714

гда величина платежа превышает остаток средств на счете. этом случае:

-банк списывает средства со счета клиента в полном объеме, т.е. автоматически предоставляет клиенту кредит на сумму, превышающую остаток средств;

-в отличие от обычных ссуд, на погашение задолженности управляются все суммы, поступающие на расчетный (текущий) счет клиента;

-право пользования «овердрафтом» предоставляется наиболее надежным клиентам банка по договору, в котором устанавливаются максимальная сумма «овердрафта», условия предоставления кредита и порядок его погашения.

Различают «овердрафт»:

-с обнулением (предусматривает, что в течение срока «овердрафта» клиент должен полностью погасить задолженность по основному долгу.

Основные преимущества «овердрафта»: возможность свое временного и бесперебойного исполнения обязательств перед поставщиками, подрядчиками, сотрудниками и т. д; отсутствие бизнес-плана и залогового обеспечения; быстрое рассмотрение заявки (не более пяти дней, начиная с момента представлена в банк пакета документов); управление своей ликвидностью.

Кредитная линия — предоставление заемщику банком денежных средств в пределах установленного лимита задолженности в течение определенного периода (как правило, года) без оформления дополнительной кредитной документации.

Размер лимита оговаривается с каждым заемщиком отдельно зависит от оборотов по счету, ликвидности залогового обеспечения, но обычно не более 80% среднемесячного оборота по счетам компании.

Различают кредитную линию;

431

а)невозобновляемую (кредит должен быть полностью погашен по окончании установленного срока). Предприниматель не oграничивается по датам получения и погашения средств в пределах лимита частей кредита (траншей). Однако после погашения каждой взятой части кредита свободный остаток лимита не будет увеличиваться. Невозобновляемая кредитная линия используется в основном для совершения разовых сделок в пределах одного операционного цикла компании;

б) возобновляемую (предприниматель может восполнять ранее взятую часть кредита (транш), увеличивая, тем самым, свободный остаток лимита задолженности). Как правило, возобновляемая кредитная линия используется для проведения периодических расчетов с продавцами, поставщиками, если кредитуемые проекты имеют длительные производственные, транспортные или торговые циклы.

Коммерческий кредит — особая форма кредита, предоставляемого продавцами покупателям по долговым обязательствам в виде продажи товаров в рассрочку, с отсроченным платежом (продажа в кредит). В этом случае кредит приобретает форму товара, плата за который вносится в последующем и предстоящем в погашение кредита.

Коммерческий кредит оформляется:

а) с помощью долгового обязательства (векселя); б) посредством открытого счета по задолженности;

в) в виде скидки покупателю при условии оплаты в установленный срок.

Коммерческий (товарный) вексель — это долговое обя-

зательство, выданное покупателем продавцу под оплату товара, поставляемого на определенных условиях в соответствии с заключенным торговым контрактом.

Открытый счет — это счет, по которому покупатель может получать кредит в банке в любое время запроса; предоставляется при полной уверенности банка в платеже-

432

способности клиента и возврате кредита. По заказу покупателя товар немедленно отгружается, а плата за пего производится в установленные договором купли-продажи сроки после получения счета.

Скидка покупателю при условии оплаты в определенный срок предоставляется покупателям при условии оплаты товара в определенный договором срок. Размер скидки определяется продавцом самостоятельно.

Проектное кредитование инновационного предприни-

мательства осуществляется посредством финансового лизинга дорогостоящих и сложных инвестиционных проектов, связанных с приобретением оборудования.

Это оборудование приобретается для целей диверсификации направлений деятельности или открытия нового производства, расширения действующего бизнеса, увеличения выпускаемой продукции и т.д. Проектное кредитование предполагает: высокую стоимость лизинга (в среднем от 10 млн руб.) и наличие длительного инвестиционного периода, в течение которого осуществляются производство, поставка, монтаж и ввод в эксплуатацию оборудования; длительные сроки лизинга (от 3 до 7 лет). Доходы от реализации инвестиционных проектов в рамках проектного кредитования являются основой выплаты процентов по лизингу. Процентная ставка формируется индивидуально для каждого клиента и может меняться на разных стадиях проекта. Заемный капитал может быть предоставлен банками, компаниями, а также формироваться из нескольких источников.

Коммерческая ипотека — это кредитование инновационного предпринимательства посредством приобретения коммерческой недвижимости.

Ипотечный кредит выдается представителям инновационного бизнеса на приобретение нежилых зданий, помещений, используемых в дальнейшем под торговые площади,

433

склады, офисы и т.д. Таким образом, предприниматели могут, не изымая средств из оборота, получать еще большую прибыль в результате использования производственных помещений или земельных участков. Коммерческая ипотека становится выгодной, если полученный в результате сделки доход с лихвой покрывает процентные даты кредитору.

Вопросы для контроля

1.Основные бизнес-процессы.

2.Элементы налогов.

3.Какие виды кредитов вы знаете?

434

19. Реорганизация фирмы. Ликвидация фирмы. Банкротство

По многочисленным данным и проведенным исследованиям, удачно действующие на рынке фирмы обретают стабильное существование через 4-5 лет после регистрации. (1)

За первый год (после регистрации) разоряются до 70 % фирм. Поэтому реорганизация и ликвидация также важны, как и регистрация.

Во всех учредительных документах должны быть предусмотрены процедуры ликвидации и реорганизации фирмы при несостоятельности.

Гражданский кодекс Российской Федерации трактует реорганизацию как прекращение существования юридического лица с переходом прав и обязанностей.

Различают 5 видов реорганизации:

Виды реорганизации фирмы

Выделение Преобразование

Рисунок 86. Виды реорганизации фирм

Слияние – несколько самостоятельных фирм (две и более) превращаются в одну.

Присоединение – одна или несколько фирм присоединяются к другой.

Разделение – фирма делится на две и более самостоятельных фирм.

435

Выделение – из состава фирмы выделяются одна или несколько фирм. Причем, продолжает существовать фирма, из которой произошло выделение.

Преобразование – фирма одного вида трансформируется в другой.

Механизм разных видов реорганизации различен. Для лучшего понимания разделим виды реорганизации на две группы.

Реорганизация фирм первой группы происходит:

-по решению учредителей;

-по воле уполномоченного государством органа.

Если уполномоченный государством орган принял решение о реорганизации, то:

-назначается срок исполнения решения;

-в случае необходимости (если учредители или орган, уполномоченный государством, не осуществляет реорганизацию в срок) суд назначает внешнего управляющего, которого обязывает исполнить решение.

Внешний управляющий наделяется правами органа реорганизуемой фирмы.

Внешний управляющий:

-выступает от имени фирмы в суде;

-составляет разделительный баланс и передает его на рассмотрение в суд;

-передает в суд учредительные документы.

Утверждение судом указанных документов является основанием для государственной регистрации вновь возникающих фирм.

436

Фирма считается реорганизованной с момента соответствующей государственной новой регистрации.

Реорганизация фирм второй группы происходит по воле (решению) самой фирмы, с предварительного согласия уполномоченного государственного органа.

Предварительное согласие уполномоченного государством органа связано с действием Закона о конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках. Государственный комитет по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур осуществляет предварительный контроль за слиянием и присоединением с целью не допустить появления хозяйствующего субъекта, занимающего доминирующее положение на рынке. Более подробно этот вопрос будет изложен ниже.

Вслучае преобразования фирмы составляется передаточный акт. (16)

Впередаточном акте определяется:

-перечень обязательств реорганизуемого юридического лица;

-к кому переходят обязанности;

-какие обязанности переходят;

-перечень обязательств, которые реорганизуемое лицо оспаривает.

Передаточный акт утверждают лица, принявшие решение о реорганизации.

ГК предусматривает гарантии прав кредиторов фирмы и в целом юридических лиц при ее реорганизации.

Кредитор вправе потребовать прекращения деятельности или досрочного исполнения обязательств, должником по которому является реорганизуемое юридическое лицо, и возмещения убытков.

Реорганизация не должна причинить ущерба кредиторам. Если после реорганизации юридического лица

437

выявляются новые его кредиторы, вновь образованные юридические лица несут солидарную ответственность по его обязательствам.

Учредители (или орган), принявшие решение о реорганизации, обязаны уведомить об этом своих кредиторов в письменном виде.

ГК определяет специальные нормы, определяющие порядок преобразования хозяйственных товариществ и обществ.

Производственный кооператив может быть добровольно реорганизован по единогласному решению общего собрания его членов в хозяйственное товарищество или общество.

Общество с ограниченной ответственностью может быть реорганизовано добровольно по единогласному решению его участников в акционерное общество или кооператив.

Акционерное общество может быть реорганизовано по решению общего собрания акционеров в общество с ограниченной ответственностью или в производственный кооператив.

Фирма признается реорганизованной с момента внесения необходимых записей в единый государственный реестр. (3)

Ликвидация фирмы. И товары, и фирмы имеют свой жизненный цикл. Его завершение для фирмы связано с ликвидацией.

Фирма может быть ликвидирована:

1.Добровольно.

2.По решению судебных органов.

Добровольная ликвидация фирмы происходит в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации при единогласном решении учредителей.

Ликвидация фирмы по решению судебных органов происходит в следующих случаях:

438

-когда фирма признает себя банкротом;

-при нарушении законодательства;

-при осуществлении деятельности, занятие которой запрещено законом;

-при нарушении норм экологической безопасности.

Как правило, суд определяет порядок и сроки прекращения деятельности.

Ликвидация начинается с того, что учредители (участники) или орган, принявший решение об этом, направляют письменное сообщение о ликвидации органу, осуществляющему государственную регистрацию.

В государственный реестр вносятся записи о том, что данная фирма находится в процессе ликвидации.

Пока идет процесс ликвидации, фирма продолжает существовать в качестве субъекта гражданского права, которым управляет ликвидационная комиссия.

Фирма после начала ее ликвидации вправе предъявить различные требования в арбитражный суд, в том числе о признании недействительным самого решения государственного органа о ее ликвидации. (5)

Ликвидационная комиссия должна:

-дать объявление о ликвидации;

-собрать долги фирмы;

-рассчитаться с кредиторами;

-направить персональное уведомление всем выявленным его кредиторам, включая тех, у кого срок требований еще не наступил;

-составить промежуточный баланс, который утверждается учредителями (участниками) или органом, принявшим решение о ликвидации.

Промежуточный баланс должен содержать данные:

-что представляет собой имущество фирмы;

-какие требования кредиторов удалось выяснить;

-каков результат их рассмотрения.

439

После погашения долгов ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс.

После утверждения ликвидационного баланса в Государственный реестр вносится запись о ликвидации фирмы.

Имущество, оставшееся после удовлетворения всех требований кредиторов (если иное не предусмотрено законом или иными правовыми актами или учредительными документами), должно быть передано физическим и юридическим лицам, имеющим на него права.

ГК РФ устанавливает очередность удовлетворения требований кредиторов.

Требования разбиты на 5 очередей:

1.Требования граждан, перед которыми юридическое лицо имеет ответственность за вред, причиненный их жизни и здоровью.

2.Расчеты, связанные с выходным пособием и оплатой труда тем, кто работает по трудовому договору ( в том числе по контракту), а также с выплатой причитающегося вознаграждения по авторским договорам.

3.Требования, обеспеченные залогом имущества ликвидированной фирмы.

4.Погашение задолженности по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

5.Расчеты с остальными кредиторами.

Банкротство. Статья 65. Гражданского кодекса РФ и Закон РФ от 19 ноября 1992 г. «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» признает банкротство одним из оснований для ликвидации фирмы.

Банкротом признается фирма, которая не в состоянии удовлетворить требования кредиторов в связи с тем, что ее обязательства превысили стоимость ее имущества.

440