Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Банковское дело. Учебное пособие для студентов высших учебных заведений и слушателей, получающих второе высшее образование.pdf
Кредиты под залог государственных ценных бумаг выдаются банкам-резидентам РФ в валюте РФ с целью поддержания и регулирования
ликвидности банковской системы в пределах общего объёма выдаваемых
кредитов, определённого Банком России в соответствии с ориентирами
государственной денежно-кредитной политики. Обеспечением кредита
является блокировка (залог) государственных ценных бумаг, включённых
в Ломбардный список Банка России.
Для получения кредита под залог государственных ценных бумаг
кредитная организация должна соответствовать следующим требованиям:
− иметь достаточное обеспечение по кредиту;
− в полном объёме выполнять обязательные резервные требования;
− не иметь просроченной задолженности по кредитам, ранее пре-
доставленным Банком России, и процентам по ним, а также других просроченных обязательств перед ЦБ РФ.
Возврат банками кредитов Банка России и выплата процентов по ним
производятся в установленные договором сроки, изменение которых не
допускается.
Банк России может устанавливать различные процентные ставки по
разным видам кредитов с учётом срока и частоты предоставления кредита.
Банк заключает с Банком России генеральный кредитный договор
и дополнительное соглашение к договору корреспондентского счёта банка, в котором закрепляется право Банка России на списание непогашенных в срок требований к банку-заёмщику без его распоряжения.
Коммерческий банк должен иметь счёт депо в уполномоченном депозитарии, с которым он должен заключить дополнительное соглашение
об открытии раздела «Блокировано Банком России» на своем счёте депо.
Кредиты ЦБ РФ предоставляются при условии предварительного
блокирования банком государственных ценных бумаг, принадлежащих
ему по праву собственности. Срок погашения этих бумаг должен наступить не ранее 10 календарных дней после наступления срока погашения
предоставленного Банком России кредита. Банк самостоятельно определяет количество и выпуски государственных ценных бумаг, подлежащих
предварительному блокированию.
При наличии достаточного обеспечения коммерческий банк может
получить несколько видов кредитов в один день, в том числе ломбардные
кредиты на различные или одинаковые сроки, несколько внутридневных
кредитов.
Ломбардные кредиты Банка России предоставляются следующими
способами:
− по заявлениям банков на получение ломбардного кредита: лом-
бардный кредит предоставляется в любой рабочий день по фиксированной процентной ставке, установленной Банком России;
51
− по результатам проведённого ломбардного кредитного аукциона:
ломбардные кредиты предоставляются после проведения Банком России
аукциона по процентной ставке, определяемой по итогам аукциона и публикуемой в «Вестнике Банка России».
Ломбардные кредитные аукционы проводятся одним из следующих
способов:
− по «американскому» способу: конкурентные заявки, вошедшие в
список удовлетворённых конкурентных заявок, удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в указанных заявках, которые
равны или превышают ставку отсечения, установленную Банком России
по результатам аукциона;
− по «голландскому» способу: конкурентные заявки, вошедшие в
список удовлетворённых конкурентных заявок, удовлетворяются по минимальной процентной ставке, которая войдёт в список удовлетворённых
конкурентных заявок банков (т.е. по ставке отсечения, установленной
Банком России по результатам аукциона).
При неуплате заёмщиком кредита и процентов по нему Банк России
начинает процедуру реализации заложенных ценных бумаг.
Выручка от реализации заложенных государственных ценных бумаг
используется в следующем порядке:
− возмещаются расходы Банка России, связанные с его реализацией;
− погашается задолженность банка по процентам и задолженность
банка по кредиту (в сумме основного долга);
− погашаются причитающиеся к уплате суммы неустойки (пеней).
Если сумма выручки от реализации залога выше суммы имеющихся
обязательств, излишек перечисляется на корреспондентский счёт банка.
В случае недостаточности выручки для погашения всех обязательств Банк
России производит списание недостающей суммы с корреспондентского
счёта банка.
4.7. ЭМИССИЯ ОБЛИГАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
Облигация коммерческого банка – ценная бумага, удостоверяющая
отношения займа между банком-эмитентом и владельцем облигации, которому приносит доход.
Для привлечения денежных ресурсов коммерческие банки могут выпускать облигации.
Банк вправе выпускать облигации, если:
− его уставный фонд полностью оплачен;
− если срок его существования более двух лет, выпуск осуществля-
ется не ранее третьего года существования, при условии утверждения к
этому времени двух годовых балансов или в случае предоставления обеспечения третьими лицами. Такое обеспечение должно соответствовать
52
объёму выпуска облигаций по номинальной стоимости при выпуске дисконтных облигаций и в совокупности с выплачиваемыми процентами по
процентным облигациям.
Одновременный выпуск акций и облигаций запрещён.
Облигации эмитируются именными и на предъявителя, на бумажных
носителях и в безналичной форме, обеспеченные и необеспеченные, процентные и дисконтные, конвертируемые и неконвертируемые, погашаемые единовременно или сериями.
В качестве обеспечения облигаций может использоваться залог собственного имущества банка или переданное ему для обеспечения выпуска
третьими лиц
ами. Необеспеченные облигации могут быть эмитированы
не ранее третьего года работы банка на сумму, не превышающую уставный капитал банка.
Банки имеют право выпускать облигации в валюте Российской Фе-
дерации и иностранной валюте.
Минимальный срок обращения облигаций – один год. На облигации
не распространяется требование о единой цене размещения, о
блигации
одного выпуска могут размещаться по разным ценам.
Выпуски облигаций кредитных организаций на сумму от 200 млн. р.
регистрируются в Департаменте лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России, до обозначенного предела – в его территориальном учреждении.
Облигации реализуются в срок, установленный решением об их выпуске, но не п
озднее одного года после регистрации их выпуска по номинальной стоимости или с дисконтом. В этом случае дисконт является величиной будущего дохода держателя облигации.
Облигация предоставляет её держателю право на получение фиксированного процента от номинальной стоимости облигации или иные
имущественные права.
Решение о выпуске облигаций принимается уполномоченным органом банка в порядке, предусмотренном его уставом. В решении обязательно указываются: цель выпуска облигаций; их вид общая сумма эмиссии; количество облигаций; их номинальная стоимость; порядок выплаты
дохода; порядок и сроки размещения облигаций, которое должно завершиться не позднее шести месяцев после регистрации выпуска; порядок
погашения облигаций.
Регистрация выпуска облигаций банка сопровождается регистрацией
проспекта эмиссии.
При регистрации проспекта эмиссии уплачивается пошлина в размере 0,8% от номинального объёма выпуска облигаций.
Банк (ОАО) проводит размещение облигаций путём открытой или
закрытой подписки, банк (ЗАО) – только закрытой. Акционеры эмитента
имеют преимущественное право приобретения облигаций, размещаемых
53
по открытой подписке. Они должны быть заранее уведомлены банком
о своём праве. По окончании срока действия преимущественного права
акционеров банк-эмитент размещает облигации среди других инвесторов.
Проценты по облигациям могут выплачиваться путём оплаты купонов; чеком; платёжным поручением; почтовым переводом; разовым или
иным платежом при погашении облигации; другим способом, предусмотренным в проспекте эмиссии.
Необходима правильная подготовка первичных документов по выплате процентов. Во избежание нарушения календарного графика выплат
необходимо закрыть реестр держателей облигаций на период подготовки
к выплате – обычно 30 дней. В случае отказа в выплате банк-эмитент
облигаций может быть объявлен неплатёжеспособным и будет ликвидирован.
54
5. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТОВАНИЯ
5.1. СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ
Кредит – система общественных отношений, возникающих между
экономическими субъектами в связи с движением стоимости.
Банковский кредит – некая денежная сумма, выделяемая банком,
и определённый порядок удовлетворения финансовой потребности заёмщика.
На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий
кредит и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников
сделки, объектом кредитования, величиной процента и сферой функционирования.
Коммерческий кредит предоставляется одними предпринимателями
другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он, чаще всего,
оформляется векселем. Целью предоставления коммерческого кредита
является ускорение реализации товаров и извлечение прибыли.
Банковский кредит выдаётся специальными кредитно-финансовыми
учреждениями, предпринимателям в виде ссуд. Объектом банковского
кредита служит денежный капитал.
Потребительский кредит предоставляется населению на цели личного потребления в форме коммерческого и банковского кредита.
Ипотечный кредит – это долгосрочные ссуды под залог недвижимости.
Государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в
которых заёмщиком или кредитором выступают государство или местные
органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Распространённая форма этого кредита – государственные займы.
Международный кредит – движение ссудного капитала в области
международных экономических отношений, представленное передачей
валютных и товарных ресурсов во временное пользование на условиях
срочности, платности, возвратности. Участниками кредитной сделки выступают государства, международные и региональные организации, банки, предприятия.
Сельскохозяйственный кредит предоставляется банками на относительно длительный срок для осуществления капиталовложений в сельхозпроизводство.
Ростовщический кредит сохраняется, как правило, в развивающихся
экономиках, где недостаточно развиты кредитные институты.
Более конкретно базовые услуги кредитования, предоставляемые
коммерческими банками своим клиентам, можно представить в виде следующей классификации.
БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ
55
№
1
Критерий
классификации
По виду
заёмщиков
Виды банковских ссуд
Ссуды государственным предприятиям;
Ссуды корпорациям;
Ссуды малым производственным структурам;
Ссуды индивидуальным заёмщикам МБК
По отраслевому
2
признаку
Ссуды промышленным предприятиям;
Ссуды торговым организациям;
Ссуды сельскохозяйственным предприятиям;
Потребительские ссуды
По срокам
3
действия
Краткосрочные ссуды (до 1 года);
Среднесрочные ссуды (от 1 года до 5 лет);
Долгосрочные ссуды (свыше 5 лет)
По графику
4
погашения
Ссуды с единовременным погашением;
Ссуды с погашением равными платежами;
Ссуды с погашением периодическими платежами
5 По назначению Ссуды на пополнение оборотных средств;
Ссуды для капитальных вложений
По обеспече-
6
нию
По характеру
7
кругооборота
средств
По способу
8
предоставления
По величине
9
ссуды
56
Необеспеченные (бланковые) ссуды;
Обеспеченные ссуды
Сезонные кредиты;
Постоянно возобновляемые кредиты
Целевые кредиты;
Кредиты по овердрафту;
Контокоррентные кредиты
Мелкие ссуды (до 1% собственных средств банка);
Средние ссуды (от 1 до 5% собственных средств
банка);
Крупные (свыше 5% собственных средств банка)
5.2. ПРИНЦИПЫ КРЕДИТОВАНИЯ
Законодательство, регулирующее кредитную деятельность, и банковская практика предоставления средств во временное пользование выработали следующие принципы банковского кредитования:
− принцип срочности (кредит даётся на определённый срок);
− принцип возвратности (в установленный договором срок вся
сумма кредита должна быть возвращена);
− принцип платности (за пользование средствами заёмщик должен
заплатить проценты по кр
едиту);
− принцип подчинения кредитной сделки нормам законодательства
и банковским правилам (обязательно подписание кредитного договора, не
противоречащего закону и нормативным актам Банка России);
− принцип неизменности условий кредитования. Условия кредито-
вания могут быть изменены в исключительных случаях в соответствии с
правилами, сформулированными в самом кредитном договоре или в приложении к нему;
инцип взаимной выгоды (условия сделки должны учитывать
− пр
коммерческие интересы и возможности обеих сторон);
− принцип целевого использования кредита (использование кредита
на цели, не указанные в кредитном договоре, влечёт его расторжение);
− принцип дифференцированности условий кредита означает, что
процентные ставки по кредитам зависят от вида, срока и целей кредитования. Дифференциация кредита зависит от кредитоспособности заёмщика;
− принцип обеспеченного кредитования (кредит может быть обеспе-
чен полностью или частично, в исключительных случаях – не обеспечен).
5.3. ПОНЯТИЕ И КРИТЕРИИ
Кредитование – услуга, которая связана со значительным риском,
способным нанести материальный ущерб банку. Для снижения уровня
кредитного риска банками широко практикуется процедура анализа кредитоспособности, на основании которой банк принимает решение о возможности кредитования и условиях осуществления сделки.
Кредитоспособность клиента коммерческого банка – способность
заёмщика полностью и в срок рассчитаться по своим до
ствам.
Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени частного риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному
заёмщику.
Принято выделять несколько критериев кредитоспособности.
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА
лговым обязатель-
57
1. Характер
заёмщика
Репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, отношение контрагентов к клиенту, кредитная история заёмщика, беседа с клиентом
для подтверждения его устойчивости, моральных качеств, сбор информации о клиенте
2. Финансовые
возможности
Анализ доходов и расходов клиента, движение наличных денежных потоков, наличие финансовой возможности погасить кредит, информация о текущих кассовых
поступлениях, товарных запасах и их продаже, заимствованиях
3. Капитал
Определение достаточности собственных средств, их
соотношение с другими статьями активов и пассивов,
определение доли собственных средств, вложенной в
кредитуемую операцию
4. Обеспечение
Определение соотношения стоимости активов заёмщика
и долговых обязательств, наличие вторичного источника погашения долга
5. Общие
экономические
условия
Оценка текущей и прогнозной ситуации в стране, регионе, отрасли, политических факторов, делового климата, конкуренции с другими предприятиями, уровень
налогов, цен на сырьё и т.д.
Критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют по-
казатели, используемые для её оценки:
− оценка делового риска;
− оценка менеджмента;
− оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы фи-
нансовых коэффициентов;
− анализ денежного потока;
− сбор информации о клиенте;
− наблюдение за работой клиента.
Несмотря на единство критериев и методов анализа, существуют
собенности определения финансового состояния заёмщиков, которые
о
заключаются в сочетании применяемых способов оценки.
5.4. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТОВ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
В современной банковской практике нет установленных правил,
единой стандартизованной системы оценки кредитоспособности, и банки
используют для этого различные методы. Наиболее широко распространена система финансовых коэффициентов.
58
Метод оценки кредитоспособности заёмщика на основе системы
финансовых коэффициентов, определяемых на основе бухгалтерской отчётности заёмщика: коэффициенты ликвидности; коэффициенты финан-
сового левериджа; коэффициенты прибыльности; коэффициенты обслуживания долга.
Перечисленные коэффициенты позволяют оценить текущее состояние дел заёмщика на основе сравнения полученных результатов с их нормативными значениями.
Анализ динамики коэффициентов даёт комплексное представление о
состоянии дел заёмщика, но поскольку оценка кредитоспособности предполагает прогнозирование соответствующих показателей, её целесообразно дополнять выводами специалистов. Одним из существенных недостатков коэффициентного анализа является игнорирование глобальных и региональных политических и экономически изменений, реорганизаций
структуры управления предприятием, смены форм собственности и других факторов. Ещё один недостаток этого метода состоит в том, что коэффициенты рассчитываются по данным отчётности, характеризующим
состояние организации в предыдущем периоде, что затрудняет прогнозную оценку финансового состояния заёмщика.
Следующий метод оценки кредитоспособности предусматривает
анализ денежных потоков. Анализ денежных потоков заключается в определении чистого сальдо различных поступлений и расходов клиента за
определённый период. Подвижность денежного потока характеризует
способность предприятия возмещать свои расходы и задолженности за
счёт собственных ресурсов. Разница между притоком и оттоком средств
определяет величину общего денежного потока.
На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется класс его кредитоспособности. По результатам анализа клиентов ранжируют по классам: I класс –
0,75; II класс – 0,30; III класс – 0,25; IV,V класс – 0,2; VI класс – 0,15.
Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах
управления предприятием. Выявленные результаты анализа используют
для определения условий кредитования. Денежные потоки целесообразно
анализировать не только на основе фактически достигнутых показателей
за истекшие периоды, важно прогнозировать их на планируемый период.
Следующий метод оценки кредитоспособности основан на анализе
делового риска. Анализ делового риска позволяет оценить источники погашения ссуды и дополняет другие способы оценки кредитоспособности
клиентов банка.
Факторы делового риска связаны со стадиями кругооборота фондов.
Основными из них являются:
− надёжность контрагентов;
− отраслевая диверсификация контрагентов;
59
− сезонность поставок, сроки хранения сырья и материалов;
− необходимость и наличие складских помещений;
− порядок приобретения сырья и материалов;
− экологические условия и требования;
− подверженность модным изменениям сырья, материалов, конеч-
ной продукции;
− волатильность цен на приобретаемые ценности и их транспорти-
ровку;
− соответствие доступного транспорта характеру груза;
− риск ввода ограничений на импорт-экспорт сырья, материалов и
готовой продукции;
− перспективы развития альтернативных отраслей и замещающей
продукции;
− подверженность отрасли циклическим процессам и т.д.
Большинство перечисленных факторов может быть формализовано,
т.е. для них могут быть разработаны балльные оценки.
Каждый коммерческий банк использует свою методику, направлен-
ную на достижение адекватной оценки потенциальных заёмщиков.
Таким образом, кредитоспособность – это комплексная характеристика заёмщика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность полностью и в срок ответить по своим долговым обязательствам, определяющая уровень риска
банка при кредитовании конкретного заёмщика.
5.5. АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ
Оценка платёжеспособности физического лица основана на соотношении суммы кредита и его личного дохода, на общей оценке финансового положения заёмщика и стоимости его имущества, состава семьи, личных характеристиках, изучении кредитной истории. Выделяют три основных метода оценки кредитоспособности физического лица:
− скоринговая оценка;
− изучение кредитной истории;
− оценка финансовых показателей платёжеспособности.
При скоринговой оценке определяются критерии и показатели, характеризующие способность заёмщика исполнить свои долговые и иные
обязательства. Показатели оцениваются в баллах в пределах установленного банком максимума – общей балльной оценки платёжеспособности.
В России коммерческие банки используют разные модели скорринговых оценок платёжеспособности физического лица. Они адаптированы
к российским условиям. При анализе отдельных показателей в баллах на
первом этапе дают предварительную оценку возможности выдачи ссуды,
основанную на данных теста-анкеты клиента. По результатам заполнения
60