Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Бизнес-планирование инвестиционных проектов по переработке продукции сельского хозяйства. Учебное пособие
.pdf
проекта
реализации
Всего за период
2 3 4
1
Операционная деятельность
Инвестиционная деятельность
Финансовая деятельность
31
IX X XI XII
Таблица 3.22 – Движение денежных потоков, тыс. руб.
Начало
проекта
Суммарный денежный поток от операционной и инвестиционной деятельности
Показатели
-2972,7 -2446,1 -1919,5 -1393,0 -866,4 8846,6 18559,7 28272,7
Притоки (+) 1666,7 1666,7 1666,7 1666,7 24000,0 24000,0 24000,0 78666,7
выручка 1666,7 1666,7 1666,7 1666,7 24000,0 24000,0 24000,0 78666,7
затраты (себестоимость) 1083,1 1083,1 1083,1 1083,1 13004,1 13004,1 13004,1 43344,7
в т.ч.: амортизация 30,5 30,5 30,5 30,5 366,5 366,5 366,5 1221,7
налог на прибыль 87,5 87,5 87,5 87,5 1649,4 1649,4 1649,4 5298,3
Оттоки (-) 1140,1 1140,1 1140,1 1140,1 14287,0 14287,0 14287,0 47421,3
Сальдо 526,6 526,6 526,6 526,6 9713,0 9713,0 9713,0 31245,4
Притоки (+)
выручка от реализации ОС
покупка оборудования 2000,0 2000,0
потребность в оборот. капит. 972,7 972,7
Оттоки (-) 2972,7 2972,7
Сальдо -2972,7 -2972,7
Суммарный приток 1666,7 1666,7 1666,7 1666,7 24000,0 24000,0 24000,0 78666,7
Суммарный отток 2972,7 1140,1 1140,1 1140,1 1140,1 14287,0 14287,0 14287,0 50394,0
потока
Сальдо суммарного потока -2972,7 526,6 526,6 526,6 526,6 9713,0 9713,0 9713,0 28272,7
Накопленное сальдо суммарного
кредит 3000,0 3000,0
выплаты % по кредиту 660,0 440,0 220,0 1320,0
выплаты в погашение кредита 1000,0 1000,0 1000,0 3000,0
Притоки (+) 3000,0 3000,0
Оттоки (-) 1660,0 1440,0 1220,0 4320,0
Сальдо 3000,0 -1660,0 -1440,0 -1220,0 -1320,0
Сальдо проекта 27,3 526,6 526,6 526,6 526,6 8053,0 8273,0 8493,0 26952,7
Накопленное сальдо проекта 27,3 553,9 1080,5 1607,0 2133,6 10186,6 18459,7 26952,7
Чистый дисконтированный доход рассчитывается по выбранной ставке
дисконта, которая рассчитывается кумулятивным методом. С математической, точки
зрения ставка дисконта – это процентная ставка, используемая для пересчета будущих
потоков доходов в единую величину текущей (сегодняшней) стоимости, являющуюся
базой для определения рыночной стоимости бизнеса. В бизнес-плане ставка дисконта
равна 15%, что на 6,75% превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ, которая с
14.09.2012 г. по настоящее время составляет 8,25% (табл. 3.23).
Таблица 3.23 – Дисконтирование денежных потоков
Шаги расчетного периода
Показатели
Начало
проекта
IX X XI XII
1
2 3 4 Сумма
Дисконтированный денежный поток
от операционной и инвестиционной деятельности
Ставка
дисконта, %
15 15 15 15 15 15 15 15
Коэффициент
дисконти-
1 0,894 0,883 0,872 0,862 0,756 0,658 0,572
рования
Дисконтированное
сальдо
-2972,7 470,9 465,0 459,3 453,6 7344,5 6386,5 5553,5 18160,6
суммарного
потока
Дисконтированное
накопленное
сальдо
-2972,7 -2501,8 -2036,8 -1577,5 -1123,8 6220,6 12607,1 18160,6
суммарного
потока
Заключительным этапом оценки целесообразности внедрения разрабатываемого
бизнес-плана по производству макаронных изделий является расчет интегральных
показателей эффективности (табл. 3.24).
Таблица 3.24 – Интегральные показатели эффективности бизнес-проекта
Показатели Значение
Чистый доход (NV), тыс. руб. 28272,7
Чистый дисконтированный доход (NPV), тыс. руб. 18160,6
Потребность в финансировании (ПФ), тыс. руб. 2972,7
Срок окупаемости проекта (PP), мес. 16,1
Дисконтированный срок окупаемости (DPP), мес. 15,8
Индекс доходности инвестиций (PI) 10,5
Проведенные расчеты основных показателей эффективности бизнес-плана
свидетельствуют о том, что чистый доход за 3,4 года работы цеха может составить
28272,7 тыс. руб. Инвестиции, вложенные в проект, окупятся за 16,1 месяцев. Индекс
доходности инвестиций равен 10,5, что подтверждает эффективность предлагаемого
проекта.
32
4. БИЗНЕС-ПЛАН ПО ПРОИЗВОДСТВУ ОВОЩНЫХ КОНСЕРВОВ
4.1. Описание продукции
Группы плодоовощной консервации выглядят следующим образом:
1) овощные консервы (консервированные огурцы и томаты, салаты, икра
овощная, фасоль, кукуруза, зеленый горошек, маринады);
2) фруктовая консервация (компоты, повидло, варенье, джемы);
3) томатная консервация (кетчуп, паста, концентраты и соусы);
4) грибная консервация.
Существует устойчивое деление овощных консервов по видам консервации:
− натуральные консервы (зеленый горошек, кукуруза, фасоль, томаты
натуральные цельноконсервированные, огурцы консервированные, патиссоны
консервированные, кабачки консервированные);
− закусочные консервы (овощи фаршированные и резаные в овощном или
фруктовом соусе, овощная икра, салаты, винегреты);
− обеденные консервы (первые и вторые консервированные блюда из овощей с
мясом и без него);
− маринованные консервы (овощи в маринаде с содержанием уксуса или
уксусной кислоты);
− прочие овощные консервы (для детского, диетического питания и т.д.).
Томаты консервированные с зеленью относятся к маринованным консервам и
должны соответствовать ГОСТу 7231-90, введенному 01.01.1992 г.:
1) Внешний вид – томаты целые, без плодоножек, близкие по размеру,
одинаковые по форме и степени зрелости с кожицей, с зеленью, чесноком, пряностями
в кислотно-солевой заливке.
2) Консистенция – мягкая, характерная для стерилизованных томатов.
3) Вкус и запах – слабокислый с солоноватым привкусом, с хорошо
выраженным ароматом пряностей. Не допускаются посторонние привкус и запах.
4) Цвет заливки – бесцветная или с желтоватым оттенком жидкость.
5) Массовая доля плодов томатов – не менее 45-50%.
6) Массовая доля зелени пряных растений и пряностей – не менее 2,5%.
7) Массовая доля хлоридов – не более 2,0%.
8) Массовая доля минеральных примесей – не более 0,005%.
9) Содержание токсичных элементов в консервированных томатах не должно
превышать допустимые уровни, установленные медико-биологическими требованиями
и санитарными нормами качества продовольственного сырья и пищевых продуктов
(СаНПиН 2,3,2,1078-2001).
10) Приемка осуществляется по ГОСТу 26313.
11) Консервированные томаты с зеленью фасуют в стеклянные и
металлические лакированные банки вместимостью не более 3 дм3.
12) Транспортирование и хранение – по ГОСТ 13799. Срок хранения
консервированных томатов со дня выработки – 3 года в стеклянных банках, 2 года в
металлических банках.
Для изготовления консервированных томатов с зеленью используются:
− томаты свежие, соответствующие ГОСТ Р 51810-2001 (целые, без
плодоножек, размером 6±2 см в диаметре, однородного цвета, характерного для
красных, розовых или бурых томатов);
− зелень хрена свежая;
− зелень пряных растений – укропа и сельдерея – свежая;
33
− чеснок свежий по ГОСТ 7977;
− соль поваренная пищевая по ГОСТ Р 51574-2000;
− уксус;
− лимонная кислота по ГОСТ 908;
− корень хрена;
− лист лавровый сухой по ГОСТ 17594;
− перец черный горошком;
− вода питьевая по ГОСТ Р 51232-98.
В 100 г консервированных томатов с зеленью содержится 1,3 г углеводов,
витамины С (11,4 мг) и β-каротин (0,6 мг), минеральные вещества – калий (160 мг),
магний (12 мг), кальций (17 мг), фосфор (16 мг) и железо (0,5 мг). Энергетическая
ценность – 6 ккал на 100 г продукта.
Консервированные томаты также должны отвечать требованиям обязательной
стандартизации и сертификации. Необходимо приобрести технологическую
документацию, разработанную по специальному заказу. В процессе освоения бизнесплана по производству консервированных томатов в хозяйстве планируются
следующие изменения:
1) Приобретение нового оборудования.
2) Организация новых рабочих мест.
3) Получение дохода от работы цеха по производству консервированных
томатов.
4.2. Анализ рынка и маркетинговый план
Овощные консервы в различных вариантах – один из привычных компонентов
меню россиянина. Практически каждой российской семье знакома традиция сезонных
домашних заготовок, в результате которых в доме появляется не один десяток «банок»
с незаменимыми в зимний период консервированными огурцами и помидорами.
Устойчивая традиция запасаться впрок с собственного огорода напрямую
коррелирует с развитием отрасли производства консервированной продукции,
вследствие чего в некоторые периоды мы можем наблюдать замедление динамики
развития рынка консервированных овощей. По мнению экспертов, доля потребления
продукции, приготовленной дома, занимает порядка 50-55% в общем объеме
потребления плодоовощных консервов. Однако следует отметить, что данная ситуация
характерна для периферии, а города-мегаполисы (Москва, Санкт-Петербург) напротив,
демонстрируют сокращение потребления домашних заготовок и увеличение
потребления консервов, произведенных промышленным способом. Эксперты сходятся
во мнении, что консервированная продукция - (овощи, бобовые, фрукты, салатызакуски) – пользуется большой популярностью, и ее приобретают 79,2% опрошенных.
Среди наиболее часто встречающихся причин отказа от покупки этой продукции
выступает приверженность к домашней консервации.
По мнению аналитиков, российский рынок овощной консервации развивается
динамично: ежегодно его рост составляет от 20% до 30% в стоимостном выражении. В
2007 г. Институтом аграрного маркетинга было проведено исследование
рынка
плодоовощных консервов, по итогам которого специалисты констатировали его
активное развитие. Согласно результатам исследования, потребление овощных
консервов на душу населения в России к 2012 г. увеличится на 25-30%, а емкость рынка
овощных консервов вырастет приблизительно на 20-25% к уровню 2006г.
Наибольшие темпы роста рынка можно было наблюдать в 2004-2006 гг., когда
производство овощных консервов
увеличилось более, чем на треть. Кроме того, для
34
данного периода был характерен рост всех сегментов рынка: маринованных,
натуральных и закусочных овощных консервов. Также заметна активная динамика
рынка в отношении томатных консервов – с 2004 по 2006 гг. производство данного
вида консервов увеличилось на 3/4.
В настоящее время основной объем промышленного производства
обеспечивается за счет деятельности предприятий Южного федерального округа, что
неудивительно, т.к. практически только на юге России имеются благоприятные условия
для наличия собственной производственной базы. В 2003 году на долю данного округа
пришлось более 2/3 всего объема выпуска овощной консервации в натуральном
выражении.
В целом региональное распределение объемов производства обусловливается
соответствующим расположением крупнейших российских предприятий. Так, в
Южном округе в десятку лидеров, в сумме
обеспечивающих порядка 55% общего
объема российского производства овощных консервов, по данным ГКС РФ, входят:
− ОАО «Консервный завод «Абинский» (Краснодарский край);
− ОАО «Консервный комбинат «Адыгейский» (Республика Адыгея);
− ОАО «Волгоградский губернский консервный холдинг» (Волгоградская
область);
− ОАО «Крымский консервный комбинат» (Краснодарский край);
− ЗАО «Пищевик» (Кабардино-Балкария);
− ОАО «Семикаракорский консервный
завод» (Ростовская область);
− ОАО «Славянский консервный завод» (Краснодарский край);
− ОАО «Урухский консервный завод» (Кабардино-Балкария).
В Центральном федеральном округе одним из лидеров является предприятие
Белгородской области – ОАО «Консервно-промышленный комплекс» («Конпрок»);
крупнейший производитель Приволжского федерального округа – ОАО «Консервный
завод «Саранский» (Мордовия).
В октябре 2007 года аналитиками Института аграрного маркетинга (ИАМ) было
проведено исследование, цель которого заключалась в оценке текущего состояния
рынка овощных консервов. Также был произведен анализ инвестиционных проектов,
направленных на строительство или реконструкцию производственных мощностей
предприятий, занимающихся производством данной продукции. Итогом исследования
стал прогноз производства и потребления овощных и томатных консервов в регионах
России на период до 2012 года и
определение дефицитных и профицитных регионов.
Производимые в Российской Федерации овощные консервы подразделяются на
следующие основные группы: натуральные овощные консервы, закусочные консервы и
маринованные консервы. В группу «Прочие овощные консервы» объединены такие
консервы, как обеденные – первые и вторые консервированные блюда из овощей,
которые употребляются в пищу после кратковременного разогрева, консервы для
детского, диетического питания и другие.
В первом полугодии 2007 года структура производства различных видов
овощных консервов сложилась следующим образом (рис. 4.1): около 47% общего
объема занимают натуральные овощные консервы, к которым преимущественно
относятся зеленый горошек, кукуруза, оливки/маслины, огурцы и помидоры и другое.
27% приходится на маринованные овощные консервы, куда вошли все овощные
консервы,
производимые с уксусом или уксусной кислотой. Значительно меньшую
долю в структуре производства занимают консервы закусочные (кабачковая и
баклажанная икра, различные овощные закуски и другое) – не более 17%.
35
Рисунок 4.1 – Структура производства овощных консервов в 2007 г., %
В целом по России в 2004-2006 гг., по расчетам «ИАМ» на основе данных
Госкомстата, производство овощных консервов увеличилось более чем на треть, а
производство томатных консервов выросло на три четверти, при этом рост сегментов
овощных и томатных консервов происходил ежегодно (рис. 4.2).
Рисунок 4.2 – Динамика производства овощных и томатных консервов, тыс. тонн
В этот же период отмечается рост всех сегментов рынка овощных консервов.
Так, общероссийское производство маринованных овощей выросло в 1,5 раза,
производство натуральных овощных консервов увеличилось на треть, а закусочных
овощных консервов – на 8,5% (рис. 4.3).
36
Рисунок 4.3 – Динамика производства различных видов овощных консервов, тыс. тонн
Распределение объемов производства по регионам РФ обусловлено
соответствующим расположением крупнейших предприятий. Так, в Южном ФО
выпускается 63% всех овощных консервов (рис. 4.4). Значительно меньше – около 28%
– приходится на Центральный округ, а в Приволжском ФО производят 6% всего объема
овощных консервов.
Рисунок 4.4 – Региональная структура производства овощных консервов, %
Наибольшие объемы выпуска томатных консервов приходятся на долю
Центрального ФО – 43% (рис. 4.5). В Северо-Западном и Южном федеральных округах
предприятия производят 20 и 14% всех томатных консервов соответственно. Доли
Приволжского и Сибирского федеральных округов в общем объеме производства не
превышают отметки в 9%.
37
Рисунок 4.5 – Региональная структура производства томатных консервов, %
Поскольку в категорию томатных консервов входят томатная продукция, соки,
напитки, пасты, пюре, соусы и т. д. и большинство продуктов категории в настоящее
время предприятия производят из сушеного концентрата, в данном сегменте объемы
производства не зависят от сырьевой базы, как в сегменте овощных консервов.
В 2004-2006 гг. импортные поставки всех видов овощных консервов
увеличились почти в 1,5 раза (рис. 4.6). В сегменте томатных консервов объемы
импорта в данный период возросли на 30%. Причем импортные поставки натуральных
овощных консервов и закусочных консервов увеличились в среднем на 30%, а
ввозимые объемы маринованных и прочих овощных консервов выросли почти в 2 раза.
Рисунок 4.6 – Динамика
импортных поставок овощных консервов, тысяч тонн
Не секрет, что до недавнего времени около 90% овощных консервов,
потребляемых на территории России, импортировалось. На сегодняшний день доля
импорта в российских ресурсах овощных консервов составила около 63%. Наибольшая
зависимость от импорта в 2004-2006 гг. наблюдается в сегментах натуральных и
маринованных овощных консервов – порядка 60-70% (рис. 4.7). На рынке томатных
38
консервов доля импортной продукции не превышает 35%, а в категории закусочных
консервов на долю импорта приходится около 20%.
Рисунок 4.7 – Доля импорта в структуре рынка овощных консервов, %
В структуре поставок наибольшие доли приходятся на сладкую кукурузу и
маслины/оливки – по 28,5%, а зеленый горошек занимает 27% от всего объема импорта
натуральных консервов (рис. 4.8).
Стоит отметить, что по сравнению с 2004 годом в структуре поставок
произошли изменения. Так, зеленый горошек занимал около 40% импортируемых
консервов рассматриваемого сегмента, на долю сладкой консервированной кукурузы
приходилось 33%, а маслины и оливки составляли чуть более 20% импорта
натуральных консервов.
Рисунок 4.8 – Структура импорта натуральных овощных консервов в 2007 году по
видам, %
39
В 2004-2006 гг. суммарное среднедушевое потребление всех видов овощных
консервов увеличилось на 37%, а томатных консервов – на все 60% (рис. 4.9).
Наибольший рост потребления, который составил почти 66%, отмечается в категории
маринованных и прочих овощных консервов. Потребление натуральных овощных
консервов, в число которых входят кукуруза, горошек, маслины, оливки и т.п., в 20042006 гг. увеличилось приблизительно на 25%. А в сегменте закусочных консервов
можно говорить о стабилизации рынка - рост потребления составил не более чем 2,5%.
Рисунок 4.9 – Динамика среднедушевого потребления овощных консервов, кг/год
Увеличение потребления овощных консервов обусловлено такими факторами,
как отказ от домашнего консервирования, рост благосостояния потребителей,
концентрация населения в крупных городах, а также рост показателя занятости
женщин. В совокупности эти факторы стимулируют потребление овощных консервов,
произведенных промышленным способом.
Большинство предприятий-производителей овощных консервов было основано
еще в советское время, и на многих из них модернизация оборудования с тех пор не
проводилась. Кроме того, значительная часть таких производств в настоящее время
испытывают финансовые затруднения, что в свою очередь отражается на объемах
загрузки имеющихся мощностей предприятий. В среднем по России в 2005-2006 гг.
производственные мощности предприятий, выпускающих плодоовощные консервы,
были загружены приблизительно на 66%.
При неспособности производителей на устаревшем оборудовании увеличивать
собственный выпуск овощных консервов для удовлетворения растущего спроса со
стороны потребителей, можно отметить активизацию предпринимателей, объявивших в
2004-2007 гг. о реализации инвестиционных проектов по производству данной
продукции на территории РФ.
За последние несколько лет на рынке овощных консервов обозначилось большое
количество национальных марок. Также на сегодняшний день можно говорить об
усилении позиций зарубежных компаний, которые довольно быстро освоили
российский рынок, импортируя овощные консервы, и пошли еще дальше: стали
развивать собственное производство
непосредственно на территории РФ.
Из наиболее значимых инвестиционных проектов можно отметить
строительство новых заводов французскими компаниями в Краснодарском крае. Выход
на проектную мощность этих предприятий, по оценке экспертов, предполагается в
2009-2011 гг.
40
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]