса, Глава 9. Раскрытие информации
бухгалтерской отчетности для целей еѐ анализа.
2. Бариленко В. И. Анализ финансовой отчетности: учебное
пособие – М.: КНОРУС, 2005. – Глава 4. Консолидированная
отчетность и особенности еѐ анализа.
Дополнительная литература
3. Ибрагимова Д. А. Развитие учета и отчетности по
сегментам // Бухгалтерский учет. – 2007. - №7. – С. 77-79.
4. Керимов Ф. В. Методика составления консолидированной
отчетности в целях корпоративного управления // Бухгалтерский
учет. – 2007. - №3. – С. 71-75.
147
Вопросы для самопроверки
1. Что такое консолидированная финансовая отчетность?
2. Дайте определение холдинга как специфического объекта
бухгалтерского учета.
3. Чем отличается консолидированная финансовая отчетность от
сводной.
4. Какие международные стандарты отражают требования по
составлению консолидированной финансовой отчетности?
5. Как формируются реальные денежные потоки холдинговых
структур?
6. Что такое внутрихолдинговые инвестиции?
7. Как отражается безвозмездная передача активов между
предприятиями группы?
8. Что такое трансфертные цены и какова необходимость их
использования в консолидированном учете?
9. Каковы структура и состав собственного капитала
консолидированной группы?
10. Понятие в консолидации дивидендов и нераспределенной
прибыли.
11. Как формируется информация об имуществе и обязательствах
в консолидированной финансовой отчетности при различных способах
консолидации?
12. В чем особенности расчета показателя оборачиваемости
оборотных средств в консолидированной группе?
13. Чем отличаются показатели ликвидности консолидированной
группы от обычных предприятий?
14. В чем заключается специфика анализа сегментарной
отчетности?
15. Какие отчетные сегменты вы знаете? Дайте их
характеристику.
148
СПИСОК ОСНОВНОЙ И ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ
ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. В.
И. Бариленко, С. И. Кузнецова, Л. К. Плотникова, О. В. Иванова. – М.:
Кнорус, 2005.
2. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.
В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004.
3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория,
практика и интерпретация. Пер. с англ./ Науч. ред. И.И.
Елисеева. Гл. ред. Серии Я.В.Соколов. – М.: Финансы и статистика,
1996.
4. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. –
М.: «Олимп-бизнес», 1997.
5. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. – СПб:
«Экономическая школа», в двух томах, 1997.
6. Бухгалтерский анализ / Под ред. М. А. Гольберга, Л.М.Хасан-
Бек. – Киев: BHV, 1993.
7. Винсент Дж. Лав. Пособия Эрнст энд Янг. Как понимать и
использовать финансовую отчетность / Пер. с англ. – М.: Джон Уайли
энд Санз, 1996.
8. Ганнер Д., Оуэн Г., Конвей Р. Пособия Эрнст энд Янг.
Привлечение капитала / Пер. с англ. - М.: Джон Уайли энд Санз, 1995.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет,
2002.
10. Жарылгасова Б. Т., Суглобов А. Е. Анализ финансовой
отчетности. – М.: Кнорус, 2006. – [Электронный учебный ресурс]
11.Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика,
2001.
12.Количественные методы финансового анализа/Под, ред. С.
Дж. Брауна и М. П. Крицмена. Пер. с англ. – М.: ИНФРА - М, 1996.
12. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика
финансово-банковских расчетов. – М.: Финансы и статистика, 1994.
13. Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых
решений/ Под ред. И.И.Елисеевой. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.
14. Шеремет А.Д., Сайфулин Г.С. Методика финансового
анализа. – М.: ИНФРА-М, 1999.
149
15. Янова П. Г., Петросян Н. Э., Садчиков А. В. Анализ
финансовой отчетности: практикум. – Пенза: ПГПУ, 2005.
16.// Аудиторские ведомости. – М.: Финансовая газета.
17.// Бухгалтерский учет. – М.: Бухгалтерский учет.
18.// Финансы. – М.: Финансы.
19.// Экономист. – М.: Экономист.
20.// Экономический анализ: теория и практика. – М.: Финансы
и кредит.
150
МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ
ИТОГОВЫЕ ТЕСТЫ
1. Рентабельность продаж характеризуется отношением
а) чистая прибыль/Собственный капитал * 100%;
б) выручка/Собственный капитал * 100%;
в) чистая прибыль / Выручка * 100%.
2. Между собственным оборотным капиталом и величиной
оборотных активов не может быть следующего соотношения:
а) собственный оборотный капитал меньше оборотных активов;
б) собственный оборотный капитал равен оборотным активам;
в) собственный оборотный капитал больше оборотных активов.
3. Эффективность использования оборотных активов
характеризуется:
а) рентабельностью оборотных активов;
б) структурой оборотных средств;
в) структурой капитала.
4. Коэффициент текущей ликвидности характеризует:
а) способность организации отвечать по своим
долгосрочным обязательствам
б) достаточность средств для погашения обязательств в
случае его ликвидации
в) способность отвечать по своим краткосрочным
обязательствам в полном объеме и в надлежащие сроки, исходя из
имеющихся оборотных активов
5. Более высокому удельному весу внеоборотных активов в
составе имущества предприятия должен соответствовать:
а) больший удельный вес собственного капитала в составе
совокупных пассивов;
б) меньшая доля собственного капитала в совокупных пассивах;
в) больший удельный вес долгосрочных источников капитала.
6. В состав собственного капитала не включается:
а) резерв по сомнительным долгам
б) доходы будущих периодов
в) нераспределенная прибыль прошлых лет
7. Чистые оборотные активы определяются как:
а) активы – обязательства;
б) собственный капитал – обязательства
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]