Финансовое планирование и контроллинг. Учебное пособие

4

5

ВВЕДЕНИЕ

Современные тенденции государственного и корпоративного финансового планирования и контроллинга направлены не только на констатацию фактов нарушений, но и на предотвращение таких нарушений. В связи с этим происходит смещение вектора контрольной деятельности от последующего контроля к предварительному риск-ориентированному, предупредительному контролю. Цифровизация планирования корпоративных финансов на современном этапе включает внедрение новых технологий, тренды в финансовом секторе, связанные с внедрением цифровых технологий, изменениями в бизнес-процессах, регулированием и обеспечением безопасности. Эти изменения связаны с необходимостью оперативного реагирования на рыночные изменения, сложными регуляторными требованиями и необходимостью соответствовать стандартам. Знание научных принципов и методов планирования помогает специалистам, занимающимся предпринимательской деятельностью, понимать суть происходящих явлений и принимать верные решения в различных ситуациях. Контроллинг способствует достижению таких целей бизнеса, как обеспечение прибыльности и рост стоимости компании. Система контроллинга делает процесс распределения ресурсов более гибким и адаптивным, делегируя право принимать решения на исполнительский уровень.

Таким образом, изучение финансового планирования и контроллинга важно для профессиональной деятельности, связанной с управлением финансами и достижением экономических целей организаций.

Учебное пособие позволит закрепить знания, полученные в результате изучения курса дисциплины «Финансовое планирование и контроллинг». В результате изучения тем, а также выполнения предлагаемых заданий и тестов студент должен:

1) знать:

− организацию финансового планирования и управления финансовыми потоками организации;

−содержание бухгалтерской и финансовой отчетности;

−основные функции, задачи и инструменты контроллинга;

−критерии эффективности и рисков, необходимые для обоснования управленческих решений в деятельности предприятий;

2) уметь:

−формировать оптимальную структуру источников финансирования предпринимательской деятельности;

6

−разрабатывать финансовые прогнозы и прогнозировать финансовую устойчивость компании;

−измерять и оценивать показатели деятельности предприятия;

−анализировать и интерпретировать финансовую и бухгалтерскую отчетность;

−выявлять проблемы при анализе конкретных ситуаций и предлагать способы их решения;

−разрабатывать и обосновывать предложения по совершенствованию деятельности предприятия с учетом критериев эффективности и рисков;

3) владеть:

−аналитическими приемами определения целесообразности принятия финансовых решений;

−навыками измерения и оценки показателей деятельности предприятия;

−способностью поставить цель и сформулировать задачи, связанные с реализацией профессиональных функций, практическими навыками оценки альтернативных вариантов управленческих решений в деятельности предприятий;

−практическими навыками разработки и обоснования предложения по их совершенствованию с учетом критериев эффективности и рисков.

7

ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

ИПРОГНОЗИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1.КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ ТЕМЫ

Вэкономической литературе нет однозначного понятия финансового планирования, существует несколько подходов к его определению. Так, например, по определению Г.А. Крамаренко, финансовое планирование рассматривается как процесс разработки финансовых планов и плановых показателей в целях развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышения его эффективности [1]. Часто в литературе встречается аналогичное определение финансового планирования как деятельности органов управления предприятием, связанной с выбором и обоснованием решений по формированию и использованию денежных фондов предприятия, выраженных в конкретных показателях финансового плана. Среди определений финансового планирования есть и такое, как выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и согласование будущих финансовых потоков. В учебнике Ксении Валерьевны Екимовой и Татьяны Валентиновны Шубиной «Финансовое планирование и бюджетирование» финансовое планирование определено как процесс определения финансовых целей предприятия и разработки стратегии для их достижения [2].

Цель финансового планирования конкретизируется относительно продолжительности планируемого периода, а также результатов оценки финансового состояния компании на момент разработки финансового плана. Конкретизация целей финансового планирования может быть представлена в виде обеспечения оптимальных условий для хозяйственной деятельности и получения необходимых финансовых средств, достижения прибыльности и конкурентоспособности компании, контроля за доходами и расходами на предприятии, а также обеспечения рационального и эффективного использования всех видов ресурсов.

Основными задачами финансового планирования являются:

−обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами деятельности предприятия;

−определение направлений эффективного вложения капитала;

−выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли;

−установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, контрагентами;

8

−соблюдение интересов акционеров и других инвесторов, а также контроль над финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия в целом и центров финансовой ответственности в частности.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

‒ анализ внешней экономической и внутренней финансовой отчетности; ‒ на основе результатов анализа формирование стратегических финансо-

вых целей и разработка финансовой стратегии; ‒ составление прогнозов и бюджетов на основе анализа и целей, определе-

ние источников финансирования, планирование доходов, расходов, инвестиций; ‒ после выполнения предыдущих этапов наступает этап мониторинга и

контроля, который необходим для оценки эффективности плана и сравнения результатов с прогнозами, чтобы при необходимости своевременно внести коррективы.

При осуществлении финансового планирования необходимо руководствоваться следующими принципами:

−системный характер финансового планирования — совокупность вза-

имосвязанных элементов (планов), которые направлены на достижение стратегической цели предприятия;

−соотношение сроков финансирования — получение и использование средств должно происходить в установленные сроки. Например, капиталовложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счёт долгосрочных заёмных средств;

−обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости — финансовое планирование должно обеспечивать платёжеспособность предприятия в любой момент времени;

−сбалансированность рисков — например, особо рисковые инвестиции долгосрочного характера целесообразно финансировать за счёт собственных средств.

Для осуществления финансового планирования используются следующие инструменты, например:

1. Бюджет доходов и расходов — показывает ожидаемые доходы и расходы, позволяет заранее понять, сколько компания может заработать и потратить за определённый период.

2. Бюджет движения денежных средств — показывает все ожидаемые поступления и выбытия денег за период, помогает предвидеть и предотвратить кассовые разрывы.

9

3.Платёжный календарь — инструмент для планирования всех денежных поступлений и расходов по месяцам, позволяет заранее увидеть, когда компания будет иметь дефицит или избыток средств.

Кроме того, при осуществлении финансового планирования используются следующие методы:

1.Балансовый метод, в основе которого лежит принцип равенства направлений и объемов использования ресурсов с источниками их поступления.

2.Нормативный метод планирования предполагает использование в плановых расчетах абсолютных и относительных норм и нормативов (нормативы отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, использования трудовых ресурсов, санитарные нормы и правила, нормативы эксплуатации оборудования, нормы выработки работниками, нормативы распределения чистой прибыли по направлениям, численности работников и др.).

3.Метод экстраполяции (обоснование показателей «от достигнутого») предполагает определение будущего состояния как предприятия, так и экономики страны в целом на основе сложившихся в прошлом и настоящем темпов и пропорций.

4.Метод технико-экономических расчетов предполагает обоснование плановых показателей на основе утвержденного (принятого) алгоритма. Этот метод используется, если показатели имеют определенную стабильность во времени (расчет арендной платы, коммунальных платежей).

5.Метод экспертной оценки базируется на рациональных доводах экспертов при высоком уровне неопределенности внешней среды и использовании косвенных данных о развитии объекта планирования. Применяется для определения спроса на те или иные услуги, товары, изменения цен на сырье, услуги сторонних организаций, при прогнозировании конкурентной ситуации на рынке и т. д.

6.Экономико-математические методы базируются на проведении оптими-

зационных расчетов и предполагают разработку экономико-математических моделей, состоящих из целевой функции и системы ограничений.

7.Индикативные методы (предельная загрузка, норма рентабельности, износ основных фондов) [3].

Виды финансового планирования классифицируют по разным критериям: по временному горизонту (краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное), по уровню (общефирменное, планирование для бизнес-единиц и планирование для подразделений), по целям (стратегическое, тактическое, оперативное) и по методам (директивное, индикативное и смешанное планирование).

10