Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Анализ финансовой отчетности. Учебно-методический комплекс
.pdf
101
Возможны два основных, принципиально отличающихся друг
от друга, подхода: выборочный и комплексный.
Выборочный подход предполагает корректировку лишь
отдельных элементов отчетности. Примерами применения
выборочного подхода можно назвать переоценку активов,
использование метода ЛИФО при учете запасов, методы ускоренной
амортизации внеоборотных активов:
• переоценка активов – организация имеет право не чаще одного
раза в год (на начало отчетного года) переоценивать объекты основных
средств по восстановительной стоимости путем индексации или
прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным
ценам с отнесением возникающих разниц на добавочный капитал
организации;
• ускоренная амортизация – обеспечивает списание стоимости
объектов основных средств либо в более короткие сроки, либо в силу
специального порядка списания (например, при способе уменьшаемого
остатка и способе списания стоимости по сумме числа лет срока
полезного использования); наибольшая часть стоимости объектов
списывается в первые годы эксплуатации, защищая тем самым активы
от обесценения.
Согласно требованиям главы 25 Налогового кодекса РФ налогоплательщики получают возможность использовать для целей налогообложения один из двух методов: линейный (являющийся
традиционным для российской практики и учета, и
налогообложения) и нелинейный. Нелинейный метод известен в
практике учета как метод (способ) уменьшаемого остатка, т. е.
является одним из методов ускоренной амортизации;
• использование метода ЛИФО – определение стоимости
израсходованных ресурсов исходя из стоимости их последних закупок.
Вместе с тем важно иметь в виду, что в результате применения
данного метода недооцениваются запасы, отражаемые в балансе, и,
как следствие, чистые активы организации.
Ни один из названных методов не учитывает снижения
покупательной способности денежных средств. Кроме того,
корректировка одной, или двух статей расходов, таких как амортизация
основных средств или себестоимость израсходованных ресурсов, без
корректировки остальных статей не позволяет отразить полное влияние
изменения цен на информацию о финансовом состоянии организации.
102
Комплексный подход основан на корректировке всех или всех
основных статей финансовой отчетности, подверженных влиянию
инфляционного изменения цен. Среди них в качестве базовых можно
назвать метод общей покупательной способности и метод теку щей
(восстановительной) стоимости.
В основе этих методов лежат два подхода к оценке сохранения
капитала. Метод общей покупательной способности предполагает
выполнение требований к оценке сохранения финансового капитала.
Метод восстановительной стоимости основан на требовании
сохранения физического капитала.
Учитывая, что и тот, и другой методы имеют свои достоинства и
недостатки, иногда применяют комбинированный вариант,
учитывающий подходы обоих методов.
3. Метод общей покупательной способности
Метод общей покупательной способности, применяемый для
представления информации бухгалтерской отчетности, отличается от
традиционной практики ведения учета в исторических ценах в первую
очередь используемой единицей измерения.
Назначение метода – показать, как изменится отчетность,
составленная по исторической стоимости, с учетом изменения общей
покупательной способности на определенную дату.
Ориентиром при оценке влиянии инфляционных процессов
традиционно служит индекс потребительских цен (ИПЦ). Значение
индекса в базовом периоде принимается за 100%, а его изменения
выражаются в виде процентов от уровня базового года.
Среди индексов цен, применяемых для корректировки статей
отчетности, можно прежде всего выделить индексы, рассчитываемые
Госкомстатом РФ:
• индекс потребительских цен (ИПЦ). Данный инструмент
традиционно используется в качестве ориентира при определении
уровня инфляции;
• индекс цен производителей промышленной продукции
(ИЦП).
Данный индекс ориентирован на учет отраслевой специфики.
ИПЦ характеризует изменение во времени общего уровня цен
на товары и услуги. Он измеряет отношение стоимости
103
фиксированного набора товаров и услуг в ценах текущего периода к его
стоимости в ценах предыдущего (базисного) периода.
Расчет ИПЦ производится с месячной периодичностью.
Ежемесячно исчисляются индексы цен к предыдущему месяцу, к
соответствующему месяцу предыдущего года, к декабрю предыдущего
года. Для пересчета макроэкономических показателей в сопоставимые
цены осуществляется расчет индексов цен к соответствующему периоду
предыдущего года.
Ежеквартально определяются индексы цен на конец
квартала, к концу предыдущего квартала, к соответствующему
кварталу предыдущего года, к соответствующему кварталу базисного
года, к базисному году.
Расчет индексов цен за квартал, период с начала года, период за
ряд лет производится «цепным» методом, т. е. путем перемножения
соответственно месячных, квартальных или годовых индексов
потребительских цен.
ИПЦ за месяц публикуется в ежемесячном экономическом
докладе Госкомстата России и размещается на сайте Госкомстата в
информационной системе Интернет.
ИПЦ по России в целом ежеквартально публикуется в
«Российской газете» до 20-го числа месяца, следующего за истекшим
кварталом. Информация об ИПЦ за год публикуется в ежегодных
статистических изданиях «Российская Федерация в цифрах»,
«Российский статистический ежегодник», «Регионы России», а также в
статистическом сборнике «Цены в России».
Порядок публикации ИПЦ на региональном уровне
определяется территориальными органами государственной
статистики.
Общая покупательная способность, измеренная с помощью
общего индекса цен, показывает тенденцию поведения всех цен на
товары и услуги в экономике в направлении роста, падения,
стабилизации в среднем, а также отражает изменение стоимости денег.
С помощью индекса цен покупательная способность денежной
единицы одного периода может быть приведена к покупательной
способности денежной единицы другого периода.
Формула приведения денежных единиц одного периода к
денежным единицам другого периода имеет вид:
Новый индекс/Старый индекс.
104
Допустим, текущий индекс составляет 115%. Объект основных
средств был приобретен за 100 тыс. руб., когда данный индекс цен
составлял 104%.
Пересчет исторической стоимости с учетом изменения
покупательной способности будет следующим: (115/104) х 100000 = 110577
руб.
Смысл произведенного пересчета состоит в следующем: с
учетом изменения покупательной стоимости денежных средств ранее
приобретенный за 100 тыс. руб. объект основных средств должен был
бы стоить 110577 руб. в переводе на сегодняшние деньги.
Рассмотрим методику основных корректировок, выполняемых
при использовании метода общей покупательной способности:
• статьи активов и пассивов делятся на две группы: монетарные
(денежные) и немонетарные (неденежные). При этом к монетарным
(денежным) статьям относятся как собственно статьи денежных средств,
так и те статьи активов и обязательств, которые подлежат получению
или оплате в фиксированной сумме. В первую очередь к ним относят
статьи дебиторской и кредиторской задолженностей. К монетарным
(денежным) также могут быть отнесены статьи финансовых вложений
(монетарные активы) и полученных кредитов и займов (монетарные
пассивы);
• рассчитывается величина прибыли или убытка, связанная с
влиянием инфляции на монетарные статьи баланса. Полученная
величина прибыли (убытка) отражается в отчете о прибылях и
убытках отдельной строкой в дополнение к прочим традиционным
статьям;
• немонетарные статьи отчетности пересчитываются с учетом
изменений общего уровня цен с использованием соответствующего
индекса;
• скорректированное значение нераспределенной прибыли
определяется после пересчета остальных статей баланса.
Необходимость корректировки, связанной с влиянием изменения
покупательной способности на денежные (монетарные) статьи активов
и обязательств, продиктована тем, что под влиянием инфляции данные
статьи отчетности изменяют свою покупательную способность. Происходит обесценение денежных средств и дебиторской задолженности, что
приводит к возникновению убытков. В то же время обесценение под влиянием инфляции кредиторской задолженности сопровождается возникновением скрытой прибыли. Совокупное влияние изменения покупа-
105
тельной способности на монетарные статьи баланса будет определяться
их первоначальным соотношением или величиной чистой денежной позиции на начало года, а также результатом изменения денежных средств
в отчетном периоде.
Можно выделить следующую последовательность расчета
выигрышей и потерь от изменения общего уровня цен.
1. Рассчитывается чистая денежная позиция (положительная или
отрицательная) на начало данного периода. Для этого сумма
монетарных (денежных) активов уменьшается на величину монетарных
(денежных) обязательств по их состоянию на начало периода.
Величина чистой денежной позиции на начало года корректируется с
учетом изменения общего уровня цен к концу данного периода.
2. Рассчитывается сумма всех поступлений отчетного периода,
увеличивающих чистую денежную позицию по любым причинам
(выручка от продажи продукции или оказания услуг, прочие доходы,
поступления, увеличивающие величину собственного капитала, но не
включаемые в расчет финансового результата, например от эмиссии
акций и др.). Полученная величина корректируется с учетом изменения
общего уровня цен к концу данного периода.
3. Рассчитывается сумма уменьшения чистой денежной позиции
в отчетном периоде. При этом должны быть учтены все причины: текущие расходы, капитальные вложения, закупки материальных
ценностей, налоги и т. д. Полученная величина должна быть
скорректирована с учетом изменения общего уровня цен на конец
данного периода.
4. Определяется расчетная чистая денежная позиция на конец
данного периода как сумма результатов расчетов п.п. 1 и 2 за
вычетом результата, полученного в п. 3.
Расчетная чистая денежная позиция на конец периода = п. 1 +
+ п. 2 - п. 3.
5. На основании показателей бухгалтерского баланса
рассчитывается фактическая чистая денежная позиция на конец
отчетного периода.
6. Расчетная чистая денежная позиция на конец периода
сопоставляется с фактической чистой денежной позицией на конец
периода. Результат сопоставления будет характеризовать собой прибыль
или убыток за период от влияния инфляции на монетарные статьи активов
и пассивов.
106
Если расчетная чистая денежная позиция на конец периода
превышает фактическую, то получен убыток. Если расчетная чистая
денежная позиция на конец периода меньше фактической, то получена
прибыль.
Рассмотренные особенности метода общей покупательной
способности позволяют выделить следующие его достоинства по
сравнению с другими методами представления информации отчетности.
Итак, этот метод:
1) отражает изменение покупательной способности денежных
средств и покупательной способности капитала;
2) позволяет более обоснованно подойти к вопросу
распределения чистой прибыли, чем традиционный учет по
исторической стоимости;
3) учитывает влияние инфляции на денежные активы и
обязательства организации.
В то же время следует отметить присущие методу недостатки:
• он не учитывает частных изменений цен на активы.
Предполагается, что цены на активы изменяются в соответствии с
изменением общего уровня цен;
• сложность и условность выбора индекса цен, необходимого для
пересчета статей отчетности. Использование для пересчета ИПЦ или
ИЦП даст различные результаты, причем отклонения могут быть существенными;
• деление на монетарные (денежные) и немонетарные
(неденежные) статьи является достаточно произвольным. Ряд статей
бухгалтерского баланса – таких, например, как «Долгосрочные
финансовые вложения» и «Краткосрочные финансовые вложения», с
определенными допущениями могут быть отнесены к составу и
монетарных, и немонетарных активов. Аналогичная проблема
возникает при обосновании возможности отнесения к монетарным
пассивам долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов
организации;
• не учитывает конкретные сроки приобретения активов.
Организации, имеющие высокую оборачиваемость активов,
располагают активами, стоимость которых максимально приближена к
текущим ценам;
• не учитывается влияние научно-технического прогресса. Так,
даже при общем росте цен цены на продукцию электронной
107
промышленности, в первую очередь компьютеры, под влиянием
научно-технического прогресса снижаются.
Недостатки метода общей покупательной способности призван
компенсировать метод восстановительной стоимости (текущих
затрат).
4. Метод восстановительной стоимости
В отличие от метода общей покупательной способности,
основанного на предположении, что цены на все активы меняются
одинаково, метод восстановительной стоимости учитывает движение цен
на отдельные активы.
Изменение первоначальных цен на товары и услуги,
используемые организацией, влияет на сумму средств, необходимых
для замещения потребленных ресурсов и поддержания нормальной
деятельности. Учет по текущим ценам позволяет отражать факт
изменения цен при определении прибыли отчетного периода и оценке
капитала организации.
Таким образом, метод восстановительной стоимости
применяется с целью сохранения физического капитала организации.
Согласно этому методу прибыль организации признается, если
обеспечено поддержание производственных возможностей
предприятия. Прибыль организации, рассчитанная в текущих ценах,
определяется как разность между фактической выручкой от продаж и
себестоимостью проданной продукции и других расходов,
исчисленных по текущей (восстановительной) стоимости.
108
ТЕМА 7. АНАЛИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ И
СЕГМЕНТАРНОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Основные термины и понятия
Определение сегментарной отчетности, методы составления
сегментарной отчетности. Опыт формирования отчетности по сегментам
в международной практике. Раскрытие информации, включаемой в
сегментарную отчетность в соответствии с требованиями ПБУ 12/2000.
Принципы выделения сегментов. Количественные и качественные
критерии. Понятие доходов, расходов, активов, обязательств,
финансового результата сегмента. Возможности использования
информации отчетности по сегментам в процессе анализа деятельности
многопрофильных предприятий.
Особенности анализа консолидированной отчетности
организаций разного типа. Раскрытие финансовой информации.
Проблемы обоснования критерия существенности информации в
отечественной и международной практике.
Раскрытие учетной политики. Учетная политика как элемент
финансовой политики. Влияние выбранных принципов учетной
политики на структуру бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и
убытках. Влияние изменений в учетной политике на финансовое
положение предприятия, оцениваемое по данным отчетности.
Необходимость раскрытия таких изменений в пояснительной записке.
Раскрытие информации о наличии и движении в отчетном
периоде нематериальных активов; отдельных видов основных
средств; арендованных основных средств; отдельных видов финансовых
вложений; дебиторской задолженности; о количестве акций,
выпущенных акционерным обществом и полностью оплаченных,
количестве акций, выпущенных, но неоплаченных или оплаченных
частично, номинальной стоимости акций и др.; о составе и движении
средств резервов; о кредиторской задолженности; об объемах
реализации по видам деятельности и географическим рынкам
сбыта; о составе затрат на производство; о составе прочих
внереализационных доходов и расходов; о выданных и полученных
обеспечениях обязательств и платежей организации.
Раскрытие информации о результатах
производственно-коммерческой деятельности предприятия и его
финансовом положении.
109
Примерный план лекции
1. Проблемы организации консолидированного учета и
анализа отчетности в России.
2. Принципы подготовки консолидированной отчетности.
3. Специфика анализа сегментарной отчетности.
1. Проблемы организации консолидированного учета и анализа
отчетности в России
Процессы приватизации и реструктуризации отечественных
крупных предприятий, а также отдельных отраслевых комплексов
привели к образованию холдинговых структур, состоящих из
материнских и многочисленных дочерних предприятий, что объективно
вызывает необходимость решения проблемы консолидированных учета
и отчетности.
Проблема учетного отражения процессов консолидации и
результатов деятельности групп консолидированных предприятий
сравнительно нова и недостаточно исследована не только для России,
но, и для стран с развитой рыночной экономикой.
В международных бухгалтерских стандартах этим вопросам
посвящены три раздела, предопределяющих основные принципы
формирования консолидированной финансовой отчетности. Многие
страны, придерживаясь их, разрабатывают свои национальные
системы консолидированной отчетности.
Попыткой показа применения консолидированной
отчетности в отечественной практике учета следует считать
Методические рекомендации по составлению и представлению свода
бухгалтерской отчетности Минфина России (приказ от 30 декабря 1999
г. № 112). Одной из серьезных ошибок, присущих нормативным
актам по бухгалтерскому учету, является то, что зачастую они ставят
знак равенства между двумя системами: консолидированной
финансовой отчетностью и сводной бухгалтерской отчетностью.
Сводная бухгалтерская отчетность была характерна для
производственных объединений, действовавших в эпоху плановой
экономики на основе единой государственной формы собственности.
Такая отчетность составлялась путем арифметического сложения
показателей предприятий, входящих в объединение, и не отличалась
ни по форме, ни по содержанию от отчетов самих предприятий. Свод
110
отчетности имел иерархическую структуру: предприятие–
объединение–ведомство–министерство. Он больше представлял
интерес как инструмент контроля за выполнением
народнохозяйственных планов и статистического обобщения показателей по отраслевому принципу.
Консолидированные отчеты – это прежде всего специфические
способы учета, направленные на отражение истинного положения дел в
отношении прибыли и активов, когда одно предприятие контролирует
деятельность другого. Причем следует отметить, чти эти способы и
приемы, присущие именно консолидированному бухгалтерскому
учету, весьма разнообразны.
Цель консолидированной отчетности состоит в
предоставлении акционерам и кредиторам материнской фирмы
результатов деятельности и финансового положения материнской
фирмы и ее дочерних предприятий, как если бы они составляли
единую группу или одно предприятие, осуществляющее одно или
несколько видов деятельности. Она составляется на основе данных
отчетности членов группы при помощи специальных учетных процедур.
Поэтому составление консолидированной отчетности требует не
только свода отчетных показателей, но и применения специальных
учетных действий и приемов. В практике зарубежного учета подобные
процедуры заключаются в использовании специальных расчетов,
условных исключений и поправок. Расчетный характер составления
консолидированной отчетности вне рамок системного учета
приводит к усложнению экономической работы и увеличению
возможности ошибок. А главное, такой подход не создает условий для
осуществления текущего контроля деятельности консолидированной
группы между отчетными датами.
Отечественный учет основан на методе документированного,
сплошного и непрерывного наблюдения и отражения на счетах
бухгалтерского учета хозяйственных средств, их источников и
хозяйственных операций. В таких условиях бухгалтерская отчетность
строится на методе группировки бухгалтерской информации и логично
вытекает из записей на счетах учета. На наш взгляд, подобный подход
целесообразно применять и для формирования консолидированной
отчетности.
Составление консолидированной отчетности является
требованием международных стандартов бухгалтерского учета.
Основные принципы составления консолидированной финансовой
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]