- •Предисловие
- •1. Введение в экономическую теорию
- •1.1. Экономика - связующее звено общества и природы
- •1.2. Потребности общества и факторы производства
- •1.3. Ограниченность ресурсов.
- •1.4. Альтернативные издержки.
- •1.5. Предмет и функции экономики
- •1.6. Основные этапы развития экономической теории
- •Часть 1. Микроэкономика
- •2. Экономические закономерности научно-технического прогресса
- •2.1. Развитие технологических способов производства.
- •2.2. Научно-технический прогресс, его формы и этапы
- •2.3. Научно - техническая революция, ее сущность,
- •2.4. Научно-технический потенциал. Новая техника и
- •2.5. Новое содержание труда
- •2.6. Труд инженера и его новая роль
- •3. Сравнительные экономические системы
- •3.1. Чистый капитализм или капитализм эпохи
- •3.2. Административно-командная экономика
- •3.3. Смешанные системы
- •3.4. Традиционная экономика
- •3.5. Модели в рамках экономической системы
- •3.6. Уровни организации экономической системы
- •3.7. Институциализм, его содержание, механизм и учение
- •4. Создание основ рыночной экономики
- •4.1. Товарное производство и этапы его развития
- •4.2. Роль обмена в обеспечении оптимального
- •4.3. Понятие рынка и его функции
- •4.4. Характеристика рынка по объектам
- •4.5. Особенности формирования основ
- •4.6. Основные направления эффективного развития
- •4.7. Критика опыта приватизации в России
- •5. Создание эффективного механизма
- •5.1. Спрос и его изменение. Закон спроса.
- •5.2. Эластичность спроса
- •5.3. Предложение, закон предложения, изменение
- •5.4. Рыночное равновесие спроса и предложения
- •6. Деньги, их функции, происхождение и развитие
- •6.1. Происхождение денег и их функции
- •Функции денег
- •6.2. Превращение денег в капитал
- •6.3. Неудавшийся эксперимент с безденежной
- •6.4. Основные действительные и естественные
- •6.5. Потоки денежного обращения в
- •6.6. Механизм денежного рынка
- •6.7. Монетаристская и кейнсианская трактовки
- •7. Кредит, его структура и система. Банки
- •7.1. Содержание кредита и его функции. Виды кредита
- •7.2. Структура современной кредитной системы
- •Функции Центрального банка рф
- •7.3. Специальные кредитно-финансовые институты
- •7.4. Банковская прибыль, ее источники,
- •7.5. Из истории банковской системы России
- •8. Фирма в рыночной экономике
- •8.1. Фирма как экономический субъект
- •8.2. Издержки производства и их виды
- •9. Доходы и формы их проявления в
- •Рыночной экономике.
- •Факторная политика сглаживания,
- •Неравенство доходов
- •9.1. Понятие и виды доходов. Экономическая
- •9.2. Заработная плата - доход труда как фактор экономической деятельности
- •Минимальный размер оплаты труда (мрот)
- •9.3. Ссудный процент
- •9.4. Рентные отношения и цена земли
- •Образование дифференциальной ренты 1
- •9.5. Неравенство в распределении доходов
- •Заключение
- •Библиографический список
- •Оглавление
- •Введение в экономическую теорию………….. 4
6.7. Монетаристская и кейнсианская трактовки
спроса и предложения денег
Равновесие денежного рынка означает равновесие между спросом и предложением денег, поддержание определенных пропорций между массой денег и товарами, между определенными видами денег, между ценами на товары и доходами населения, между частями валового продукта и национальным доходом и т.д. Спрос на деньги, в свою очередь, означает спрос хозяйственных субъектов на свои счета, депозиты, денежные остатки. Предложение денег, в сущности, означает процесс их расходования на покупку товаров и услуг. Предложение конкретных товаров и услуг должно соответствовать той сумме денег, которая предназначается потребителями на приобретение именно этих благ по той же цене. Если это условие не выполняется, возникает неравновесие рынка: либо дефицит, либо излишек товаров (а со стороны потребителя - излишек или нехватка денег). Предложение денег нельзя сводить к их эмиссии. Экономические агенты кредитуют друг друга, они предоставляют капиталы друг другу. При этом деньги, уже находящиеся в обращении, перераспределяются, и происходит оборот финансовых средств, который регулируется с помощью процентной ставки. Спрос и предложение денег совершается на основе оборота капиталов. Природа и функции денег таковы, что они обмениваются на товары и услуги (рынки товаров и услуг), на валюты иностранных государств (валютный рынок), на золото (рынок золота) или же на кредитные документы и на денежные бумаги, удостоверяющие долевое участие в активах и прибылях той или иной компании (рынок капиталов). Как видим, денежное обращение связано с разными рынками и, следовательно, регулируется разными механизмами рыночного спроса и предложения.
Существенное значение имеет разграничение денежной массы на пассивную и активную. Это разграничение характеризует экономические потоки в экономике. Один поток идет от частных лиц к предприятиям - предложение труда и капитала. Другой поток - в обратном направлении, т. с. от предприятий к частным лицам в виде поставок различных товаров, продукции и услуг. Этим потокам материальных ресурсов соответствуют два денежных потока в противоположном направлении. Субъекты домашних хозяйств получают от фирм зарплату, от банков - проценты, дивиденды, а затем платят им за товары и услуги. Активный денежный поток обслуживает розничный товарооборот и все операционные расходы (текущие расходы). Количество денег здесь определяется по формуле:
М0= (Сц + П-К-В)/О.
Но часть денег субъекты хозяйства сберегают, накопляют, им-мобилизируют из обращения. Такие деньги могут стать пассивными. Накопление денег как таковых было бы примитивным использованием их. Это означало бы накопление банкнот, замораживание средств на кредиторских счетах в банке. Мотивы такого накопления могут быть самые различные: отложенный спрос, выжидание выгодных покупок, равнодушие к покупкам.
Анализ механизма денежного рынка, его равновесия и способов регулирования особенно отчетливо выявляет в различия между монетаристской и кейнсианской концепциями.
Монетаризм произошел из неоклассических представлений об экономике, из количественной теории денег, господствовавшей в экономической науке до 30-40-х гг. XIX в. Эту теорию развивали английские ученые, Д. Юм, Дж. Милль, А. Маршалл, А. Пигу, К. Виксель, американский ученый И. Фишер, шведы Г. Кассель и Б. Хансен. В наше время сторонники этой школы группируются вокруг чикагской американской школы, возглавляемой М. Фидменом.
Монетаристы исходят из особой роли денег в экономике, полагая, что изменения денежной массы составляют основу циклического развития рыночного хозяйства. Для них абсолютный уровень цен определяется предложением номинальных денежных остатков. Иными словами, чем больше предложение денег, тем выше уровень цен, и наоборот. Данную взаимозависимость выразил американский профессор И. Фишер (в своей работе «Покупательная сила денег» (1911 г.), где он представил свои теоретические выводы в виде формулы MV = -ΔPQ, по которой масса денег прямо пропорциональна объему товарной продукции и ценам, и обратно пропорциональна скорости обращения денег M=PQ/V. Ранее еще существовало так называемое Кембриджское уравнение М = KPQ, где М - представляло количество денег; К - пропорцию между номинальным доходом и желаемыми денежными остатками; Р - средний уровень цен; Q - реальный доход. Чтобы в экономике было равновесие, по мнению монетаристов, нужно чтобы планируемый спрос на деньги равнялся планируемому предложению. На графике зависимость спроса на деньги (М) от уровня цен (Р) представляется следующим образом (рис. 12).
Рис. 12.
Из графика следует, что чем выше уровень цен, тем больший спрос предъявляется на деньги. Наклон кривой спроса на деньги зависит от уровня дохода Q, который фиксирован в условиях полной занятости. Рост доходов вызывает большую эластичность спроса на деньги. Кривая предложения денег MS изображена вертикальной линией, так как эта величина не зависит от уровня цен. Равновесное состояние денежного рынка находится в точке пересечения кривых спроса и предложения денег, когда цены устанавливаются на уровне Ра. Если же уровень цен снизится до точки Рв, то возникнет избыточное предложение денег, равное Ms—Мs1. В таком случае деньги начинают обесцениваться и происходит повышение цен, приближающее их к уровню Ра. Таким образом, монетаристы доказывают наличие тенденции к поддержанию автоматического равновесия на рынке.
Кейнсианская теория иначе объясняет спрос на деньги. В работе «Общая теория занятости, процента и денег» (1936 г.) Дж. М. Кейнс отверг идею автоматического установления равновесия, он выдвинул идею обязательного государственного регулирования спроса на деньги, чтобы побуждать людей хранить сбережения в денежной (ликвидной) форме. Кейнс дифференцировал мотивы, которые побуждают людей сберегать деньги, поэтому эти сбережения он подразделил на трансакционные, спекулятивные и сбережения предосторожности.
Трансакционные остатки денежных средств хранятся в целях осуществления сделок, связанных с поддержанием заданного уровня денежного дохода. При обычном положении дел уровень трансакционных остатков составляет постоянную долю его денежного дохода K=PQ/M. Это та же формула, что и у монетаристов. Здесь Кейнс и монетаристы не расходятся в понимании зависимостей денежного потока.
Но спрос на деньги, по Кейнсу, главным образом формируется под влиянием спекулятивного мотива. Если лицо считает, что будущий процент даст ему больше прироста дохода, то он не будет покупать акции, а будет держать деньги в банке. Но если ожидается понижение нормы процента, то владелец денег будет помещать свои деньги в облигации.
Мотив предосторожности, как и спекулятивный мотив, тоже связан с изменением ставки процента. Только этот мотив связан с риском потери капитала. Здесь каждый рассчитывает не потерять от изменений дохода от акций. Деньги в банке хоть и приносят меньше дохода, чем облигации, но они не связаны с риском потери капитала. Таким образом, Кейнс спрос на деньги ставит в зависимость от портфельного набора, от соотношения мотивов хранения, от доли денежных средств в банке и в акциях. Одна часть спроса на деньги трансакционна, а другая спекулятивная; одна часть зависит от объема операций и уровня цен, а другая от уровня банковского процента Mq= M1 + М2 = Z(Q) + Z2(r - г), где Mq - спрос на трансакционные остатки (Z(Q)); а М2q - спекулятивный спрос (Z2(r - г)); r - рыночная процентная ставка; г - нормальная ожидаемая норма процента.
Кейнсианцы подчеркивают, что масса денег больше зависит от экзогенных факторов денежного рынка, т.е. от правительства, а монетаристы все факторы денежного рынка рассматривают только как эндогенные (внутренние) для экономической системы. Спор между кейнсианцами и монетаристами только на первый взгляд кажется чисто схоластическим, а в действительности он имеет свое практическое значение. Механизм денежного рынка будет разным в зависимости от того, будет ли государство придерживаться монетаристских либо кейнсианских концепций.
Если сгруппировать признаки, отличающие отмеченные школы, то становится, очевидно, что они по-разному представляют себе сам механизм функционирования рыночной экономики. Монетаристы считают, что рыночное хозяйство по природе своей является равновесным, в нем действуют встроенные стабилизаторы экономического развития. Поэтому они рекомендуют государству как можно меньше вмешиваться в процессы воспроизводства, лучше поддерживать индивидуальную свободу. А кейнсианцы и неокейнсианцы исходят из неспособностей рыночного хозяйства саморегулироваться, так как ему присущи диспропорции и кризисы. Нужна активная государственная политика по регулированию хозяйства. Монетаристы тоже не отрицают необходимости государственного регулирования, но только монетаристскими средствами, т.е. регулированием общей денежной массы. А кейнсианцы наряду с регулированием денежной массы считают обязательной также фискальную политику, т.е. государственное перераспределение доходов различными финансовыми ограничениями, государственными расходами и налогами.
В качестве итога можно отметить различия между двумя основными концепциями в табл. 5.
Таблица 5
Утверждения двух концепций
Кейнсианцы |
Неоклассики (монетаристы) |
Экономика капитализма нестабильна по своей природе |
Экономика капитализма внутренне устойчива |
Большинство проблем в экономике связаны с недостаточным спросом на ресурсы |
Большинство проблем в экономике связано с недостаточным предложением ресурсов |
Главная цель экономической политики - полная занятость |
Главная цель экономической политики - долговременная стабильность цен - необходимое условие действия саморегулирующихся механизмов |
Уровень занятости зависит от спроса, поэтому необходимо постоянно регулировать спрос |
Воздействие на спрос разрушает саморегулирующиеся механизмы в экономике |
Спрос состоит из потребления и инвестиций. Колебания в инвестициях являются причиной цикла |
Признанной экономического цикла являются колебания в темпах роста денежной массы |
Рост инвестиций зависит от процентных ставок. Поэтому регулирование процентных ставок условие стабильности в экономике |
Если денежная масса растет плавно, то вся экономика будет расти устойчиво |
Продолжение табл. 5 |
|
Кейнсианцы |
Неоклассики (монетаристы) |
Влияние кредитно-денежной политики на экономику должно осуществляться по схеме: денежная масса - норма процента - инвестиции - национальный доход |
Изменения в денежной массе влияют главным образом на уровень цен. Стабильность цен определяет стабильность экономики |
Целью проведения кредитно-денежной политики должны быть динамика и уровень процентных ставок |
Целью проведения кредитно-денежной политики должны быть темпы роста денежной массы |
Между этими концепциями, очевидно, необходимо найти золотую середину. Всему свое время. В той и другой имеются научные обобщения. Конкретные условия развития экономики требуют комбинирования кейнсианских и монетаристских подходов. Российской переходной экономике односторонность противопоказана.