Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление рисками предприятия минерально-сырьевого комплекса. Учебное пособие
.pdf
ВЫСШЕЕ ОБРАЗОВАНИЕ
____________________________________________________________________
УРАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГОРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
О.А. Логвиненко, В.Е. Стровский,
А.Н. Иванов, О.Б. Позднякова, И.А. Моор
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
МИНЕРАЛЬНО-СЫРЬЕВОГО КОМПЛЕКСА
Учебное пособие
Москва
Ай Пи Ар Медиа
2026
УДК 338.2
ББК 65.291.2
У67
Авторский коллектив кафедры экономики и менеджмента
Уральского государственного горного университета:
Логвиненко О.А. — канд. экон. наук, доц. кафедры;
Стровский В.Е. — д-р экон. наук, проф., проф. кафедры,
«Почетный работник высшей школы РФ», «Заслуженный экономист РФ»;
Иванов А.Н. — канд. экон. наук, доц. кафедры;
Позднякова О.Б. — канд. экон. наук, доц. кафедры;
Моор И.А. — канд. экон. наук, доц. кафедры
Рецензент:
Соколова О.Г. — канд. экон. наук,
доц. кафедры экономики и менеджмента
Уральского государственного горного университета
У67 Управление рисками предприятия минерально-сырьевого комплекса : учебное
пособие / О.А. Логвиненко, В.Е. Стровский, А.Н. Иванов [и др.] ; Уральский государственный горный университет. — Москва : Ай Пи Ар Медиа, 2026. — 98 с. — ISBN 978-
5-4497-4943-7. — Текст : электронный // Цифровой образовательный ресурс IPR
SMART : [сайт]. — URL: https://www.iprbookshop.ru/155787.html. — Режим доступа: для
авторизир. пользователей.
В учебном пособии рассмотрена сущность управления рисками на предприятии
минерально-сырьевого комплекса. Показаны инновационные и инвестиционные риски,
даны методы их оценки. Описаны оценка финансовой несостоятельности предприятий
и прогнозирование риска банкротства, разработка антикризисной стратегии предприятия
в условиях риска и неопределенности.
Подготовлено в соответствии с Федеральным государственным образовательным
стандартом высшего образования.
Учебное пособие предназначено для студентов, обучающихся по программам ма-
гистратуры «Экономика недропользования» и «Современные технологии управления
предприятием минерально-сырьевого комплекса», изучающих дисциплину «Управление
рисками предприятия минерально-сырьевого комплекса».
Учебное электронное издание
Учебное пособие рассмотрено на заседании
кафедры экономики и менеджмента 5 сентября 2025 г. (протокол № 1)
и рекомендовано для издания в УГГУ
ISBN 978-5-4497-4943-7 © ООО Компания «Ай Пи Ар Медиа», 2026
Учебное издание
Логвиненко Оксана Александровна
Стровский Владимир Евгеньевич
Иванов Андрей Николаевич
Позднякова Ольга Борисовна
Моор Ирина Александровна
Редактор М.В. Леман
Технический редактор, компьютерная верстка А.А. Джамамедова
Корректор Ю.С. Королева
Обложка Я.А. Кирсанов, С.С. Сизиумова, фотобанк Freepik
Подписано к использованию 21.10.2025. Объем данных 12 Мб.
ООО Компания «Ай Пи Ар Медиа»
8 800 555 22 35 (бесплатный звонок по России)
E-mail: sales@iprmedia.ru
4
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................ 5
1. ТЕМЫ И СОДЕРЖАНИЕ
ЛЕКЦИОННЫХ ЗАНЯТИЙ .................................................................. 6
1.1. Сущность риска как управленческой категории .......................... 6
1.2. Управление рисками на предприятии
минерально-сырьевого комплекса ...................................................... 15
1.3. Инновационные и инвестиционные риски.
Методы их оценки ................................................................................ 29
1.4. Оценка финансовой несостоятельности
предприятий и прогнозирование риска банкротства ........................ 40
1.5. Разработка антикризисной стратегии предприятия
в условиях риска и неопределенности ............................................... 51
2. ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ
ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ ....................................................................... 63
3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ
КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ ................................................................. 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................... 81
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ............................ 82
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................... 85
Приложение 1. Перечень методов оценки рисков
и их применимость в процессе (ИСО 31000) .................................... 85
Приложение 2. Характеристики методов оценки
рисков (ИСО 31000) ............................................................................. 87
Приложение 3. Образец оформления
титульного листа контрольной работы .............................................. 98
5
ВВЕДЕНИЕ
Целью освоения дисциплины «Управление рисками предприятия
минерально-сырьевого комплекса» является закрепление необходи-
мых знаний, умений и навыков в областях теории и практики управ-
ления рисками, диагностики наступления возможных финансовых затруднений, разработки антикризисных стратегий с учетом рисков и
возможных последствий принимаемых решений на предприятиях
минерально-сырьевого комплекса.
Изучение дисциплины способствует формированию у обучаю-
щихся навыков диагностики и своевременного реагирования на появ-
ление первых финансовых затруднений, а также специфических навы-
ков управления предприятием в условиях риска и неопределенности.
Для достижения указанной цели необходимо:
• изучить экономическую и социальную сущности рисков,
условий и факторов их минимизации;
• освоить методические подходы к управлению капиталом
предприятия с целью минимизации рисков;
• приобрести теоретические и практические навыки в использо-
вании методов, показателей и критериев оценки кризисов и рисков, вы-
работке стратегических и тактических мероприятий по их снижению;
• закрепить на практике методики анализа финансового состоя-
ния и диагностики вероятности риска наступления банкротства;
• овладеть навыками разработки корпоративной антикризисной
стратегии на предприятиях минерально-сырьевого комплекса.
В учебном пособии изложены материалы лекционных занятий,
вопросы и тестовые задания для самопроверки, а также даны реко-
мендации по подготовке контрольной работы, рекомендуемая литература и приложения со справочной информацией для более глубокого изучения дисциплины и подготовки к оценочным мероприятиям
текущего контроля.
6
1. ТЕМЫ И СОДЕРЖАНИЕ ЛЕКЦИОННЫХ ЗАНЯТИЙ
1.1. СУЩНОСТЬ РИСКА КАК УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ КАТЕГОРИИ
• Этимология термина «риск». Понятие риска в научном и при-
кладном значениях.
• Экономическая сущность риска. Подходы к определению по-
нятия «риск» в экономике и в управлении организацией.
• Классификация рисков. Виды финансовых рисков.
Термин «риск» имеет древнюю этимологию. Слово «риск»
(англ. risk) восходит к греч. rixikon — утес (первонач. «рисковать» —
лавировать между скалами). В латинском языке rescum — «непредсказуемость, опасность» или «то, что разрушает». В итальянском
risicare — «посметь, отважиться»; во французском risque — сомнительный. Словарь Даля предлагает следующую трактовку термина:
рисковать, пускаться наудачу, на неверное дело, наудалую, отважиться, идти на авось, делать что-то без верного расчета, подвергать-
ся случайности, действовать смело, предприимчиво, надеясь на сча-
стье, ставить на кон. Риск по-китайски — 冒险 (маосянь). Первый
иероглиф 冒 (мао) состоит из двух частей: внизу «глаз», вверху
«шапка». Отсюда его изначальное значение — «шапка» и основное
современное — глагол «накрывать, окутывать». Поэтому одно из его
производных значений — «не считаться (с …), презирать, рисковать
(чем-либо)». Второй иероглиф 险 (сянь) имеет главным элементом
«гору» и изначально означает «крутые горы, тяжелую проходи-
мость». Все его многочисленные современные значения связаны с
резкостью или чем-то отрицательным. Основные значения — «опас-
ная дорога, обрыв, риск, презрение к опасности, зло, ложь, трудное
время, неприступное место». То есть риск ассоциируется с трудно-
проходимой дорогой.
7
Исторически категория «риск» была сформирована путем осо-
знания человеком вероятных неблагоприятных исходов событий и
процессов, связанных с различными видами деятельности. Становление понятия «риск» как экономической категории произошло с появ-
лением товарно-денежных отношений. Впервые это понятие в теорию
рыночных отношений ввел французский экономист Р. Кантильон, который рассматривал риск как свойство любой экономической деятельности, осуществляемой в условиях конкуренции.
Исходя из классической экономической теории (А. Смит,
Дж. Милль и др.) с середины XVIII века риск приравнивается к математическому ожиданию потерь из-за выбора того или иного решения;
риск — ущерб вследствие осуществления данного решения. В соответствии с неоклассической теорией и в рамках кейнсианства (А. Маршалл, Дж. М. Кейнс) в 20-е гг. прошлого века считалось, что при выбо-
ре одного из двух вариантов следует придерживаться того, в котором
меньше возможные колебания прибыли, даже если абсолютный размер
прибыли тоже меньше. Однако рассматривается также «склонность к
риску»: ради большей ожидаемой прибыли предприниматель может
пойти на большой риск. При этом утверждается, что значительная
часть рисков в экономических процессах исчислима, является объектом
страхования и потому становится статьей издержек. Дж. М. Кейнс считал, что в экономической жизни целесообразно учитывать три основ-
ных вида риска. Во-первых, это риск предпринимателя или заемщика.
Во-вторых, это риск кредитора. Он возникает там, где практикуются
кредитные операции, под которыми Дж. М. Кейнс понимал предоставление ссуд под реальное или личное обеспечение. В-третьих, следую-
щий вид риска связан с возможным уменьшением денежной единицы.
Одной из центральных тем в «Общей теории занятости, процента и денег» является существование неопределенности в экономической жиз-
ни общества. Вся подлинная прибыль связана с неопределенностью.
Ф. Найт в своей работе «Риск, неопределенность и прибыль»
(Risk, Uncertainty and Profit, 1921 г.) различал два типа неопределенно-
сти: исчисляемую и неисчисляемую. Исчисляемой неопределенности
8
Ф. Найт дал название «риск», а неисчисляемой — просто «неопределен-
ность». Отметим, что в реальной экономике разница между риском
и неопределенностью весьма тонкая и порой совсем незаметная.
В 40-е гг. XX столетия начались интенсивные научные исследо-
вания, затрагивающие различные аспекты проблемы неопределенности и риска, связанные с возникновением и развитием системного
анализа, теории управления, теории принятия решений, теории ис-
следования операций, теории игр и др. В США в 1960-х гг. рядом
ученых была разработана комплексная теория риска коммерческой
организации.
Новые перспективы в изучении неопределенности и рисков в
экономике открываются в рамках институциональной экономической
теории. Предположение неоклассической теории о том, что принятие
решения может быть описано с помощью вероятностных моделей, и
допущение о «прозрачности» и недвусмысленности информации институционализм рассматривает как упрощенные. С точки зрения институционалистов, максимизация выгоды не может быть достигнута в
полной мере. Причиной является неопределенность экономической
ситуации, в которой субъект действует и осуществляет процесс выбора. Неопределенность выбора обусловлена ограниченной возможностью получения фактов о состоянии внешней и внутренней по отношению к субъекту среды. Выбор индивидом способа поведения
осуществляется в условиях неполноты и искаженности информации.
Это обусловливает невозможность постановки полностью адекватной
цели и получения абсолютно достоверной и ожидаемой оценки результатов при всех возможных вариантах поведения. Тем самым
расширился диапазон самого экономического анализа, включающего
фактор неопределенности и ряд других ограничений.
Таким образом, в эволюции терминов «риск» и «неопределенность» условно можно выделить три периода:
1) неопределенность и риск рассматриваются как неотъемлемый
элемент предпринимательской прибыли, между ними не проводится
четких различий;
9
2) риск и неопределенность рассматриваются как отдельные по-
нятия, первым такое деление и глубокое изучение риска осуществля-
ет Ф. Найт;
3) выделяются различные виды риска и неопределенности, про-
водится анализ причин, сущностных характеристик, изучаются спо-
собы их снижения и управления.
Итак, риск — это историческая, экономическая и финансовая
категория. Как историческая категория он представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Она свидетельствует о
том, что риск исторически связан со всем ходом развития общества.
Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или может не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой и положительный
(выигрыш, выгода, прибыль). Как финансовая категория риск — это
стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к поте-
рям. Риски образуются в результате отклонений действительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития.
В современной экономической литературе чаще всего риск
трактуется как возможность убытка или ущерба, то есть потерь
вследствие случайного характера принимаемых решений или совершаемых действий. Однако, учитывая, что в целом возможны три эко-
номических результата воздействия риска: отрицательный (проиг-
рыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода,
прибыль), будем считать, что риск как экономическая категория
учитывает возможность отклонения результатов финансовохозяйственной деятельности от изначально поставленных целей.
В соответствии с международным стандартом ISO 31000:2018
«Менеджмент рисков. Принципы и руководящие указания» риск —
это следствие влияния неопределенности на достижение поставленных целей. Риску присуща субъективно-объективная природа. Субъективность риска объясняется различием психологических, нрав-
ственных, идеологических ориентаций и установок людей, которые
10
по-своему воспринимают одну и ту же величину риска. Объективная
природа риска обусловлена вероятностной сущностью природных,
технологических и социально-экономических отношений. Объектив-
ность риска проявляется в реальном отражении явлений, процессов и
деятельности, независимо от того, осознается ли он человеком.
В системе управления рисками важное место занимает их клас-
сификация (рис. 1).
Рис. 1. Классификация рисков
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]