Финансовое планирование и контроллинг. Учебное пособие

Основным документом финансового планирования, который описывает финансовые цели и стратегии на определённый период времени, как правило на год, является финансовый план.

Финансовый план обычно состоит из трёх документов:

1.План прибылей и убытков — показывает обобщённые результаты текущей хозяйственной деятельности, рассчитывает необходимое количество финансовых ресурсов.

2.План движения денежных средств — оценивает потребность в день-

гах по времени, проверяет синхронность поступления и расходования денежных средств.

3.Прогнозируемый баланс — отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий, показывает состояние имущества и финансов предприятия.

Нередко финансовый план представляют в виде одного документа, объединяющего показатели плана прибылей и убытков и плана движения денежных средств. Единой утверждённой формы финансового плана не существует, как правило, используются формы, приближенные к соответствующим формам бухгалтерской отчётности.

В финансовом плане учитываются следующие показатели:

Прогнозируемые доходы — ожидаемые поступления от продажи товаров или услуг, инвестиций, аренды и пр.

Прогнозируемые расходы — предполагаемые затраты на производство, маркетинг, аренду, зарплату и др.

Прогнозируемая прибыль — разница между доходами и расходами, которая показывает ожидаемую выгоду от деятельности.

Необходимые инвестиции — вложения в развитие бизнеса, покупку оборудования, расширение производства, рекламу и т. д.

После составления финансового плана, после начала деятельности необходимо сравнивать фактические результаты с запланированными показателями

ианализировать причины отклонений. При необходимости в план вносятся изменения, позволяющие адаптироваться к новым условиям.

Оптимальная частота пересмотра финансового плана зависит от волатильности рынка и специфики бизнеса. Например, рекомендуется проводить полный пересмотр плана не реже трёх раз в год, а также при существенных изменениях рыночной ситуации или внутренних условий.

11

1.2.КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.Определение и содержание понятия «финансовое планирование».

2.Цели и задачи финансового планирования.

3.Существенные признаки финансового планирования.

4.Принципы и методы финансового планирования.

5.Состав финансового плана.

1.3.ТЕСТЫ

1.Существенные признаки финансового планирования:

а) направленность на достижение определенных целей б) упорядоченный процесс в) не учитывает временной период

г) прогнозирование будущего на 1 год

2.Основные объекты финансового планирования:

а) финансовые ресурсы б) капитал

в) экономическая политика г) предмет изучения финансов

3.Принципы финансового планирования:

а) единства б) гибкости

в) обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости г) значимости

4.Прогнозируемый баланс:

а) изменение в активах и пассивах в результате мероприятий б) изменения экономических показателей на микроуровне в) изменения прибыли и убытков предприятия г) изменение денежных потоков

5. Результат текущего финансового планирования представлен разработкой:

а) трех документов б) двух документов

12

в) пяти документов г) нет правильного ответа

6.Предельная рентабельность — это выбор капиталовложений, обеспечивающих:

а) максимальную рентабельность б) минимальную рентабельность в) минимальный объем продаж г) максимальную окупаемость

7.Принцип эффективности:

а) максимальный результат при заданных затратах б) минимальные затраты при заданном результате

в) минимальный результат при максимальных затратах г) нет правильного ответа

8.Методы финансового планирования:

а) нормативный б) финансовых расчетов

в) экономического анализа г) методологии

9.Принцип гибкости:

а) возможность внесения изменений в планы б) планы не подлежат корректировке в) внесение возможно только в план продаж

1.4. ЗАДАЧИ

1. Задача

В апреле объем продаж составил 200 000 рублей. Себестоимость проданной продукции равна 90 000 рублей, а управленческие расходы и коммерческие — 60 000 рублей. Определить валовую и прибыль от продаж.

2. Задача

Сальдо кредиторской задолженности на начало финансового года было равно 20 000 рублей. В течение года имели место следующие операции: закупки в кредит равны 55 000 рублей, а выплаты по погашению кредита — 40 000 рублей и процентов 4 000 рублей при начисленных процентах в сумме 10 000 рублей. Определить сальдо кредиторской задолженности на конец финансового года.

13

3. Задача

На конец финансового года внеоборотные активы предприятия равны 100 000 (на начало — 90 000) рублей, оборотные активы — 40 000 рублей (на начало — 30 000 рублей), а краткосрочные обязательства — 30 000 рублей. В течение отчетного финансового года объем продаж равен 300 000 рублей. Определить коэффициент оборачиваемости чистых активов.

4. Задача

Прибыль до уплаты процентов и налога равна 50 000 рублей, объем продаж — 200 000 рублей. Определить операционную маржу.

1.5.ТЕМЫ ДОКЛАДОВ (РЕФЕРАТОВ)

1.История финансового планирования как инструмента управления.

2.Значение финансового планирования для организации.

3.Финансовые планы предприятия, их состав и содержание.

4.Субъекты и объекты финансового планирования.

5.Этапы финансового планирования.

1.6.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.Крамаренко, Т.В. Корпоративные финансы : учебное пособие / Т.В. Крамаренко, М.В. Нестеренко, А.В. Щенников. — 3-е изд., стер. — Москва : ФЛИН-

ТА, 2019. — 187 с.

2.Шубина, Т.В. Финансовое планирование и бюджетирование : учебник / Т.В. Шубина, К.В. Екимова. — Москва : КноРус, 2023. — 215 с.

3.Финансовое планирование в организациях : учебник / Л.Г. Паштова, С.В. Большаков, И.В. Булава [и др.] ; под ред. Л.Г. Паштовой. — Москва : Кно-

Рус, 2022. — 274 с.

4.Особенности организации финансового планирования и бюджетирования : учебное пособие / Е.А. Яковлева, Ю.Е. Путихин, Э.С. Волкова, Г.Р. Хакимова. — Москва : Русайнс, 2025. — 160 с.

5.Планирование и прогнозирование в экономике : учебник / Л.Н. Чайникова, Н.В. Седова, Г.Ю. Гагарина [и др.] ; под общ. ред. Л.Н. Чайниковой. — Москва : КноРус, 2025. — 284 с.

6.Бендерская, О.Б. Финансовый анализ и планирование : учебник / О.Б. Бендерская. — Белгород : Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова, ЭБС АСВ, 2023. — 305 c. — URL: https://www.iprbookshop.ru/145272.html.

14

7. Мониторинг и пересмотр. Стратегия не должна оставаться постоянной — важно регулярно отслеживать реализацию, проводить ревизию и вносить коррективы.

Методы стратегического планирования — это подходы, которые ис-

пользуются для анализа текущего положения организации, определения её целей и разработки стратегий для их достижения. Они могут применяться на разных этапах процесса стратегического планирования (анализе внешней и внутренней среды, разработке стратегии, реализации стратегического плана и контроле за его реализацией). Выбор метода зависит от специфики организации и отрасли, в которой она работает.

На этапе анализа внутренней и внешней среды используют SWOT-анализ (помогает выявить сильные и слабые стороны организации, а также возможности и угрозы внешней среды), PEST-анализ (оценивает внешние факторы: политические, экономические, социальные, технологические, помогает предвидеть изменения во внешней среде, например, рост инфляции, и своевременно адаптировать стратегию).

Следующим методом на этапе анализа внутренней и внешней среды является анализ пяти сил Портера, который рассматривает сферы внутри отрасли по пяти ключевым силам: риск появления новых игроков, угроза товаровзаменителей, спрос у потребителей, рыночное влияние поставщиков и уровень конкуренции.

На этапе разработки стратегии и плана действий прописывают конкретные шаги, которые приведут компанию к достижению целей. Например, если планируется выйти на новые рынки, продумать рекламное продвижение, наём сотрудников, поиск партнёров. После оценки всех путей выбирают тот, который наиболее соответствует миссии, ресурсам и внешним условиям. В данном случае возможно использование матрицы Ансоффа — четырёх моделей, которые складываются из разных комбинаций двух элементов — рынка и продукта. Для каждой стратегии продумывают возможные варианты с учётом ресурсов бизнеса и выбирают наиболее подходящий. На этапе реализации стратегического плана разрабатывается дорожная карта — конкретный план действий с ответственными подразделениями. На этапе контроля стратегического плана производится проверка в контрольных точках. Сравнивают прогнозируемые и достигнутые результаты и корректируют стратегию.

Кроме вышеперечисленных методов используют метод жизненного цикла товара (ЖЦТ) в стратегическом планировании — это концепция, которая описывает последовательность этапов, через которые проходит товар или услу-

16

га с момента появления на рынке до ухода с него. Цель – продлить время нахождения товара на рынке, сделать так, чтобы он был востребован у покупателей как можно дольше.

Кроме вышеназванных методов в финансовом планировании используют матрицы.

Так, чтобы проанализировать бизнес-портфель компании и определить основные направления оптимизации, роста компании исходя из положения, ассортимента продукции и рыночной позиции, расставить приоритеты — сравнить потенциальную отдачу от разных направлений и сосредоточиться на наиболее перспективных, используют матрицы, среди которых:

1.Матрица Бостонской консалтинговой группы (БКГ). Состоит из четырёх квадрантов, в основе построения — два критерия: доля рынка и объём спроса (темп роста рынка).

2.Матрица Ансоффа (матрица «товар — рынок»). Описывает возможные стратегии роста компании на рынке в зависимости от того, работает ли компания с существующими или новыми проектами. Предлагает четыре стратегии: проникновение на рынок, развитие рынка, развитие продукта и диверсификация.

3.Матрица ADL (состоит из 20 ячеек, образуется сочетанием двух параметров — четырёх стадий жизненного цикла рынка/отрасли и пяти конкурентных позиций). Используется как на корпоративном уровне, так и на уровне отдельных бизнесов.

Состав документов стратегического планирования в Российской Федерации на уровне государственного и муниципального стратегического управления определен Федеральным законом от 28.06.2014 № 172-ФЗ «О стратегическом планировании в Российской Федерации» [5]. Состав и содержание стратегического плана компаний носят рекомендательный характер. С учётом различных факторов относительно определённого предприятия менеджеры самостоятельно их анализируют, уточняют и вводят в работу.

Основным документом стратегического планирования на предприятии является стратегический план. В него вносят аналитику, цели, этапы и KPI.

Некоторые документы стратегического планирования:

1.Финансовый план, в котором описывают бюджет, распределяют средства по направлениям и делают прогнозы прибыли.

2.Маркетинговый план, в котором отражают стратегию продвижения продукта.

17

3.Бизнес-план, в котором детально описывают проект с финансовыми расчётами для инвесторов и партнёров.

4.Дорожная карта, представляющая собой график задач с ответственными исполнителями.

Финансовый раздел — составная часть любого стратегического плана. Он характеризует способ достижения финансовых целей компании и увязывает её доходы и расходы. Некоторые аспекты финансового раздела стратегиче-

ского плана:

1.Описание проекта, где указывается информация о предприятии, его миссии и целях.

2.Прогнозируемые доходы, учитываются ожидаемые поступления от продажи товаров или услуг, инвестиций, аренды и другие доходы.

3.Прогнозируемые расходы (предполагаемые затраты на производство, маркетинг, аренду, зарплату и др.).

4.Прогнозируемая прибыль (разница между доходами и расходами, которая показывает ожидаемую выгоду от деятельности).

5.Необходимые инвестиции (вложения в развитие бизнеса, покупку оборудования, расширение производства, рекламу и т. д.).

6.Управление долгами (стратегия по работе с кредитами, займами и другими долговыми обязательствами).

7.Управление рисками (форс-мажоры, которые могут случиться, и меры, которые нужно предпринять в таком случае, чтобы минимизировать последствия).

8.План мониторинга и контроля, который необходим для отслеживания выполнения финансового плана и его корректировки в случае необходимости.

9.Показатели эффективности. Это денежные потоки, соотношение доходов к расходам, рентабельность и другие метрики, которые показывают, насколько успешен проект с точки зрения прибыли.

У разных компаний финансовая часть стратегического плана неодинакова. Различия зависят от характера самого предприятия и его направленности.

2.2.КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.Сущность стратегического планирования.

2.Цели и задачи стратегического планирования.

3.Этапы стратегического планирования.

4.Методы стратегического планирования.

5.Матрицы (инструменты) в стратегическом планировании.

18

2.3.ТЕСТЫ

1.Под целями стратегического планирования понимается:

а) достижение заданных результатов к определенному моменту будущего б) достижение максимальной прибыли в) достижение максимальной рентабельности г) все перечисленное

2.К стратегическим задачам относят:

а) ранжирование целей б) анализ факторов внешней среды

в) оценку качественных показателей

3.Принципы стратегического планирования заключаются в:

а) научной обоснованности б) сочетании экономики и политики

в) выработке научно обоснованного политического курса

4.Финансовая стратегия предприятия представляет:

а) один из видов стратегии предприятия б) отчет о финансовых результатах в) финансовый анализ

5.Факторы, влияющие на финансовую стратегию:

а) структура активов б) уровень рентабельности в) структура пассивов

г) минимальный размер оплаты труда

6.Основные показатели стратегического плана предприятия:

а) определение миссии б) формирование целей и задач

в) анализ внутренних ресурсов г) прожиточный минимум

19

7.Матрица финансового планирования предприятия используется для:

а) комплексного управления активами и пассивами б) регулирования деятельности предприятия в) изучения слабых сторон деятельности предприятия

8.Миссия предприятия — это:

а) основная цель деятельности предприятия б) платежеспособность предприятия в) активы предприятия г) собственные средства предприятия

9.Виды стратегий:

а) ведомственная б) социально-экономическая в) финансовая

10.Этапы стратегического планирования:

а) формулировка миссии б) анализ внутренней и внешней среды

в) формулировка целей и задач г) расчет объема продаж

2.4.ЗАДАЧИ

1. Задача

Составьте расчёт финансовых показателей для стратегического плана открытия бассейна, определив размер прибыли, сроки окупаемости и рентабельность бизнеса.

При следующих условиях:

– первоначальные расходы:

•регистрация предприятия — 4 000 рублей;

•формирование уставного капитала — 10 000 рублей;

•ремонт арендованного помещения — 5 000 000 рублей;

•покупка оборудования — 11 000 000 рублей;

•маркетинг — 100 000 рублей;

•покупка инвентаря — 300 000 рублей;

•прочие расходы — 200 000 рублей.

20