Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономика. Курс лекций для обучающихся по направлению подготовки 40.03.01 Юриспруденция уровень – бакалавриат
.pdf
161
Дано определение монетарной политики госу-
дарства как важнейшего рычага регулирования всех
экономических процессов. Охарактеризованы цели
кредитно-денежной политики государства и ее инстру-
менты: операции на открытом рынке, изменение ставки
рефинансирования, изменение норм обязательных
резервов.
15.1. Сущность и структура банковской системы
Банковская система – это совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений
и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции.
Задачи банковской системы:
– обеспечение экономического роста;
– регулирование инфляции;
– регулирование платёжного баланса.
В экономически развитых странах в современных
условиях сформировалась двухуровневая банковская
система. Первый уровень банковской системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На вто-
ром уровне действует система коммерческих банков,
подразделяющихся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные, сберегательные, ипо-
течные, банки потребительского кредита, отраслевые
банки), и небанковских кредитно-финансовых институтов (инвестиционные компании, инвестиционные
фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды и др.).
Важнейшая роль в регулировании денежно-кре-
дитных отношений принадлежит Центральному банку
страны, который является главным финансовым учреждением страны.
162
Основные функции Центрального банка:
– осуществляет эмиссию (выпуск) национальной
валюты, регулирование количества денег в стране;
– поддерживает стабильность национальной
валюты;
– осуществляет общий надзор за деятельностью
кредитно-финансовых учреждений страны и исполнением финансового законодательства;
– предоставляет кредиты коммерческим банкам;
– выпускает и погашает государственные ценные
бумаги;
– управляет счетами правительства, выполняет
зарубежные финансовые операции.
Функциями коммерческих банков являются:
– приём вкладов на текущие счета;
– кредитование промышленных и торговых предприятий;
– посредническая функция, в соответствии
с которой через эти банки проходят платежи предприятий, организаций и населения;
– кредитование населения (потребительский
кредит);
– инвестиционные операции;
– расчётно-комиссионные и торгово-комиссионные операции.
Специализированные банки занимаются креди-
тованием определённых сфер и отраслей хозяйственной
деятельности:
– инвестиционные банки специализируются на
финансировании и долгосрочном кредитовании,
вкладывая капитал в промышленность, строительство
и другие отрасли, а также в ценные бумаги;
– ипотечные банки предоставляют ссуды под
имущественный залог, чаще всего под недвижимое
163
имущество;
– сберегательные банки привлекают и хранят
свободные денежные средства, денежные сбережения
населения, выплачивая вкладчикам фиксированный
процент, возрастающий с увеличением срока хранения;
– инновационные банки кредитуют инновации,
т. е. обеспечивают освоение нововведений, внедрение
научно-технических достижений.
Банк – финансовое учреждение, которое концен-
трирует временно свободные денежные средства
(вклады), предоставляет их во временное пользование
в виде кредитов (займов, ссуд), осуществляет посред-
ничество во взаимных платежах и расчетах между
предприятиями, фирмами, учреждениями и отдельными
лицами.
В соответствии со своими задачами коммерчес-
кие банки осуществляют пассивные и активные
операции.
Пассивные операции – это операции по накоп-
лению денежных средств для дальнейшего проведения
активных операций. К пассивным операциям относятся
и получаемые самими банками ссуды.
Активные операции – это операции с ценными
бумагами, кредитные операции с получением определенного процента.
Кроме того, банки на посреднической основе
осуществляют операции по покупке и размещению
облигаций государственных займов.
Важнейшим элементом функционирования
любого банка является его баланс – форма бухгалтерской отчетности, отражающая и характеризующая
в обобщенных денежных показателях (на определенную
дату) средства банка. В баланс включаются данные по
164
состоянию денежных средств, их размещению, использованию и источникам образования.
Баланс любого банка отражает его актив (сос-
тояние, размещение и использование банковских
средств) и пассив, показывающий источники их обра-
зования. При этом итоги актива и пассива должны быть
равны. В балансе отражается прибыль банка, которая
фиксируется в составе собственных средств.
Государство через деятельность ЦБ принимает
меры по защите вкладчиков, определяя норму обяза-
тельных резервов в коммерческих банках, которые
всегда должны находиться на счете банка в ЦБ. Это так
называемые обязательные резервы.
Другой частью своего резерва банк распоря-
жается самостоятельно, покупая акции, государственные
или региональные облигации, выдавая кредиты.
Банковская система способна создавать так назы-
ваемые «банковские деньги», увеличивая предложение
денег в экономике за счет способности хранить только
часть полученных от вкладчиков депозитов, а другую
часть отдавать в виде займов другим лицам и учреж-
дениям (кроме обязательных резервов, установленных
ЦБ). Таким образом, банковская система занимает
значительное место в системе органов, осуществляющих
финансовую деятельность от имени государства. От
состояния банковской системы зависит устойчивость
национальной валюты и эффективное функционирование национальной экономики в целом.
15.2. Кредит: сущность, формы, принципы
кредитования
Формирование и функционирование банковской
системы в первую очередь связано с наличием различных форм кредита.
165
Кредит – ссуда в денежной или товарной форме
на условиях возвратности, срочности и уплаты
процента.
Кредитные отношения – это отношения между
кредитором и заемщиком. Сущность кредитных отно-
шений состоит в том, чтобы варьировать свободными
денежными или товарными ценностями, преодолевая
временное несовпадение производственных циклов
отдельных товаропроизводителей в экономической
системе. На основе кредита, его возвратности они могут
организовать производство или реализовать готовую
продукцию.
Кредитные отношения основываются на такой
функции денег, как средство платежа, когда платежные
расчеты возникают после реализации самой товарной
сделки. То есть выплата менового эквивалента при
выдаче ссуды (кредита в денежной форме) осущест-
вляется не сразу, а спустя определенный срок, который
обговаривают кредитор и заемщик.
Кредитные отношения осуществляются на основе
ряда принципов: срочности, возвратности, платности,
материального обеспечения, целевой направленности.
Функции кредита:
– ускорение экономических процессов за счет
роста скорости оборота денег в экономике и снижения
издержек обращения;
– замещение действительных денег кредитными
деньгами и кредитными операциями;
– регулирование экономики, воздействие на различные хозяйственные процессы.
Основными формами кредита являются:
1. Коммерческий кредит – кредит, предостав-
ляемый одними предприятиями другим с отсрочкой
платежа, с целью ускорения реализации товаров
166
и заключенной в них прибыли (оформляется в виде
векселя).
Широкому использованию коммерческого кре-
дита препятствует то, что он ограничен размерами
резервного фонда предприятия-кредитора. Будучи представленным в товарной форме, он не может использоваться для выплаты заработной платы. Также коммерческий кредит может быть предоставлен лишь пред-
приятиями, производящими средства производства, тем
предприятиям, которые их потребляют, а не наоборот.
Эта ограниченность коммерческого кредита преодолевается путем развития другой формы – банковского
кредита.
2. Банковский кредит – предоставляется вла-
дельцами денежных средств, банками, специальными
кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных
ссуд. Объект банковского кредита – денежный
капитал. Заемщик – предприниматель, государство,
сектор домашних хозяйств; кредитор – владелец денежных средств, преимущественно банк.
Банковский кредит выходит за рамки коммер-
ческого, т. к. он не ограничен направлением, сроками
и суммами кредитных сделок. Сфера его использования
шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров, а банковский кредит – и накопление
капитала, превращая в капитал часть денежных доходов
и сбережений всех слоев общества.
Для современной экономики характерно пере-
плетение коммерческого и банковского кредита. Это
проявляется при кредитовании не только предприятий,
но и потребителей.
Потребительский кредит предоставляется
частным лицам. Его объектами являются обычно товары
длительного пользования (мебель, автомашины, бытовая
167
техника и др.), а также разнообразные услуги.
Потребительский кредит выступает в форме коммер-
ческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа
через розничные магазины) и банковского (предоставления ссуд кредитными учреждениями на потребительские цели).
К другим распространенным формам кредита
следует отнести: государственный, международный,
ипотечный.
Государственный кредит представляет собой
систему кредитных отношений, в которой государство
и местные органы власти выступают заемщиком,
а население и частный бизнес – кредиторами денежных
средств.
Международный кредит применяется в сфере
международных экономических отношений. Международный кредит предоставляется в товарной или денеж-
ной (валютной форме). Кредиторами и заемщиками
являются банки, частные фирмы, государство, международные и региональные организации.
Ипотечный кредит предоставляется в виде
долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли,
зданий). Используется главным образом для обновления
основных фондов в сельском хозяйстве и способствует
концентрации капитала в этой сфере.
Кредитной деятельностью главным образом
занимаются банки, а также страховые и инвестиционные
компании, фонды (например, пенсионный). Но именно
банки являются теми важнейшими экономическими
организациями, которые занимаются кредитными,
а также депозитными операциями.
168
15.3. Кредитно-денежная (монетарная) политика
государства
Одним из способов воздействия государства на
экономику является кредитно-денежная (монетарная)
политика государства – совокупность государственных мероприятий в области денежно-кредитной
системы.
Осуществляется эта политика Центральным банком страны, ее основная функция – создание таких
условий, при которых денежно-кредитная система была
бы устойчивой и функционировала в интересах
экономического роста, высокого уровня занятости, ста-
бильного уровня цен и баланса внешнеэкономической
деятельности.
Основными инструментами монетарной
политики являются:
– операции на открытом рынке;
– изменение учетной ставки Центрального банка;
– изменение нормы обязательных резервов.
Операции на открытом рынке включают
покупку и продажу Центральным банком страны прави-
тельственных ценных бумаг или валюты. Эта форма
регулирования экономики является наиболее эффективной, т. к. без особых усилий может способствовать
расширению или сокращению активных операций
банков (предоставлению кредитов).
Например, в условиях спада в экономике пра-
вительство заинтересовано в увеличении деловой
активности предприятий. Для этого оно осуществляет
скупку государственных облигаций, ранее выпущенных
в обращение, досрочно погашая свои обязательства по
выплате дохода. В результате этого предприятия и част-
ные лица получают на руки наличные деньги, которые
могут пустить в хозяйственный оборот, а значит, будут
169
созданы предпосылки для увеличения объема про-
изводства. Наоборот, в условиях инфляционного
«перегрева» экономики на вершине экономического
цикла Центральный банк увеличивает продажу госу-
дарственных ценных бумаг. Высокий доход по этим
облигациям привлекает средства инвесторов, банков,
других финансовых учреждений. Масса наличных денег,
работающих в экономике, сокращается, деловая активность затухает.
Операции на открытом рынке наиболее широко
практикуются Центральным банком тех стран, где
существует емкий рынок государственных облигаций
(США, Великобритания, Канада).
Изменение учетной ставки ссудного процента
– это изменение ставки процента, по которой
Центральный банк страны предоставляет ссуды коммерческим банкам. Эта ставка называется ставкой рефинансирования или ставкой центрального кредита.
Данная мера направлена на изменение объема ссуд
частных банков и Центрального банка. Ее смысл
состоит в том, что меняя уровень ставки процента по
кредитам, выдаваемым частным банкам, Центральный
банк тем самым влияет на возможность этих банков
выдавать кредиты.
Как правило, государство повышает процентную
ставку в период бурного экономического роста, чтобы
ослабить «перегрев» экономики. Удорожание кредита
и ограничение притока денег в кредитную систему назы-
вается политикой «дорогих денег». В период спада
деловой активности государство проводит снижение
ставки процента по кредитам. Удешевление кредита
и расширение ресурсов кредитной системы исполь-
зуется как стимул к росту производства (политика
«дешевых денег»).
170
Изменение нормы обязательных резервов – это
метод прямого воздействия на величину банковских
резервов, которые в обязательном порядке банки и сберегательные учреждения должны держать в виде вкла-
дов в Центральном банке страны. Объем обязательных
резервов устанавливается в процентном отношении
к видам вкладов. Чем более краткосрочным и ликвид-
ным является вклад, тем больше норма обязательного
резерва. Нормы обязательных резервов относительно
стабильны и пересматриваются один или два раза в год.
Уменьшая нормы резервов, Центральный банк
стимулирует высвобождение средств для расширения
кредитов, что приводит к увеличению денежного предложения. Наоборот, если Центральный банк заинте-
ресован в сокращении предложения денег, он будет
увеличивать обязательные нормы резервов.
Таким образом, кредитно-денежная политика
является важнейшим рычагом регулирования всех
экономических процессов. В целом она носит анти-
инфляционный характер, а ее главным инструментом
является снижение эмиссии денег.
Стабильный рост экономики на основе низкого
уровня инфляции и снижение цены кредитных ресурсов
– главная задача кредитно-денежной политики.
Контрольные вопросы:
1. Охарактеризуйте основные уровни банковской
системы.
2. Какие специфические функции характерны
для Центрального банка страны?
3. Активные и пассивные операции банка: в чем
состоят основные различия?
4. Какие формы кредита вам известны?
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]