Финансовый анализ в схемах, рисунках и таблицах. Учебное пособие

Модуль 4

Задание 4.1. Проанализировать состав и структуру собственного капитала и охарактеризовать изменение его величины в целом и в разрезе элементов. Выделить инвестированный и накопленный капитал, сформулировать основные отличия названных групп с точки зрения оценки эффективности деятельности организации. Оценить способность организации к наращению капитала (самофинансированию).

Модуль 5

Задание 5.1. Провеcти анализ денежных потоков организации прямым методом. Дать оценку динамики, состава и структуры денежных потоков по видам деятельности, источникам поступления и направлениям использования денежных средств. В выводах отразить:

1) в каком объеме и из каких источников получены наибольшие суммы поступления денежных средств и каковы основные направления их использования;

2)каково соотношение чистых денежных потоков по видам деятельности;

3)достаточно ли денежных средств, генерируемых текущей деятельностью организации, для осуществления инвестиций. В случае недостатка из каких источников организацией были получены недостающие денежные средства;

4)каким образом денежные потоки повлияли на остаток денежных средств;

5)в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим

обязательствам и какие коррективы можно внести в оценку платежеспособности организации по результатам анализа денежных потоков прямым методом.

Модуль 6

Задание 6.1. Используя бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения к бухгалтерскомубалансуи отчету о финансовых результатах (раздел «Затраты на производство»), рас-

101

считать показатели использования производственных и финансовых ресурсов организации. Сделать соответствующие выводы, в том числе по комплексному экономическому эффекту, динамике доли затрат на персонал в себестоимости и в выручке.

Модуль 7

Задание 7.1. По данным сайта конкретной компании познакомиться с финансовой и нефинансовой отчетностью компании. На основе контент-анализа отчетности сделать сравнительный анализ индикаторов финансовой, социальной и экологической устойчивости с индикаторами по методике А.Д. Шеремета. Сделать выводы.

2.2. Типовые задания и тесты для подготовки к контрольным работам

Контрольная работа 1 по теме «Количественные методы факторного анализа»

Задание 1. Методом цепных подстановок рассчитать влияние факторов на изменение квартальной производительности труда рабочего.

Задание 2. Рассчитать прибыль от продаж. Определить, используя балансовый метод, влияние факторов на изменение прибыли от продаж.

102

Задание 3. Методом разниц рассчитать влияние факторов на изменение суммы процентных расходов по депозитам.

Задание 4. Используя индексный метод, рассчитать влияние факторов на изменение фонда оплаты труда. Показать связь с методом разниц. Сделать проверку, используя балансовый метод.

Задание 5. Используя модель зависимости объема продукции от стоимости основных средств и показателей, характеризующих их структуру и эффективность, рассчитать методом цепных подстановок влияние каждого фактора на изменение объема продукции.

103

Задание 6. Построить факторную модель и определить влияние изменения величины материальных затрат, показателя эффективности их использования и уровня затрат на 1 рубль продукции на изменение себестоимости продукции методом цепныхподстановок.

Задание 7. Рассчитать методом цепных подстановок влияние на изменение рентабельности продаж следующих факторов: а) изменение выручки от продаж; б) изменение себестоимости.

104

Задачи по данным учебной отчетности

1.По данным предприятия определить влияние на отклонение в объеме продукции экстенсивности и интенсивности использования трудовых ресурсов. Дать оценку.

2.Рассчитать по данным предприятия коэффициенты оценки степени экстенсивности и интенсивности использования оборот-

ных средств организации.

3. По данным предприятия определить влияние на отклонение в объеме продукции экстенсивности и интенсивности использования оборотных средств. Дать оценку.

4.По данным предприятия определить влияние на прибыль факторов объема продаж и рентабельности продаж.

5.По данным предприятия определить влияние на прирост продукции экстенсивности и интенсивности использования основных производственных фондов. Дать оценку.

6.По данным предприятия определить влияние на прирост про-

дукции экстенсивности и интенсивности использования производственных фондов. Дать оценку.

7.По данным предприятия рассчитать рентабельность производственных фондов за 1-й и 2-й год. Дать оценку изменениям факторов.

8.По данным предприятия определить затраты на 1 рубль продукции за 1-й и 2-й год. Дать оценку изменениям факторов.

9.По данным предприятия рассчитать влияние изменения показателя затратоемкости продукции на изменение рентабельности продаж в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

105

10.По данным предприятия рассчитать влияние изменения общей суммы затрат на изменение рентабельности продаж в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

11.По данным предприятия построить пятифакторную модель рентабельности капитала и определить влияние факторов, используя метод цепных подстановок. Сделать проверку, используя балансовый метод.

12.Используя индексный метод, по данным предприятия рассчитать влияние изменения физического объема реализованной продукции в отчетном периоде на изменение выручки от продаж,

если рост цен на реализованную продукцию составил 10%.

13. Используя двухфакторную мультипликативную модель рентабельности активов (по прибыли от продаж), по данным предприятия рассчитать влияние ускорения (замедления) оборачиваемости активов в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

14. По данным предприятия рассчитать влияние на изменение коэффициента рентабельности активов в отчетном периоде изменения коэффициента рентабельности продаж.

15. По данным отчетности рассчитать влияние изменения рентабельности продаж на изменение рентабельности собственного капитала организации в отчетном периоде по сравнению с базисным.

16. По данным отчетности рассчитать влияние на изменение рентабельности собственного капитала организации изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала за отчетный период по сравнению с базисным.

Тесты

1.Способ группировки позволяет:

2.В детерминированном моделировании факторных систем используются модели:

3.Прием, при котором измерение влияния факторов на результативный показатель осуществляется путем исключения действия

остальных факторов, получил название:

106

4.Для определения абсолютных и относительных отклонений фактического значения исследуемого показателя от его базового значения используется метод:

5.Индексный метод факторного анализа позволяет определить влияние на выручку от продаж:

6.Из приведенных ниже показателей выделите тот, который характеризует использование материальных ресурсов:

–фондоотдача;

–материалоотдача;

–амортизациоемкость.

7.Какой путь развития преобладает на предприятии, если темпы роста фонодоотдачи превышают темпы роста фондовооруженности?

8.Какой путь развития преобладает на предприятии, если тем-

пы роста фондовооруженности превышают темпы роста фондоотдачи?

Контрольная работа 2 по теме «Стандартные методы факторного анализа»

Типовые задания по бухгалтерскому балансу

1.На основании данных баланса рассчитайте долю нематериальных активов во внеоборотных активах на начало года.

2.На основании данных баланса рассчитайте долю нематериальных активов во внеоборотных активах на конец года.

3.На основании данных баланса рассчитайте изменение доли

нематериальных активов во внеоборотных активахза год.

4.На основании данных баланса рассчитайте темп прироста нематериальных активов за год.

5.На основании данных баланса определите финансовый потенциал организации на начало года.

6.На основании данных баланса определите финансовый потенциал организации на конец года.

107

7.На основании данных баланса определите изменение финансового потенциала организации за год.

8.На основе данных баланса оцените темп прироста оборотных

средств предприятия за год.

9.На основе данных баланса определите долю оборотных средств в структуре активов на начало года

10.На основе данных баланса определите долю средств в структуре активов на конец года.

11.На основе данных баланса определите изменение доли обо-

ротных средств в структуре активов за год.

12.На основе данных баланса определите изменение величины заёмного капитала за год.

13.На основании данных баланса оцените темп роста оборотных средств предприятия за год.

Типовые задания по отчету о финансовых результатах

1.По данным отчетности определить сумму прироста (снижения) бухгалтерской прибыли.

2.По данным отчетности рассчитайте темп прироста (сниже-

ния) балансовой прибыли.

3.По данным отчетности о финансовых результатах определите общую сумму доходов организации за предыдущий период.

4.Определите изменение доходов за отчетный период в сравнении с предыдущим годом на основе данных отчета о финансовых результатах, в тыс. руб.

5.По данным отчетности рассчитайте величину полной себестоимости проданной продукции в отчетном периоде.

6.По отчетности определите величину EBITDA за отчетный пе-

риод.

7.Рассчитайте долю доходов от основной деятельности организации в общей сумме полученных доходов в отчетном году.

8.На основании данных отчета о финансовых результатах

определите прирост выручки от продажи продукции за отчетный период в сравнении с аналогичным периодом предыдущего года.

108

Типовые задания по отчету о движении денежных средств

1.На основании данных отчета о движении денежных средств определите долю средств, направленных на оплату труда, в общей сумме израсходованных средств за отчетный период.

2.На основании данных отчета о движении денежных средств определите долю средств, направленных на оплату машин, обору-

дования и транспортных средств, в общей сумме израсходованных средств за отчетный период.

Типовые задания по расчету финансовых коэффициентов

1.По балансу определите величину собственного оборотного капитала на конец года.

2.По балансу определите коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

3.По балансу определите коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

4.По балансу определите коэффициент маневренности.

5.По балансу определите коэффициент обеспеченности запасов

изатрат собственных оборотных средств.

6.По отчетности определите рентабельность оборотных акти-

вов по прибыли до налогообложения.

7. По отчету о финансовых результатах определите рентабельность чистых активов по операционной прибыли за отчетный период.

8.По отчетности определите коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

9.По данным отчетности определите значение коэффициента

восстановления платежеспособности на ближайшие месяцы.

10.По отчетности определите рентабельность оборотных активов по чистой прибыли.

11.Рассчитайте по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за отчетный год рентабельность активов, используя прибыль до налогообложения.

109

12.По отчетности определите коэффициент оборачиваемости денежных средств.

13.Определите по данным отчетности влияние изменения чи-

стой прибыли на изменение рентабельности чистых активов организации в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Прочие задания

1. Предприятие обладает совокупными активами в 100 млн руб., рентабельность активов составляет 20%. Каким должен быть объем продаж для того, чтобы обеспечить рентабельность продаж, равную 10%?

2. Произошло ли ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и денежных средств организации в отчетном году, если выручка от продаж составила 80 млн руб., среднегодовая величина дебиторской задолженности – 20 млн руб., денежных средств – 5 млн руб., а период их оборота в предыдущем году составил 110 дней?

3.Выручка составляет 100 000 руб., средняя дебиторская задолженность за квартал – 45 000 руб. Средний период оборота дебиторской задолженности равен:

4.Определите показатель самофинансирования при следующих

исходных данных: прибыль, направляемая в фонд накопления, – 5 520 тыс. руб., амортизационные отчисления – 13 470 тыс. руб., заемные средства – 5 тыс. руб., кредиторская задолженность и др. привлеченные средства – 337 тыс. руб.

5. Определите среднегодовую стоимость заемного капитала – краткосрочных банковских кредитов в % к общей сумме кредитов, если в течение отчетного года организация их использовала трижды: первый кредит на сумму 500 тыс. руб. на срок 60 дней с годовой ставкой 50%, второй – на сумму 300 тыс. руб. на срок 50 дней с годовой ставкой 40%, третий – на сумму 400 тыс. руб. на срок 80 дней с годовой ставкой 60%.

6. Инвестиционный проект требует вложений в размере 1 млн долл. При этом ожидаются ежегодно денежные потоки в размере 400 тыс. долл. Определите срок окупаемости средств.

110