2 Этап – введение дополнительных целей, 3 этап –
согласование вспомогательных и отсев второстепенных)
Не требует доказательств утверждение, что изначальные цели большинства участников не совпадают между собой, такое положение приводит к тому, что стороны, оказывающие существенное влияние на реализацию инвестиционной политики (Инвестор и Реципиент), стараются «посильнее вклиниться в круг» целей (рис. 14, п.4), связи показаны пунктиром), вытеснив остальных, в том числе и Инициатора. Последнего данная ситуация конечно же не устраивает, т.к. его цели и изначальные цели инвестиционной политики полностью совпадают (рис. 14, п.1), но ему приходиться мириться с дополнительными целями других участников (рис. 14, п.п. 2 и 3).
Хотя на схеме (п.4) показано, что второстепенные цели не включаются в инвестиционную политику, иногда может быть сделано исключение, например, для устранения негативного влияния от выполнения цели другого участника. Таким образом, становится ясным, что наличие нескольких участников, вовлеченных в инвестиционный процесс, создает область целей, которая находится в положении неустойчивого равновесия. Наличие названной области (далее под ней будет подразумеваться объект воздействия) означает подверженность инвестиционной политики проблеме согласования интересов, которая в свою очередь негативно влияет на завершение процесса ее реализации.
Обычно механизм любой проблемы заключается в воздействии на объект субъекта, как и в данном случае. Таким образом, первый (объект) уже определен, вторым же (субъектом) являются негативные факторы, возникающие в процессе обоснования инвестиционных проектов. Результатом такого воздействия становится рассогласование целей участников.
Если несогласованность выявляется на начальном этапе, это не вызывает таких катастрофических последствий, какие могут возыметь место уже на этапе реализации. В первом случае это естественный ход обоснования инвестиционных проектов и все цели заранее определены, а во втором несогласованность возникает спонтанно. Результатом может стать существенное изменение целей участников процесса обоснования инвестиционных проектов (включая Инициатора), а, следовательно, придется привлекать новых участников. На схеме (рис. 14) это будет выглядеть как переход из фазы 3 в фазу 2 или, что значительно хуже, в фазу 1, т.е. процесс обоснования инвестиционных проектов неосуществим.
Зная все составляющие проблемы согласования интересов, необходимо ответить на вопросы «кто должен решать проблему?» и «как ее можно решить?».
Вопрос «кто?» может породить спонтанный ответ типа «сами участники». Практика обоснования инвестиционных проектов на различных предприятиях показывает, что этот путь не самый рациональный. Как было сказано ранее, в такой ситуации каждый будет стараться для себя. Следовательно, напрашивается вывод: должно быть еще одно звено – группа людей, которая будет заниматься реализацией только инвестиционной политики, назовём это звено «Реализатор». Единственной его целью должно быть достижение всех целей разработки инвестиционной политики предприятия. В России обычно его функции выполняют сотрудники Реципиента или Инициатора, совмещая при этом и свои непосредственные обязанности. Это часто негативно сказывается и на качестве разработанной инвестиционной политики, и на основной деятельности, из-за сложности и даже невозможности эффективно осуществлять свою работу в обоих направлениях. Поэтому представляется целесообразным привлечение Реализатора со стороны. Независимость Реализатора способствует более успешной и оперативной разработке инвестиционной политики и решению проблем.
Отвечая на вопрос «как?», необходимо повторить, что проблема согласования интересов возникает при воздействии на процесс разработки и обоснования инвестиционных проектов возмущающих факторов. Это обстоятельство определяет три основных пути решения проблемы: устранение самого фактора, устранение возможности воздействия фактора или устранение последствий от его влияния, фактор – это движущая сила, воздействующая на запланированный ход разработки и обоснования инвестиционных проектов. Если воздействие смогло произойти, следовательно, можно определить связи между участниками обоснования инвестиционных проектов, которые нарушились. Выявив такие связи, имеется возможность предсказать, воздействию каких факторов подвержен процесс реализации, а также рассчитать результат от разрыва или изменения связи. Для разработки адекватных мер по нейтрализации негативного воздействия факторов надо детерминировать по возможности все связи, подверженные влиянию. Это позволит собрать необходимую информацию как о самих факторах, так и о механизме их влияния.
Субъекты инвестиционной деятельности, участвующие в обоснования инвестиционных проектов представлены самыми разными организациями, которые выполнят различные функции и находятся друг с другом в различных отношениях.
Выделим следующие организации:
организации-координаторы;
организации, стимулирующие самоинвестирование;
организации, создающие условия для инвестирования;
организации-инвесторы;
организации-консультанты;
организации-реципиенты;
внешние организации.
Организации, участвующие в обоснования инвестиционных проектов схематично представлены на рис. 15.
Рассмотрим особенности данных групп организаций.
1. Организаторы-координаторы играют роль образований, координирующих, направляющих и контролирующих инвестиционный процесс на территории. По сути, они занимают центральное звено в структуре регионального инвестиционного рынка.
Рис. 15. Организации, участвующие в обосновании
инвестиционных проектов
2. Организации, стимулирующие самоинвестирование, играют роль катализаторов централизованной инвестиционной деятельности, т.е. инвестирования, осуществляемого государственными и муниципальными организациями. Основная функция организаций, стимулирующих самоинвестирование, состоит в обосновании необходимости привлечения централизованных средств в то или иное направление развития.
3. Организации, создающие условия для инвестирования, играют роль стимуляторов привлечения частных инвестиций в округ, т.е. их основная задача – создать благоприятный инвестиционный климат или обеспечить максимальную инвестиционную привлекательность округа.
4. Организации-инвесторы играют роль вложения свободных денежных средств на социально-экономическое развитие региона. Ими являются отечественные и иностранные организации, а также физические лица.
5. Организации-посредники или консультанты выполняют коммуникационную функцию между субъектами территориального управления, инвесторами и реципиентами, обеспечивая их контакт, объединяя их усилия и интересы.
6. Организации-реципиенты играют роль образований, призванных осваивать полученные инвестиционные ресурсы.
7. Внешние организации играют роль фона вокруг организаций, осуществляющих управление инвестициями в регионе, данную функцию выполняют средства массовой информации, общественные объединения и др.
Участие субъектов в обоснования инвестиционных проектов рассмотрим в виде табл. 1.
Таблица 1
Участие субъектов в обоснования инвестиционных проектов
Фаза |
Этап |
Форма участия |
Пред-инвести-ционная
|
1. Анализ
инвестиционного
рынка |
1. Организаторы-координаторы изучают потенциальные возможности для привлечения на территорию инвестиционных ресурсов. 2. Организации, стимулирующие самоинвестирование, оценивают направления вложения инвестиционных ресурсов и возможности бюджетных источников для финансирования данных проектов. 3. Организации, создающие условия для инвестирования, анализируют инвестиционный потенциал и оценивают инвестиционные риски административной территории. 4. Организации-инвесторы оценивают наиболее перспективные направления вложения инвестиционных ресурсов. 5. Организации-посредники изучают рынок инвестиционных предложений, а также инвестиционный спрос. 6. Организаторы-реципиенты определяют свои потребности в инвестиционных ресурсах. 7. Внешние организации осуществляют мониторинг инвестиционного рынка в целом. |
Продолжение табл. 1
|
2. Разработка
инвестиционных
проектов |
1. Организации-координаторы разрабатывают типовые инвестиционные проекты, характерные для данной административной территории. 2. Организации, стимулирующие самоинвестирование, разрабатывают проекты с возможным бюджетным финансированием, исходя из потребностей территории и возможностей бюджетных источников. 3. Организации, создающие условия для инвестирования, разрабатывают мероприятия по повышению инвестиционного потенциала и снижению инвестиционных рисков. 4. Организации-инвесторы разрабатывают программы финансирования мероприятий для решения своих задач. 5. Организации-посредники формируют варианты обеспечения взаимодействия инвесторов и реципиентов. 6. Организаторы-реципиенты разрабатывают проекты по привлечению свободных денежных средств в собственное развитие. 7. Внешние организации формируют банки данных об инвестиционной ситуации на территории. |
|
3. Проведение
предварительных
консультаций |
1. Организации-координаторы проводят консультации со всеми группами организаций на предмет их участия в стимулировании инвестиционных отношений на территории. 2. Организации, стимулирующие самоинвестирование, консультируются с распорядителями бюджетных ресурсов, потенциальными реципиентами, а также с организациями, которые могли бы выступить гарантами инвестиционного процесса (функцию гарантов обычно выполняют организации-посредники или консультанты). 3. Организации, создающие условия для инвестиций проводят консультации со всеми участниками инвестиционного процесса для улучшения инвестиционного климата на территории. 4. Организации-инвесторы взаимодействуют со всеми организациями, которые могут реализовать интересы инвесторов на территории (координаторы, реципиенты, посредники и др.). |
Продолжение табл. 1
|
|
5. Организации-посредники контактируют с потенциальными инвесторами и реципиентами на предмет активизации инвестиционных отношений на территории, а также со всеми другими лицами, имеющими потребность в инвестиционном консультировании (в том числе с координаторами). 6. Организаторы-реципиенты консультируются с инвесторами, посредниками, координаторами и другими организациями, способными оказать влияние на привлечение инвестиций. 7. Внешние организации взаимодействуют со всеми другими группами для активизации инвестиционного процесса. |
|
4. Анализ
инвестиционных
рисков |
1. Организации-координаторы оценивают риски с точки зрения социально-экономических интересов территории. 2. Организации, стимулирующие самоинвестирование, оценивают риски с точки зрения бюджетных интересов территории. 3. Организации, создающие условия для инвестиций, оценивают риски с точки зрения развития инвестиционного процесса на территории. 4. Организации-инвесторы оценивают риски с точки зрения доходности, ликвидности и возвратности инвестиций. 5. Организации-посредники оценивают риски с точки зрения адекватности их инвестиционных консультаций и других услуг. 6. Организаторы-реципиенты оценивают риски с точки зрения развития своих производств и обеспечения их доходности. 7. Внешние организации оценивают риски с точки зрения общей инвестиционной ситуации. |
|
5. Зак- лючение договоров |
1. Организации-координаторы заключают договора с инвесторами на привлечение ресурсов в развитие территории, с реципиентами на обеспечение гарантий вложений инвестиций в их производства, с организациями, стимулирующими самоинвестирование, создающими условия для инвестиций и посредниками на активизацию инвестиционных отношений и др. |
Продолжение табл. 1
|
|
2. Организации, стимулирующие самоинвестирование, заключают договора с координаторами, с распорядителями бюджетных ресурсов, с реципиентами и др. 3. Организации, создающие условия для инвестиций, заключают договора с координаторами, инвесторами, реципиентами и др. 4. Организации-инвесторы заключают договора с координаторами, реципиентами, посредниками и другими организациями, которые могут представлять интересы инвесторов. 5. Организации-посредники заключают договора на обеспечение взаимодействия инвесторов и реципиентов, оказание услуг инвестиционного консультирования другим организациям, реализацию инвестиционных интересов территории. 6. Организаторы-реципиенты заключают договора с инвесторами, координаторами, посредниками, организациями, стимулирующими самоинвестирование и другими лицами, обеспечивающими активизацию инвестиционных отношений. 7. Внешние организации в случае необходимости могут заключать договора на оказание услуг информационно-аналитического и другого характера с любой из групп организаций. |
Инвестиционная
|
6. Реализация
инвестиционных
проектов |
1. Организации-координаторы осуществляют реализацию инвестиционных проектов со своим участием. 2. Организации, стимулирующие самоинвестирование, участвуют в реализации бюджетных инвестиционных проектов. 3. Организации, создающие условия для инвестирования, продолжают деятельность по повышению инвестиционного потенциала и снижения инвестиционных рисков на территории. 4. Организации-инвесторы реализуют свои проекты по размещению свободных денежных средств. 5. Организации-посредники осуществляют консультационные и другие услуги по реализации проектов, разработанных с их участием. 6. Организаторы-реципиенты обеспечивают освоение и размещение полученных денежных средств. |
Продолжение табл. 1
|
|
7. Внешние организации оказывают содействие реализации инвестиционных проектов. |
|
7. Осуществление
контроля |
1. Организации-координаторы контролируют весь цикл инвестиционного процесса с участием всех групп организаций. 2. Организации, стимулирующие самоинвестирование, контролируют реализацию инвестиционных проектов с точки зрения бюджетных интересов территории. 3. Организации, создающие условия для инвестирования, осуществляют общий контроль за реализацией инвестиционных проектов. 4. Организации-инвесторы, осуществляют контроль за использованием их инвестиционных ресурсов, вложенных в то или иное производство. 5. Организации-посредники контролируют общий ход реализации инвестиционных проектов (юридическое, организационное и др. сопровождение). 6. Организаторы-реципиенты следят за наиболее эффективным использованием полученных инвестиционных ресурсов 7. Внешние организации контролируют общий инвестиционный процесс. |
|
8. Корректировка
инвестиционных
проектов |
1. Организации-координаторы корректируют реализацию инвестиционных проектов с точки зрения социально-экономического развития территории. 2. Организации, стимулирующие самоинвестирование, корректируют инвестиционных проекты с точки зрения бюджетных интересов территории. 3. Организации, создающие условия для инвестиций, корректируют инвестиционные проекты в случае изменения конъюнктуры инвестиционного рынка. 4. Организации-инвесторы корректируют инвестиционные проекты в случае появления угрозы снижения доходности, ликвидности или возвратности их инвестиций. 5. Организации-посредники корректируют инвестиционные проекты, если могут быть нарушены интересы их партнеров по бизнесу. 6. Организаторы-реципиенты корректируют инвестиционные проекты в случае появления угрозы развитию их производств. |
Продолжение табл. 1
|
|
7. Внешние организации на основе проводимого ими анализа рекомендуют те или иные варианты по корректировке инвестиционных проектов. |
Эксплуатационная
|
9. Обеспечение
развития
территории |
1–3. Организации-координаторы, организации, стимулирующие самоинвестирование и организации, создающие условия для инвестиций осуществляют деятельность по социально-экономическому развитию территории через активизацию производственной, предпринимательской, социальной, общественной и иной деятельности граждан и юридических лиц. 4. Организации-инвесторы обеспечивают инвестиционное «питание развития» социально-экономического комплекса территории. 5. Организации-посредники обеспечивают эффективное взаимодействие различных участников инвестиционного процесса для социально-экономического развития территории. 6. Организаторы-реципиенты через размещение в своих производствах свободных денежных средств обеспечивают создание новых рабочих мест, повышение налоговых поступлений и, в итоге, рост благосостояния населения территории. 7. Внешние организации оказывают содействие развитию социально-экономического комплекса территории. |
|
10. Развитие
и использование
территории |
1. Организации-координаторы обеспечивают изучение новых подходов к решению социально-экономических задач территории. 2. Организации, стимулирующие самоинвестирование, разрабатывают инновации по более эффективному использованию бюджетных ресурсов. 3. Организации, создающие условия для инвестиций, разрабатывают инновации по повышению инвестиционного потенциала и снижению инвестиционных рисков на территории. 4. Организации-инвесторы разрабатывают инновации по обеспечению доходности, ликвидности и возвратности вкладываемых в развитие территории инвестиционных ресурсов. |
Продолжение табл. 1
|
|
5. Организации-посредники разрабатывают инновации для более эффективного взаимодействия участников инвестиционного процесса. 6. Организаторы-реципиенты разрабатывают инновации для более эффективного освоения привлеченных инвестиционных ресурсов с точки зрения технологических, финансовых и управленческих нововведений. 7. Внешние организации разрабатывают инновации по развитию инвестиционного рынка в целом. |
|
11. Ана- лиз
инвестийионных
потребностей |
1. Организации-координаторы оценивают инвестиционные потребности территории с точки зрения необходимости активизации экономического роста и социального развития. 2. Организации, стимулирующие самоинвестирование, оценивают потребности и возможности бюджетов территории в инвестиционных отношениях. 3. Организации, создающие условия для инвестиций, оценивают потенциальные потребности и возможности инвестиционного рынка с точки зрения обеспечения доходности, ликвидности и возвратности потенциальных инвестиций. 4. Организации-инвесторы оценивают необходимость собственного участия в инвестиционных отношениях с точки зрения обеспечения доходности, ликвидности и возвратности потенциальных инвестиций. 5. Организации-посредники оценивают потребности инвесторов и реципиентов в активизации инвестиционных отношений. 6. Организаторы-реципиенты оценивают свои потребности в дополнительных инвестиционных ресурсах в рамках социально-экономического развития организаций и территории. 7. Внешние организации оценивают развитие инвестиционного рынка, его возможностей и потребностей. |
Одной из перспективных организационных форм, с точки зрения автора является круговая организационная структура, представляющая собой оргструктуру, построенную на основе многосторонних, разнонаправленных (в том числе, круговых) взаимоотношений организаций и их подразделений. Ее особенностями являются следующие характеристики:
– круговая организация – демократическая иерархия (определена подчиненность, но свободны отношения);
– отсутствует безраздельный авторитет;
– имеется возможность для каждого члена организации участвовать (непосредственно или через своих представителей) в принятии всех решений, которые его затрагивают;
– одинаковую важность для организации имеют как связи внутри коллектива, так и внешние отношения;
– приветствуются отношения со всеми;
– субъекты взаимоотношений имеют максимальную автономию;
– при каждом руководителе формируется консультационно-координационный совет.
В соответствии с закономерностями организационного построения круговых оргструктур, все обозначенные нами выше организации сгруппируем в виде соответствующей организационной структуры. Данное образование можно отобразить графически по-разному, но наиболее наглядно она представляется в виде круговой лучевой структуры, которая является совокупностью различных организаций и отношений между ними, построенных по лучам, исходящим из центра. Соответственно лучевую структуру можно считать разновидностью круговой структуры. Центром лучевой структуры являются организации, второй и третий уровни представлены, соответственно, организациями, стимулирующими самоинвестирование, и организациями, создающими условия для инвестирования. С данными организациями, так или иначе, связаны организации-координаторы. Наличие уровней крайне условно в силу того, что отношения строятся по круговой системе, но лучевое построение удобно с точки зрения демонстрации демократической иерархии.
На четвертом уровне структуры расположены организации-инвесторы, на позицию которых оказывают влияние элементы структуры, представленные на трех предыдущих уровнях. Отношения между ними носят, как правило, недирективный характер.
Пятый уровень занимают организации-посредники, расположенные между организациями-инвесторами и организациями-реципиентами, обеспечивая их взаимодействие и сотрудничество. Соответственно, организации-реципиенты представлены на шестом уровне.
Седьмой уровень – место расположения внешних организаций. С ними могут быть связаны не только организации шестого уровня, но и другие образования, расположенные на других ступенях.