Международные финансы. Часть 3. Учебник

пассивах банковского сектора на близкие к датам размещения отчетные даты не превышала 0,1%.

В дополнение к указанным мероприятиям по поддержке ликвидности Банк России применяет механизм частичной компенсации кредитным организациям убытков (расходов) по межбанковским операциям. Банку России в период с 14.10.2008 по 31.12.2010 предоставлено право заключать с кредитными организациями соглашения, по которым Банк России обязуется компенсировать таким банкам часть расходов по совершенным в течение вышеуказанного периода сделкам с другими кредитными организациями, у которых была отозвана лицензия на осуществление банковских операций. По состоянию на 01.10.2010 Банком России заключены Соглашения с 16 банками и Внешэкономбанком. За период действия Соглашений с 14.10.2008 по 30.09.2010 банками проведено 36065 компенсируемых сделок на общую сумму 8367 млрд руб. В течение указанного периода межбанковские кредиты в рамках Соглашений получили 223 кредитные организации.

Плавная девальвация рубля

В условиях ухудшения условий внешней торговли и оттока капитала под влиянием глобального экономического кризиса на внутреннем валютном рынке сформировались устойчивые девальвационные ожидания в отношении российского рубля. В целях недопущения резкого ослабления курса российского рубля относительно доллара США и евро Банк России проводил масштабные валютные интервенции по осуществлению плавной девальвации национальной валюты в период с 11 ноября 2008 года по 23 января 2009 года14 с целью адаптации российской экономики (корректировки валютной структуры активов и обязательств организаций и населения) к неблагоприятным изменениям внешнеэкономической конъюнктуры и создания предпосылок для стабилизации курса рубля на новом равновесном уровне.

14 За указанный период валютный курс российского рубля к доллару США снизился на 22%, к евро – на 23%.

71

Мерыпоподдержкекапиталабанков

В условиях кризиса Правительством Российской Федерации и Банком России была оказана помощь банкам в повышении капитализации, осуществлена индивидуальная поддержка системно значимыхфинансовыхинститутов.

В целях сохранения устойчивости банковского сектора государством были предприняты меры по увеличению капитала кредитных организаций на сумму более 1 трлн руб. В частности, в уставный капитал ВТБ было внесено 180 млрд руб. В соответствии с Федеральнымзаконом№173-ФЗ«Одополнительныхмерахпоподдержке финансовой системы Российской Федерации» Внешэкономбанком и Банком России 17 кредитным организациям предоставлялись субординированные кредиты. Общий объем предоставленных Внешэкономбанком и Банком России субординированных кредитов составилсвыше900 млрдруб. Такжепредусмотренавозможностьобмена облигаций федерального займа на привилегированные акции банков, являющихсяакционернымиобществами. Вфедеральномбюджетена2010 годнаэтицелизарезервировано100 млрдруб.

Однимизпобудительныхмотивовростакапиталабанковявилось увеличение требований к его минимальному размеру, который с 1 января 2010 года установлен в размере не менее 90 млн руб.15 С 1 января 2012 года минимальный капитал будет установлен на уровне 180 млн руб. Сейчас, по данным Банка России, капитал 199 банков не дотягивает до уровня180 млнруб. идляихдокапитализациипотребуется11,5 млрдруб.

Реализация Банком России комплекса антикризисных (в том числе контрциклических) мер в части банковского регулирования

Антикризисные меры в части банковского регулирования включают:

– предоставление кредитным организациям права разового изменения учетной политики в 2008 году, позволяющего перевести ценные бумаги из торгового в инвестиционный портфель с целью

15 Указанные изменения в Федеральный Закон от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности» внесены Федеральным законом от

28.02.2009 N 28-ФЗ.

72

предотвращения фиксации убытков от падения рыночной стоимости ценных бумаг в случае намерения банка удерживать бумагу в портфеле;

–временное смягчение требований по формированию кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам. Для поддержания кредитования банками предприятий реального сектора экономики в современных условиях Банк России продлил по 30.06.2010 возможность для кредитных организаций не ухудшать оценку качества обслуживания долга по ссудам в случаях увеличения длительности просроченной задолженности (по основному долгу и (или) процентам), реструктуризации ссуды, а также направления ссуды на погашение долга по ранее предоставленной заемщику ссуде. С 1.07.2010 под полное действие требований Положения №254-П (по формированию резервов на возможные потери по ссудам) попадают вновь выданные ссуды либо реструктурированные после 1.07.2010;

–Банком России предусмотрена классификация банков в соответствии с Указанием Банка России от № 2005-У «Об оценке экономического положения банков» без учета результатов оценки доходности. Федеральным законом №227-ФЗ "О приостановлении действия отдельных положений статьи 48 Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" до 31.12.2010 введен мораторий на применение мер воздействия к кредитной организации, не отвечающей требованиям системы страхования вкладов (ССВ) по показателям доходности;

–рекомендации кредитным организациям по ограничению роста иностранных активов и балансовых открытых валютных позиций в 2008-2009 гг., результаты выполнения которых учитывались Банком России при установлении лимитов на участие банков в аукционах по предоставлению беззалоговых кредитов.

Оценка состояния и тенденций развития российской банковской системы

Структура активов и пассивов банковского сектора

По состоянию на 1.10.10 в российском банковском секторе действовало 1030 кредитных организаций. Доля 200 крупнейших по величине активов кредитных организаций в совокупных активах банковского сектора составила 93,9%; а доля 5 крупнейших банков

73

- 47,9%. Уровень концентрации активов банковского сектора относительно невысок, что обусловлено значительным числом небольших кредитных организаций. Высокий уровень концентрации отмечается лишь на рынке частных вкладов, что обусловлено в основном исторически сложившейся высокой долей Сбербанка на рынке вкладов физических лиц (47,8%).

Таблица 1

Подавляющая часть банковского сектора – 831 банк (на 1.09.2010) имеют право на прием вкладов граждан, их доля в активах составляет 97,3%. 514 банков (на 1.10.2010) являются

74

профучастниками рынка ценных бумаг и занимаются хотя бы одним направлением деятельности на рынке ценных бумаг. Их доля в активах составляет 95,7%.

Основная часть активов банковского сектора приходится на кредитование16 (67,2% на 1.10.10), в том числе 39,6% - на кредиты нефинансовым организациям-резидентам. По сравнению с предкризисным периодом (июль 2008) наиболее важным структурным изменением в активах банковского сектора стал рост доли вложений в ценные бумаги (17,5% на 1.10.10).

Таблица 2

Структура пассивов банковского сектора (%)

В структуре ресурсной базы наиболее существенной тенденцией в период кризиса явилось активное замещение кредитами Банка России средств клиентов (организаций и физических лиц), особенно в острой фазе кризиса. В настоящее

16 Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства (включая межбанковские кредиты).

75

время структура пассивов банковского сектора возвращается к своей предкризисной конфигурации. Значительную часть пассивов российского банковского сектора (32,5% на 1.10.10) составляют средства, привлеченные от организаций. Вклады населения, при их доле в пассивах 28,0%, остаются одной из самых стабильных составляющих ресурсной базы российских банков. Средства бюджетов не играют существенной роли в фондировании банков – их доля в пассивах крайне незначительная (0,1% на 1.10.10).

Отраслевое кредитование: структура и динамика

Отраслевая структура банковского кредитования зависит от общей структуры фондирования российской экономики, в том числе от устойчивой практики привлечения целым рядом крупных и кредитоспособных заемщиков ресурсов на международных финансовых рынках. По этой причине доля кредитов, выданных, к примеру, предприятиям, занимающимся добычей полезных ископаемых, относительно невысока.

Согласно отчетности кредитных организаций, наибольший удельный вес в объеме предоставленных кредитов занимают кредиты оптово-розничной торговле. С одной стороны, это связано с высокой оборачиваемостью выдаваемых кредитов с целью финансово-торгового оборота, их краткосрочным характером и, соответственно, меньшим риском. С другой стороны, как показала практика, за счет этих источников (неоднократно возобновляемых) зачастую финансировались долгосрочные вложения, что камуфлировало реальный уровень риска по ссуде. Тем не менее, за 2008-2009 гг. доля данной статьи кредитования несколько снизилась (на

2,4%).

В таблице 3 представлены сведения о задолженности на балансе банков по предоставленным кредитам нефинансовым организациям по видам экономической деятельности на отчётную дату.

76

Таблица 3

Сведения о задолженности по предоставленным кредитам на отчётную дату (в %)

Высока также доля кредитов обрабатывающим производствам, строительству, сельскому хозяйству, а также операций с недвижимым имуществом. Российские предприятия, относящиеся к обрабатывающим производствам, с позиций иностранных инвесторов являются, как правило, менее привлекательными, что ориентирует заемщиков на внутренний

77

кредитный рынок. В этой связи доля этой группы предприятий в общем объеме выданных российскими банками кредитов значительно выше, чем по добывающим предприятиям ТЭК и других сырьевых отраслей.

За 2008-2009 гг. на 4,0% увеличилась доля кредитов компаниям, осуществляющим операции с недвижимостью. Удельный вес кредитов сельскому хозяйству за тот же период вырос на 1,9%; обрабатывающим производствам – на 1,4%.

В кредитах населению значительный удельный вес имеют ипотечные жилищные кредиты (27,9%), а также автокредиты (13,6%). В то же время более 50% кредитов населению приходится на иные потребительские ссуды. С начала 2009 года объем ипотечных кредитов сократился на 5,0%, автокредитов - на 21,8%. Несмотря на рост удельного веса ипотечных жилищных кредитов в кредитах населению, их доля в активах остается скромной (3,6%).

Специфика деятельности российских банков в современных условиях

Банки, контролируемые государством, играют наиболее существенную роль в российском банковском секторе. На 1.09.10 на их долю приходится 44,8% активов и 46,6% капитала банковского сектора. Кроме того, на них приходится большая часть вкладов физических лиц (56,2%), а также около половины кредитов реальному сектору экономики. Эти банки также являются крупными держателями ценных бумаг (44,9% их совокупного объема у банков).

Такое положение данной группы банков обеспечивается, главным образом, Сбербанком России: на его долю на 1.10.10 приходится 27,3% активов, 47,8% вкладов и более 31% кредитов реальному сектору экономики. Также значительные позиции занимают банки группы ВТБ и Россельхозбанк.

Доля крупных частных банков составляет, соответственно, 31,8% и 29,0% в активах и капитале банковского сектора. Высока их доля в средствах, привлекаемых от организаций (39,5%), а также размещаемых на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах (60,5%). Крупные частные банки активно кредитуют реальный сектор экономики и вкладываются в ценные бумаги.

78

Кредитные организации, контролируемые иностранным капиталом, занимают третье место по величине активов и капитала (17,6% и 17,7% соответственно). Значительна их роль на рынке межбанковского кредитования: 27,7% в размещенных и 34,9% в привлеченных МБК. При этом на данную группу банков приходится около половины МБК, привлекаемых из-за рубежа. Существенна доля этих банков в кредитах, предоставляемых физическим лицам (24,2%).

Оценка рисков банковского сектора. Направления улучшения регулирования и надзора

Финансовый кризис отчетливо продемонстрировал уязвимость российского банковского сектора в плане уязвимости системным рискам в связи с их резким накоплением в период кредитной экспансии, их высокой концентрацией, нетранспарентностью, формированием весьма высокого левериджа у кредитных организаций по ресурсам и несбалансированностью по активам и обязательствам. Именно внутренние факторы предопределили масштаб и глубину кризиса в российском банковском секторе, тем более, что у российских банков в основном отсутствовали (и остаются незначительными) риски, характерные для крупнейших банковских корпораций мира (существенные вложения в "токсичные" инструменты, активная экспансии на зарубежные рынки), а также невелико влияние банков с иностранным капиталом, материнские структуры которых были серьезно затронуты кризисом.

Важнейшим уроком кризисных явлений в российском банковском секторе явилось подтверждение того факта, что рост концентрации рисков является самостоятельным фактором, существенно снижающим устойчивость банков на индивидуальной и системной основе. Повышенная концентрация рисков имела место в отношении определенных объектов инвестиций, эмитентов ценных бумаг, экономически связанных заемщиков, отдельных отраслей (подотраслей), сегментов рынка (строительство, оптоворозничная торговля, фондовый рынок), как правило, в обход действующих нормативных требований и рекомендаций Банка России по ограничению рисков. Повышенный уровень концентрации рисков характерен и для способа формирования

79

пассивов кредитных организаций (вклады населения, зарубежные заимствования).

Кроме того, к развитию кризисных явлений привело неудовлетворительное в значительном числе случаев состояние управления банками, включая как корпоративный аспект, так и управление рисками. В особенности это проявлялось в гипертрофированной ориентации деятельности банков на обслуживание бизнеса собственников банков. Банки проводили неоправданно агрессивную коммерческую политику в погоне за прибылью, долей рынка в ущерб финансовой устойчивости; масштабно использовали манипулятивные схемы проведения операций в целях сокрытия реальной ситуации с уровнем рисков. Сохранялась существенная недостоверность учета и отчетности, непрозрачность деятельности для надзорных органов и рынка.

Всоответствии с международными подходами ответственность за финансовое состояние и результаты деятельности кредитных организаций несут, прежде всего, их руководители и владельцы. Вместе с тем, проблемы, проявившиеся

вдеятельности российского банковского сектора, свидетельствуют также о недостатках в правовом обеспечении и практике осуществления банковского регулирования и банковского надзора. Банк России предпринял ряд существенных шагов для преодоления сложившейся ситуации и наметил основные направления дальнейшего совершенствования банковского регулирования и надзора.

С III квартала 2008 года был усилен надзор за системно значимыми банками федерального и регионального значения. Повышенное внимание к банкам позволило предотвратить в ряде кредитных организаций ситуации, создающие реальную угрозу интересам их кредиторов и вкладчиков. Позитивно можно оценить результаты работы уполномоченных представителей в банках, получивших средства государственной поддержки. Больше стало положительных примеров по работе кураторов банков. С 2009 года Банк России начал участвовать в т.н. надзорных коллегиях, формируемых органами банковского надзора «материнских» банков в целях надзора за международными банковскими группами.

Вцелом можно констатировать, что в наиболее острой фазе кризиса осенью 2008 года системную устойчивость российского

80