Примечание: задолженность по НДС по текущей деятельности, подлежащему возврату в будущих периодах, фактически – это задолженность бюджета перед предприятием за переплаченный НДС по операционной деятельности, которая учитываться (по интервалам планирования) вплоть до полного погашения.
Инвестиции в оборотные средства (потребность в дополнительном финансировании оборотных средств) по каждому отдельному периоду ФОСt можно рассчитать по формуле (7.4):
t-1 |
|
ФОСt = НОСt −∑ФОСk , |
(7.4) |
k=1
где НОСt – норматив оборотных средств по ЗСМ в t-м периоде, руб.; ФОСk – суммарные инвестиции в финансирование оборотных средств по ЗСМ, осуществленные предприятием к t-му периоду, руб. (в первом периоде рассматриваемая величина равна потребности в оборотных средствах).
7.2.Амортизационные отчисления
Сцелью упрощения последующих расчетов (определения величины налога на имущество и на прибыль) рекомендуется использовать линейный метод начисления амортизации. Нормы амортизации и начисляемые суммы амортизационных отчислений отражаются в табл. 7.6. Размер нормы амортизации применительно к каждому объекту определяется на основании срока полезного использования, указанного в постановлении Правительства РФ №1 от 01.01.2002.
Расчету амортизации по каждому объекту в каждом интервале планирования предшествует:
•составление графика начисления амортизации. Для этого необходимо годовую норму амортизации (ст. 2) скорректировать на установленную длительность интервала планирования, а полученные значения (в %) указать в ст. с 3-го и далее. Следует помнить, что начисление амортизации основных средств начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия объекта
кучету (начало эксплуатации), и продолжается до полного погашения
61
стоимости этого объекта либо списания объекта с учета. Принимаемый для начисления амортизации срок службы нематериальных активов определяется фактическим периодом их использования, а в случае невозможности его определения составляет 10 лет.
•определение первоначальной стоимости основного средства. Эта стоимость складывается из фактических затрат (без НДС) на его приобретение, транспортировку, монтаж и пуско-наладку. Базой для расчета такой стоимости служат данные, указанные в табл. 7.2. столбце 6 «Стоимость оборудования без НДС».
Для расчета величины амортизационных отчислений в каждый конкретный интервал планирования следует умножить первоначальную стоимость объекта на норму амортизации, скорректированную на длительность соответствующего интервала планирования. График начисления амортизации и результаты расчетов удобно свести в табл. 7.6 и 7.7.
62
Таблица 7.6. График начисления амортизации основных средств и нематериальных активов
Группы основных средств |
Годовая норма |
Янв. 20__ |
Фев. 20__ |
Мар. 20__ |
…. |
1 |
2 |
3 |
|
||
|
амортизации |
|
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиционные затраты 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиционные затраты 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Здания и сооружения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиционные затраты 3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиционные затраты 4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Машины и оборудование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиционные затраты 5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиционные затраты 6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
… |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 7.7. Амортизация основных фондов и нематериальных активов
Группы основных средств |
Янв. 20__ |
Фев. 20__ |
Мар. 20__ |
…. |
1 |
2 |
3 |
|
|
|
|
Нематериальные активы
Инвестиционные затраты 1
Инвестиционные затраты 2
Здания и сооружения
Инвестиционные затраты 3
Инвестиционные затраты 4
Машины и оборудование
Инвестиционные затраты 5
Инвестиционные затраты 6
…
Итого за интервал планирования
63
7.3. Инвестиции и инвестиционный план проекта
Данный раздел посвящен описанию размеров требуемых инвестиций, их получения, а также путей и временных рамок их осуществления. Адресат бизнесплана в этой главе должен найти для себя ответы на следующие вопросы:
•направления инвестирования;
•размер инвестиций по каждому объекту в стоимостном выражении;
•график осуществления инвестиций.
Вкачестве направлений инвестиций рассматриваются все приобретаемые ресурсы, формирующие потенциал предприятия:
•нематериальные активы;
•основные средства;
•финансирование оборотных средств;
•инвестиции в персонал (обучение и пр.);
•покрытие текущих убытков (рассматривается ниже).
При этом указывается вся совокупность инвестиционных расходов предприятии в проект вне зависимости от источника их финансирования (уставный капитал, заемные средства, бюджетное финансирование и др.). Предприятие может приобретать основные средства все сразу, в первый же интервал планирования, а может вводить их в эксплуатацию очередями, постепенно.
Результатом данного раздела должен стать инвестиционный план (табл. 7.8). Горизонт составления инвестиционного плана определяется моментом окончания инвестирования в основные средства и оборотные средства (в части
ЗСМ).
64