Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Актуальные проблемы инновационно-инвестиционной деятельности промышленных предприятий АРК
.pdf
91
Таблица Д. 2
Начальные затраты
Сумма, тыс. грн.
Юридические расходы
10,0
Канцелярские и офисные товары
2,5
Брошюры
10,0
Консультанты
30,0
Страховка
20,0
Аренда
3,0
Компьютерные системы
80,0
Осветительные прибо-
ры/перепланировка
22,0
Другие
40,0
Общие затраты
217,5
Активы
Денежные средства
57,5
Ценные бумаги
50,0
Дебиторская задолженность
39,0
Товарно-материальные запасы
60,0
Другие текущие активы
1,0
Общие активы
207,5
Нехватка капитала для начала работы
-10,0
Оценка суммы капитала на создание проектной студии
Работа проектной студии начинается с выпуска брошюры, описывающей
ее позицию на рынке. Эта брошюра является частью первоначальных затрат на
создание проектной студии.
Рисунок Д. 1 Структура затрат на создание проектной студии
Выпуск информационных материалов и рассылка их по почте потенци-
альным клиентам ООО «ХХХ» является чрезвычайно важной частью работы по
92
созданию проектной студии.
Выполнение проектных заказов:
1. Основные функции по исполнению проектов будут выполняться штат-
ными сотрудниками проектной студии. Их главным преимуществом является
высокий уровень профессиональной подготовки, обеспеченный богатым опы-
том, трудолюбием и уровнем образования.
2. Для проектирования зданий и сооружений и осуществления авторского
надзора планируется привлекать квалифицированных профессионалов. Область
их компетенции будет ограничена субподрядом.
Технология. Проектная студия планирует использовать новейшие версии
операционных систем Windows и Macintosh. В частности, она собирается пол-
ностью использовать следующие возможности, предоставляемые этими систе-
мами.
1. Возможность использования электронной почты в сети Internet для ра-
боты с клиентами и непосредственной доставки проектной информации.
2. Возможность использования средств для создания и доставки трехмер-
ных презентаций и проектов в среде Macintosh или Windows, в частности, для
визуализации проектов и упрощения их восприятия заказчиком, для организа-
ции прямых видео презентаций.
3. Возможность использования средств для создания проектов, отчетов в
рамках проекта, проектирования затрат ресурсов и создания отчетов о проводимых работах.
Предлагаемый план создания проектной студии является инвестицион-
ным проектом. Инвестиционное проектирование призвано, главным образом,
получить ответ на вопрос: "Насколько интересна инвестиционная привлека-
тельность разрабатываемого проекта в условиях складывающейся рыночной
ситуации?"
Инвестиционное проектирование - это разработка комплексной стратегии
финансирования бизнес-подразделения или предприятия в целом. Основой ин-
вестиционного проектирования является детальный анализ рынка, прогноза
93
производства и сбыта, а также структуры капитала.
Поэтому инвестиционный проект должен решать следующие вопросы:
формирование (или анализ существующего) спроса и определение по-
тенциальной емкости рынка сбыта;
выявление ключевых факторов, лежащих в основе успеха будущего
проекта и определяющих основную идею проекта;
детальное описание продукта с точки зрения удовлетворения потреб-
ностей.
После предварительного расчета проектных показателей определяются
потребности в финансировании. При этом определяется объем денежных
средств, необходимый и достаточный для покрытия дефицита капитала в каж-
дый расчетный момент времени. На основании полученных данных разрабаты-
вается стратегия финансирования предприятия - привлечение акционерного или
заемного капитала. На основании детального финансового анализа рассчиты-
ваются финансовые показатели, финансовые коэффициенты и оценивается фи-
нансовая устойчивость проекта.
Детальный финансовый план и бюджет представляют собой количест-
венное выражение маркетинговых и производственных планов и отражают сте-
пень их сбалансированности.
Таким образом, в результате финансового анализа определяются:
цель проекта;
размер кредита (инвестиции);
предполагаемые сроки погашения кредита (окупаемости капитала);
размер и структура собственных средств;
потенциальные инвесторы.
Экономическая оценка любого инвестиционного проекта должна обяза-
тельно учитывать особенности функционирования рынка, в частности подвиж-
ность многих характеризующих проект параметров, неопределенность дости-
жения конечного результата, субъективность интересов различных участников
проекта и, как следствие, множественность критериев его оценки.
94
При экономической оценке выгодности инвестиционного проекта важно
Себестоимость
Мероприятия
2012г.
2013г.
2014г.
Проектирование
10,0
12,0
14,0
Консультирование в рам-
ках проекта
8,0
9,0
1,0
Авторский надзор
5,0
6,0
7,0
Инженерные изыскания
4,0
5,0
6,0
Общая себестоимость
27,0
32,0
28,0
учитывать его динамические характеристики:
возможные подвижки в спросе на выпускаемый товар и соответст-
вующие изменения объемов производства;
планируемое снижение издержек производства в процессе наращива-
ния объема выпуска;
ожидаемые колебания цен на потребляемые ресурсы;
доступность финансовых источников для необходимых в каждом пе-
риоде инвестиций.
Компания, предполагая значительно увеличить поставки своего товара,
должна предусмотреть возможную реакцию рынка в виде падения цены на этот
товар. Увеличение спроса на те или иные производственные ресурсы может
привести к росту цен на них. Будущие научно-технические достижения конку-
рента могут обесценить качество осваиваемой сегодня новой продукции пред-
приятием.
Поэтому для инвестиционного бизнес-проектирования справедливо сле-
дующее правило: "Все перспективные изменения параметров инвестиционного
проекта должны прогнозироваться и вводиться в экономические расчеты, охва-
тывающие достаточно длительный период времени".
Для определения финансовой составляющей проекта рассчитаем себе-
стоимость услуг проектной студии. Данные о себестоимости услуг, предоставляемых проектной студией, приведены в табл. 3.
Таблица Д. 3
Себестоимость услуг проектной студии, тыс. грн.
95
Рисунок Д. 2. Себестоимость услуг
Мероприятия
2012г.
2013г.
2014г.
Проектирование
1000,0
1500,0
2000,0
Консультирование в рамках про-
екта
800,0
900,0
1000,0
Авторский надзор
500,0
600,0
700,0
Инженерные изыскания
400,0
500,0
600,0
Совокупный объем услуг
2700,0
3500,0
4300,0
Прогноз объема услуг приводится в табл. Д. 4.
Прогноз объема услуг, тыс. грн.
Представим данные прогноза объема услуг графически.
Таблица Д. 4
Рисунок Д. 3 Проектный объем услуг
96
Следующим этапом проектирования является календарный план. Кон-
Начало
Конец
Смета, тыс. грн.
Бизнес-план
01.10.2012
19.11.2012
50,0
Разработка проекта
01.01.2012
01.02.2012
20,0
Заключение контрактов
01.02.2012
31.02.2012
100,0
Приобретение канцелярских товаров
01.03.2012
15.04.2012
5,0
Выпуск брошюры
01.03.2012
15.04.2012
25,0
Презентация
01.04.2012
15.09.2012
100,0
Первоначальная рассылка
01.06.2012
01.07.2012
50,0
Выбор расположения студии
15.01.2012
09.02.2012
50,0
Оборудование студии
15.01.2012
19.02.2012
125,0
Другие
01.01.2012
31.12.2012
100,0
Всего, тыс. грн.
625,0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
10
Месяцы
11
12
13
14
15
Бизнес-план
Разработка проекта
Заключение контрактов
Приобретение канцелярских товаров
Выпуск брошюры
Презентация
Первоначальная рассылка
Выбор расположения студии
Оборудование студии
Другие работы
Календарный план
трольные отметки указаны в таблице и диаграмме.
Рисунок Д. 4 Календарный план проекта
Далее рассмотрим календарный план проекта, представленный в таблице Д. 5.
Таблица Д. 5
Календарный план проекта
Первичная команда студии будет состоять из одного архитектора и двух
инженеров. Также необходим секретарь и художник. По мере развития проект-
ной студии планируется привлечь к работе дополнительных сотрудников, осу-
97
ществляющих проектирование и консультирование, выполняющих графические
и расчетные работы.
При подборе специалистов в проектную студию, следует обратить доста-
точно большое внимание профессиональной подготовке и универсальности на-
выков новых сотрудников. Созданной проектной студии, кроме чисто проектных задач, придется решать вопросы, связанные с сопровождением строительных объектов.
Следует принять во внимание тот факт, что создание проектной студии,
достаточно затратное и длительное мероприятие.
Приоритет, организация и грамотное проведение мероприятий по рекламе
позволит ООО «ХХХ» существенно увеличить собственный валовой доход.
Штатное расписание. Ниже приводятся оценки ежегодных затрат на оп-
лату работы сотрудников.
Рисунок Д. 5 Организационная структура проектной студии
Предложенная структура студии и уровень полномочий сотрудников максимально адаптированы к особенностям и потребностям ООО «ХХХ» на дан-
ном этапе деятельности. Не исключено, что в процессе внедрения данного
предложения, понадобится пересматривать функции отдельных подразделений
ООО «ХХХ» или вводить дополнительные группы в проектную студию.
98
Таблица. Д. 6
Штатное расписание
Персонал
Затраты на штат, тыс. грн.
2012г.
2013г.
2014г.
Главный архитектор
101
101
101
Архитекторы
144
144
144
Художник
50
50
50
Инженеры
144
144
144
Секретарь
36
36
36
Всего:
475
475
475
Показатели
2012г.
2013г.
2014г.
Изменение в
значении
Денежные средства
57,5
67,0
80,0
22,5
Ценные бумаги
50,0
90,0
120,0
70,0
Дебиторская задолженность
39,0
50,0
55,0
16,0
Товарно-материальные запасы
60,0
90,0
100,0
40,0
Другие текущие активы
1,0
1,5
2,0
1,0
Общие текущие активы
207,5
298,5
357,0
149,5
Недвижимость и оборудование
10,0
12,0
15,0
5,0
Минус накопленные аморти-
зационные отчисления
2,0
3,0
4,0
2,0
Чистая недвижимость и обо-
рудование
8,0
9,0
11,0
3,0
Нематериальные активы
5,0
7,85
9,0
4,0
Другие активы
1,0
2,0
2,0
1,0
Общие активы
221,5
317,44
379,09
157,59
Краткосрочные обязательства
30,0
40,0
60,0
30,0
Кредиторская задолженность
20,0
30,0
40,0
20,0
Налог на прибыль к уплате
10,0
30,0
40,0
30,0
Начисленные расходы
10,0
12,0
15,0
5,0
Другие текущие обязательства
30,0
30,0
30,0
0,00
Общие текущие обязательства
100,0
142,0
185,0
85,0
Долгосрочные обязательства
50,0
50,0
50,0
0,00
Штатное расписание
Финансовый план проекта основан на осторожных оценках и предполо-
жениях. Для распределения финансовых средств сначала необходимо сплани-
ровать первоначальные инвестиции. Плановый баланс демонстрирует рост соб-
ственного капитала студии и усиление финансовой позиции.
Плановый баланс, тыс. грн.
Таблица Д. 7
99
Другие долгосрочные обяза-
тельства
10,0
10,0
10,0
0,00
Общие обязательства
160,0
60,0
60,0
-100,0
Собственный капитал
40,0
50,0
60,0
20,0
Далее составим прогноз прибылей и убытков
Показатели
2012г.
2013г.
2014г.
Чистая выручка от реализации
продукции
2700,0
3500,0
4300,0
Себестоимость реализованной
продукции
27,0
32,0
28,0
Валовая прибыль
2673,0
3468,0
4272,0
Общие расходы
281,5
352,5
423,5
Амортизация
3,0
4,0
5,0
Общие операционные расходы
284,5
356,5
428,5
Операционная прибыль
2388,5
3111,5
3843,5
Расходы на уплату процентов
7,5
10,5
15,0
Другие неоперационные расхо-
ды
2,0
3,0
4,0
Общие неоперационные расходы
9,5
13,5
19,0
Прибыль до уплаты налога на
прибыль
2379,0
3098,0
3824,5
Налог на прибыль
801,9
1040,4
1281,6
Чистая прибыль
1577,1
2057,6
2542,9
Прогноз прибылей и убытков, тыс. грн.
Таблица Д. 8
100
Рисунок Д. 6 План по прибыли
Показатели
Сумма, тыс.
грн.
Денежные потоки от операционной деятельности
Чистая прибыль
2542,9
Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной
деятельности:
Амортизация
5,0
Изменения в активах и обязательствах
Увеличение дебиторской задолженности
16,0
Увеличение товарно-материальных запасов
40,0
Увеличение кредиторской задолженности
20,0
Изменение других активов
1,0
Чистый денежный поток от операционной деятельности
2624,9
Рассчитаем движение денежных средств. Денежные потоки играют клю-
чевую роль в достижении успеха проекта.
Величины годовых денежных потоков приведены в табл. Д. 9.
План движения денежных потоков от операционной деятельности
Таблица Д. 9
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]