2.4.2. Бизнес-план

Другим немаловажным фактором, влияющим на хозяйствен­ную деятельность организации, является формирование системы эко­номических и финансовых аспектов.

К экономическому аспекту деятельности относится бизнес-пла­нирование. Бизнес-план -это один из основных документов орга­низации. Он позволяет выйти на новые рынки, подобрать персонал, оценить риски, сформировать структуру доходов и расходов.

Для составления бизнес-плана необходимо затратить много вре­мени, потребуется собрать большой объем информации, а иногда и провести дополнительные исследования. В настоящее время суще­ствует большое количество литературы, которая описывает методы составления бизнес-плана. На рынке действуют многочисленные кон­салтинговые компании, предметом деятельности которых является бизнес-планирование. Поэтому в данном вопросе ограничимся лишь некоторыми рекомендациями.

Работа по составлению бизнес-плана включает следующие этапы:

комплексное маркетинговое исследование рынков;

- оценка текущих затрат;

• оценка инвестиционных потребностей;

• разработка структуры предприятия;

• разработка схемы привлечения инвестиций;

• оценка риска;

• финансовая оценка проекта.

Составление бизнес-плана требует личного участия руководите­ля организации или человека, собирающегося открыть свое дело. Включаясь в эту работу, он как бы моделирует свою будущую дея­тельность, проверяя на крепость и сам замысел, и себя: хватит ли у него сил обеспечить успех проекту и продвинуться дальше. Овладе­ние искусством составления бизнес-плана сегодня становится край­не актуальным. Во-первых, в нашу экономику входит новое поколе­ние предпринимателей, которые никогда не руководили никакими коммерческими структурами. Во-вторых, меняющаяся хозяйствен­ная среда ставит и опытных руководителей перед необходимостью по-иному просчитывать свои будущие шаги и готовиться к борьбе с конкурентами.

В-третьих, рассчитывая получить иностранные инвестиции для подъема нашей экономики, необходимо уметь обосновывать свои за­явки и доказывать инвесторам, что мы способны просчитать все ас­пекты использования таких инвестиций не хуже бизнесменов из дру­гих стран.

Стоит особо сказать о том, что бизнес-план - документ перспек­тивный и составлять его (даже для простейшего проекта) рекоменду­ется на три-пять лет вперед.

2.4.3. Бюджетное планирование

Второй аспект - финансовый. К нему относится организация бюд­жетной системы (бюджетное планирование, или бюджетирование) на таких принципах ее построения, как единство, полнота, реальность и самостоятельность всех бюджетов структурных подразделений, вхо­дящих в бюджетную систему предприятия. Поэтому можно сделать вывод, что разработка концепции бюджетирования прямо и непо-

118

119

* средственно касается крупных предприятий и корпораций с разветв­ленной структурой управления. Кроме того, необходимость состав­ления бюджетного плана связана с неопределенностью будущей за­конодательной базы, экономической ситуации в стране. Бюджетиро­ванию также принадлежит и координирующая роль, так как любое рассогласование деятельности структурных подразделений требует фи­нансовых затрат на его преодоление.

В широком смысле слова бюджетное планирование представ­ляет собой процесс разработки и принятия целевых установок ко­личественного и качественного характера (что делать) и определе­ние эффективных мер по их достижению (как делать).

Под бюджетом (англ. budget) в экономической англоязычной литературе принято понимать денежное выражение сбалансирован­ной системы доходов и расходов на определенный период. Поэтому нельзя смешивать термин «бюджет» как категорию государственно­го управления с категорией бюджетного планирования в организа­ции. В связи с этим ведутся, как представляется, бессмысленные дебаты по поводу отличия понятия «план» от понятия «бюджет». План -это система целей и стратегий по их достижению. Программа - это комплекс мероприятий по реализации стратегий. Бюджет - это фи­нансовое выражение цел<;й, стратегий и намеченных мероприятий, реализующихся в сметах, графиках поступлений и расходов. Несом­ненно, усматривается определенная тавтология в дефинициях (план, бюджет, программа).

Объектами бюджетирования могут быть: бизнес, цех, участок, организация в целом, следовательно, бюджеты являются основой для принятия решений руководством об уровнях финансирования раз­личных бизнесов из внутренних и внешних источников, обеспечива­ют постоянный оперативный контроль за финансовым состоянием организации.

Финансовый план - это документ, в котором отражаются финан­совая стратегия и способы ее реализации, обеспечивающей прибыль­ность, платежеспособность и финансовую устойчивость организации, а в целом - увеличение доходов собственника. Концептуально про-

сматриваются два уровня финансового плана: стратегический и такти­ческий. Состав показателей, степень их детализации зависят от плано­вого периода.

Стратегия - это компас, указывающий путь, вектор направле­ния развития организации, она формируется высшим руководством и формулируется на качественном уровне или в виде общих количествен­ных ориентиров.

Термины «стратегический» и «долгосрочный» не тождественны. В системе долгосрочного планирования предполагается, что будущее может быть предсказано путем экстраполяции (распространение оче­видной тенденции за пределы фактических наблюдений, на которых эта тенденция базируется) сложившихся структурных пропорций и тен­денций. В системе стратегического планирования идут от настоящего к будущему, заменяя экстраполяцию анализом перспектив организа­ции. Методологической основой при стратегическом подходе являют­ся системный и ситуационный подходы (разработка сценариев буду­щих ситуаций, экспертные оценки и др.), эти подходы отличаег гиб­кость, адаптивность, маневренность.

Стратегический финансовый план представляет собой систе­му целей финансовой деятельности, направленных на максимизацию стоимости предприятия. В качестве целевых стратегических нормати­вов могут быть установлены:

• среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов, фор­мируемых из внутренних источников;

• минимальная доля собственного капитала в общем объеме использу­емого капитала организации;

коэффициент рентабельности собственного капитала;

• соотношение оборотных и внеоборотных активов;

• минимальный уровень денежных активов, обеспечивающих теку­щую платежеспособность, и т.д.

Философия финансовой политики должна обосновать наиболее важные аспекты финансовой деятельности по следующим направле­ниям:

• инвестиционная политика;

• управление оборотным капиталом, кредиторской и дебиторской за­долженностью;

121

120

• разработка учетной и налоговой политики; ' - выработка кредитной политики;

• выбор дивидендной политики.

Целью стратегического финансового планирования является обес­печение финансовой устойчивости на длительный период.

Критерием эффективности финансовой стратегии может служить «золотое правило» экономики:

TP>TV>TA>TK,

где: ТР - темп роста прибыли, TV - темп роста объема продаж (выруч­ки), ТА - темп роста активов, ТК- темп роста собственного капитала.

Если в результате разработки руководством финансовой идеоло­гии и финансовых нормативов нарушается данное соотношение, то стратегию нужно корректировать до тех пор, пока она не будет удов­летворять критерию эффективности. Только в этом случае цель счита­ется достигнутой.

Назначение бюджетов - ответить на вопросы: как, где, когда необ­ходимо использовать финансовые ресурсы, чтобы обеспечить повы­шение общей эффективности развития организации. Итоговым доку­ментом тактического финансового планирования является генераль­ный, или мастер-бюджет, состоящий из:

- бюджета дохода и расхода (позволяет прогнозировать эффективную финансовую деятельность);

бюджета движения денежных средств (позволяет прогнозировать те­кущую платежеспособность);

- бюджета расчетного (прогнозного) баланса (позволяет прогнозиро­ вать финансовую устойчивость).

Консолидированный бюджет необходимо составлять корпораци­ям, в структуре которых имеются дочерние организации (предприя­тия), имеющие статус юридических лиц. Консолидированный бюджет не есть механическое суммирование одноименных статей бюджетов отдельных юридических лиц. В этом документе не отражаются сделки

между членами корпорации, он включает только доходы и расходы, активы и обязательства, возникающие с третьими лицами.

Таким образом, с бухгалтерскими и финансовыми вопросами связаны документы, отражающие:

управленческий и бухгалтерский учет и отчетность;

- учетную политику;

бюджетирование.