Финансовое планирование и контроллинг. Учебное пособие

-зарплата сотрудников — 300 000 рублей;

-маркетинг и реклама — 150 000 рублей;

-коммунальные услуги — 50 000 рублей;

-прочие расходы — 50 000 рублей;

-продажа товара — 1 500 000 рублей;

-прочие доходы (аренда, инвестиции) — 50 000 рублей.

2. Задача

Для поквартального прогноза денежных потоков от продаж сформируйте бюджет продаж и бюджет дебиторской задолженности для предприятия.

«Выходной» формой данного этапа бюджетного процесса является прогнозный отчет по реализации. Исходные данные для разработки бюджета продаж:

1)дневная выработка на одного рабочего — 6,0 кв. м;

2)число рабочих — 30 человек (6 бригад * 5 человек);

3)количество рабочих дней: 1 квартал — 59 дней; 2 квартал — 61 день; 3 квартал — 66 дней; 4 квартал — 63 дня;

4)договорная цена за 1 кв. м. — 550 руб.

Остаток дебиторской задолженности за предыдущий период — 67 400 руб. Для прогноза денежных поступлений от продаж необходимо учитывать ко-

эффициенты инкассации, которые показывают, какая часть отгруженной продукции будет оплачена в первый месяц (месяц отгрузки), во второй и т.д. с учетом безнадежных долгов. В рассматриваемом примере 50 % от выручки за выполненные работы поступит в тот же квартал, когда были осуществлены работы, 50 % — в следующем квартале, безнадежные долги не предусматриваются.

3. Задача

Для поквартального прогноза денежных потоков рассчитайте бюджет материальных затрат и бюджет кредиторской задолженности.

Рассчитайте необходимый объем закупок материалов у поставщиков с учетом запланированного бюджета производства работ по облицовке плиткой, объем материалов и цены представлены в таблице.

В соответствии с условиями договоров поставки оплата поставщикам осуществляется следующим образом: 70 % оплачивается в тот же квартал, в котором была получена продукция, 30 % — в следующем квартале. При этом кредиторская задолженность (79 500 руб.), имеющаяся на начало года, должна быть полностью погашена в первом квартале.

31

3.5.ТЕМЫ ДОКЛАДОВ (РЕФЕРАТОВ)

1.Понятие системы бюджетирования и целесообразность его внедрения.

2.Цели построения системы бюджетирования на предприятии.

3.Понятие бюджета и бюджетного процесса на предприятии.

4.Принципы и оценка эффективного бюджетирования.

5.Стратегическое и текущее бюджетирование на предприятии.

3.6.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.Шубина, Т.В. Финансовое планирование и бюджетирование : учебник / Т.В. Шубина, К.В. Екимова. — Москва : КноРус, 2023. — 215 с.

2.Финансовое планирование и бюджетирование : учебное пособие / В.А. Черненко, А.А. Молдован, Д.И. Тереладзе, Ю.А. Шиндина. — СанктПетербург : Изд-во БГТУ «Военмех» им. Д.Ф. Устинова, 2023. — 79 с.

3.Особенности организации финансового планирования и бюджетирования : учебное пособие / Е.А. Яковлева, Ю.Е. Путихин, Э.С. Волкова, Г.Р. Хакимова. — Москва : Русайнс, 2025. — 160 с.

32

4. Хруцкий, В.Е. Внутрифирменное бюджетирование. Теория и практика : учебник для среднего профессионального образования / В.Е. Хруцкий, Р.В. Хруцкий. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва : Юрайт, 2025. — 572 с.

5. Бендерская, О.Б. Финансовый анализ и планирование : учебник / О.Б. Бендерская. — Белгород : Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова, ЭБС АСВ, 2023. — 305 c. — URL: https://www.iprbookshop.ru/145272.html.

33

Прогнозный отчёт о движении денежных средств показывает, будет ли компании хватать денег для осуществления хозяйственной деятельности. Такой отчёт — один из основных инструментов для принятия управленческих решений по развитию компании. Бюджет движения денежных средств — это оценка притока и оттока денежных средств бизнеса за определённый период времени. Для создания бюджета используют прогнозы продаж и производства, а также предположения о необходимых расходах и дебиторской задолженности.

Инструментом контроля денежных потоков компании, позволяющим планировать доходы и расходы на определённый период, является платёжный календарь. Обычно он представляет собой таблицу, где каждый день расписан по поступлениям и выплатам.

Некоторые особенности платёжного календаря:

1)объединяет все финансовые обязательства в единую систему. Это, например, уплата налогов, зарплата, взаиморасчёты с партнёрами, оплата коммунальных услуг и аренды;

2)помогает избежать кассовых разрывов — ситуаций, когда деньги на счёт ещё не поступили, а платить по обязательствам надо сейчас;

3)позволяет разбить все предстоящие финансовые операции по дням;

4)даёт возможность управлять остатками средств на счетах в будущем и планировать траты;

5)помогает прогнозировать выручку и доход, работать с задолженностями и управлять свободными средствами.

Платёжный календарь необходим бизнесу любого масштаба. Крупные производственные компании с его помощью планируют закупку оборудования, запуск новых направлений, выплату зарплаты. Малому бизнесу календарь помогает строить отношения с поставщиками и покупателями.

Сглаживание кассовых разрывов (нехватки средств для выполнения текущих обязательств) достигается через эффективное управление дебиторской задолженностью, оптимизацию расходов, привлечение финансирования и прогнозирование денежных потоков. Эти методы помогают предотвратить кассовые разрывы и минимизировать их, если они уже возникли.

Работа с дебиторской задолженностью включает:

а) проверку платёжеспособности потенциальных клиентов перед заключением сделок, чтобы минимизировать риск неплатежей;

б) разработку кредитной политики с дифференцированными условиями для разных групп клиентов в зависимости от их платёжной дисциплины и объёма закупок;

в) предложение скидок за предоплату или быструю оплату, чтобы мотивировать клиентов не затягивать с платежами.

35

Условием эффективного управления денежными потоками является внедрение системы мониторинга дебиторской задолженности и регулярное взаимодействие с должниками, чтобы своевременно выявлять проблемные ситуации и принимать меры по их устранению.

Внекоторых случаях целесообразно использовать факторинг для ускорения получения денежных средств, особенно при работе с крупными заказчиками, предоставляющими длительные отсрочки платежа.

Оптимизация расходов также поможет избежать кассовых разрывов. С этой целью необходимо провести аудит всех расходов компании, определить, какие из них можно сократить или полностью исключить. Искать возможности для снижения затрат: переговоры с поставщиками, оптимизация процессов, использование более дешёвых альтернатив. Временно приостановить часть расходов: маркетинг, закупки, неприоритетные сервисы. Даже небольшие сокращения помогут сохранить ликвидность.

Создание резервного фонда на случай непредвиденных расходов поможет временно покрыть расходы и сохранить ликвидность компании.

Вслучае возникновения кассовых разрывов необходимо рассмотреть возможность краткосрочного финансирования. Это могут быть кредиты, овердрафт или факторинг. Эти инструменты позволят временно восполнить нехватку средств и не допустить срыва платежей. Однако привлечение финансирования должно быть продуманным, чтобы избежать роста долгов.

Можно договориться с поставщиками и арендодателями о переносе даты платежа, если срок оплаты уже подошёл. Многие готовы пойти навстречу, особенно если есть хорошая история сотрудничества.

Прогнозирование денежных потоков на основе данных о прошлых операциях и планируемых событиях позволит предсказать, когда и в каком объёме будут поступать и расходоваться средства. На основе прогноза денежных потоков можно разработать бюджет, который будет содержать план по расходам и доходам на определённый период.

Некоторые инструменты управления дебиторской задолженностью

сцелью недопущения кассовых разрывов:

1.Улучшение кредитной политики. Разработка и внедрение чёткой кредитной политики, которая определяет условия предоставления отсрочки платежа, кредитные лимиты, сроки погашения и штрафы за просрочку.

2.Автоматизация процессов управления. Использование специализи-

рованных программных решений для автоматизации учёта дебиторской задолженности, напоминаний о сроках погашения и контроля над состоянием долгов.

3.Обучение персонала. Проведение тренингов и семинаров для сотрудников, ответственных за управление дебиторской задолженностью, по вопро-

36

сам эффективной работы с клиентами, взыскания долгов и использования современных технологий.

4.Пересмотр условий договоров. Анализ текущих условий договоров с контрагентами и их корректировка с целью минимизации рисков невозврата долгов и ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

5.Сотрудничество с контрагентами. Установление партнёрских отно-

шений с клиентами, основанных на взаимном доверии и прозрачности, что способствует своевременному погашению долгов.

6.Оптимизация процессов взыскания. Разработка и внедрение эффек-

тивных процедур взыскания долгов, включая досудебное урегулирование споров и обращение в суд в случае необходимости.

Выбор инструментов зависит от специфики деятельности предприятия, его финансовых возможностей и других факторов.

4.2. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.Сущность платежного календаря.

2.Методы сглаживания кассовых разрывов.

3.Инструменты мобилизации дебиторской задолженности.

4.Планирование денежных потоков.

5.Способы покрытия кассового разрыва.

4.3.ТЕСТЫ

1.Текущее планирование — это разработка плана:

а) на месяц б) на год в) на квартал

2.Оперативное планирование — это разработка плана:

а) на год б) на квартал в) на месяц

3.Перспективное планирование — это планирование:

а) на пять лет и более б) на год в) на три года

37

4. Коэффициент инкассации — это:

а) процент поступлений от продаж за определенное время б) доля оплаты ранее отгруженной продукции в) доля прибыли в объеме продаж

5.Кредитная политика предприятия:

а) кому предоставлять кредит б) на каких условиях получать кредит в) сумма кредита

6.Оборачиваемость дебиторской задолженности:

а) отношение объема продаж к среднегодовой задолженности дебиторов б) отношение объема прибыли к среднегодовой задолженности дебиторов в) отношение чистой прибыли к дебиторской задолженности

7. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

а) отношение объема продаж к среднегодовой задолженности кредиторов б) отношение объема прибыли к среднегодовой задолженности кредиторов в) отношение чистой прибыли к кредиторской задолженности

8. Платежный календарь предполагает:

а) планирование денежных потоков в разбивке по дням б) планирование денежных потоков в разбивке по месяцам

в) планирование денежных потоков в разбивке по неделям

9. Эффективные методы сглаживания кассовых разрывов:

а) эффективное управление дебиторской задолженностью б) управление запасами в) автоматизация бюджетного процесса г) нет правильного ответа

4.4. ЗАДАЧИ

1. Задача

Определите, чему равен денежный поток от операционной деятельности. За 2024 год чистая прибыль компании составила 7 100 тыс. рублей, аморти-

зация за год составила 1 400 тыс. рублей. На начало года стоимость запасов гото-

38

вой продукции была равна 320 тыс. рублей, дебиторская задолженность — 300 тыс. рублей, кредиторская задолженность — 800 тыс. рублей. На конец года запасы не изменились, дебиторская задолженность увеличились до 700 тыс. рублей, кредиторская задолженность увеличилась до 1 000 тыс. рублей.

2. Задача

Рассчитайте бюджет движения денежных средств по операционной деятельности на основании следующих показателей (тыс. руб.):

В рассматриваемом примере сальдо денежных средств на конец каждого квартала должно быть не меньше 300 тыс. рублей. Есть возможность получения краткосрочного кредита под 20 % годовых. Проценты по кредиту начисляются и выплачиваются ежеквартально с момента получения. Депозитная политика (излишек денежных средств на конец планируемого периода) не рассматривается.

4.5.ТЕМЫ ДОКЛАДОВ (РЕФЕРАТОВ)

1.Планирование денежных потоков.

2.Способы покрытия кассового разрыва.

3.Целесообразность применения овердрафта.

4.Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

5.Факторинг и его роль в сокращении кассовых расходов.

4.6.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.Шубина, Т.В. Финансовое планирование и бюджетирование : учебник / Т.В. Шубина, К.В. Екимова. — Москва : КноРус, 2023. — 215 с.

2.Особенности организации финансового планирования и бюджетирования : учебное пособие / Е.А. Яковлева, Ю.Е. Путихин, Э.С. Волкова, Г.Р. Хакимова. — Москва : Русайнс, 2025. — 160 с.

39

3. Хруцкий, В.Е. Внутрифирменное бюджетирование. Теория и практика : учебник для среднего профессионального образования / В.Е. Хруцкий, Р.В. Хруцкий. — 4-е изд., испр. и доп. — Москва : Юрайт, 2025. — 572 с.

4.Бендерская, О.Б. Финансовый анализ и планирование : учебник / О.Б. Бендерская. — Белгород : Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова, ЭБС АСВ, 2023. — 305 c. — URL: https://www.iprbookshop.ru/145272.html.

5.Финансовое планирование и бюджетирование : учебное пособие / В.А. Черненко, А.А. Молдован, Д.И. Тереладзе, Ю.А. Шиндина. — СанктПетербург : Изд-во БГТУ «Военмех» им. Д.Ф. Устинова, 2023. — 79 с.

40