Рынок рисков

С экономической точки зрения риск представляет собой один из факторов хозяйственной деятельности. Наряду с землей, трудом и капиталом, он вносит свой вклад в формирование стоимости продукта. И хотя данная точка зрения не является общепринятой, доказательством ее истинности является возможность купли-продажи рисков. Существование рынка рисков со всеми его атрибутами: спросом, предложением и ценой равновесия.

Правда, существенным отличием этого рынка от рынка других факторов производства является смена функций покупателя и продавца. Ведь продается и покупается не сам риск, а право на возмещение связанных с ним убытков. Но цена этого права, как и цена любого товара, складывается под влиянием объективно обусловленных затрат продавца и ценностных предпочтений покупателя.

В самом примитивном изложении дело выглядит так. Допустим, статистическая оценка вероятности наступления определенного неблагоприятного события (гибели транспортного средства) равна 1/100, а ущерб, который может нанести владельцу данного средства это событие, составляет 500 000 рублей.

Если одновременно страхуется 1000 транспортных средств, то в соответствии с законом больших чисел можно ожидать, что из 1 000 плохих возможностей реализуется именно 10 (1000 х 1/100). А это значит, что если совокупную стоимость возмещения ущерба—5 000 000 рублей (500 000 х 10) разделить на количество страхуемых объектов (1000), на долю каждого из них придется всего-навсего 5 000 рублей.

Прибавьте сюда затраты на организацию страхования и получите объективно обусловленные затраты страховой компании. Или нижнюю границу стоимости риска.

Цена покупателя

А верхней границей, как мы уже говорили, является премия за риск. Доход (или потери) предпринимателя, связанные с существованием данного риска.

Бизнесмен покупает недвижимость в центре, провинциального города. Покупает на достаточно выгодных условиях и некоторое время от души радуется приобретению. Однако по прошествии полугода выясняется, что акционерное общество, когда-то впервые продавшее данное здание не было его собственником. Здание было приватизировано с нарушением закона.

С тех пор недвижимость еще несколько раз переходила из рук в руки. Причем последний ее продавец — ООО «Пустое место» — был всего лишь посредником.

Приглашенные для консультации юристы объясняют нынешнему владельцу, что крайним может оказаться именно он. Хотя закон и защищает интересы добросовестного приобретателя, но не в случае, когда имущество выбыло из владения собственника помимо его воли. Так что если представители власти захотят истребовать имущество из чужого незаконного владения, все, на что будет иметь право наш герой, — предъявить иск «Пустому месту».

Правда, существует способ защиты — использовать ту же комбинацию. Продать здание ООО «Совершенно пустое место», которое затем перепродаст его новому добросовестному приобретателю. И чем солиднее будет этот приобретатель, тем меньше шансов, что имущество будет у него когда-либо изъято. Российский суд уважает личности ничуть не меньше, чем законы.

Однако реализация данного плана связана не только с моральными муками, но и с материальными потерями. Деньги в ремонт и реконструкцию здания вложены немалые. И если сейчас, немедленно продавать одно и покупать другое помещение, потери составят несколько миллионов рублей.

А чиновники, может быть, и не спохватятся. И через несколько лет закончится срок исковой давности...

Выбор владельца не назовешь легким. Но зато он предельно четок. На одной чаше весов — риск потери собственности. На другой — затраты, связанные с преодолением данной угрозы.

Это и есть ценностной эквивалент его риска.