Курс по финансам организаций

36 ОПТИМИЗАЦИЯЗАПАСОВ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ

Существуют два подхода к оптимизации запасов. Первый подход. В условиях инфляции и разрыва хозяйственных связей стало распространенным накапливание производственных запасов. Такой подход в известной мере оправдан, так как в условиях неплатежей и низкого уровня межотраслевых связей риск разрыва ликвидности предприятия очень велик. Поэтому необходимо держать определенный остаток товарно-материальных запасов, предназначенный для экстренных ситуаций, например таких как резкий рост цен на сырье и ма-

териалы.

Второй подход. Основан на оптимизации уровня запасов. Состоит в использовании рекомендаций зарубежного опыта, в частности метода определения оптимального уровня запасов, основанного на такой их величине, которая, с одной стороны, минимизирует затраты по их поддержанию, и с другой, была бы достаточной для успешной работы предприятий. Одной из проблем снабжения является определение оптимального объема поставок. Для ее решения используют модели оптимизации. Наибольшую известность приобрела модель оптимального размера (EOQ). Цель модели состоит в выборе того размера заказа (Q), который обеспечивает минимальные совокупные годовые затраты по поддержанию товароматериальных запасов. Для расчета такого размера заказа используется формула:

где S — годовой объем продаж (потребность в единицах изделия);

P — стоимость приобретения единицы изделия; C — годовые затраты по хранению запасов в процентах от цены изделия;

F — постоянные расходы по размещению заказа; Q — заказываемое количество материалов.

Общие расходы на содержание товароматериальных запасов на год (ОР) будут складываться из затрат на хранение и расходов на подготовку заказа:

Для оптимизации запасов предприятия должны использовать специальные программные продукты, которые позволяют решать весь комплекс задач по управлению запасами. Основой таких систем являются системы MRP. Данные системы относятся к логистическим системам толкающего типа (MRP I / MRP II (Materials / manufacturing requirements / resource planning — системы планирования потребностей в материалах / производственного планирования ресурсов).

Основные цели MRP-систем: удовлетворение потребностей в сырье, материалах и продукции при планировании производства и доставки продукции потребителям; сохранение низких уровней запасов сырья (материалов). В мировой практике широко известна концепция «точно в срок» («just-in-time», JIT). Основные черты концепции JIT: минимальные (нулевые) запасы сырья и материальных ресурсов на складе; небольшие производственные циклы; небольшие масштабы производства готовой продукции и пополнения запасов (поставок сырья) и др.

РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ (НОРМАТИВА) 37 ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

ПО НЕЗАВЕРШЕННОМУ ПРОИЗВОДСТВУ

Расходами в незавершенном производстве

являются все затраты на производимую продукцию.

Размер норматива оборотных средств, выделяемых для заделов незавершенного производства, зависит от четырех обстоятельств: объема

исостава выпускаемых товаров, продолжительности производственного цикла, себестоимости изделий и характера нарастания расходов в ходе производства.

По характеру нарастания затрат в ходе производства все расходы классифицируются на единовременные и нарастающие.

Единовременные расходы — затраты, которые осуществляются в самом начале производственного цикла. Это сырье, основные материалы

ипокупные полуфабрикаты. Остальные затраты являются нарастающими.

При равномерном нарастании затрат средняя стоимость незавершенного производства считается как сумма всех единовременных расходов и половины нарастающих затрат.

При равномерном и неравномерном нарастании затрат определяется коэффициент нарастания затрат:

К = Фед + 0,5Фн / Фед + Фн,

где К — коэффициент нарастания затрат; Фед — единовременные затраты; Фн — нарастающие затраты.

При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла коэффициент нарастания исчисляется по формуле:

К = С / П,

где С — средняя стоимость изделия в незавершенном производстве; П — производственная себестоимость изделия.

Средняя стоимость продукта в незавершенном производстве рассчитывается как средневзвешенная величина затрат, приходящихся на каждый день производственного цикла, и числа дней нахождения их в ходе производства.

При совмещении равномерных и неравномерных затрат средняя стоимость изделия в незавершенном производстве считается по формуле:

С = Фед + Ф1Т1 + Ф2Т2 + ... + 0,5ФрТ / Т,

где Ф1,Ф2... — затраты по дням производственного цикла, руб.; Фр — затраты, производимые равномерно

в течение производственного цикла, руб.; Т1, Т2,... — время от момента разовых затрат до завершения производственного цикла, дней;

Т — продолжительность производственного цикла, дней.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве рассчитывается по формуле:

Н = В / Д × Т × К,

где Н — норматив оборотных средств в незавершенном производстве, руб.; В — объем изготовляемой валовой продукции по

смете затрат (при равномерно нарастающем характере производства) предстоящего года, руб.; Д — число дней в периоде.

Произведение средней продолжительности производственного цикла (Т) и коэффициента нарастания затрат (К) является нормой оборотных средств в незавершенном производстве в днях.

Таким образом, норматив оборотных средств в незавершенном производстве представляет собой произведение нормы оборотных средств и суммы однодневного выпуска изделий.

Готовая продукция — это изделия, законченные производством и принятые отделом технического контроля. Норматив оборотных средств на остатки готовой продукции рассчитывается как произведение нормы оборотных средств в днях и однодневного выпуска товаров в предстоящем году по производственной себестоимости, рассчитывается по формуле:

Н = В / Д × Тгп,

где Н — норматив оборотных средств на готовую продукцию, руб.;

В — выпуск товарной продукции в IV квартале предстоящего года (при равномерно нарастающем характере производства) по производственной себестоимости, руб.; Д — число дней в периоде;

Тгп — норма оборотных средств на готовую продукцию, дней.

Норма оборотных средств на готовую продукцию определяется отдельно по готовой продукции на складе и товарам отгруженным, на которые расчетные документы не сданы в банк на инкассо.

Норма оборотных средств по запасу готовой продукции на складе определяется на промежуток времени, необходимый для комплектования и накопления товаров до нужного объема, для обязательного хранения продукции на складе до отгрузки, для упаковки и маркировки изделий, погрузки и транспортировки.

Норма оборотных средств по товарам отгруженным определяется на время выписки счетов и платежных документов и сдачи их в банк.

Эти операции происходят обычно в течение двухтрех дней после отгрузки готовых изделий.

Норма оборотных средств в целом по готовой продукции на складе и отгруженным товарам рассчитывается делением общей суммы норматива оборотных средств по готовой продукции на однодневный выпуск товаров по производственной себестоимости в IV квартале предстоящего года.

Ключевой задачей минимизации запасов готовой продукции выступает расчет оптимальной с позиции затрат партии выпускаемых товаров. При этом в хозяйственный оборот должны быть вовлечены излишние запасы готовых изделий. Устранение сверхнормативных запасов приведет к высвобождению финансовых ресурсов.

Совокупный оборот оборотных средств по предприятию равен сумме нормативов по всем составляющим оборотных средств и устанавливает в результате совокупную потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах.

Совокупная норма всех оборотных средств в днях исчисляется делением общего норматива оборотных средств на однодневный выпуск товаров по производственной себестоимости по плану IV квартала того года, по данным которого определяется норма.

Годовой прирост или сокращение норматива оборотных средств устанавливается посредством сравнения нормативов на начало и конец предстоящего года.

РАСЧЕТ СОВОКУПНОЙ ПОТРЕБНОСТИ 39 (НОРМАТИВА) ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

ПРЕДПРИЯТИЯ. ПРИРОСТ (УМЕНЬШЕНИЕ) ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Нормирование оборотных средств предполагает: определение норм запаса оборотных средств в днях; определение нормативов всех оборотных средств в денежном выражении, в том числе по каждому элементу.

Общая сумма нормируемых оборотных средств (Но.с) рассчитывается по формуле:

Но.с = Нпр.з + Ннп + Нгп,

где Нпр.з — норматив производственных запасов; Ннп — норматив незавершенного производства; Нгп — норматив готовой продукции.

Основной целью нормирования выступает определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Потребность предприятий в объеме норматива должна покрываться за счет собственных средств. Дополнительная потребность в оборотном капитале, вызванная необходимостью образования сверх нормативных запасов товароматериальных ценностей, должна удовлетворяться за счет краткосрочного банковского кредита. Сравнение общей суммы нормируемых оборотных средств в отчетном и плановом периоде дает величину изменения потребности в оборотных средствах в плановом периоде. Выявленный в ходе нормирования прирост совокупного норматива должен быть покрыт источниками его финансирования, отражаемыми в доходной части финансового плана предприятия, фирмы, компании.

В тех случаях, когда по результатам нормирования собственных оборотных средств выявляет-

ся не прирост, а снижение норматива, это снижение предусматривается в расходной части финансового плана со знаком минус. Такое уменьшение совокупного норматива может быть отражено иначе — в доходной части финансового плана. В этом случае в расходной части баланса доходов и расходов может появиться статья целевого использования этого источника — на покрытие убытков прошлых лет. Когда таких убытков у предприятия нет, то осуществляется другая целевая привязка источника к конкретному виду расхода финансовых ресурсов.

Финансирование прироста собственных оборотных средств осуществляется исходя из сумм, определенных расчетами финансового плана. Финансирование происходит без специальных утверждений или открытия кредитов по каким-либо расходам на формирование собственных оборотных средств. В оперативных финансовых планах финансирование прироста оборотных средств отдельной строкой не выделяется. Оборотные средства финансируются в порядке покрытия текущих расходов на закупку нормируемых оборотных активов. Поскольку прирост оборотных средств по финансовому плану — это прирост собственных нормируемых оборотных активов, то покрываться он должен собственными источниками.

40 ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Собственные оборотные средства имеют особое значение в составе источников формирования. Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность фирмы, нужную для рентабельной хозяйственной деятельности. Собственные оборотные средства подтверждают финансовую устойчивость предприятия, его положение на финансовом рынке. Эти средства являются источником покрытия резервов, т.е. нормируемых оборотных средств. Первоначальное образование их совершается в период основания предприятия и образования его уставного капитала. Источником собственных оборотных средств на этом этапе выступают инвестиционные средства владельцев. В процессе развития предпринимательской деятельности собственные оборотные средства пополняются посредством получаемой прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно привлекаемых средств.

Прибыль устремляется на возмещение прироста норматива оборотных средств в ходе ее распределения. При акционировании предприятия полученную прибыль могут использовать по своему усмотрению, кроме той ее доли, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим платежам в соответствии с законодательством. Экономически обоснованная система распределения прибыли должна гарантировать соблюдение финансовых обязательств перед государством и предельно обеспечить производственные, материальные и социальные нужды фирм.

Дополнительно привлекаемые средства по сути не принадлежат предприятию, поэтому их невозможно отнести к собственным. Тем не менее эти средства всегда находятся в обороте и в сумме минимального остатка применяются в качестве источника формирования собственного оборотного капитала.

Заемные средства в источниках формирования оборотных средств играют все более значимую роль. Эти средства компенсируют временную дополнительную потребность фирмы в них. Привлечение заемных средств определено характером производства, сложными расчетноплатежными отношениями, завязавшимися при переходе к рыночной системе, необходимостью возмещения недостатка собственных оборотных средств и другими причинами.

В России в настоящее время основным источником формирования оборотного капитала выступает кредиторская задолженность. На ее часть приходится более 85 % всех источников, в то время как задолженность по полученным кредитам и займам составляет приблизительно 10 %.

Кредиторская задолженность означает притягивание в хозяйственный оборот организации средств других предприятий или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в рамках действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно.