- •Корпоративное управление и эффективность бизнеса.
- •Состав и структуры базовых компонентов корпорации.
- •Сущность и формы проявления корпоративных финансов.
- •Организация финансовой работы хозяйствующего субъекта.
- •Основные принципы эффективного управления корпоративными финансами.
- •Характеристика информационного обеспечения финансового менеджмента.
- •Отчетность как основа для разработки управленческих финансовых решений.
- •Стандарты раскрытия корпоративной финансовой информации.
- •Сводная и консолидированная отчетность.
- •Основы анализа финансового состояния.
- •Экспресс-диагностика корпоративной отчетности.
- •Коэффициенты финансовой устойчивости организации.
- •Коэффициенты ликвидности и платежеспособности.
- •Коэффициенты оборачиваемости активов и капитала.
- •Источники финансирования предпринимательской деятельности.
- •Сущность, функции и значение капитала хозяйствующего субъекта.
- •Структура капитала и его цена.
- •Теории структуры капитала.
- •Заемный капитал и финансовый леверидж.
- •Определение силы воздействия финансового рычага.
- •Основной капитал и основные фонды организации.
- •Оборотный капитал, оборотные средства, оборотные активы.
- •Принципы организации оборотных средств.
- •Показатели эффективности использования оборотных средств.
- •Критерии эффективности использования капитала.
- •Рентабельность активов и капитала.
- •Финансовая политика корпорации и её значение.
- •Задачи финансовой политики корпорации.
- •Финансовая стратегия и финансовая тактика.
- •Рациональное сочетание доходности и риска как основа эффективного бизнеса.
- •Учетная политика корпорации.
- •Налоговая политика корпорации.
- •Амортизационная политика корпорации.
- •Ценовая политика корпорации.
- •Основные этапы формирования финансовой политики корпорации.
- •Критерии оценки эффективности финансовой политики корпорации.
- •Понятие финансовой среды предпринимательства.
- •Характеристика макро- и микросреды предпринимательства.
- •Конкурентная экономика и предпринимательский риск.
- •Сущность и функции предпринимательских рисков.
- •Классификация предпринимательских рисков.
- •Методы управления предпринимательскими рисками.
- •Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.
- •Признаки банкротства хозяйствующего субъекта.
- •Количественные методы оценки вероятности банкротства.
- •Модели Альтмана.
- •Минимизация рисков с использованием различных финансовых инструментов.
- •Понятие и классификация активов хозяйствующего субъектов.
- •Собственность и имущество предприятия.
- •Капитал и активы корпорации.
- •Внеоборотные, текущие и прочие активы корпорации.
- •Нематериальные активы корпорации.
- •Внеоборотные активы корпорации их состав и структура.
- •Фондоотдача и факторы её роста.
- •Оборотные активы их состав и структура.
- •Оборотные средства как инструмент управления запасами.
- •Дебиторская задолженность её состав и структура.
- •Основные принципы управления дебиторской задолженностью.
- •Переуступка прав требований (факторинг) как инструмент управления дебиторской задолженностью.
- •Управление денежной наличностью.
- •Денежные потоки корпорации и управление ими.
- •Затраты, расходы, издержки — сущность и экономическое содержание.
- •Классификация затрат хозяйствующего субъекта.
- •Операционный анализ и управление затратами.
- •Порог рентабельности.
- •Операционный рычаг и определение силы его воздействия.
- •Запас финансовой прочности.
- •Методы планирования затрат на производство и реализацию продукции.
- •Выручка от реализации продукции и предпринимательский доход.
- •Планирование выручки от реализации продукции.
- •Управление выручкой от реализации корпорации.
- •Формы и методы регулирования цен корпорацией.
- •Типовые ценовые стратегии.
- •Выбор ценовой стратегии корпорации.
- •Чистый доход и денежные накопления.
- •Экономическое содержание, функции и виды прибыли.
- •Бухгалтерская и экономическая прибыль.
- •Планирование и распределение прибыли корпорации.
- •Методы планирования прибыли.
- •Основные принципы формирования дивидендной политики корпорации.
- •Действующая система налогообложения в Российской Федерации.
- •Виды налогов и сборов в Российской Федерации.
- •Корпоративное налоговое планирование.
- •Налоговая политика корпорации.
- •Сущность, цели и задачи финансового прогнозирования.
- •Принципы построения финансовых прогнозов.
- •Сущность, цели и задачи финансового планирования.
- •Виды и содержание финансовых планов.
- •Состав и структура финансового плана.
- •Финансовый план как важнейший элемент бизнес-плана.
- •Бюджетирование как инструмент финансового планирования.
- •Принципы построения системы бюджетирования.
- •Оперативное финансовое планирование его цели и задачи.
- •Формирование прогнозного отчета о движении денежных средств.
- •Текущая деятельность.
- •Финансовая деятельность.
- •Основные принципы организации расчетно-кассового обслуживания корпораций.
- •Основные направления оперативной финансовой работы корпорации.
- •Оперативная текущая деятельность по управлению денежным оборотом.
- •Контрольно-аналитическая работа в корпорации.
- •Финансовый контроль в системе управления корпоративными финансами.
- •Порядок оформления платежно-расчетных документов.
- •Денежные средства корпорации и способы их оптимизации.
- •Инновационная деятельность корпорации.
- •Инновационные цели проекты и программы.
- •Принципы организации инновационной деятельности.
- •Финансовый механизм инновационного развития.
- •Инновации как условие конкурентоспособности корпорации.
- •Особенности организации корпоративных финансов сельского хозяйства.
- •Особенности организации корпоративных финансов капитального строительства.
- •Особенности организации корпоративных финансов на транспорте.
- •Особенности организации корпоративных финансов сферы обращения.
- •Особенности организации корпоративных финансов сферы услуг.
-
Денежные средства корпорации и способы их оптимизации.
Денежные средства предприятия - аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги предприятия. Поддержание количества денежных средств на необходимом уровне, оптимизация платежей способствуют устойчивому положению компании.
Управление денежными средствами:
-
Расчет длительности финансового цикла (Финансовый цикл Тф определяется периодом времени с момента погашения кредиторской задолженности поставщикам за поставленные МПЗ и заканчивается в момент погашения кредиторской задолженности покупателями)
-
Анализ денежных потоков (о величине денежных потоков можно судить по величине стоимости предприятия; основным критерием оценки деятельности предприятия является прибыль, а успешность деятельности оценивается ростом стоимости имущества и валюты баланса)
Методы управления денежными потоками:
-
Метод структурной перестройки предприятия
-
Метод повышения прозрачности и открытости предприятия для инвесторов,поставщиков, покупателей и тд
-
Метод повышения промышленного потенциала предприятия путем расширения производства, ввода новых и реконструкции действующих мощностей.
-
Прогнозирование денежного потока и составление бюджета
-
Установление оптимального размера денежных средств
ФОРМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ОСТАТКА ДС
-
Использование флоута (оптимизации времени между выпиской документа и его оплатой).
-
Сокращение расчетов наличными ДС.
-
Открытие кредитной линии.
-
Использование предоплаты за поставляемую продукцию и др.
Методы ускорения денежных поступлений:
-
Использование локбоксов (направление полученных чеков в банк по месту нахождения покупателя).
-
Использование расчетов с акцептом.
-
Использование средств в пути.
-
Получение процентов за хранение ДС и др.
МОДЕЛЬ БАУМОЛЯ: С помощью модели Баумоля можно определить оптимальное количество денежных средств для компании, которое следует хранить в условиях определенности. Модель Баумоля существенным образом опирается на условие, что альтернативой хранения денег является использование рыночных ценных бумаг и/или процентных депозитов.
Минимальный остаток денежных средств считается нулевым;
Оптимальный (он же максимальный) остаток рассчитывается по формуле
-
ДСmax — оптимальный остаток денежных средств в планируемом периоде;
-
Рк — средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями;
-
Ода — общий расход денежных активов в предстоящем периоде;
-
СПкфв — ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям в анализируемом периоде (выраженная десятичной дробью);
Средний остаток денежных активов в соответствии с этой моделью планируется как половина оптимального (максимального) остатка.
Модель Баумоля основана на следующих предпосылках:
- спрос на денежные средства в каждом периоде известен и равен «D» денежных единиц;
- денежный остаток используется равномерно;
- все требования к оплате выполняются немедленно;
- стоимость трансакции по превращению активов в деньги равна «с» денежных единиц и неизменна;
- альтернативная стоимость денег «v» равна упущенному проценту по облигациям за период.
В этих условиях, оптимальный остаток денежных средств определяется по формуле:
Основные принципы управления денежными средствами:
-
совокупный денежный поток должен стремиться к некоторой положительной величине ("страховому запасу"), которая определяется уровнем риска, приемлемым с точки зрения данного предприятия;
-
должна быть обеспечена реализация как можно большего объема продукции путем установления разумных цен на нее;
-
необходимо максимально ускорить оборачиваемость всех видов запасов при обеспечении их бездефицитности как средства защиты от падения объемов продаж продукции;
-
деньги с дебиторов должны собираться как можно быстрее (при этом, однако, следует избегать чрезмерного давления на них, так как это может вызвать падение объемов продаж);
-
для ускорения этого процесса следует использовать разумные (экономически оправданные) скидки на продукцию и услуги;
-
следует добиваться разумных сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей деятельности компании, а также скидок у поставщиков сырья и комплектующих.
Одним из основных критериев правильности управленческих решений, принимаемых в финансовой сфере, является положительность совокупного потока денежных средств в любой момент времени (отрицательный денежный поток и/или отрицательный оборотный капитал - первый симптом финансового неблагополучия предприятия).