5. Основные принципы эффективного управления корпоративными финансами.

Корпорации ведут свою деятельность, используя общие для всех компаний (предприятий) принципы организации финансов: плановости, рациональности, финансовой устойчивости, гибкости, минимизации

издержек, сохранности имущества и материальной отве ственности и др. К числу отличительных и важных принципов организации финансов корпорации можно отнести:

1. Публичность — доступность и открытость информации о деятельности и принимаемых решениях, кроме конфиденциальной, интерес общества к целям, задачам и направлениям деятельности корпорации.

2. Масштабность — значительное влияние на рынок товаров и факторы производства, отражаемые в операционном (многопрофильность деятельности) и географическом сегменте деятельности корпорации.

3. Плановость — согласование объема производства продукции (работ, услуг) с потребностями (конъюнктурой) рынка, что позволяет сформировать с помощью методов финансового планирования необходимые ресурсы и обеспечить ритмичную работу корпорации.

4. Консолидация финансовой отчетности — формирование общей отчетности в соответствии с уровнем контроля головной компании над деятельностью другой (материнской и дочерней компании, компаний, ведущих совместную деятельность, а также ассоциированных и зависимых компаний).

5. Контроль трансфертного ценообразования — цены сделки между взаимозависимыми лицами, устанавливаемой не рынком, например, головной компанией корпорации для реализации товаров (работ, услуг) дочерним компаниям нередко с целью снижения налоговой нагрузки на компании, входящие в корпорацию. Контроль трансфертных цен применяется не к международным сделкам, а к сделкам между взаимозависимыми лицами.

6. Саморегулирование финансово-хозяйственной деятельности — право самостоятельного выбора стратегии развития, финансового планирования, создания резервов и формирования фондов, источников финансирования на основе действующих нормативно-правовых актов.

7. Самоокупаемость деятельности и формирование резервов — возмещение понесенных корпорацией затрат полученной выручкой (прочими доходами), как средства покрытия возможных потерь ресурсов, вследствие воздействия неравновесной экономической среды, изменения рыночной конъюнктуры и форс-мажорных ситуаций при ведении деятельности.

8. Самофинансирование деятельности — наличие и достаточность собственного капитала (нераспределенной прибыли, акционерного капитала), необходимого для организации простого и расширенного воспроизводства.

9. Полнота страхового обеспечения.

10. Обеспечение защиты прав собственности акционеров (собственников) корпорации для ведения деятельности.

6. Характеристика информационного обеспечения финансового менеджмента.

Принимаемые управленческие решения зависят от используемой информационной базы, в качестве которой может использоваться: бухгалтерская (финансовая) отчетность, данные управленческого учета, техническая и технологическая документация, информация в средствах массовой информации и материалы рейтинговых агентств, нормативно-правовые акты государственных органов управления, общественных организаций, иная внеучетная информация.

Основной частью информационной базы является информация бухгалтерского (финансового) и бухгалтерского (управленческого) учета. Поэтому ее соответствие требованиям, предъявляемым к ней российскими Положениями по бухгалтерскому учету (ПБУ) и Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), определяет качество управленческих решений.

Различают информацию в виде базы данных (рядов динамики) для целей анализа и в виде информации в НПА (норм-прав акты). В обоих случаях подбор информации является одной из задач, решаемых финансовым менеджером.

Используемое информационное обеспечение различается в зависимости от вида пользователей: внешние и внутренние.

К первой группе относят акционеров, дебиторов и кредиторов, налоговые органы, органы статистики, внебюджетные фонды социального страхования, кредитные организации, инвесторов, аудиторские организации, органы государственного управления, средства массовой информации, участников финансового рынка и др.

Ко второй группе — менеджеров всех уровней, собственников неакционированных предприятий и работников предприятия — в соответствии с выполняемыми ими обязанностями.

По источникам формирования и по отношению к предприятию (объекту управления) информационная база подразделяется на внешнюю и внутреннюю. Внешняя информационная база включает деловую (макроэкономические показатели состояния экономики страны, региона, отрасли, биржевую, статистическую и др.), научно-производственную, правовую информацию, информацию в СМИ и др. Внутренняя информационная база формируется в процессе деятельности предприятия работниками разных подразделений и включает данные о структуре и динамике доходов и расходов, себестоимости продукции (работ, услуг), ценообразовании, прибылях и убытках, конъюнктуре рынка, коммерческих условиях работы с поставщиками, покупателями, банками, сметы и бюджеты, аналитическую информацию о финансовом состоянии предприятия и др.

Информация, которая используется для целей анализа в виде базы данных должна быть: полезной, понятной, уместной, надежной, сопоставимой, полной, правдивой, нейтральной, своевременной. + преобладание экономического содержания; осмотрительность; непротиворечивость; соотношение затрат и выгод; возможность документального подтверждения; применимость в прогнозировании.

НПА в зависимости от правового положения его выпустившего органа подразделяются на следующие группы: органов государственного управления, общественных организаций, выпущенные совместно государственными и негосударственными организациями и др. В зависимости от территории, на которой действуют НПА, они подразделяются на федеральные, субъектов Федерации, органов местного самоуправления и организаций (предприятий). По времени их действия НПА могут действовать постоянно или быть ограниченными по периоду действия.