Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Деньги, кредит, банки. Учебное пособие для бакалавров по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика»
.pdf
111
и определенных будущих трудовых доходов и хотят сгладить потребление в
течение жизненного цикла. Размер и форма ипотечного рынка значительно
изменились за последнее десятилетие после мирового финансового кризиса,
когда вступили в силу новые пруденциальные правила, призванные защитить как
заемщиков, так и банки. В то же время рынок ипотечного жилищного
кредитования России стал свидетелем значительного вмешательства
государства, направленного на стимулирование строительства новых домов и
поддержку покупателей, приобретающих жилье впервые, в частности благодаря
схеме льготного кредитования с господдержкой, которая была запущена в 2018
г., чтобы помочь людям с небольшими депозитами приобрести новое жилье.
Однако эта схема должна закончиться в 2023 г., что потенциально негативно
скажется на строительстве новых домов и владении ими.
Хотя полное влияние кризиса здравоохранения COVID-19 на рынок жилья
еще предстоит увидеть, в первые шесть месяцев 2020 г. наблюдалось снижение
как заявок на ипотеку, так и одобрений ипотечных кредитов, поскольку и
кредиторы, и заемщики все еще справляются с экономическими последствиями
блокировки.
Инвестиционные услуги
Инвестиционные продукты, предлагаемые розничным клиентам,
включают различные продукты, связанные с ценными бумагами: взаимные
фонды (известные как паевые фонды), инвестиции в акции компаний и вложения
в банковские сертификаты (например, сберегательные и депозитные
сертификаты). В действительности, сберегательные и инвестиционные продукты
сильно пересекаются, и многие банки рекламируют эти услуги вместе.
Инвестиционно-банковские операции — это особый сегмент банковских
операций, который помогает отдельным лицам или организациям привлекать
капитал и предоставляет им услуги финансового консультирования.
Они выступают в качестве посредников между эмитентами ценных бумаг
и инвесторами и помогают новым фирмам стать публичными. Они либо
покупают все доступные акции по цене, оцененной их экспертами, и
112
перепродают их населению, либо продают акции от имени эмитента и берут
комиссию за каждую акцию.
Инвестиционный банкинг является одним из самых сложных финансовых
механизмов в мире. Они служат многим различным целям и бизнес-объектам.
Они предоставляют различные виды финансовых услуг, таких как частная
торговля или торговля ценными бумагами за свой счет, консультации по
слияниям и поглощениям, которые включают помощь организациям в слияниях
и поглощениях; финансирование с привлечением заемных средств, которое
включает ссуду денег фирмам для покупки активов и расчетов по
приобретениям, реструктуризацию, которая содержит улучшение структуры
компаний, чтобы сделать бизнес более эффективным и помочь ему получить
максимальную прибыль, а также новые выпуски или IPO, когда эти банки
помогают новым фирмам стать публичными.
При продаже и торговле основная функция инвестиционного банка
заключается в содействии покупке и продаже ценных бумаг и других
финансовых инструментов между инвестиционным банком и крупными
институциональными клиентами или инвесторами с высоким уровнем
собственного капитала. Здесь инвестиционные банки обращаются к крупным
клиентам, чтобы предложить выгодные торговые идеи. Они проводят и
завершают сделку от имени своего клиента и взимают комиссию или брокерские
услуги при покупке и продаже.
Важно отметить, что операции, совершаемые инвестиционными банками,
сильно отличаются от операций, совершаемых брокерскими конторами. Эти
транзакции отличаются двумя способами. Во-первых, инвестиционные банки
обслуживают только крупных инвесторов, у которых есть возможность
совершать крупные сделки, в то время как брокерские конторы предлагают свои
услуги даже мелкому инвестору. Во-вторых, поток транзакций инвестиционного
банка заключается в том, что инвесторы торгуют по совету инвестиционных
банков, тогда как в брокерских конторах брокеры обычно инструментируют
сделки по просьбе инвесторов.
113
В последние годы инвестиционные банки начали создавать собственные
финансовые продукты для инвесторов. Продукты могут представлять собой
сочетание акций, акций и долговых обязательств или сочетание всех ценных
бумаг, таких как акции, долговые обязательства, товары и деривативы.
Кроме того, инвестиционные банки помогают инвесторам хеджировать
риски посредством торговли деривативами.
Управление активами — еще один очень прибыльный бизнес для
инвестиционных банков. Во многих случаях инвестиционные банки выступают
в качестве персонализированных управляющих активами для своих клиентов.
Клиентами инвестиционного банка для их услуг по управлению активами
являются крупные страховые компании, отделы государственных
сберегательных фондов и т.п. Инвестиционные банки создают для своего
клиента эффективный портфель, который дает максимальную доходность при
определенном риске, который клиент готов нести. Очевидно, что в таких случаях
активы под управлением очень велики, и инвестиционные банки берут
комиссию, которая представляет собой процент от активов под управлением.
114
СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г.
№ 51-ФЗ.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 г.
№ 14-ФЗ. Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации от
30.04.1999 г. № 81-ФЗ.
3. О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте:
Федеральный закон № 7-ФЗ от 07.02.2011 г.
4. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон № 39-ФЗ от 22.04.1996 г.
5. О переводном и простом векселе: Федеральный закон № 48-ФЗ от
11.03.1997 г.
6. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный
закон № 86-ФЗ от 10.07.2002 г. О государственной регистрации прав на
недвижимое имущество и сделок с ним: Федеральный закон № 122-ФЗ от
21.07.1997 г.
7. Об ипотечных ценных бумагах: Федеральный закон № 152-ФЗ от 11.11.2003
г.
8. Об инвестиционных фондах: Федеральный закон № 156-ФЗ от 29.11.2001 г.
9. Об акционерных обществах: Федеральный закон № 208-ФЗ от 26.12.1995 г.
10. О противодействии неправомерному использованию инсайдерской
информации и манипулированию рынком: Федеральный закон № 224-ФЗ от
27.07.2010 г.
11. Об организованных торгах: Федеральный закон № 325-ФЗ от 21.11.2011 г.
12. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон № 395-1 от
02.12.1990 г.
13. О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по
управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим
информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта
интересов управляющего: Положение Банка России от 03.08.2015 г. № 482П.
14. О порядке открытия и ведения депозитариями счетов депо и иных счетов:
Положение Банка России от 13.11.2015 г. № 503-П.
15. Конвенция о Единообразном Законе о переводном и простом векселе
(заключена в Женеве 07.06.1930 г.).
16. Банковские операции: учебное пособие / под ред. О. И. Лаврушина. 3-е изд.,
перераб. Москва: КноРус, 2018. 384 с. ISBN: 978-5-406-02989-3.
17. Галанов В. А. Рынок ценных бумаг: учебник / В. А. Галанов. 2-е изд.,
перераб. и доп. Москва: ИНФРА-М, 2019. 414 с. ISBN: 978-5-16-012443-8.
115
18. Николаева И. П. Рынок ценных бумаг: учебник / И. П. Николаева. Москва:
Дашков и К°, 2018. 256 с. ISBN: 978-5-394-02413-9.
19. Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического
бакалавриата / В.Ю. Катасонов [и др.]; под ред. В.Ю. Катасонова, В.П.
Биткова. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва: Юрайт, 2019. – 499 с.
20. Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического
бакалавриата / Н.Н. Мартыненко [и др.]; под ред. Н.Н. Мартыненко, Ю.А.
Соколова. – Москва: Юрайт, 2019. – 369 с.
21. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой. – Москва:
Высшее образование, 2009. – 392 с.
22. Звонова, Е.А. Деньги, кредит, банки: учебник и практикум / Е.А. Звонова,
В.Д. Топчий; под общ. ред. Е.А. Звоновой. – М.: Юрайт, 2019. –455 с.
23. Таштамиров, М. Р. Основы современного банкинга: Учебное пособие для
бакалавров / М. Р. Таштамиров, З. К. Тавбулатова. – Москва: Ай Пи Ар
Медиа, 2023. – 96 с. – ISBN 978-5-4497-1854-9.
24. Тавбулатова, З. К. Основы международного банкинга: Учебное пособие для
бакалавров / З. К. Тавбулатова, М. Р. Таштамиров. – Москва: Ай Пи Ар
Медиа, 2023. – 111 с. – ISBN 978-5-4497-1856-3.
116
«Деньги, кредит, банки»
Учебное пособие
для бакалавров по направлению подготовки
38.03.01 «Экономика»
_____________________________
Подписано в печать 30.12.2023 г.
Формат 60х90/16 Бумага офисная.
Печать-ризография. У.п.л. 4,7.
_____________________________________________________________________________
Издательство ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет им. А.А. Кадырова»
Адрес: 364037 Чеченская Республика, г. Грозный, ул. Субры Кишиевой, 33
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]