Экономика и менеджмент Книга 1. Основы экономики горного производства

5. Что неправильно или неточно в следующих утверждениях:

экономический эффект инвестиционного проекта представляет собой его социальный эффект, выраженный в денежной форме;

денежным кассовым потоком именуется сумма средств предприятия на его банковском счете;

денежный кассовый поток —это наличие денежных знаков в кассе предпри­ ятия на конец текущего дня;

избирательный принцип государственной инвестиционной поддержки ком­ паний означает выделение средств под госзаказы на выпуск продукции ?

6.Какие частные виды эффектов входят в общее понятие "эффективности проекта"?

7.Перечислите основные и наиболее обычные виды социальных и экологи­ ческих последствий инвестиционного проекта горной компании.

8.Как определяется величина инвестиционного риска?

9.Какие факторы определяют специфически большую величину инвестици­ онных рисков в проектах компаний горно-добывающих отраслей?

10.Перечислите главные рычаги государственного регулирования инвести­

ционной деятельности компаний.

11.Назовите основные принципы инвестиционной политики.

** *

Изучив основные принципы и методы оценки эффективности инвестиционной деятельности, в следующей главе рассмотрим, как функционирует и поддержива­ ется на должном уровне производственный потенциал горного предприятия.

АПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ

глУ ва ПОТЕНЦИАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ

зучив материалы данной главы, Вы узнаете, из каких частей Исостоят основной и оборотный капиталы предприятия, его ос­ новные фонды и оборотные средства. Поймете, откуда берут средства для замены

оборудования. Рассмотрите, что такое мощность предприятия и как зависят от нее различные виды затрат на производство продукции, как она влияет на экономику горного предприятия в целом. Вы узнаете, как рассчитать экономически наивыгод­ нейшую мощность предприятия при его проектировании и эксплуатации. Подробно рассмотрите, из каких категорий и групп работников складывается трудовой ресурс предприятия.

6.1. ОСНОВНОЙ, ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ И ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФОНДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

ОСНОВНЫЕ понятия

Денежные средства, вложенные учредителями в создание гор­ ного предприятия, образуют капитал его собственников. Мате­ риальным воплощением капитала являются производственные фонды предприятия.

Для того чтобы начать предпринимательскую деятельность, компания должна обладать соответствующим капиталом —де­ нежными средствами, которые она может вложить в создание и обустройство предприятия. Часть нужной суммы учредители покрывают из собственных средств. Однако первый и главный вопрос, возникающий на старте конкретной предприниматель­ ской идеи всегда одинаков: откуда и как получить недостающую сумму?

В развитой рыночной системе хозяйствования имеются две основные возможности получения необходимых средств:

1) привлечь в компаньоны других участников и те средства, которыми они располагают. Эти компаньоны становятся совла­ дельцами предприятия (в акционерном обществе — владельцами его акций, акционерами) и претендуют на часть прибыли, про­ порциональную их доле в уставном капитале. Капитал, вложен­ ный в акционерное общество, называется акционерным капи­ талом;

2) прибегнуть к займу. Полученный при этом капитал носит название заемного капитала. Соотношение между собственной и заемной частями капитала является важной характеристикой финансовой "прочности" компании.

В доперестроечной советской практике существовал (и до­ минировал) еще и третий источник инвестиций —средства, вы­ деляемые из госбюджета государством. Следствиями такого спо­ соба инвестирования были иждивенчество и безответственность руководителей предприятий, деятельность которых во многом была направлена на "выбивание" средств у государства при от­ сутствии реальной ответственности за их использование. При дальнейшем развитии рыночной системы хозяйствования в стра­ не объемы государственного финансирования предприятий бу­ дут снижены до минимума.

Владелец вкладывает любой капитал в расчете на то, что он станет приносить ему доходы. Основные различия между собст­ венным и заемным капиталами состоят в следующем. Инвестор — собственник предприятия получает доход (называемый в этом случае дивидендом), величина которого прямо зависит от эко­ номических результатов работы предприятия. Получение диви­ дендов не гарантировано. Инвестор — заимодавец (например, банк) получает свой доход в размере заранее оговоренного про­ цента, независимо от результатов деятельности компании. Пре­ имуществом, с точки зрения инвестора, в этом случае является гарантированность получения дохода, недостатком — относи­ тельно невысокая величина процента.

Займы в рассматриваемых случаях предоставляются на дли­ тельный период, оговариваемый договором, т.е. имеют долго­ срочный характер. Выплата процентов является первоочередной обязанностью должника и осуществляется регулярно и незави­ симо от результатов работы компании в том или ином периоде.

Рассмотрим теперь, на какие конкретные цели направлен и в какого рода физические объекты воплощается начальный капи­ тал компании и ее инвесторов. Все множество этих целей и объектов подразделятся на две большие группы: основные фон­ ды и оборотные средства предприятия. Соответственно исполь­ зуют и понятия "основной и оборотный капитал предприятия"

О СНО ВНО Й КАПИТАЛ И О СНО ВНЫ Е Ф О НД Ы ПРЕД ПРИЯТИЯ

К основным фондам предприятия относятся здания и сооруже­ ния, земельные участки, оборудование и прочие объекты с дли­ тельным сроком службы, измеряемым годами.

Различие терминов "основной капитал" и "основные фонды" в отечественной практике имеет скорее вкусовой, чем содержа­

тельный характер. В доперестроечной советской экономике тер­ мин "капитал" вообще не использовали. На сегодняшний день четкость в употреблении указанных терминов пока отсутствует. Чаще всего термин "капитал” употребляют при рассмотрении финансовых аспектов проблемы, а понятие "основные фонды" предпочитают использовать при анализе вопросов производст­ венной жизни действующих предприятий.

Главное отличие основных фондов от оборотных средств —в том, что они многократно, в течение длительного времени уча­ ствуют в процессе горного производства, сохраняя при этом свою натуральную форму, и постепенно, по мере снашивания, их стоимость переносится на производимый продукт. Основные фонды создаются в результате освоения инвестиций и представ­ ляют собой завершенные и материализованные вложения, во­ площенные в конкретные объекты.

Классификация и структура основных фондов. Основные фон­ ды предприятия распадаются на две группы —производственные и непроизводственные. Первые непосредственно связаны с про­ цессами производства продукции. Вторые включают здания и сооружения жилищно-бытового хозяйства предприятия, культу­ ры, торговли, здравоохранения и т.п. (в той их части, которая находится на балансе горного предприятия). Большая часть по­ добных объектов находится в ведении муниципальных властей и вообще не входит в состав основных фондов горного предпри­ ятия. Объекты второй группы основных фондов не принимают непосредственного участия в производственном процессе.

На начало 1995 г. стоимость основных фондов отрасли "геология и разведка недр" составляла 5,2 трлн руб. В угольной отрасли стоимость основных промышленно-производственных фондов достигала 14,8 трлн руб., на железорудных предприятиях — 6,1 трлн руб.

Земля — один из основных видов недвижимости. При социа­ листической системе хозяйствования недвижимостью предпри­ ятия считались лишь здания и сооружения. Землю, как "обще­ народную" собственность, предоставляли предприятиям в бес­ платное и бессрочное пользование. В действительности, земля — это, конечно, капитал, а не просто место расположения пред­ приятия. Во всем мире земля имеет цену, вовлечена в промыш­ ленный оборот и приносит прибыль.

Жгучий вопрос о правах собственности на землю в российском законодательстве окончательно не решен. Пока предприятия и Компании реально могут обладать лишь правами на хозяйственное распоряжение, пользование и долгосрочную аренду земельных участков под горные отводы. Условием получения земельного уча­ стка является обязательство применять на нем только экологиче­ ски безопасные технологии земле- и недропользования.

Получив земельный участок, предприятие вправе снести имеющиеся на нем старые постройки и развернуть новый вид бизнеса (построить при условии соблюдения строительных норм и правил, а также требований о назначении земельного участка ремонтные предприятия, торговые центры, создать новые либо расширить действующие производства и т.д.). Более того, мож­ но сказать, что земля — это своего рода "идеальная недвижи­ мость" Здания изнашиваются, технологические установки ста­ реют, земля же вечна. Поэтому, если предприятие сможет вы­ купить землю, то оно сможет встать на ноги. Если же оно лишь арендует ее, оно не становится полноправным собственником и будет постоянно от кого-то зависеть.

По своему материальному составу и выполняемым функциям основные производственные фонды предприятия делят на девять групп.

1. Здания. Сюда относятся здания шахтной поверхности про­ изводственного назначения, напримерэлектроподстанции, ме­ ханические мастерские, административно-бытовые комбинаты, компрессорные и т.п.

2. Сооружения. В данную группу входят инженерно-строи­ тельные объекты предприятия — шахтные копры, погрузочные бункеры, дороги, эстакады, мосты, подъездные пути, резервуа­ ры, водозаборы и другие наземные горно-технические сооруже­ ния. Однако главным и специфическим для горных предпри­ ятий видом сооружений являются горно-капитальные выработ­ ки. Горные выработки любого предприятия относят к двум поразному учитываемым и финансируемым типам — горно-капи­ тальные и эксплуатационные. К горно-капитальным относятся наиболее дорогостоящие выработки, обслуживающие разработку запасов шахтного поля в целом или крупных его блоков. Сюда относятся шахтные стволы, камеры околоствольных дворов, главные квершлаги, частично — бремсберги и уклоны. Сроки службы этих выработок зависят от размеров запасов и конфигу­ рации залежей полезных ископаемых и достигают многих лет. Ввиду длительных сроков функционирования, горно-капиталь­ ные выработки проходят с применением особо прочных видов крепей, поэтому они весьма дорогостоящи. Проведение горно­ капитальных выработок финансируют за счет капиталовложе­ ний и включают в себестоимость продукции через амортиза­ цию.

3.Передаточные устройства. К ним относят линии электро­ передач, кабельные линии, телефонные и телеграфные сети пред­ приятия, магистральные трубопроводы различного назначения.

4.Машины и оборудование, которые в свою очередь делят на пять подгрупп:

• силовые машины и оборудование — устройства, вырабаты­ вающие или преобразующие энергию — генераторы, трансфор­ маторы, компрессоры, локомобили, паровые котлы и электро­ двигатели, не агрегированные в единое целое с рабочими ма­ шинами;

• рабочие машины и оборудование, непосредственно участвую­ щие в производственном процессе (забойное и транспортное оборудование, буровые станки, экскаваторы, бульдозеры, скре­ перы, водоотливные и вентиляционные установки, оборудова­ ние для дробления и обогащения руды и пр.);

•измерительные и регулирующие приборы и устройства;

•вычислительная техника;

•прочие машины и оборудование.

5.Транспортные средства (электровозы, тепловозы, вагоны и рудничные вагонетки, конвейеры, автомобили, тракторы и т.п.).

6.Инструменты, используемые при ручном и механизиро­

ванном труде (сюда же включают отбойные молотки, электро­ сверла и перфораторы).

7. Производственный инвентарь и принадлежности (тросы, контейнеры, рабочие столы, стеллажи).

8. Хозяйственный инвентарь (предметы конторского и хозяй­ ственного назначения).

9. Прочие объекты — основные фонды, не вошедшие в пер­ вые восемь групп (технические библиотеки, противопожарный инвентарь, скот, многолетние насаждения и пр.).

Не включают в состав основных фондов быстро изнашиваю­ щиеся объекты со сроком службы менее одного года и мало­ ценные предметы стоимостью менее некоторой установленной суммы.

Структура основных производственных фондов угольной отросли та­ кова: здания — 13 %, сооружения — 50 %, машины и оборудование — 29 %, передаточные устройства и транспортные средства — по 4 %.

Главная часть основных фондов газовой отрасли приходится на маги­ стральные газопроводы. В целом по этой отрасли 52 % всей стоимости основных фондов составляют транспортные средства. Далее следуют машины и оборудование — 17 % и сооружения — 16 %.

По степени воздействия на количество выпускаемой пред­ приятием продукции основные фонды подразделяют на актив­ ные и пассивные. Активными считают основные фонды, непо­ средственно определяющие производственную мощность пред­ приятия. К ним принято относить машины и оборудование, транспортные средства и инструменты. Остальные объекты при­ нято относить к пассивным основным фондам.

Наличие и стоимость всех объектов основных фондов предпри­ ятия фиксируют в Журналах основных фондов. При этом объекты объединяют в группы по видам и ответственным за их сохранность подотчетным лицам (например, начальникам и механикам участ­ ков и цехов). Со временем одни объекты выбывают, их списывают согласно установленной процедуре либо передают другим лицам или предприятиям. Взамен приобретают другие объекты. Таким образом, журналы наличия и движения основных фондов каждого подразделения ведут и корректируют непрерывно.

Сложившиеся в отечественной экономике формы учета ис­ пользуют понятия первоначальной, восстановительной и оста­ точной стоимости основных фондов предприятия.

Под первоначальной подразумевается фактическая стоимость строительства или приобретения объекта в ценах того года, ко­ гда он был введен в эксплуатацию.

Такой учет, хотя и необходим, но еще недостаточен потому, что реальная стоимость любого объекта (скажем, машины) из­ меняется со временем. Это происходит в силу ряда действую­ щих факторов.

В о - п е р в ы х , со временем машина изнашивается и сни­ жает свою работоспособность. Степень изношенности машины зависит от времени и условий ее эксплуатации, объема выпол­ няемых ею работ, качества ремонтно-профилактического обслу­ живания. Точная оценка влияния этих факторов на уменьшение стоимости машины затруднительна. Допуская упрощение, обыч­ но полагают, что объекты изнашиваются пропорционально дли­ тельности их эксплуатации. При этом стоимость износа дейст­ вующего объекта рассчитывают по простейшей формуле

1 t ^ПН»

L H

где 1ф и tH—фактический (на момент оценки износа) и полный нормативный сроки эксплуатации объекта; Фпн —первоначаль­ ная полная стоимость объекта.

Стоимость износа объекта за год лежит в основе расчета го­ довых амортизационных отчислений предприятия.

Стоимость действующего объекта за вычетом стоимости из­ носа именуется его остаточной стоимостью ФостПри проведе­ нии капитальных ремонтов объекта его работоспособность час­ тично восстанавливается, а остаточная стоимость повышается на величину затраченных на ремонт средств Зкр. С учетом ска­ занного, остаточную стоимость объекта основных фондов Фост определяют по формуле

Фост — Ф пн I + Зк.р-

В о - в т о р ы х , со временем, по мере освоения и роста выпуска машин рассматриваемого типа, затраты на их произ­ водство снижаются. Рыночная ценность машины тоже падает. Кроме того, появляются более совершенные новые модели. Це­ на на модель старого типа при этом падает еще больше, и про­ дать ее по первоначальной цене уже невозможно.

Наконец, т р е т и й фактор, изменяющий сегодняшнюю ре­ альную стоимость ранее введенных объектов основных фондов, — это инфляция. В последние годы этот фактор имеет громадное, все перекрывающее воздействие на стоимость основных фондов: за несколько лет она возросла примерно в 10 000 раз. При таких масштабах инфляционных процессов первоначальная стоимость основных фондов предприятия теряет всякий смысл. Величина, показывающая, во сколько обошлось бы создание действующих основных фондов при новых, сегодняшних условиях производства, инфляционных затратах и ценах, получила наименование восста­ новительной стоимости основных фондов. Если же из нее вычесть стоимость накопленного к данному моменту износа, то мы полу­ чим остаточную восстановительную стоимость. По своему содержа­ нию она близка к рыночной цене основных фондов.

Восстановительную стоимость рассчитывают укрупненно, по группам основных фондов путем умножения их первоначальной стоимости на усредненные коэффициенты удорожания в рас­ сматриваемом периоде. Пересчет стоимости основных фондов имеет смысл только тогда, когда его проводят одновременно по всем объектам экономики страны, едиными методами и по еди­ ным пересчетным коэффициентам. Частота таких пересчетов зависит от темпов происходящих в экономике страны измене­ ний. Вплоть до начала 1990-х гг. переоценку основных фондов проводили примерно раз в десять лет. В условиях существую­ щей инфляции ее проводят практически ежегодно.

Ф И ЗИ Ч ЕС КИ Й ИЗНО С И АМ О РТИЗАЦИЯ О СНО ВНЫ Х ФОНДОВ

Износу подвержен любой объект основных фондов, будь то ма­ шина, Здание или горно-капитальная выработка. Реальная стои­ мость объекта при этом непрерывно снижается.

Темпы физического износа объекта ускоряются по мере его эксплуатации. Они неодинаковы у различных объектов и зави­ сят от условий эксплуатации и качества технического обслужи­ вания. Износ оборудования происходит быстрее при повыше­ нии рабочей нагрузки. Но он происходит и в периоды простоя — хотя и медленнее.

где Знов — затраты на приобретение нового объекта; Фр — вы­ ручка от реализации изношенного старого объекта или полу­ ченных при его демонтаже материалов, лома и т.п.; ЗреМ— за­ траты на очередной ремонт объекта; Уст —денежная оценка по­ терь при эксплуатации старого отремонтированного объекта, по сравнению с новым.

Экономически выгодный срок службы объекта зависит от конкретных условий его эксплуатации и, строго говоря, в каж­ дом случае индивидуален. Применительно к машинам и обору­ дованию на предприятиях строят графики замены, позволяю­ щие осуществлять обновление технических средств более пла­ номерно. В целях упрощения планирования, более четкой орга­ низации и контроля замены оборудования обычно прибегают к некоторой "стандартизации" сроков его службы. При этом ис­ пользуют нормативные сроки службы, централизованно уста­ навливаемые на едином уровне для всех объектов одного вида.

Помимо перечисленных выше факторов, на длительность срока службы производственных объектов влияет наличие или отсутствие возможностей реальной замены. Современное фи­ нансовое состояние многих горных предприятий не позволяет им своевременно проводить замену многих видов дефицитного оборудования, которое продолжают эксплуатировать со значи­ тельным превышением экономически обоснованных сроков.

Итак, по истечении срока службы объекта происходит его замена новым. Указанный процесс именуется воспроизводством основных фондов предприятия. Возможны две ситуации. Первая — замена объекта на новый того же типа, что и выбывающий ста­ рый. Такую ситуацию именуют простым воспроизводством. Вто­ рая ситуация отличается тем, что замена происходит на объект более совершенного типа и, возможно, большей производитель­ ности. Данная ситуация носит наименование расширенного вос­ производства основных фондов предприятия.

Откуда предприятие берет деньги на приобретение или соз­ дание нового объекта в каждой из этих ситуаций?

Источником финансирования простого воспроизводства ос­ новных фондов предприятия является накапливаемый им амор­ тизационный фонд. Фонд накапливается на специальном бан­ ковском счете предприятия и имеет строго целевое назначение: финансирование простого воспроизводства. Образуется он из Притоков амортизационных отчислений, осуществляемых пред­ приятием ежемесячно со стоимости каждого объекта действую­ щих основных фондов. Размер этих отчислений точно соответ­ ствует темпам износа каждого объекта. Так что к моменту за­ вершения срока службы объекта на счете накапливается сумма, Равная первоначальной стоимости выбывшего объекта. Если