- •Утверждено Редакционно-издательским советом университета в качестве учебного пособия
- •Введение
- •1. Содержание дисциплины и вопросы для самостоятельного изучения
- •Тема I. Структура технико-экономического обоснования инвестиционного проекта.
- •Тема 2. Предварительный анализ инвестиций и подготовка бизнес-плана.
- •Тема 3. Методология оценки инвестиций.
- •Тема 4. Финансирование инвестиционных проектов.
- •Тема 5. Проблемы учета и оценки рискованности и достоверности инвестиционных проектов.
- •Тема 6. Учет инфляции при подготовке инвестиционных проектов.
- •Тема 7. Анализ инвестиционного проекта.
- •2. Формирование организационных основ обоснования инвестиционных проектов
- •3. Поэтапно-функциональная структура обоснования инвестиционных проектов
- •Организации и совершенствования механизма реализации инвестиционной политики предприятия
- •4. Организация процесса согласования интересов субъектов инвестиционной деятельности предприятия, возникающих в процессе обоснования инвестиционных проектов
- •2 Этап – введение дополнительных целей, 3 этап –
- •5. Модель комплексного инвестиционного портфеля
- •Матрица баланса инвестиций элементных проектов
- •Оптимизационный алгоритм представлен на рис. 20.
- •6. Анализ эффективности капитальных вложений (реальных инвестиций). Принципы принятия инвестиционных решений и оценка денежных потоков
- •7. Метод расчёта чистого приведённого эффекта (дохода)
- •8. Определение срока окупаемости инвестиций
- •9. Определение внутренней нормы доходности инвестиционных проектов
- •10. Анализ альтернативных проектов. Оценка инвестиций в условиях дефицита финансовых ресурсов
- •11. Сравнительный анализ проектов различной продолжительности
- •12. Проблема оценки риска проектов. Имитационная модель оценки риска
- •13. Оптимальное размещение инвестиций
- •14. Особые формы финансирования инвестиционных проектов (лизинг и форфейтинг)
- •15. Маргинальная стоимость капитала
- •Заключение
- •Библиографический список
- •Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: учеб. Пособие / э.И. Крылов, в.М. Власова, м.Г. Егорова и др. М.: Финансы и статистика, 2006. 192 с.
- •Оглавление
- •Подписано к изданию .25.06.2012.
- •394026 Воронеж, Московский просп., 14
1. Содержание дисциплины и вопросы для самостоятельного изучения
Введение Понятие инвестиционного проекта. Жизненный цикл инвестиционных проектов. Виды технико-экономических обоснований инвестиционных проектов.
Тема I. Структура технико-экономического обоснования инвестиционного проекта.
Этапы подготовки инвестиционной документации и организации поиска инвестиционных возможностей.
Предварительное технико-экономическое обоснование, его состав, особенности разработки.
Технико-экономическое обоснование для новых инвестиций и реабилитационного исследования: общие предпосылки, общий анализ рынка и концепция маркетинга, сырье и поставщики, местоположение, участок и окружающая среда, проектирование и технология, организация и накладные расходы, трудовые ресурсы, схема осуществления проекта, финансовый анализ и оценка инвестиций.
Оценочное заключение: состав, особенности подготовки.
Вопросы для самостоятельной подготовки
Что такое инвестиционный проект и как понятие инвестиционный проект соотносится с понятием «бизнес-план»?
Состав основных разделов технико-экономического обоснования инвестиционного проекта.
Содержание прединвестиционной фазы инвестиционного проекта.
Содержание инвестиционной фазы инвестиционного проекта.
Методы подготовки информации для технико-экономического обоснования (ТЭО).
Тема 2. Предварительный анализ инвестиций и подготовка бизнес-плана.
Макроэкономические предпосылки инвестиции.
Выбор товара и конкурентной стратегии. Оценка рынков сбыта. Оценка конкурентов.
Жизненный цикл продукта. Анализ тенденций развития отраслей. Место предприятия в отрасли.
Обоснование и анализ будущей стратегии маркетинга: основные элементы плана маркетинга, обоснование политики ценообразования. Основные аспекты организации производственной деятельности: обоснование плана производства, выбор схемы специализации и кооперирования, подготовка плана строительства, выбор местоположения нового производства, кадровое обеспечение проекта, общие требования к структуре организационного плана. Юридические рамки реализации проекта.
Тема 3. Методология оценки инвестиций.
Правила финансово-экономической оценки инвестиционных проектов. Классификация методов оценки привлекательности инвестиций: упрощенные и основанные на дисконтировании (чистая текущая стоимость, внутренняя норма доходности, индекс выгодности инвестиций).
Способы оценки конкурирующих инвестиций.
Методы определения денежных поступлений для финансово-экономической оценки проекта. Денежные поступления и жизненный цикл проекта.
Вопросы для самостоятельной подготовки
Отличительные черты упрощенных методов оценки инвестиций: периода окупаемости, простой нормы прибыли, учетной нормы прибыли.
Что такое коэффициент дисконтирования? Начисление сложных процентов.
Что такое чистая текущая стоимость? Достоинства метода оценки инвестиций по критерию чистой текущей стоимости.
Что такое внутренняя норма доходности? Каково правило принятия решений по критерию внутренней нормы доходности?
Что такое индекс доходности? Каково правило принятия решения по критерию доходности?
Как рассчитать срок окупаемости проекта?