Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Система национальных счетов. Учебное пособие.pdf
3.1. Внешние счета
Ц
Из финансового счета следует, что принятие финансовых обязательств превышает приобретение финансовых активов – ситуация заимствования сектора: 80 – 510 = –430. Величина чистого заимствования по счету
операций с капиталом равна величине чистого заимствования по финансовому счету (430).
Решение приведено в табл. 3.3.
Таблица 3.3
Сектор «Органы государственного управления»
Использование Ресурсы
Счет производства
Промежуточное потребление (ПП) = 500 Валовой выпуск в рыночных ценах
Валовая добавленная стоимость в рыночных ценах (ВДС
Оплата труда (ОТ) = 1 180 Валовая добавленная стоимость в рыночЧистые прочие налоги на производство
(ЧПрНП) = 0
Валовая прибыль (ВП) = 2 000 – 1 180 = 820
Валовое сальдо первичных доходов
(ВСПД) = 820 + 1 650 – 280 = 2 190
Валовой располагаемый доход (ВРД) =
= 2 190 + 1 600 = 3 790
Конечное потребление (КП) = 2 000 Валовой располагаемый доход (ВРД) =
Валовое сбережение (ВС) = 3 790 – 2 000 =
= 1 790
Валовое накопление = 1 300 Валовое сбережение (ВС) = 1 790
Чистые покупки земли и других непроизведенных активов (ЧПЗиНПА) = 0
Чистое кредитование сектора =
= 1 790 – 220 – 1 300 = 270
Приобретение финансовых активов =
= 1 580
) = 2 500 – 500 = 2 000
Р
Счет образования доходов
Счет первичного распределения доходов
Счет перераспределения доходов
Счет использования располагаемого дохода
Счет операций с капиталом
Финансовый счет
(ВВРЦ) = 2 500
ных ценах (ВДСРЦ) = 2 000
Валовая прибыль (ВП) = 820
Чистые налоги на производство и импорт
(ЧНПИ) = 250 – 300 + 1 700 = 1 650
Сальдо доходов от собственности (СДС) =
= 60 – 340 = – 280
Валовое сальдо первичных доходов
(ВСПД) = 2 190
Сальдо текущих трансфертов (СТТ) =
= 800 + 1 250 – 450 = 1 600
= 3 790
Сальдо капитальных трансфертов (СКТ) =
= 110 – 330 = –220
Принятие финансовых обязательств = 1 310
Сальдо финансирования (чистое кредитование (+) / чистое заимствование (–)) =
= 1 580 – 1 310 = 270 (ЧК)
141
Г л а в а 3. Счета внешнеэкономических связей и платежный баланс
Валовой выпуск сектора ОГУ дан по условиям задачи в рыночных
ценах. Сведений для перевода в основные цены нет. Поэтому валовая добавленная стоимость также будет определяться в рыночных ценах как разница
валового выпуска и промежуточного потребления: 2 500 – 500 = 2 000.
Оплата труда в счете образования доходов – это оплата труда резидентов – работников бюджетных учреждений.
Данных
по выплате сектором ОГУ чистых прочих налогов на произ-
водство в бюджет нет, принимаем равными нулю.
Чистые налоги на производство и импорт (первичные налоги) – основной доход сектора ОГУ – отражаются в счете первичного распределения доходов на стороне «Ресурсы» = 250 – 300 (уплата прочих налогов
на производство сектором НФП минус получение прочих субсидий
на
производство сектором НФП) + 1 700 (уплата налогов на продукты и импорт сектором НФП) = 1 650.
Сальдо доходов от собственности = 60 (доходы от предпринимательской деятельности, выплаченные НФП государству – из сектора НФП) –
– 340 (доходы от собственности, выплаченные предприятиям) = –280.
Сальдо текущих трансфертов в счете первичного распределения доходов = 800 (налог на прибыль, полученный ОГУ от НФП – из
данных для
сектора НФП) + 1 250 (налог на имущество физических лиц, уплаченный
домашними хозяйствами ОГУ в бюджет, данные из сектора ДХ) – 450 (государственные социальные пособия, пенсии, выплаченные государством
домашним хозяйствам, – данные из сектора ДХ) = 1 600.
Валовой располагаемый доход равен сумме первичных доходов сек-
тора и текущих трансфертов из счета перераспределения доходов:
2 190 + 1 600 = 3 790.
Решение приведено
в табл. 3.4.
Сальдо капитальных трансфертов = 110 (капитальные трансферты,
полученные от предприятий – данные из сектора НФП) – 330 (капитальные
трансферты, предоставленные домашним хозяйствам) = –220.
Балансирующая статья счета операций с капиталом – чистое кредитование: ресурсы превышают использование. По финансовому счету приобретение финансовых активов превышает принятие финансовых обязательств на 270 – на величину чистого кредитования сектора.
Валовой выпуск
сектора ДХ дан в рыночных ценах, поэтому ВДС
также будет определяться в рыночных ценах. Данных для расчета промежуточного потребления домашних хозяйств нет, поэтому ВВ
= ВДСРЦ =
РЦ
=ВСД. В счете образования доходов нет сведений для определения оплаты
труда, выплаченной домашними хозяйствами, и чистых прочих налогов на
производство. Валовой смешанный доход равен валовой добавленной
стоимости.
142
3.1. Внешние счета
Ц
Таблица 3.4
Сектор «Домашние хозяйства»
Использование Ресурсы
Счет производства
Промежуточное потребление (ПП) = 0 Валовой выпуск в рыночных ценах
Валовая добавленная стоимость в рыночных ценах (ВДС
Оплата труда (ОТ) = 0 Валовая добавленная стоимость в рыночных
Чистые прочие налоги на производство (ЧПрНП) = 0
Валовой смешанный доход = 400
Валовое сальдо первичных доходов
(ВСПД) = 400 + 4 880 + 750 = 6 030
Валовой располагаемый доход (ВРД) =
= 6 030 – 800 = 5 230
Конечное потребление (КП) = 4 500 Валовой располагаемый доход (ВРД) =
Валовое сбережение (ВС) = 5 230 –
– 4 500 = 730
Валовое накопление = 700 Валовое сбережение (ВС) = 730
Чистые покупки земли и других непроизведенных активов (ЧПЗиНПА) = 0
Чистое кредитование сектора = 730 +
+ 330 – 700 = 360
Приобретение финансовых активов =
= 360
) = 400
Р
Счет образования доходов
Счет первичного распределения доходов
Счет перераспределения доходов
Счет использования располагаемого дохода
Счет операций с капиталом
Финансовый счет
(ВВРЦ) = 400
ценах (ВДСРЦ) = 400
Валовой смешанный доход (ВСД) = 400
Оплата труда (ОТ) = 3 700 + 1 180 = 4 880
Сальдо доходов от собственности (СДС) =
= 750
Валовое сальдо первичных доходов (ВСПД) =
= 6 030
Сальдо текущих трансфертов (СТТ) =
= 450 – 1 250 = –800
= 5 230
Сальдо капитальных трансфертов (СКТ) =
= 330
Принятие финансовых обязательств = 0
Сальдо финансирования (чистое кредитование (+) / чистое заимствование (–)) = 360 – 0 =
= 360 (ЧК)
Оплата труда в счете первичного распределения дохода – оплата
труда, полученная сектором домашних хозяйств от других секторов = 3 700
(от НФП – из данных сектора предприятий) + 1 180 (от ОГУ – из государственного сектора) = 4 880.
Сальдо доходов от собственности: 750 (доходы от предпринимательской деятельности, выплаченные домашним хозяйствам нефинансовыми
предприятиями, – данные из сектора НФП).
143
Г л а в а 3. Счета внешнеэкономических связей и платежный баланс
Сальдо текущих трансфертов включает: –1 250 (уплата в бюджет налога на имущество физических лиц – налога, относящегося к текущим
трансфертам) + 450 (получение государственных социальных пособий,
пенсий и т. д.) = –800.
Валовой располагаемый доход домашних хозяйств равен 5 230, из
них 4 500 израсходовано на конечное потребление, 730 – на валовое сбережение сектора ДХ.
Сальдо капитальных трансфертов равно 330 (капитальные трансферты
, полученные от государства, – данные из сектора ОГУ).
Ресурсы превышают использование счета операций с капиталом.
Имеет место балансирующая статья «Чистое кредитование», равная 360.
По данным финансового счета, сектор ДХ приобрел финансовых активов на 360. Решение представлено в табл. 3.5 и 3.6.
Таблица 3.5
Сектор «Остальной мир»
Использование Ресурсы
Внешний счет товаров и услуг
Экспорт = 800
Сальдо по счету товаров и услуг остального мира = –200
Внешний счет первичных доходов и текущих трансфертов
Сальдо оплаты труда = 120 – 50 = 70
Сальдо чистых прочих налогов на производство = 0
Сальдо чистых налогов на продукты и
импорт = 0
Сальдо доходов от собственности =
= 250 – 220 = 30
Сальдо текущих трансфертов = –100
Сальдо по текущим операциям сектора
«Остальной мир» = – 200 – 70 – 30 +
+ 100 = –200
Внешний счет операций с капиталом
Сальдо капитальных трансфертов = 40
Финансовый счет
Приобретение финансовых активов = 60
Импорт = 600
Сальдо по счету товаров и услуг сектора
«Остальной мир» = –200
Сальдо по текущим операциям сектора
«Остальной мир» = –200
Чистое заимствование сектора «Остальной
мир» = 240
Принятие финансовых обязательств = 300
Сальдо финансирования (чистое заимствование) = –240
144
3.1. Внешние счета
П
Ц
Таблица 3.6
Консолидированные счета
Использование Ресурсы
Счет производства
Промежуточное потребление (ПП) =
= 2 700 + 500 = 3 200
Валовой выпуск в рыночных ценах
ВВ
= 10 200 + 2 500 + 400 = 13 100
РЦ
Валовой внутренний продукт в рыночных
ценах (ВВ
) = 13 100 – 3 200 = 9 900
Р
Счет образования доходов (отражаются выплаченные доходы)
Оплата труда наемных работников (ОТ) =
= 3 700 + 1 180 + 50 = 4 930
Валовой внутренний продукт в рыночных
ценах (ВВПРЦ) = 9 900
Чистые налоги на производство и импорт
(ЧНПИ) = 250 – 300 + 1 700 = 1 650
Валовая прибыль и смешанные доходы
(ВП и СД) = 9 900 – 4 930 – 1 650 = 3 320
Счет распределения первичных доходов (отражаются полученные доходы)
Валовой национальный доход (ВНД) =
= 3 320 + 5 000 + 1 650 + 30 = 10 000
Валовая прибыль и смешанные доходы
(ВП и СД) = 3 320
Оплата труда наемных работников (ОТ) =
= 3 700 + 1 180 + 120 = 5 000
Чистые налоги на производство и импорт
(ЧНПИ) = 1 650
Сальдо доходов от собственности с сек-
тором «Остальной мир» (СДС с ОМ) =
= 250 – 220 = 30
Счет перераспределения доходов (вторичногораспределения)
Валовой национальный располагаемый
доход (ВНРД) = 10 000 – 100 = 9 900
Валовой национальный доход (ВНД) =
= 10 000
Сальдо текущих трансфертов с сектором
«Остальной мир»(СТТ с ОМ) = –100
Счет использования располагаемого дохода
Конечное потребление (КП) = 2 000 +
+ 4 500 = 6 500
Валовое национальное сбережение
Валовой национальный располагаемый
доход (ВНРД) = 9 900
(ВНС) = 9 900 – 6 500 = 3 400
Cчет операций с капиталом
Валовое накопление (ВН) = 1 200 + 1 300 +
+ 700 = 3 200
Чистое кредитование нации =
= 3 400 + 40 – 3 200 = 240
Валовое национальное сбережение
(ВНС) = 3 400
Сальдо капитальных трансфертов с сек-
тором «Остальной мир» = 40
Счет товаров и услуг
Промежуточное потребление (ПП)=3200 Валовойвыпуск в рыночных ценах = 13 100
Конечное потребление (КП) = 6 500 Импорт = 600
Экспорт = 800
Валовое накопление (суммарное ВН) =
= 3 200
Статистическое расхождение = 13 100 +
+ 600 – 3 200 – 6 500 – 800 – 3 200 = 0
145
Г л а в а 3. Счета внешнеэкономических связей и платежный баланс
Статистическое расхождение равно нулю.
Для расчета показателей консолидированных счетов экономики необходимо суммировать показатели внутренних секторов и определять
сальдо некоторых показателей с сектором «Остальной мир».
Валовой выпуск экономики равен суммарному выпуску секторов
в рыночных ценах = 10 200 (НФП) + 2 500 (ОГУ) + 400 (ДХ) = 13 100.
Промежуточное потребление также равно сумме расходов секторов
на промежуточное потребление: 2 700 (НФП) + 500 (ОГУ), ПП
= 0. Дан-
ДХ
ных о косвенно исчисляемых услугах финансового посредничества нет.
ВВП
= 13 100 – 2 700 – 500 = 9 900 – ВВП, рассчитанный произ-
РЦ
водственным методом.
Оплата труда в счете образования доходов представляет собой оплату труда, выплаченную секторами экономики домашним хозяйствам –
резидентам внутренней экономики, а также нерезидентам, участвовавшим
в производстве продукта на экономической территории страны =
= 3 700 (НФП) + 1 180 (ОГУ) + 50 (ОМ) = 4 930.
Чистые налоги на производство и импорт в счете образования доходов и
счете первичного распределения доходов – это налоги на производство, уплаченные в бюджет секторами внутренней экономики. Сальдо чистых налогов на производство и импорт с сектором «Остальной мир» равно
нулю.
Чистые налоги на производство и импорт = 250 – 300 (чистые прочие
налоги на производство) + 1 700 (налоги на продукты и импорт) = 1 650.
Оплата труда в счете распределения
первичных доходов – это оплата
труда, полученная домашними хозяйствами – резидентами внутренней
экономики от других секторов внутренней экономики (НФП и ОГУ),
а также от сектора «Остальной мир» = 3 700 (НФП) + 1 180 (ОГУ) +
+ 120 (ОМ) = 5 000 – оплата труда, полученная только резидентами национальной экономики.
Сальдо доходов от собственности с сектором «Остальной мир» – по-
казатель, учитывающий полученные и переданные
доходы от собственности только при взаимодействии с сектором «Остальной мир»: 250 (полученные домашними хозяйствами внутренней экономики) – 220 (переданные секторами внутренней экономики остальному миру) = 30.
ВНД = (ОТ + ВПиВСД + ЧНПИ) + сальдо первичных доходов с сек-
тором «Остальной мир» = 5 000 + 3 320 + 1 650 + 30 = 10 000.
ВНРД = ВНД + сальдо ТТ с ОМ.
Сальдо текущих трансфертов с остальным миром равно выплате те
-
кущих трансфертов домашним хозяйствам остального мира: –100, тогда
ВНРД = 10 000 – 100 = 9 900.
146
3.2. Платежный баланс
При этом КП экономики равно сумме показателей конечного потребления органов государственного управления и домашних хозяйств:
2 000 (ОГУ) + 4 500 (ДХ) = 6 500.
Валовое национальное сбережение экономики составляет: ВНРД –
– КП = 9 900 – 6 500 = 3 400.
Сальдо капитальных трансфертов равно капитальным трансфертам,
полученным домашними хозяйствами национальной экономики от остального мира (40).
Валовое накопление экономики – сумма показателей ВН внутренних
секторов экономики: 1 200 (НФП
) + 1 300 (ОГУ) + 700 (ДХ) = 3 200.
«Ресурсы» счета операций с капиталом превышают «Использова-
ние». Это означает, что балансирующей статью является «Чистое кредитование нации», равное 240.
Счет товаров и услуг содержит агрегированные показатели консолидированных счетов экономики в целом: ВВ в рыночных ценах, промежуточное потребление, конечное потребление, валовое накопление. Показатели импорта и экспорта
находят из данных платежного баланса страны.
Рассчитаем ВВП тремя методами, используя для производственного
метода и метода «по расходам» данные счета товаров и услуг, для метода
«по доходам» – данные консолидированных счетов экономики в целом:
ВВП производственным методом = ВВ
– ПП = 13 100 – 3 200 =
РЦ
= 9 900,
ВВП по доходам = ОТ + ВПиСД + ЧНПИ = 4 930 + 3 320 + 1 650 =
= 9 900,
ВВП по расходам = КП + ВН + ЧЭ = 6 500 + 3 200 + (800 – 600) =
= 9 900.
3.2. Платежный баланс
Платежный баланс имеет функциональное содержание, аналогичное
внешним счетам СНС.
Платежный баланс (ПБ) – это статистическая система, в которой
отражены все экономические операции между резидентами данной страны
и нерезидентами (резидентами других стран), произошедшие в течение определенного периода времени.
Платежный баланс широко используется в макроэкономическом
анализе и прогнозировании для выработки фискальной и
литики, регулирования внутреннего валютного рынка и валютного курса.
Он служит важным источником данных для системы национальных счетов, непосредственно используется для вычисления важнейших макроэко-
монетарной по-
147
Г л а в а 3. Счета внешнеэкономических связей и платежный баланс
номических показателей, таких как валовой внутренний продукт и национальный доход. ПБ позволяет проследить, в каких формах и объемах осуществлялись иностранные инвестиции в страну и инвестиции за границу,
своевременно ли происходило погашение внешней задолженности и т. д.
Выделим основные особенности и принципы составления платежного баланса. Во-первых, в платежном
балансе страны отражаются только
те изменения в объеме активов или обязательств, которые произошли
в результате совершения экономических операций за определенный период.
Этим платежный баланс принципиально отличается от бухгалтерского
баланса, который представляет собой перечень активов (направлений
использования капитала) и пассивов (источников финансовых ресурсов)
некоторой экономической единицы на определенную дату.
Во-вторых,
платежный баланс построен на основе центрального
принципа отражения операций в бухгалтерском учете – принципе двойной
записи: каждая операция отражается дважды – по кредиту одного счета
и по дебету другого. Это правило имеет простую экономическую интерпретацию: большинство экономических операций заключается в эквивалентном обмене экономическими ценностями. Для случаев, когда происходит безвозмездное предоставление
(получение) экономических ценностей в виде товаров, услуг или финансовых активов (такие операции называются трансфертами), в ПБ вводится специальная статья – «Трансферты». Из сказанного следует, что сумма всех кредитовых проводок должна
совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо должно всегда равняться
нулю.
Однако на практике платежный баланс никогда не
достигается, поскольку данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источников. Например, данные об экспорте товаров
исчисляются таможенной статистикой, в то время как данные о поступлениях иностранной валюты на счета предприятий-экспортеров собираются
банковской статистикой. Такая технология сбора и обработки экономической информации необходима
не только в силу двойственного характера
экономических операций, но также для взаимной проверки разных потоков
этой информации. Расхождения между суммами кредитовых и дебетовых
проводок называют чистыми ошибками и пропусками. Даже если расхождение составляет относительно небольшую величину, это не означает, что
сумма абсолютных ошибок и пропусков мала, так как противоположные
по знаку ошибки и пропуски могут погашать друг друга.
В-третьих, все операции в платежном балансе отражаются по ры-
ночным ценам. Согласно Руководству по платежному балансу (Balance of
Payments Manual, 5
th
Edition), «рыночные цены представляют собой суммы
денег, которые готовы заплатить покупатели для того, чтобы приобрести
148
3.2. Платежный баланс
что-либо у продавцов, желающих осуществить продажу за эту сумму, при
условии, что стороны являются независимыми, а в основе сделки лежат
исключительно коммерческие соображения». Это означает, что за некоторыми исключениями для оценки операций в ПБ следует использовать контрактные цены или цены, фактически имеющие место при осуществлении
операций, т. е
. такие ресурсы, по которым реально происходил обмен эко-
номическими ценностями.
В-четвертых, при определении времени регистрации операций ис-
пользуется метод начислений: операции отражаются в момент, в который
происходят обмен, передача, преобразование, создание или исчезновение
экономических ценностей. Этот момент может отличаться от момента
фактической оплаты.
В-пятых, ПБ составляется в стабильной
иностранной валюте (долларах США или евро). Для того чтобы выразить все операции, регистрируемые в ПБ, в единой валютной единице, используется курс, являющийся
средним из курса покупки и курса продажи.
Платежный баланс может составляться в двух представлениях –
в нейтральном и аналитическом. Поскольку платежный баланс в аналитическом представлении может иметь
разную структуру в зависимости от
целей исследования, в дальнейшем будем рассматривать платежный баланс в нейтральном представлении.
Для удобства использования платежного баланса в целях экономического анализа его данные должны быть определенным образом сгруппированы. С одной стороны, данные об операциях, которые имеют различное
экономическое содержание, должны быть отделены друг
от друга; с другой стороны, данные об операциях, имеющих общие аспекты, должны
агрегироваться.
Как и в других статистических системах, в платежном балансе проводится различие между текущими операциями, которые отражаются
в счете текущих операций, и капитальными, которые отражаются в счете
операций с капиталом и финансовыми инструментами. Текущими являются
операции с
товарами, услугами и доходами (следует иметь в виду, что
текущие трансферты рассматриваются как перераспределение доходов).
Капитальные операции связаны с инвестиционной деятельностью и представляют собой операции с активами и обязательствами. Структура платежного баланса РФ и правила отражения в нем основных экономических
операций представлены в табл. 3.7.
Платежный баланс состоит из
счета текущих операций, счета операций с капиталом и финансового счета. Рассмотрим содержание некоторых
основных статей указанных счетов.
149
Г л а в а 3. Счета внешнеэкономических связей и платежный баланс
Структура платежного баланса и правила отражения
основных экономических операций
Таблица 3.7
Счет, статья
Кредит (доходы, увеличение пассивов, умень-
шение активов)
Дебет (расходы, увеличение активов, уменьшение
пассивов)
I. Счет текущих операций
1. Товары и услуги:
– товары;
– услуги
2. Доходы:
– оплата труда;
– доходы от инвестиций
(дивиденды, проценты по
кредитам)
3. Текущие трансферты Безвозмездное получе-
Экспорт товаров; экспорт услуг (услуги, оказываемые резидентами
нерезидентам)
Полученные резидентами от нерезидентов
Нерезиденты должны
выплатить (доход получен резидентами)
ние средств резидентами
от нерезидентов
Импорт товаров; импорт
услуг (услуги, оказываемые нерезидентами резидентам)
Выплаченные резидентами нерезидентам
Резиденты должны выплатить (доход получен нерезидентами)
Безвозмездная передача
средств резидентами нерезидентам
II. Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами
1. Счет операций с капиталом
Капитальные трансферты Безвозмездное получе-
ние средств резидентами
от нерезидентов
Приобретение / продажа непроизведенных нефинансовых активов
Продажа непроизведен-
ных нефинансовых акти-
вов резидентами
Безвозмездная передача
средств резидентами нерезидентам
Приобретение непроизведенных нефинансовых активов резидентами
2. Финансовый счет
2.1. Прямые инвестиции:
– активы (инвестиции в
объекты за границей РФ);
– обязательства (инвести-
Увеличение обязательств
перед нерезидентами (+П)
или уменьшение требова-
ний к нерезидентам (– А)
Увеличение требований к
нерезидентам (+А) или
уменьшение обязательств
перед нерезидентами (– П)
ции в объекты РФ)
2.2. Портфельные инвестиции:
– активы;
– обязательства
2.3. Финансовые производ-
ные
Продажа производных фи-
нансовых инструментов
Покупка производных финансовых инструментов
2.4. Прочие инвестиции:
– активы:
наличная иностранная
валюта;
остатки на текущих сче-
тах и депозиты резидентов в
Вывоз иностранной ва-
люты за пределы РФ
Ввоз иностранной валюты
в РФ
банках нерезидентов;
150