Практикум по дисциплине «Бизнес-анализ с помощью Microsoft Excel». Автоматизированный практикум

ББК 32.97

УДК 005

Журавлева Т.Ю.

Практикум по дисциплине «Бизнес-анализ с помощью Microsoft Excel». —

Саратов: Издательство «Вузовское образование», 2014. — (Высшее образование). — 44 с. — Док. опубл. не был. — Доступ с сайта ЭБС IPRbooks.

Практикум содержит как теоретический, так и практический материал для решения различных задач бизнес-анализа в среде MS Excel, а также вопросы для самоконтроля. Практикум может быть использован на практических занятиях, при дистанционном обучении, а также в качестве пособия для самостоятельной работы студентов. Пособие начинается с общего содержания изучаемой темы, включающего список всех практических работ и литературы, откуда пользователь может выбрать нужный раздел и перейти к его рассмотрению. В содержание включены следующие работы:

1.Создание и анализ финансовых отчетов.

2.Расчет финансовых показателей и коэффициентов.

3.Расчет и коррекция плановых показателей.

4.Методы прогнозирования в управлении финансами.

5.Проведение ситуационного анализа.

6.Планирование прибыли на основе левериджа.

© Т.Ю. Журавлева

2

3

ТЕМА № 1

СОЗДАНИЕ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ

Теоретическая часть: ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ; БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС; ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ;

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ССЫЛОК И ИМЕН В MS EXCEL.

Практическая часть:

ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ РАБОТЫ; КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ.

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Внастоящее время с учетом все возрастающей сложности деятельности компаний

ипредприятий, накапливанием огромных объемов информации для анализа ситуаций в рассматриваемых областях, необходимости принятия оперативных решений современным компаниям невозможно обойтись без использования систем бизнесанализа (англ. Business Intelligence - BI). Специалисты по бизнес-анализу занимают ответственные должности в организациях, связанных с использованием бизнессистем, определяя и планируя направления развития организаций, применяя для выработки управленческих решений информатику, которая с помощью математики обеспечивает установление решений, доказательно наилучших. Особой актуальностью их практическая деятельность определяется в решениях задач финансовой политики организации, бюджетных экспансий, разработки сценариев антикризисной и стабилизационной политики, платежного баланса для открытия и развития бизнеса.

Для ввода, хранения и обработки больших массивов данных прекрасно подходит табличный процессор MS Excel. Финансовая отчетность представляет собой сферу бухгалтерского учета, которая охватывает подготовку финансовой информации для внешних пользователей. Эти пользователи имеют разные цели, например: кредиторы или поставщики сырья, материалов или готовой продукции используют эту информацию, чтобы узнать является предприятие кредитоспособным или нет; различные инвесторы или акционеры хотят знать, насколько прибыльна компания; правительственные агенты используют финансовую отчетность для регулирования деятельности компании и сбора налогов.

Финансовая отчетность должна содержать объективную и последовательную информацию. Также финансовые отчетности разных предприятий должны быть сравнимы между собой, чтобы их могли использовать все заинтересованные стороны. Поэтому финансовая отчетность имеет стандартные формы и составляется на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета. В деятельности любого предприятия за определенный промежуток времени накапливается огромное количество информации, бухгалтерских записей, которые регистрируют каждую совершенную операцию. Это существенно затрудняет деятельность руководства по контролю над ситуацией. Финансовые отчеты, составляемые бухгалтерами, помогают руководству

4

управлять предприятием. Все предприятия, независимо от их вида, форм собственности и подчиненности ведут бухгалтерский учет имущества согласно действующему законодательству. При этом бухгалтерскому учету предъявляются следующие требования: контроль за наличием имущества, ресурсов; объективность и точность определения затрат, налогов; доступность информации о хозяйственных процессах.

ФИНАНСОВЫЙ ОТЧЕТ – обязательная форма финансовой отчетности предприятия, компании, фирмы, предусмотренная законодательством большинства стран мира. Финансовый отчет содержит, как правило, финансовый баланс компании за отчетный период, отчет о прибылях и убытках и сводный доклад руководства. Финансовый отчет представляется на рассмотрение собрания акционеров и по запросу государственных финансовых органов. В финансовый отчет в РФ входят:

бухгалтерский баланс (форма №1); отчет о прибылях и убытках (форма №2). Правильное ведение дел предусматривает ежедневную запись хозяйственных

операций в главный журнал. Эти записи позволяют отслеживать каждую операцию по каждому счету. Для создания такого журнала удобно использовать MS Excel. При переносе данных в Excel с ними можно работать обычным образом и выполнять любые операции, начиная с вычисления промежуточных итогов по категориям и заканчивая статистическим анализом.

Финансовые отчеты могут быть составлены в различной форме, в частности:

ввиде, удобном для представления в различные организации и включающем показатели, имеющие прямое отношение к чистому доходу;

ввиде, удобном для улучшения торговли, включающем сведения о товарных запасах;

ввиде, удобном для планирования с информацией о стоимости готовых продуктов;

ввиде, удобном для отслеживания доходов и расходов.

Наиболее важными формами финансовой отчетности являются: оборотная ведомость, балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Хозяйственный учет бывает оперативным, статистическим, бухгалтерским. Оперативный учет представляет собой учет оперативной информации (выпуск

продукции, учет поставок и т.п.), учет каждой проводимой операции на основе документации (договора, накладные).

Статистический учет представляет собой исследование процессов в экономике с целью анализа и прогнозирования.

Бухгалтерский учет – сплошное, непрерывное и взаимосвязанное отражение хозяйственной деятельности предприятия на основании документирования, регистрации и обобщения хозяйственных процессов в денежном выражении.

Основные объекты учета делятся на две группы: 1)средства (в бухгалтерском учете – активы) – это то, чем владеет предприятие; 2)источники средств (в учете – пассивы).

5

Информация о хозяйственных процессах отражается и обобщается на счетах, которые приведены в плане счетов бухгалтерского учета. Счета бывают активные и пассивные. Активные счета отражают средства предприятия, а пассивные – источники средств. Увеличение активного счета отражается по дебету, уменьшение – по кредиту. Увеличение пассивного счета отражается по кредиту, а уменьшение – по дебету.

Для всех видов средств и источников бухгалтер предприятия ведет учетные регистры – это различного рода журналы и книги учета, ведомости, таблицы, файлы.

Любая хозяйственная операция представляется в виде проводки. В проводке соединяются два номера счетов. Первый номер всегда пишется по дебету, а второй – всегда по кредиту. Например, Д51 К62. Проводку бухгалтер составляет только на основании документа, в котором отражается хозяйственная операция.

Проводки составляются на основании содержимого документа и инструкций Министерства финансов (МФ) или Государственной налоговой службы (ГНС). Общие правила составления проводок следующие:

1.если увеличиваются средства, то это дебет операции;

2.если средства уменьшаются, то это кредит операции;

3.если увеличиваются источники, то это кредит операции;

4.если источники уменьшаются, то это дебет операции.

БАЛАНСОВЫЙ ОТЧЕТ – это отчет о финансовом положении компании, отражающий сбалансированность активов, обязательств и собственного капитала на данный момент времени. Балансовый отчет (баланс) состоит из двух частей: актива и пассива (обязательства + собственный капитал). Каждая часть состоит из трех разделов.

Первый раздел актива (внеоборотные активы – все средства длительного пользования) включает: нематериальные активы - расходы на организацию предприятия, а также различные права (патенты, лицензии, товарные знаки); основные средства – это средства, которые в течение длительного времени не меняют эксплуатационные свойства, и стоимость которых больше 100 минимальных оплат труда; незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения (инвестиции на срок более года); прочие внеоборотные активы.

Второй раздел актива (оборотные активы) включает: запасы; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность - задолженность других предприятий перед данным; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства; прочие оборотные активы.

Третий раздел актива (убытки) включает: непокрытые убытки прошлых лет; непокрытый убыток отчетного года.

Последняя строка актива баланса (баланс) представляет собой сумму итогов по всем трем разделам актива.

Первый раздел пассива (капитал и резервы) включает: уставный, добавочный и резервный капитал; фонды накопления и фонд социальной сферы; целевые финансирование и поступления; нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года.

Второй раздел пассива (долгосрочные пассивы) включает: заемные средства - кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты; прочие долгосрочные пассивы.

Третий раздел пассива (краткосрочные пассивы) это: заемные средства (кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению менее чем через 12 месяцев после

6

отчетной даты; кредиторская задолженность; расчеты по дивидендам); доходы будущих периодов; фонды потребления; резервы предстоящих расходов и платежей; прочие краткосрочные пассивы.

Последняя строка пассива баланса (баланс) – это сумма итогов трех разделов пассива. Согласно принципа сбалансированности баланс актива должен быть равен балансу пассива.

Важной характеристикой движения денежных средств является оборотный капитал, представляющий собой результат вычитания краткосрочных обязательств из текущих активов. Это показатель кредитоспособности компании, ее возможности осуществлять крупные закупки и привлекать клиентов предложениями выгодных условий.

В соответствии с законодательством РФ балансовый отчет составляется за 4 отчетных периода: за первый квартал года: с 1-го января по 31-ое марта включительно; за первое полугодие: с 1-го января по 30-ое июня включительно; за 9 месяцев: с 1-го января по 30-ое сентября включительно; за год: с 1-го января по 31 декабря включительно.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ – финансовый отчет за определенный период времени, в котором показываются все доходы и расходы фирмы.

Сначала в отчете суммируются все доходы (валовой объем продаж) и все расходы – издержки, которые понесла компания в результате образования доходов. Затем расходы вычитаются из доходов, чтобы показать чистый доход компании.

При вычитании стоимости возвращенных товаров и скидок получают чистый объем продаж. После вычитания скидок по закупкам и стоимости нереализованной готовой продукции получают стоимость проданных товаров. Затем суммируются все издержки предприятия, и получается сумма общих эксплуатационных издержек. После их вычитания из стоимости проданных товаров получают доход от основной деятельности предприятия. Затем вычитают все прочие расходы или прибавляют все прочие доходы и получают сумму дохода до уплаты налогов. При вычитании налога на прибыль получают сумму чистого дохода.

Производственные запасы, списываемые на себестоимость, можно оценивать по средней цене закупленных сырья и материалов (традиционный метод в России), по ценам первых (ФИФО) и ценам последних (ЛИФО) покупок. Таким образом, методы оценки запасов – ЛИФО, ФИФО, согласно которым запасы сырья и материалов могут получать различную оценку в связи с перенесением затрат на себестоимость продукции.

ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ РАБОТЫ

Задание.

Компания по продаже офисного оборудования представила финансовый отчет за четыре квартала истекшего года, основными статьями которого являются: реализация, затраты, другие доходы и затраты, себестоимость, снижение стоимости, рост курса акций. Представлен также балансовый отчет, включающий активы и пассивы за

7

четыре квартала истекшего года и аналогичные показатели за весь предшествующий год.

1.На диске С: создать папку ФПМ, а в ней папку 3 курс, где и будут храниться все файлы по бизнес-анализу.

2.В среде MS Excel создать и сохранить файл на тему: «Финансовый отчет» с указанием фамилии исполнителей, например, под именем Фин_отчет_Петров.

3.Заполнить первые два листа файла Фин_отчет в MS Excel под именами

Финансовый отчет и Баланс.

4.Проверить правильность выполнения расчетов.

5.Представить отчет по работе в виде ответов на контрольные вопросы.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.Для чего используется бизнес-анализ?

2.Что такое финансовый отчет, каковы его составляющие?

3.Балансовый отчет и его разделы.

4.Что называется оборотным капиталом?

5.Как создается отчет о прибылях и убытках?

8

ТЕМА № 2

РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ И КОЭФФИЦИЕНТОВ

Теоретическая часть:

ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ; ПОКАЗАТЕЛИ ПРИБЫЛЬНОСТИ; ПОКАЗАТЕЛИ ЗАДОЛЖЕННОСТИ; ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ; ПОКАЗАТЕЛИ АКТИВНОСТИ;

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ССЫЛОК И ИМЕН В MS EXCEL.

Практическая часть:

ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ РАБОТЫ; КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ.

ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Общее количество финансовых коэффициентов, которые могут быть применены для анализа деятельности компании, порядка двухсот. Обычно используется лишь небольшое число основных коэффициентов и показателей и соответственно основные выводы, которые на их основе можно сделать. С целью более упорядоченного рассмотрения и анализа финансовые показатели принято подразделять на группы, чаще всего, на группы, отражающие интересы определенных заинтересованных лиц (стейкхолдеров). К основным группам стейкхолдеров относятся: владельцы, руководство предприятия, кредиторы. Это деление условное, и показатели для каждой группы могут использоваться различными заинтересованными сторонами. Как вариант, возможно упорядочение и анализ финансовых показателей по группам, характеризующим основные свойства деятельности компании: ликвидность и платежеспособность; эффективность менеджмента компании; прибыльность деятельности.

Рассмотрим некоторые из показателей, используемые для анализа финансового положения и деятельности компании.

ПОКАЗАТЕЛИ ПРИБЫЛЬНОСТИ

Коэффициент дохода на акцию (ДНА) – показывает доход на акцию, обычно определяемый как чистый доход за вычетом дивидендов по привилегированным акциям, деленный на число обычных акций: ДНА = ЧистаяПрибыль/ЧислоАкций.

Коэффициент валовой прибыли (КВП) – показывает степень прибыльности компании до момента учета расходов по операциям. Он определяется путем вычитания стоимости реализованной продукции из объема продаж (оборота) в денежном выражении и деления полученного результата на объем продаж:

КВП=(Оборот – Себестоимость)/Оборот.

9

Коэффициент чистой прибыли (КЧП) – в отличие от КВП в большей степени характеризует прибыльность компании, учитывая операционные издержки: КЧП =

ЧистаяПрибыль/Оборот.

Коэффициент окупаемости активов (КОА) – мера оценки эффективности деятельности компании по получению доходов:

КОА = (ВсегоДоход – ВсегоОперацЗатраты)/СредниеАктивыЗаГод.

Коэффициент окупаемости собственного капитала (КОСК) – показывает акционерам прибыльность их капитала, определяется путем деления чистой прибыли на величину собственного капитала держателей акций (СКДА):

КОСК = ЧистаяПрибыль/СКДА, где СКДА = (СобствПредш+Собств4кв)/2.

ПОКАЗАТЕЛИ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Коэффициент задолженности (КЗ) – показывает отношение всей задолженности ко всему имуществу компании, т.е. определяет, какой процент активов финансируется за счет долга:

КЗ = ОбязательстваВсего/Активы/Всего.

Коэффициент капитала (КК) – показывает, какая часть активов приобретена за счет внесения капитала и перераспределения прибыли:

КК = СобственностьВсего/АктивыВсего.

Коэффициент кратности процентов (ККП) – показывает отношение доходов компании до момента выплаты процентов и налогов (ДВПНА) ко всем платежам по процентам за год:

ККП=ДВПНА/РостКурсаАкций, где: ДВПНА=ЧстаяПрибыль+Налог; РостКурсаАкций =РостКАК=РостКАД.

ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ

Мгновенный показатель ликвидности (МПЛ) – учитывает тот факт, что товарноматериальные запасы, относящиеся к текущим активам, не являются такими же ликвидными как деньги или дебиторская задолженность:

МПЛ=(ТекущиеАктивы-ТМЗапас)/ТекущиеОбязательства.

ПОКАЗАТЕЛИ АКТИВНОСТИ

Средний период погашения задолженности (СППЗ) – средний период времени, необходимый для покрытия издержек и получения прибыли при продаже товаров в кредит:

10