Курс по финансам организаций

Методика планирования прибыли может быть основана на различных методах. Одним из основных таких методов является метод прямого счета.

Данный метод является основным, поскольку он в той или иной части используется в остальных методах планирования прибыли. В его основе лежит поассортиментный расчет прибыли от выпуска и реализации выпускаемой продукции. При этом прибыль от выпуска товарной продукции рассчитывается как разница между стоимостью всего товарного выпуска по ценам продаж (без НДС, акцизов, таможенных пошлин, торговых и сбытовых скидок) и полной себестоимостью товарной продукции планируемого периода.

Объем выручки и полная себестоимость реализуемой продукции рассчитываются с учетом переходящих остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода. Для расчета прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по укрупненному методу используется формула:

Рпр = Он + Тпр – Ок,

где Рпр — объем реализованной продукции, исчисленный в двух оценках: по ценам продаж и по полной себестоимости; Он, Ок — остатки готовой продукции на складе на

начало и на конец планируемого периода, также исчисленные в двух оценках: по ценам продаж и по производственной себестоимости; Тпр — объем выпуска товарной продукции,

исчисленный по ценам продаж и полной себестоимости.

В состав остатков входит готовая продукция на складе, в неотфактурованных поставках (неоформ-

ленных транспортными и платежными документами), если такое имеет место, и на ответственном хранении у покупателей. Остатки готовой продукции на конец отчетного года определяются исходя из прогнозных оценок факторов, влияющих на их уровень (изменения объемов реализации, формы безналичных расчетов и т.д.). Они рассчитываются на основе информации о среднесуточном выпуске продукции и норматива запасов готовой продукции в днях по формуле:

Ок =ТП ×Н ,

360

где ТП — годовой объем товарной продукции в отпускных ценах предприятия, руб.; Н — норматив остатков готовой продукции на складе, дней;

360 — расчетное количество дней в году. После того как объем реализованной продук-

ции будет рассчитан в двух оценках — по ценам продаж и полной себестоимости, определяется прибыль от реализации как разница между ценой и себестоимостью:

Пр = Врп – Срп,

где Пр — прибыль от реализации продукции; Врп — выручка от реализации продукции;

Срп — себестоимость реализованной продукции.

Применение метода прямого счета при планировании прибыли требует на момент расчетов широкого круга различных данных. Это не всегда возможно, поскольку интенсивность изменения внешней среды не позволяет прогнозировать некоторые экономические параметры с требуемой точностью.

22 ПЛАНИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ АНАЛИТИЧЕСКИМ МЕТОДОМ

Аналитический метод планирования прибыли используется при большой номенклатуре производимых изделий, а также как дополнение к прямому методу для его проверки и контроля.

При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду изготовляемых в предстоящем году товаров, а по всей сравнимой продукции полностью. Расчет прибыли аналитическим методом включает в себя три последовательных этапа:

1) расчет базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

2) определение величины товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года и исчисление прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности;

3)учет воздействия на плановую прибыль отдельных факторов: снижения (повышения) себестоимости сравнимой продукции, повышения качества ее и сортности, изменения номенкла-

туры, цен и т.д.

План по прибыли на будущий год разрабатывается в конце отчетного периода. Поэтому для нахождения базовой рентабельности применяются отчетные сведения за истекшее время (как правило, за девять месяцев) и ожидаемое осуществление плана на оставшийся до конца года период (за IV квартал).

к концу года. Поэтому, если в период истекшего

года имели место изменения цен или ставок НДС и акцизов, воздействовавшие на сумму прибыли, то они учитываются при установлении ожидаемой прибыли за весь отчетный период в целом, независимо от времени изменений.

На основе найденного таким способом уровня базовой рентабельности и планируемой величины товарной продукции по себестоимости отчетного года находится прибыль планируемого года с учетом воздействия одного фактора — изменения величины сравнимой товарной продукции.

Поскольку плановый уровень рентабельности отличается от базового вследствие изменения себестоимости, цен, номенклатуры, сортности, то на следующем этапе планирования определяется воздействие этих факторов на плановую прибыль. Для окончательного расчета плановой прибыли от реализации продукции учитывается прибыль по остаткам готовой продукции и товарам, отгруженным на начало и конец планового года.

На величину плановой прибыли воздействует также изменение цен в плановом периоде. Если цены уменьшаются или возрастают, то предполагаемый процент уменьшения или роста необходимо считать от объема соответствующих изделий. Полученная сумма от снижения или увеличения цен воздействует на снижение или рост планируемой прибыли.

Рентабельность — это относительный показатель интенсивности производства, так как показывает уровень прибыльности относительно конкретной базы. Предприятие рентабельно, если величина выручки от реализации продукции достаточна не только для возмещения расходов на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Показатель общей рентабельности (рентабельности производственных фондов) в современных условиях официально модифицировался в показатель рентабельности активов и исчисляется по формуле:

Р = (П / А) × 100,

где Р — рентабельность активов, %;

П— сумма прибыли после уплаты налогов, руб.;

А— сумма активов предприятия, руб. Помимо рентабельности активов в процессе

анализа хозяйственной деятельности предприятий широко применяется показатель рентабельности продукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции. Использование этого показателя рентабельности наиболее целесообразно при внутрихозяйственных аналитических расчетах, контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов товаров, введении в производство новых видов товаров и при снятии с производства неэффективных видов продукции. Рентабельность продукции исчисляется по формуле:

Р = (Пв / Сп) × 100,

где Р — рентабельность продукции, %;

Пв — валовая прибыль предприятия, руб.; Сп — полная себестоимость реализованной продукции, руб.

Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью продукции, так и ценой, по которой она реализуется, рентабельность изделий может быть исчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным или регулируемым ценам, т.е. к выручке от продаж. Такой показатель рентабельности называется рентабельностью продаж. Это показатель, характеризующий размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль реализованной продукции:

Р = П / ВР × 100 %,

где П — прибыль от продаж; ВР — выручка от реализации продукции.

Показатели рентабельности продукции и рентабельности продаж взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих расходов на выпуск и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов. В связи с этим при планировании номенклатуры выпускаемых изделий учитывается, насколько рентабельность отдельных видов будет воздействовать на рентабельность всей продукции. Поэтому крайне важно сформировать структуру выпускаемых товаров в зависимости от изменения удельных весов изделий с большей или меньшей рентабельностью с тем, чтобы в целом увеличить эффективность производства и получить дополнительные возможности роста прибыли.

24 АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Под безубыточностью предприятия понимают такое состояние текущей деятельности предприятия, при котором его текущие доходы от реализации продукции (работ, услуг) превышают общую сумму издержек на производство и реализацию продукции. Безубыточность рассчитывают с использованием различных методов. Однако в основе любого метода лежит деление затрат предприятия на постоянные и переменные затраты.

Условно-постоянные затраты — это затраты, размер которых при изменении объемов производства остается неизменным в расчете на весь объем производства и изменяется в расчете на единицу продукции.

Условно-переменные затраты — это затраты, размер которых при изменении объемов производства изменяется в расчете на весь объем производства и остается неизменным в расчете на единицу продукции.

«Затраты — объем продаж — прибыль».

Этот метод анализа показывает зависимость этих показателей между собой. Расчет безубыточности осуществляется при помощи следующих методов.

Графический метод предполагает графическое изображение зависимости данных показателей. По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком — ее не будет. Аналитический способ предполагает использование формулы зависимости и не требует применения графических инструментов. Эти методы необходимы для расчета следующих показателей.

Точка безубыточности (критическая точка, порог рентабельности, критический объем производства (реализации)) — представляет собой такой объем продаж продукции предприятия, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции.

Точка безубыточности в натуральном выражении конкретного изделия рассчитывается как отношение всех постоянных затрат по производству и реализации конкретного изделия к разности между ценой и переменными затратами на единицу изделия. Точка безубыточности в стоимостном выражении рассчитывается как произведение критического объема производства в натуральном выражении и цены единицы продукции.

Запас финансовой прочности — показатель, который необходим для определения того, насколько можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков.

Операционный рычаг — показатель, который характеризует взаимосвязь между выручкой от реализации, затратами на производство и прибылью. Эффект операционного рычага означает, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Его действие связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-пе- ременных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации.

25 УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ

Уставный капитал предприятия определяет минимально возможный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Уставный капитал выступает основным источником собственных средств. Капитал называется уставным вследствие того, что его размер фиксируется в уставе предприятия, который подлежит регистрации в установленном законом порядке.

Вобществах с ограниченной и дополнительной ответственностью уставный капитал создается как сумма вкладов участников. В момент регистрации общества законом допускается 50 % оплаты уставного капитала. Впоследствии остальные 50 % могут формироваться в ходе первого года хозяйственной деятельности. Уменьшение уставного капитала может происходить только при условии уведомления всех кредиторов общества. Увеличение размера уставного капитала по закону возможно только после внесения всеми участниками вкладов в полном объеме.

Взакрытых и открытых акционерных обществах уставный капитал складывается из номинальной стоимости акций, купленных акционерами. На момент регистрации общества уставный капитал должен быть оплачен на 100 %. В данном случае уменьшение уставного капитала можно осуществить путем уменьшения номинальной стоимости акций или покупки акций с целью сокращения их общего количества после уведомления всех кредиторов. Рост размера уставного капитала может осуществляться или путем увеличения номинальной стоимости акций, или выпуска дополнительных акций.

Вунитарных предприятиях уставный капитал складывается как сумма вкладов органов власти. Сокращение размера уставного капитала может происходить только после своевременного уведомления всех кредиторов. Рост размера уставного капитала возможен после внесения всеми участниками предприятия вкладов в полном объеме.

Вполном и коммандитном товариществах

сумма уставного капитала формируется из вкладов участников. В момент регистрации товарищества законом допускается 50 % оплаты уставного капитала. Остальные 50 % уставного капитала могут формироваться в ходе первого года со дня регистрации. В товариществах увеличение или уменьшение уставного капитала законом не предполагается.

Впроизводственном кооперативе уставный капитал складывается из вкладов участников.

При этом на момент регистрации допускается 10 % оплаты уставного капитала. В свою очередь, остальные 90 % могут оплачиваться в ходе первого года хозяйственной деятельности. Уменьшение уставного капитала может быть осуществлено только после уведомления всех кредиторов. Рост величины уставного капитала возможен только после внесения всеми участниками вкладов в полном объеме.