Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Основы международного бизнеса. Учебно-методический комплекс

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 67 / 147 8 9 10 11 12 13 14 > Следующая >>>

Функциибухгалтерскогоучета,

налогообложенияифинансоввмеждународномбизнесе

на всех сегментах мирового финансового рынка. Обслуживание деятельности ТНК банками на международных финансовых рынках есть одним из главных источников получения ими прибылей.

Чтобы рассмотреть все аспекты финансов ТНК как одной из основных составных мировой финансовой системы, необходимо, на взгляд автора, написать отдельный учебник, поэтому остановимся на наиболее

важных аспектах данного вопроса. Различают финансы и финансовую политику ТНК. Финансы ТНК – это система денежных отношений, ко-

торые возникают в процессе хозяйственной деятельности и необходимых для формирования и использование капитала, доходов и денежных фондов. Капитал (пассивы баланса) есть источник образования активов (невозвратных и обратных).

Ударение в современных финансах ТНК делается на

поиски путей эффективного использования ресурсов и на инвестирование средств в активы или проекты, которые приносят высокие доходы с наименьшим риском.

На современном этапе больше внимания отводится: определению эффективных соотношений между финансированием бизнеса с помощью займов и продажей ценных бумаг; проводке оптимальной дивидендной политики; долгосрочному планированию;

использовании новых финансовых рычагов; пониманию механизма международных финансов.В условиях рыночного хозяйства правомерно признать за финансами ТНК существование таких функций:

 формирование капитала, доходов и денежных фондов –

эта функция есть необходимое условие осуществления непрерывности процесса воспроизведения;

 распределение и использования капитала, доходов и де-

нежных фондов – содержанием данной функции есть использования капитала, доходов и денежных фондов на целые, что предусмотренные в финансовом плане корпорации;

 контроль – данная функция используется для контроля

за соблюдением стоимостных и материально-вещевых



 Основымеждународногобизнеса



пропорций при образовании и использовании доходов корпорации и ее подразделов. Управление финансами – это система принципов, мето-

дов, средств и форм организации денежных отношений.

К основным функциям финансового управления ком-

панией принадлежат:

 управление дебиторской задолженностью;  управление денежными средствами;  управление капитальными расходами;  управление ценными бумагами и инвестициями;  управление взаимоотношениями с банком;  бухгалтерский учет и анализ, калькуляция;  налогообложение;  проводка внутренних ревизий;  подготовка статистических и финансовых отчетов;  бюджетирование.

Большинство ТНК в своей организационной структуре имеет три основные блока:1) индустриально-промышленный; 2) финансово-экономический; 3) торгово-коммерческий. Все три блока и их элемента являются равноправными и несут полную ответственность за выполнение положенных на них функций. Финансово-экономический блок обеспечивает нормальную деятельность всех структурных подразделов компании. Его элементы есть сеть

кредитно-финансовых учреждений: страховые компании; коммерческие банки; инвестиционные фонды и компании; финансовые фонды и компании; лизинговые фонды и компании; паевые фонды и компании; трасты фондов и компаний; пенсионные фонды и компании. Финансово-экономический блок сравнительно с двумя другими индустриальнопромышленным и торгово-коммерческим имеет ту особенность, что он обеспечивает нормальную деятельность всех структурных подразделов компании.

Главные задачи финансово-экономического блока ТНК:

 привлечение и аккумулирование финансовых средств;  изготовление инвестиционной политики и осуществле-

ние капиталовложений;

Функциибухгалтерскогоучета,

налогообложенияифинансоввмеждународномбизнесе

 управление финансами на основе поддержания стойко-

го баланса между ресурсами и заявками на эти ресурсы со стороны всех организационных структур ТНК;

 обеспечение экономической безопасности;  управление рисками;  правильное и эффективное построение внутренней

экономики всей группы.

Осуществление финансово-кредитной деятельности в международных масштабах предусматривает наличие в структуре ТНК банковского объединения, которое имеет разветвленную систему филиалов и отделений.

8.4. Налогообложение

Налоговое планирование имеет особо важную роль для международного бизнеса.

Налогообложение влияет:

1) на выбор объекта для первоначальных инвестиций;

2) выбор организационно-правовой формы ведения бизнеса;

3) выбор внутренних и/или внешних источников финан-

сирования;

4) метод определения трансфертных цен.

Приведем пример налогообложения заграничного дохода по законам США. Обычно но облагается налогом. Но могут быть льготы. Американская компания может создать в другой стране корпорацию по продажам за границей. В этом случае часть ее доходов вычитается из налогооблагаемой суммы. Кроме того, освобождаются от подоходного налога дивиденды, распределенные корпорацией по продажам за границей в пользу головной

Зарубежное отделение считается еще одним подразделением головной компании, нежели предприятием, внедренным в страну как заграничный филиал, занятый производством. Поэтому любой доход, полученный отделением, немедленно обла-

Режим доступа: http://fin-result.ru/transnacionalnye-korporacii9.html

прибыль от экспорта немедлен-

компании.



 Основымеждународногобизнеса



гается налогом с выплатой последнего головной компанией независимо от того, переведены или нет наличные деньги.

Обратим внимание на ряд терминов.

Зарубежные корпорации – контролируемая зарубежная корпорация. С точки зрения налогообложения очень важно установить, является ли заграничный филиал контролируемой зарубежной корпорацией. Это любая зарубежная корпорация, в которой не менее 50%

акций с правом голоса или их

стоимости принадлежат акционерам из США.

Акционеры из США – граждане или американская фирма, владеющая не менее 10% голосующих акций.

В США принято выделять доход двух категорий.

1. Активный доход.

2. Пассивный доход (подраздел F баланса доходов).

Страны могут существенно отличаться по системам налогообложения доходов заграничных филиалов националь ных корпораций. Некоторые страны используют территориальный принцип. США, Великобритания, Германия – глобальный принцип.

Главная цель – предотвращение двойного налогообложения в международных операциях или обеспечение компенсации, если двойное налогообложение имеет место.

Примером могут быть соглашения США и Канады. Канадские дивиденды, проценты и роялти, перечисляемые гражданам США, облагаются 25%-

м налогом путем вычета со стороны Канады, но для американских фирм этот налог составляет всего 15% как следствие налогового соглашения между странами.

Определению налоговых условий деятельности ТНК принадлежит особое место в финансовой политике корпорации. Это связано с тем, что ТНК действуют в разных налоговых системах. Налоговые системы стран

расположения структурных подразделов ТНК и страны национальной принадлежности материнской компании отличаются по многим параметрам, в частности, по налогам на доходы и уровнем налогов.

Функциибухгалтерскогоучета,

налогообложенияифинансоввмеждународномбизнесе

Налогообложение влияет на такие основные сферы по-

литики ТНК:

 иностранное инвестирование;  форма организации структурного подраздела за грани-

цей;

 форма финансирования и кредитование;  стратегия переводов денежных средств;  стратегия управления валютными рисками.

Названные сферы политики ТНК особенно реагируют

на такие основные налоги:

 прибыль;  добавленную стоимость;  капитал и дивиденды;  доходы работников;  социальные налоги.

В определении налоговых условий деятельности транс-

национальных компаний учитываются такие аспекты: национальные или глобальные подходы применяются к налогообложению прибылей в отдельных странах; система основных налогов и процедура их уплаты; сравнительный уровень налогообложения основных операций и результатов деятельности; отличия в режимах и условиях налогообложения в от дельных странах; избежание двойного налогообложения при проводке трансграничных операций; наличие или отсутствие налоговых льгот, кредитов и зачетов относительно операций ТНК и др.

В частности, подходы к налогообложению прибылей корпорации, классифицированных в зависимости от национальных налоговых систем, следующие.

Первый подход – территориальный, или « освобождение от налогов за территориальным признаком». Облагаются налогами

прибыли, полученные национальными и иностранными компаниями на территории определенной страны, т.е. полностью исключает из налоговой базы зарубежный доход компании. Страны, которые придерживаются этого принципа, разрешают не вычитывать из прибыли, которая облагается налогами,



 Основымеждународногобизнеса



расходы, осуществленные за границей. К таким странам принадлежат Венесуэла, Бразилия, Австралия, Южная Африка, Канада и некоторые др.

Второй подход – национальный, резидентский, мировой. Об- лагаются налогами все прибыли корпорации, полученные в стране регистрации, и прибыли, полученные от деятельности филиалов корпорации во всех других странах мира. Это приводит к двойному

налогообложению, т.е. налог берется в иностранной стране, где расположенный филиал, и в стране регистрации ТНК.

Для избежания двойного налогообложения между странами заключаются двусторонние соглашения, где предполагается декларирование:

 прибыли, уплаченной ТНК в этой стране;  прибылей, полученных филиалами зарубежных корпо-

раций в другой стране, которые учитываются при опре-

делении обложенной налогом прибыли ТНК.

В названных соглашениях об избежании двойного налогообложения одновременно предполагаются сниженные ставки налогообложения при трансферте:

 прибыли;  дивидендов;  роялти;  других видов дохода от филиалов до материнской кор-

порации.

Третий подход – «всемирная система льгот». Он преду- сматривает, что все доходы системы ТНК, т.е. доходы как зарубежных структурных подразделов, так и материнской компании, должны облагаться налогами всеми видами налогов. Но одновременно предполагается, что на прибыли дочерней компании ТНК в

стране, где она действует, должны распространяться налоговые льготы. Также предполагается налогообложение дохода от капиталовложений (дивиденды, проценты, рента и роялти) зарубежных корпораций, которые контролируются. Этот подход оказывает содействие накоплению прибыли в налоговом хранилище или в странах с низким

Функциибухгалтерскогоучета,

налогообложенияифинансоввмеждународномбизнесе

уровнем налогообложения. Такое накопление выступает как беспроцентный кредит, который предоставляется страной, которой принадлежит этот доход, в форме отсроченных налогов. Этого подхода придерживаются Япония, США и др.Очень часто второй и третий подходы не выделяют отдельно, а объединяют под единым названием «всемирная система льгот».

В целях оптимизации налогообложения ТНК

используют определенные методы, которые классифицируют на две группы: 1) организационные и 2) экономические [12, с. 121].

К экономическим методам оптимизации налогообложения

принадлежат:

 концентрация доходов корпоративных финансовых

компаний, расположенных в странах с льготным налогообложением финансовых операций, льготным режимом избежания двойного налогообложения или в оффшорных зонах;

 использование корпоративных (трансфертных) цен в

расчетах между зарубежными структурными подразделами ТНК;

 инвестирование через собственную инвестиционную

компанию в структуре ТНК;

 кредитование с использованием собственных финансовых

структур или кредитование филиалов под гарантии ТНК;

 трансферт активов ТНК через лицензионные соглашения;  транспортное обслуживание операций ТНК через собст-

венные транспортные и судоходные компании, зарегистрированные в оффшорных зонах.

К организационным методам оптимизации налогообложения

относят:

 экспорт товаров и услуг специальными средствами, на-

пример без фактического пересечения границы, на основе «толинга», что означает временный вывоз сырья и комплектующих на таможенную территорию и их переработка на готовую продукцию со следующим экспортом;

 выполнение операций за границей на основе агентских

соглашений, партнерства или общей инвестиционной



 Основымеждународногобизнеса



деятельности местными компаниями без создания юридического лица;

 создание зарубежного представительства, а не филиала,

который дает возможность декларировать прибыли в стране их происхождения, где действует представительство, а не в стране базирования материнской компании;

 создание специальных дочерних компаний в странах с

благоприятным или льготным налогообложениям или в оффшорных зонах;

 передача части зарубежных филиалов и дочерних пред-

приятий под контроль специальной холдинговой компании, зарегистрированной в стране с благоприятным налогообложением операций с капиталом и репатриации дивидендов.

Таким образом, организационные методы оптимизации налогообложения ТНК преимущественно связаны с выбором той или другой формы организации деятельности ТНК за границей. Каждый организационный структурный подраздел компании (представительство, филиал, дочерний компания) имеет определенные особенности деятельности (независимо от того, есть ли он самостоятельной единицей, находится ли на балансе главной конторы), и от этого зависит ее налогообложение в стране, которая принимает, и в стране базирования. ТНК действуют в разных налоговых системах. Налоговые системы стран, где располагаются

организационные структурные подразделы ТНК, и страны национальной принадлежности материнской компании различаются за несколькими параметрами, в том числе, видами налогов, которыми облагаются прибыли ТНК, и уровнем налоговых ставок. Система налогообложения в стране базирования и в стране, которая принимает, влияет на экономическую эффективность операций ТНК.

Режим доступа: http://fin-result.ru/transnacionalnye-korporacii13.

html

Глобальныймаркетинг

Тема 9.

Глобальный маркетинг

Глобальный маркетинг – стратегия бизнеса, способствующая продаже и продвижению торговой марки во всем мире с соблюдением единой маркетинговой политики. С точки зрения глобального маркетинга, весь мир рассматривается как один большой рынок, при этом учитываются культурные и иные национальные особенности разных стран.

Глобальный маркетинг предполагает полномасштабную разработку, производство и организацию полного спектра категорий потребителей.

Современные технологии способствуют всеобщей универсализации; вкусы, потребности и стиль жизни населения становятся все более схожими, открывая возможности реализации единообразной продукции во всех странах мира. Глобальный маркетинг вводит в практику более высокий статус международных марок, соответственно, соответственно они более высоко ценятся потребителями

. С другой стороны, реализуются и такие принципы глобального маркетинга, как культурный и информационный обмен.

В глобальном маркетинге проводимые операции тесно взаимодействуют с операционной средой: цели, стратегия и структура связаны с физическими и социальными факторами, конкурентной средой (рис. 15).

В международном маркетинге анализ емкости рынка имеет ключевое значение. Руководству ТНК, прежде чем оценить вероятный спрос на свою продукцию, необходимо оценить возможный объем сбыта товаров

определенного вида для всех фирм, работающих на данном рынке, а потом вычислить свою потенциальную долю рынка.

Режим доступа: http://edu.jobsmarket.ru/?view_term=330&razdel_id=217

сбыта товара для



 Основымеждународногобизнеса



Рис. 15. Особенности глобального маркетинга.

В связи с этим возникают проблемы с информацией по

группам стран.

Для оценки общего потенциала рынка используют существующие модели потребления, (известная модель «затраты–выпуск»). Это важно для фирм, поставляющих ресурсы для других («сталь–автомобили»). Однако этот метод имеет недостаток: необходим анализ данных по другим странам. Например, рост потребления

в зависимости от роста доходов.

Другой важной составляющей маркетинга является исследование эластичности спроса по доходу. Зная долю населения в разных странах с разными доходами, можно прогнозировать спрос на тот или иной товар. Недостаток метода в том, что например, если сравнить Данию и Швейцарию по уровню потребления замороженных продуктов

, то в Дании он выше, чем в Швейцарии, хотя доход на душу населения примерно одинаковый.

Кроме того, в международном маркетинге применим анализ неиспользованных резервов. После общей оценки ТНК должна определить корректность своей стратегии в рамках каждого рынка. В этом смысле полезный метод изу-

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 67 / 147 8 9 10 11 12 13 14 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]