Основы работы с программным продуктом PROJECT EXPERT. Учебное пособие

предвидение рисков предпринимательской деятельности; конкретизация пер-

спективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей развития; развитие перспективного (стратегического) взгляда на предприятие и его рабочую среду путем получения ценного опыта планирования.

11

2. Краткие сведения о программе Project Expert

Программа Project Expert позволяет создать компьютерную имитацион-

ную модель финансовой деятельности предприятия. С помощью выбора много-

численных параметров внешней среды и параметров деятельности предприя-

тия, вводимых пользователем (обычно финансовым менеджером) в диалоговом режиме можно создать достаточно достоверную имитационную модель кон-

кретного инвестиционного проекта и оценить полученные экономические пока-

затели и показатели эффективности инвестиций.

Регулируя установленные параметры имитационной модели, можно наблюдать, к каким последствиям приводят принятые решения или изменения внешних факторов.

Следует подчеркнуть, что с формальной точки зрения, хозяйственную де-

ятельность любого предприятия можно рассматривать как непрерывную цепь преобразований активов из одной формы в другую. Эти преобразования всегда проходят через деньги. За деньги приобретаются материалы. Произведенная продукция после продажи превращается в деньги.

Таким образом, движение денег отражает все, что происходит в экономи-

ке. Наблюдая денежные потоки, можно судить о предметах, которые их порож-

дают. Очевидно, целью любой хозяйственной деятельности также являются деньги: расходование некоторой суммы предполагает получение дохода пре-

восходящего затраты. Это верно как для простой сделки купли-продажи, так и для деятельности огромного завода.

В соответствии с этим предприятие для целей финансового анализа, мож-

но рассматривать как генератор денежных потоков. Анализ эффективности это-

го генератора проводится в рассматриваемой программе с помощью методов,

широко распространенных в теории и практике финансового менеджмента.

Программа Project Expert, как инструмент финансового анализа, выполня-

ет две основные функции:

12

-во-первых, преобразует описание деятельности предприятия с языка пользователя в формализованное описание денежных потоков;

-во-вторых, вычисляет комплекс показателей, по которым финансовый менеджер может судить о результативности принятых решений.

На практике, финансовому менеджеру важно не только самому убедиться в обоснованности разработанного плана, но и убедить в этом инвестора, сред-

ства которого он предполагает привлечь для расширения деятельности компа-

нии или развития нового бизнеса. Чаще всего, приходится обращаться к разным инвесторам, имеющим различные взгляды на то, как оценивать эффективность предлагаемых проектов.

Для того чтобы инвесторы и авторы проектов легче находили общий язык, выработан общепринятый стандарт, определяющий содержание и форму представления предложений о финансировании.

Этот документ, называемый бизнес-планом, является фундаментом лю-

бой сделки. Международные финансовые организации опираются в своей прак-

тике на стандарт, разработанный специалистами UNIDO (United Nations Industrial Development Organization) - авторитетной организации, созданной ООН.

UNIDO занимается выработкой стратегии экономического развития стран с переходной экономикой. Одним из результатов ее деятельности является со-

здание стандартов подготовки инвестиционных решений.

Важнейшим результатом применения программы Project Expert для раз-

работки инвестиционного проекта является создание бизнес-плана, удовлетво-

ряющего стандартам UNIDO.

Результаты имитационного моделирования с помощью Project Expert поз-

воляют также подготавливать финансовые отчеты, по которым можно опреде-

лить состояние фирмы в любой момент времени, причем финансовые отчеты формируются в соответствии с принятыми в мировой практике стандартами бухгалтерской отчетности. Это особенно важно для проектов, в которых ис-

пользуются иностранные инвестиции.

13

Таким образом, построив при помощи Project Expert имитационную мо-

дель финансовой деятельности предприятия, можно решить следующие задачи:

разработать детальный финансовый план и определить потребность в денежных средствах на перспективу;

определить схему финансирования предприятия, оценить возможность

иэффективность привлечения денежных средств из различных источников;

разработать план развития предприятия или реализации ин-

вестиционного проекта, определив наиболее эффективную стратегию марке-

тинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное ис-

пользование материальных, людских и финансовых ресурсов;

проиграть различные сценарии развития предприятия, варьируя значе-

ния факторов, способных повлиять на его финансовые результаты;

сформировать стандартные финансовые документы, рассчитать наибо-

лее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия;

подготовить безупречно оформленный бизнес-план инвестиционного проекта, полностью соответствующий международным требованиям на рус-

ском и нескольких европейских языках.

Работа по созданию и анализу инвестиционного проекта с помощью про-

граммы Project Expert может быть представлена в виде следующих основных этапов:

1.Построение модели.

2.Определение потребности в финансировании.

3.Разработка стратегии финансирования.

4.Анализ финансовых результатов.

5.Формирование и печать отчета.

6.Ввод и анализ данных о текущем состоянии проекта в процессе его ре-

ализации.

14

Этап построения модели является наиболее трудоемким и требует значи-

тельной подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных. Раз-

личные модули Project Expert независимы и доступны пользователю практиче-

ски в любой последовательности. Однако отсутствие некоторых необходимых исходных данных может блокировать доступ к другим модулям программы.

Независимо от того разрабатывается ли детальный финансовый план или производится предварительный экспресс-анализ проекта, необходимо в первую очередь ввести общую информацию о проекте (название проекта, дата начала и длительность проекта; перечень продуктов и/или услуг, производство и сбыт которых будет осуществляться в рамках проекта), информацию о финансовом окружении (описание налогов, инфляции, курсов валют и др.) и информацию о предприятии для действующего предприятия (его баланс на момент начала проекта, детальное описание его обязательств, запасов и активов).

Затем производится описание плана развития предприятия, содержащего инвестиционный план (в первую очередь, календарный план работ с указанием затрат и используемых ресурсов) и операционный план (с указанием стратегии сбыта продукции или услуг, плана производства, плана по персоналу, а также производственных издержек и накладных расходов).

На этапе определения потребности в финансировании следует произвести предварительный расчет проекта, в результате которого определяется эффек-

тивность проекта без учета стоимости капитала, а также определяется объем денежных средств, необходимый и достаточный для покрытия дефицита капи-

тала в каждый расчетный период времени с шагом один месяц.

На этапе разработки стратегии финансирования предприятия формирует-

ся план финансирования на основе установленной на предыдущем этапе по-

требности в финансировании. Имеется возможность использовать следующие три способа финансирования: посредством привлечения акционерного капитала или заемных денежных средств, а также заключение лизинговых сделок. При разработке стратегии финансирования проекта имеется возможность моделиро-

вания объема и периодичности выплачиваемых дивидендов, а также стратегии

15

использования свободных денежных средств (например, размещение денежных средств на депозит в коммерческом банке или приобретение акций сторонних предприятий).

Этап анализа финансовых результатов проекта включает автоматическую генерацию стандартных отчетных бухгалтерских документов (отчет о финансо-

вых результатах, бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств),

на основе которых осуществляется расчет основных показателей эффективно-

сти инвестиций и финансовых коэффициентов. Обычно разрабатывается не-

сколько вариантов проектов в соответствии с различными сценариями их реа-

лизации.

После определения наиболее вероятного сценария проекта он принимает-

ся за базовый. На основе базового варианта проекта производится анализ чув-

ствительности и определяются критические значения наиболее важных факто-

ров, влияющих на финансовый результат проекта. Кроме того, может произво-

диться анализ безубыточности и статистический анализ проекта методом Мон-

те-Карло.

Формирование отчета производится с помощью специального генератора отчета, который обеспечивает компоновку и редактирование отчета по жела-

нию пользователя. В отчет могут быть включены не только стандартные графи-

ки и таблицы, но также другие созданные пользователем таблицы, графики и текстовые комментарии.

На этапе контроля за ходом реализации проекта вводится фактическая информация о ходе реализации проекта и формируется отчет о рассогласовани-

ях плановой и фактической информации, которая может быть использована в процессе управления проектом.

16

3. Рабочие инструменты программы

Кратко рассмотрим основные рабочие инструменты программы примени-

тельно к одной из наиболее широко используемых версий программы Project Expert for Windows 7.0.

После запуска Project Expert на экране появляется окно рабочего стопа, на котором в верхней части представлены стартовые элементы основного меню и панели инструментов, позволяющие открыть существующий проект, начать со-

здание нового проекта или завершить работу, а также получить необходимые справки. Рабочий стол на этом режиме остается пустым.

Открытие файла проекта производится обычным для Windows-программ образом, при этом могут открываться файлы проектов (с расширением "рех"),

содержащие полную информацию о проекте, включая исходные данные,

настройки и результаты вычислений, или файлы шаблонов (с расширением

"pet"), содержащие лишь базовую информацию, используемую для создания нового файла проекта.

После открытия файла проекта или создания нового проекта в окне рабо-

чего стола появляются все элементы основного меню и панели инструментов,

строка состояния в нижней части, а в центре рабочего стола появляется окно содержания программы.

Содержание основного меню с указанием команд и их назначений, а так-

же клавишных эквивалентов команд показано в табл. 1 (звездочкой отмечены стартовые элементы меню).

17

Таблица 1

Содержание основного меню

Панель инструментов содержит кнопки, с помощью которых можно вы-

полнять некоторые из описанных выше действий, минуя выбор команд основ-

ного меню. Названия кнопок, показываемые системой в строке состояния (и в сокращенном виде возле кнопки) при помещении курсора на соответствующую кнопку, являются следующими:

создать новый проект;

открыть проект;

сохранить последние изменения;

просмотр перед печатью;

печатать отчет;

передать в MS Word;

передать в HTML;

включить/выключить фильтр;

редактирование данных по шаблону;

пересчет значений в новую валюту;

показать окно содержания;

показать календарный план проекта;

отчет о финансовых результатах (F5);

отчет о движении денежных средств (F6);

показать балансовый отчет (F7);

просмотр детализации результатов (F11);

19

просмотр таблиц пользователя (F12);

описание и просмотр графиков;

финансовые показатели;

интегральные показатели эффективности инвестиций;

открыть анализатор изменений;

расчет проекта (F9).

При создании нового проекта с помощью соответствующей команды меню или кнопки панели инструментов в рабочем окне программы открывается диалоговое окно. В этом окне в карточке Информация о проекте вводится на-

звание проекта, его вариант и автор проекта. Наиболее важной для создаваемо-

го проекта информацией является Дата начала и Длительность проекта. Все предусмотренные проектом операции, связанные с производством, сбытом или финансированием, не должны выходить за пределы установленного здесь пери-

ода. Длительность проекта может находиться в интервале от 2 месяцев до 100

лет. Числовые данные вводятся в поля с прокруткой непосредственно с клавиа-

туры, либо устанавливаются нажатием кнопок прогонки с помощью указателя мыши.

Установка флажка Сжатый производится в случае необходимости сохра-

нения файла проекта в архивированном виде для более экономного использова-

ния дискового пространства.

В поле Файл следует ввести название и местонахождение файла проекта,

при этом для выбора требуемой папки местонахождения файла можно исполь-

зовать кнопку Пролистать и в открывшемся диалоговом окне выбрать необхо-

димый каталог, а в поле Имя файла ввести наименование создаваемого файла с расширением "рех".

После подтверждения выбора полное имя файла появляется в поле Файл

диалогового окна Новый проект. В карточке Шаблоны можно выбрать требу-

емый шаблон проекта (например, шаблон "стандартный", включающий типо-

вые настройки проекта и данные по налогам на момент выпуска программы).

20