5226

21

чился более чем в 3,5 раза (см. табл. 8). Лидерами в экспорте «прочих инвестиций» являются страны Европы. Крупными экспортерами прочих инвестиций также являются азиатские развивающиеся страны (Китай, страны НИС) и Япония. Что же касается США, то после 1995 г. они превратились в нетто-импортеров.

Рассмотренные три группы международных капиталов – прямые, портфельные и прочие инвестиции – характеризуются разной стабильностью, взаимозависимостью между объемом и направлениями вложений, различной ролью зарубежных потоков как одного из источников финансирования. Разные формы финансовых потоков могут выполнять разнообразные функции как для странинвесторов, так и для стран-реципиентов. Одно из таких отличий связано с их неустойчивостью. Самыми стабильными считаются прямые инвестиции, а наименее стабильными – прочие инвестиции. По имеющимся данным, вложенные прямые инвестиции уходят из страны в среднем в течение 8 лет (за счет перевода за рубеж полученных доходов), портфельные инвестиции – через 4,5 года, а прочие инвестиции – через 4 года в среднем1.

В современных условиях международное движение капитала (в форме кредитов, займов, операций с ценными бумагами, валютных операций и др.) в 50 раз превышает международный товарооборот и играет более значительную роль, чем торговля товарами и услугами, становясь наравне с деятельностью транснациональных компаний основной движущей силой процесса глобализации.

Увеличение масштабов и темпов вывоза капитала, особенно прямых инвестиций, содействовало укреплению экспортного потенциала мирового хозяйства, росту международного оборота, так как экспорт капитала содействует вывозу товаров.

Определяющими факторами, влияющими на приток иностранных инвестиций в любую страну, в настоящее время являются:

-гарантии как общеэкономической, так и политической стабильности в стране, принимающей иностранные капиталы;

-неизменность на длительную перспективу общего хозяйственного и налогового законодательства;

-возможность неодномоментного извлечения сверх прибылей, а предсказуемого и гарантированного получения пусть более низкой, но надежной прибыли,

иее свободного использования инвестором.

1 Международные экономические отношения : учебник / под ред. Н. Н. Ливенцева. 2-е изд. С. 255.

22

4. Усиление регулирования мировой торговли международными организациями, такими как ГАТТ-ВТО (Генеральное соглашение по тарифам и торговле, а с 1995 г. Всемирная торговая организация), ЮНКТАД (конференция ООН по торговле и развитию), ЮНСИТРАЛ (Комиссия ООН по праву международной торговли) и других международных институтов. Благодаря их деятельности происходит либерализация международного товарообмена за счет снижения и гармонизации тарифных и нетарифных барьеров, создания механизма разрешения споров в области международной торговли. Так, в результате многосторонних договоренностей в рамках ГАТТ-ВТО за 1950 – 2000 гг. средневзвешенные ставки импортных таможенных пошлин, характеризующих уровень тарифной защиты, сократились с 45 % до 3,2 %. Одновременно усилилась регламентация нетарифных барьеров.

Членство в международных организациях для каждой страны стало служить определенной гарантией соблюдения ее интересов другими странами, при условии, что данная страна, в свою очередь, неукоснительно следует многосторонним договоренностям о мерах регулирования торговли и движения капиталов.

Качественные сдвиги в сфере производства и инфраструктуры предопределили динамичный рост объемов международного хозяйственного взаимодействия, структурные изменения в мировой торговле товарами и услугами, заметно повысили быстроту перемещения капиталов с одних национальных рынков на другие.

В результате усилившейся интернационализации облик мировой экономики качественно изменился: из совокупности в некой степени взаимозависимых стран она превратилась в относительно целостную экономическую систему.

1.2. Интеграционные процессы в мировой экономике: тенденции развития

Усиление интернационализации является одной из основных тенденций рыночной экономики в процессе ее развития. Проявлением этой тенденции стала глобализация мировой экономики, а именно ситуация, когда внешнеэкономический обмен и движение капитала становятся важной неотъемлемой частью воспроизводственного процесса всех без исключения стран, включая и крупнейшие по размерам.

Усиление открытости национальных хозяйств и их врастание в складывающуюся глобальную экономику происходит параллельно с другим процессом –

24

устранении ограничений в движении факторов производства;

сближении национальных законодательств, норм и стандартов;

взаимопроникновении и переплетении национальных производственных процессов, формировании в рамках регионов технологического единства производственного процесса;

широком развитии международной специализации и кооперации в производстве, науке и технике;

связанных с этим структурных изменений в экономике стран-участниц;

целенаправленном регулировании интеграционного процесса, развитии органов управления региональном хозяйственным взаимодействием.

Таким образом, международная экономическая интеграция – это объективный, осознанный и направляемый процесс сближения, взаимоприспособления и сращивания национальных хозяйственных систем, обладающих потенциалом саморегулирования и саморазвития. В его основе лежит экономический интерес самостоятельно хозяйствующих субъектов и международное разделение труда.

Как показывает практика, для развития интеграционных процессов необходимо наличие определенных предпосылок, а именно:

1)близость уровней экономического развития и степени рыночной зрелости интегрирующихся стран. Как правило, интеграционные процессы идут наиболее активно между государствами, находящимися на примерно одинаковом уровне экономического развития. За редким исключением межгосударственная интеграция развивается либо между индустриальными странами, либо между развивающимися странами. При этом даже внутри названных групп стран интеграционные процессы идут наиболее активно между государствами, находящимися на примерно одинаковом уровне экономического развития.

Попытки интеграционных объединений между индустриальными и развивающимися странами хотя и имеют место, но находятся на раннем этапе становления, не позволяющем пока сделать однозначные выводы о степени их эффективности;

2)интеграция развивается более успешно тогда, когда экономика стран находится на подъеме. История доказала, что страны, находящиеся в кризисной ситуации, крайне тяжело интегрируются друг с другом. Экономика в кризисный период занята самовыживанием, поиском сильных партнеров, способных вытащить ее из кризиса. В период кризиса в странах, как правило, внутренне законодательство отдает предпочтение внутренней ситуации, принимаются антикризисные меры, законы, ограничения и т.д. В то время как для интеграции, наоборот, необходимы свобода движения рабочей силы, капитала, товаров и услуг;

25

3)географическая близость интегрирующихся стран, наличие в большинстве случаев общей границы и исторически сложившихся экономических связей. Большинство интеграционных объединений мира начинались с нескольких соседних стран, расположенных на одном континенте, в непосредственной географической близости, что позволяет легче решать транспортные, языковые и другие проблемы. Подобная изначальная группа стран-инициаторов интеграционного объединения носит название интеграционного ядра. Последующее развитие интеграции происходит посредством подключение других соседних государств к интеграционному ядру;

4)политическая воля руководства интегрирующихся стран. Толчком для создания всех крупных на сегодняшний день интеграционных группировок – Евросоюза, НАФТА, МЕРКОСУР – стали инициативы политических руководителей заинтересованных стран. Роль политических руководителей состоит в том, чтобы изначально выяснить и поставить перед своей страной цели, которые могут быть достигнуты с помощью интеграции. Политическое руководство должно знать, что интеграция идет эффективно в условиях рыночной системы хозяйствования. Это должно укладываться в стратегию развития страны-претендента. Кроме того, политическое руководство стран должно четко представлять, какие полномочия предстоит делегировать наднациональным структурам, а какие следует передавать в более поздний период;

5)общность экономических и иных проблем, стоящих перед странами в области развития, финансирования, регулирования экономики, политического сотрудничества и.т.д. Экономическая интеграция призвана решить набор конкретных проблем, которые реально стоят перед интегрирующимися странами;

6)создание уже на первых порах структур, которым страны постепенно должны делегировать отдельные полномочия, инструменты для их осуществления. Для решения проблем, требующих совместных действий, необходимо создание механизмов сотрудничества для согласования национальных подходов и выработки взаимоприемлемых решений. Выбор коллективного решения находится в непосредственной зависимости от того, каким образом эти решения принимаются. Доказано, что для создания оптимального режима принятия решений

требуется принятие общих правил, норм, регламентов и создание институтов, которые будут руководить процессом;

7) демонстрационный эффект. В странах, создавших интеграционные объединения, обычно происходят положительные экономические сдвиги (ускорение темпов экономического роста, снижение инфляции, рост занятости и т.д.), что

27

дования Б. Балаши, которую приняли на вооружение различные международные экономические организации. В этой схеме выделяются пять основных этапов интеграционного процесса:

зона свободной торговли (free trade zone);

таможенный союз (custom union);

общий рынок (common market);

экономический союз (в своем развитии достигающий формы экономиче-

ского и валютного союза: economic and monetary union);

полная экономическая и политическая интеграция (см. табл. 11).

Таблица 11

Этапы интеграционного процесса

Рассматривая выделенные этапы развития интеграционных процессов, необходимо отметить, что первым шагом к взаимному сближению, предшествующим зоне свободной торговли, является заключение преференциального соглашения.

Такие соглашения могут подписываться либо на двусторонней основе между отдельными государствами, либо между уже существующей интеграционной группировкой и отдельной страной или группой стран. В соответствии с ними страны предоставляют более благоприятный режим друг другу, чем они предоставляют третьим странам. Преференциальные соглашения, предусматривающие сохранение национальных таможенных тарифов каждой из подписавших их стран, должны рассматриваться даже не как начальный, а как подготовительный этап интеграционного процесса, который становится таковым, только когда приобретает более развитые формы. Никаких межгосударственных органов для управления преференциальными соглашениями не создается.

28

Первый этап интеграции заключается в создании зоны свободной торговли, предусматривающей уже не простое сокращение, а полную отмену таможенных тарифов во взаимной торговле при сохранении национальных таможенных тарифов в отношениях с третьими странами. В большинстве случаев условия зоны свободной торговли распространяются на все товары, кроме продуктов сельского хозяйства. Зона свободной торговли может координироваться небольшим межгосударственным секретариатом, расположенным в одной из стран-членов, но зачастую обходится без него, согласовывая основные параметры своего развития на периодических совещаниях руководителей соответствующих ведомств.

Второй уровень интеграции связан с образованием таможенного союза (ТС) – согласованной отменой группой государств национальных таможенных тарифов и введением общего таможенного тарифа и единой системы нетарифного регулирования торговли в отношении третьих стран. Таможенный союз предусматривает беспошлинную внутриинтеграционную торговлю товарами и услугами и полную свободу их перемещения внутри региона. Обычно таможенный союз требует создания уже более развитой системы межгосударственных органов, координирующих проведение согласованной внешнеторговой политики. Чаще всего они принимают форму периодических совещаний министров, руководящих соответствующими ведомствами, которые в своей работе опираются на постоянно действующий межгосударственный секретариат.

Когда интеграционный процесс достигает третьей ступени – общего единого рынка (ОР) – интегрирующиеся страны договариваются о свободе движения не только товаров и услуг, но и факторов производства – капитала и рабочей силы. Свобода межгосударственного передвижения под защитой единого внешнего тарифа, факторов производства требует организационно значительно более высокого уровня межгосударственной координации экономической политики. Такая координация осуществляется на периодических совещаниях (обычно один-два раза в год) глав государств и правительств участвующих стран, значительно более частых встречах руководителей министерств финансов, центральных банков и других экономических ведомств, опирающихся на постоянно действующий секретариат.

На четвертом уровне интеграция превращается в экономический и валютный союз (ЭВС), который наряду с общим таможенным тарифом и свободой передвижения товаров и факторов производства, предусматривает и координацию макроэкономической политики, а также унификацию законодательств в ключевых областях – валютной, бюджетной, денежной. На этом этапе возникает по-

29

требность в органах, наделенных уже не просто способностью координировать действия и наблюдать за экономическим развитием, но и принимать оперативные решения от лица группировки в целом. Правительства согласованно отказываются от части своих функций и тем самым уступают часть государственного суверенитета в пользу надгосударственных органов. Такие надгосударственные органы с надгосударственными функциями наделены правом принимать решения по вопросам, касающимся организации, без согласования с правительствами стран-членов.

Экономический союз не может являться таковым до тех пор, пока он опирается на различные денежные системы, остающиеся в национальном подчинении. Это сохраняет внутри него различия в организации кредита, расчетов, курсовой политики, а следовательно, и связанные с этим валютные риски, задержки платежей, различия в ценах, несопоставимость налогов и разнобой во внешней валютной политике. Именно этим объясняется необходимость формирования единого валютного союза, т.е. создания единой региональной валютной системы, включая создание единого банка, введение единой валюты.

Что же касается пятого уровня – полной экономической и политической интеграции, то здесь предполагается превращение единого рыночного пространства в завершенное экономическое и политическое целое. Это предполагает не просто согласование, но и проведение единой экономической политики на основе унификации законодательной базы. На этом этапе постепенно формируется новый многонациональный субъект международных экономических и политических отношений, происходит движение к созданию единого федеративного или конфедеративного государства. Пока ни одна интеграционная группировка не достигла такого уровня развития.

Определить, на каком уровне развития действительно находится то или иное интеграционное объединение, довольно сложно в силу как отсутствия достаточно сопоставимой информации, так и зачастую возникающих сильных различий между провозглашенными целями и реальными достижениями. Определенное представление о степени интегрированности стран-участниц в той или иной группировке дает показатель интенсификации внутрирегиональной торговли (см. табл. 12).

30

Источник: World trade report 2005 // www.wto.org

Как свидетельствуют данные табл. 12, в целом этот показатель имеет положительную тенденцию, несмотря на различия между отдельными интеграционными группировками. Более того, с ростом внутрирегионального товарооборота усиливаются позиции региональных экономических объединений и на мировом рынке (см. табл. 13).

Таблица 13

Доля основных экономических группировок в мировом экспорте, %

Источник: www.worldbank.ru / 25.04.06.

На начало нового столетия наиболее заметными интеграционными блоками в мировом хозяйстве являются Европейский союз, Северо-Американская зона (торговли (НАФТА) и группировка стран Юго-Восточной Азии (АСЕАН).