10.2. Приложение 2. Тема 3. Практическое занятие 3. «Стоимость денег во времени: начисление сложного процента, дисконтирование, понятие аннуитета». Работа с таблицами Microsoft Office Excel
Расчета кредита с переменными платежами, постоянными платежами, переменным процентом и кусочно-постоянными платежами:
В Приложении 2 (+ электронный ресурс) даны 4 варианта задач расчета кредита с использованием различных схем платежей. Каждый вариант содержит:
пример расчета кредита с переменными платежами, постоянными платежами, переменным процентом и кусочно-постоянными платежами;
исходные условия и формы для заполнения:
расчета простейшего кредита с переменным процентом и кусочно-постоянными платежами;
расчета кредита с постоянными платежами;
расчета простейшего кредита с переменными платежами
описание стандартной функции EXCEL – ПЛТ
ответы: расчеты кредита с использованием различных схем платежей по вариантам 1-4
Расчет кредита с переменными платежами, постоянными платежами, переменным процентом и кусочно-постоянными платежами
Вариант 1.
Задание 1 РАСЧЕТ ПРОСТЕЙШЕГО КРЕДИТА С ПЕРЕМЕННЫМ ПРОЦЕНТОМ И КУСОЧНО-ПОСТОЯННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ (комбинированная ставка):
7-лет ставка 12% фиксированная;
далее к ставке 12% добавляется ставка EURIBOR
ставка EURIBOR устанавливается на год (условно), далее пересматривается
Прогноз EURIBOR: с 8 по 10 год кредитного срока ставка 6,2%
с 11 по 15 год - 6,4%
Срок кредита 15 лет
Размер кредита 500 000
Таблица 1
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 2 РАСЧЕТ ПРОСТЕЙШЕГО КРЕДИТА С ПЕРЕМЕННЫМ ПРОЦЕНТОМ И КУСОЧНО-ПОСТОЯННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ (комбинированная ставка):
6-лет ставка 11% фиксированная;
далее к ставке 11% добавляется ставка EURIBOR
ставка EURIBOR устанавливается на год (условно), далее пересматривается
Прогноз EURIBOR: с 7 по 11 год кредитного срока:
ставка ожидается на уровне 5,7%
Срок кредита 11 лет
Размер кредита 300 000
Таблица 2
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 3 ПРИМЕР РАСЧЕТА КРЕДИТА С ПОСТОЯННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ (плавающая ставка):
Ставка LIBOR 6,2-6,4
ставка LIBOR устанавливается на год (условно)
Прогноз EURIBOR:
1 год:6,2%
2 год: 6,4%
Срок кредита 2 года
Размер кредита 70 000
Таблица 3
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды (мес.) |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 4 РАСЧЕТ ПРОСТЕЙШЕГО КРЕДИТА С ПЕРЕМЕННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ:
Ставка 12,4%
Рассчитывается индивидуально и зависит от срока и размера кредита, собственных средств заемщика
Произвольный выбор по платежам основной суммы
Срок кредита 7 лет
Размер кредита 150 000
Таблица 4
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
Вариант 2
Задание 1 РАСЧЕТ ПРОСТЕЙШЕГО КРЕДИТА С ПЕРЕМЕННЫМ ПРОЦЕНТОМ И КУСОЧНО-ПОСТОЯННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ (комбинированная ставка):
5-лет ставка 10% фиксированная;
далее к ставке 10% добавляется ставка EURIBOR
ставка EURIBOR устанавливается на год (условно), далее пересматривается
Прогноз EURIBOR: с 6 по 9 год кредитного срока ставка 5,8%
с 10 по 15 год - 6,6%
Срок кредита 15 лет
Размер кредита 380 000
Таблица 5
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты (сумма) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 2 РАСЧЕТ ПРОСТЕЙШЕГО КРЕДИТА С ПЕРЕМЕННЫМ ПРОЦЕНТОМ И КУСОЧНО-ПОСТОЯННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ (комбинированная ставка):
5-лет ставка 9% фиксированная;
далее к ставке 9% добавляется ставка EURIBOR
ставка EURIBOR устанавливается на год (условно), далее пересматривается
Прогноз EURIBOR: с 6 по 8 год кредитного срока:
ставка ожидается на уровне 6%
Срок кредита 8 лет
Размер кредита 250 000
Таблица 6
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты (сумма) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 3 РАСЧЕТ КРЕДИТА С ПОСТОЯННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ (плавающая ставка):
Ставка LIBOR 5,6-6,6%
ставка LIBOR устанавливается на год (условно), далее пересматривается
Прогноз EURIBOR:
1 год:5,6%
2 год:6,0%
3 год: 6,6%
Срок кредита 3 лет
Размер кредита 22 000
Таблица 7
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды (мес.) |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(продолжение таблицы 7)
|
3-ий год |
|||||||||||
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 4 РАСЧЕТ ПРОСТЕЙШЕГО КРЕДИТА С ПЕРЕМЕННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ:
Ставка 13,05%
Рассчитывается индивидуально и зависит от срока и размера кредита, собственных средств заемщика
Произвольный выбор по платежам основной суммы
Срок кредита 8 лет
Размер кредита 150000
Таблица 8
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты (сумма) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вариант 3
Задание 1 РАСЧЕТА ПРОСТЕЙШЕГО КРЕДИТА С ПЕРЕМЕННЫМ ПРОЦЕНТОМ И КУСОЧНО-ПОСТОЯННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ (комбинированная ставка):
7-лет ставка 12% фиксированная;
далее к ставке 12% добавляется ставка EURIBOR
ставка EURIBOR устанавливается на год (условно), далее пересматривается
Прогноз EURIBOR: с 8 по 10 год кредитного срока ставка 6,0%
с 11 по 15 год - 6,4%
Срок кредита 15 лет
Размер кредита 650 000
Таблица 9
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды (год) |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 2 ПРИМЕР РАСЧЕТА ПРОСТЕЙШЕГО КРЕДИТА С ПЕРЕМЕННЫМ ПРОЦЕНТОМ И КУСОЧНО-ПОСТОЯННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ (комбинированная ставка):
3-года ставка 8% фиксированная;
далее к ставке 8% добавляется ставка EURIBOR
ставка EURIBOR устанавливается на год (условно), далее пересматривается
Прогноз EURIBOR: с 4 по 6 год кредитного срока:
ставка ожидается на уровне 6%
Срок кредита 6 лет
Размер кредита 190 000
Таблица 10
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
Задание 3 ПРИМЕР РАСЧЕТА КРЕДИТА С ПОСТОЯННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ (плавающая ставка):
Ставка LIBOR 6,0-6,4%
ставка LIBOR устанавливается на год (условно)
Прогноз EURIBOR:
1 год:6,0%
2 год:6,3%
3 год: 6,4%
Срок кредита 3 лет
Размер кредита 56 000
Таблица 11
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды (мес.) |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(продолжение таблицы 11)
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды (мес.) |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 4 РАСЧЕТ ПРОСТЕЙШЕГО КРЕДИТА С ПЕРЕМЕННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ:
Ставка 9,6%
Рассчитывается индивидуально и зависит от срока и размера кредита, собственных средств заемщика
Произвольный выбор по платежам основной суммы
Срок кредита 9 лет
Размер кредита 240 000
Таблица 12
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вариант 4
Задание 1 РАСЧЕТ ПРОСТЕЙШЕГО КРЕДИТА С ПЕРЕМЕННЫМ ПРОЦЕНТОМ И КУСОЧНО-ПОСТОЯННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ (комбинированная ставка):
4-года ставка 11,6% фиксированная;
далее к ставке 11,6% добавляется ставка EURIBOR
ставка EURIBOR устанавливается на год (условно), далее пересматривается
Прогноз EURIBOR: с 5 по 7 год кредитного срока ставка 5,9%
с 8 по 12 год - 6,1%
Срок кредита 12 лет
Размер кредита 750 000
Таблица 13
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 2 РАСЧЕТ ПРОСТЕЙШЕГО КРЕДИТА С ПЕРЕМЕННЫМ ПРОЦЕНТОМ И КУСОЧНО-ПОСТОЯННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ (комбинированная ставка):
5-лет ставка 10,6% фиксированная;
далее к ставке 10,6% добавляется ставка EURIBOR
ставка EURIBOR устанавливается на год (условно), далее пересматривается
Прогноз EURIBOR: с 6 по 10 год кредитного срока:
ставка ожидается на уровне 5,6%
Срок кредита 10 лет
Размер кредита 280 000
Таблица 14
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 3 РАСЧЕТ КРЕДИТА С ПОСТОЯННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ (плавающая ставка):
Ставка LIBOR 5,8-6,6
ставка LIBOR устанавливается на год (условно)
Прогноз EURIBOR:
1 год:5,8%
2 год: 6,6%
Срок кредита 2 года
Размер кредита 110 000
Таблица 15
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды (мес.) |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задание 4 РАСЧЕТ ПРОСТЕЙШЕГО КРЕДИТА С ПЕРЕМЕННЫМИ ПЛАТЕЖАМИ
УСЛОВИЕ:
Ставка 9,8%
Рассчитывается индивидуально и зависит от срока и размера кредита, собственных средств заемщика
Произвольный выбор по платежам основной суммы
Срок кредита 9 лет
Размер кредита 226 000
Таблица 16
Процент за период |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Остаток основной сумма |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проценты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО платеж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дисконтирование |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОТВЕТЫ:
Вариант 1
Задание 1
Таблица 17
Процент за период |
12,00 |
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Остаток основной сумма |
500 000 |
486 588 |
471 566 |
454 742 |
435 899 |
414 795 |
391 158 |
364 685 |
Проценты |
|
60 000 |
58 391 |
56 588 |
54 569 |
52 308 |
49 775 |
46 939 |
Возврат основной суммы |
|
13 412 |
15 022 |
16 824 |
18 843 |
21 104 |
23 637 |
26 473 |
ИТОГО платеж |
|
73 412 |
73 412 |
73 412 |
73 412 |
73 412 |
73 412 |
73 412 |
Дисконтирование |
500 000 |
65 547 |
58 524 |
52 253 |
46 655 |
41 656 |
37 193 |
33 208 |
(продолжение таблицы 17)
Процент за период |
18,20 |
|
|
18,40 |
|
|
|
|
Периоды |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
Остаток основной сумма |
341 066 |
313 148 |
280 149 |
241 298 |
195 299 |
140 835 |
76 350 |
0 |
Проценты |
66 373 |
62 074 |
56 993 |
51 547 |
44 399 |
35 935 |
25 914 |
14 048 |
Возврат основной суммы |
23 619 |
27 918 |
32 999 |
38 851 |
46 000 |
54 464 |
64 485 |
76 350 |
ИТОГО платеж |
89 992 |
89 992 |
89 992 |
90 399 |
90 399 |
90 399 |
90 399 |
90 399 |
Дисконтирование |
34 440 |
29 137 |
24 650 |
20 914 |
17 664 |
14 919 |
12 600 |
10 642 |
Задание 2
Таблица 18
Процент за период |
11,00 |
|
|
|
|
|
|
16,70 |
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
Остаток основной сумма |
300 000 |
284 664 |
267 640 |
248 745 |
227 770 |
204 489 |
178 646 |
153 026 |
123 128 |
88 236 |
47 518 |
0 |
Проценты |
|
33 000 |
31 313 |
29 440 |
27 362 |
25 055 |
22 494 |
29 834 |
25 555 |
20 562 |
14 735 |
7 936 |
Возврат основной суммы |
|
15 336 |
17 023 |
18 896 |
20 974 |
23 282 |
25 843 |
25 620 |
29 898 |
34 891 |
40 718 |
47 518 |
ИТОГО платеж |
|
48 336 |
48 336 |
48 336 |
48 336 |
48 336 |
48 336 |
55 454 |
55 454 |
55 454 |
55 454 |
55 454 |
Дисконтирование |
300 000 |
43 546 |
39 231 |
35 343 |
31 841 |
28 685 |
25 843 |
25 405 |
21 770 |
18 654 |
15 985 |
13 697 |
Задание 3
Таблица 19
Процент за период |
6,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Остаток основной сумма |
70 000 |
67 253 |
64 492 |
61 716 |
58 926 |
56 122 |
53 303 |
50 470 |
47 622 |
44 759 |
41 882 |
38 989 |
36 082 |
Проценты |
|
362 |
347 |
333 |
319 |
304 |
290 |
275 |
261 |
246 |
231 |
216 |
201 |
Возврат основной суммы |
|
2 747 |
2 761 |
2 776 |
2 790 |
2 804 |
2 819 |
2 833 |
2 848 |
2 863 |
2 877 |
2 892 |
2 907 |
ИТОГО платеж |
|
3 109 |
3 109 |
3 109 |
3 109 |
3 109 |
3 109 |
3 109 |
3 109 |
3 109 |
3 109 |
3 109 |
3 109 |
Дисконтирование |
70 000 |
3 093 |
3 077 |
3 061 |
3 045 |
3 030 |
3 014 |
2 999 |
2 983 |
2 968 |
2 953 |
2 937 |
2 922 |
(продолжение таблицы 19)
Процент за период |
6,4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
Остаток основной сумма |
33 162 |
30 227 |
27 276 |
24 310 |
21 327 |
18 329 |
15 314 |
12 284 |
9 238 |
6 175 |
3 096 |
0 |
Проценты |
192 |
177 |
161 |
145 |
130 |
114 |
98 |
82 |
66 |
49 |
33 |
17 |
Возврат основной суммы |
2 920 |
2 935 |
2 951 |
2 967 |
2 982 |
2 998 |
3 014 |
3 030 |
3 047 |
3 063 |
3 079 |
3 096 |
ИТОГО платеж |
3 112 |
3 112 |
3 112 |
3 112 |
3 112 |
3 112 |
3 112 |
3 112 |
3 112 |
3 112 |
3 112 |
3 112 |
Дисконтирование |
2 910 |
2 894 |
2 879 |
2 864 |
2 849 |
2 834 |
2 819 |
2 804 |
2 789 |
2 774 |
2 759 |
2 745 |
Задание 4
Таблица 20
Процент за период |
12,40 |
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Остаток основной сумма |
150 000 |
138 000 |
123 000 |
104 000 |
82 000 |
57 000 |
30 000 |
0 |
Проценты |
|
18 600 |
17 112 |
15 252 |
12 896 |
10 168 |
7 068 |
3 720 |
Возврат основной суммы |
150 000 |
12 000 |
15 000 |
19 000 |
22 000 |
25 000 |
27 000 |
30 000 |
ИТОГО платеж |
|
30 600 |
32 112 |
34 252 |
34 896 |
35 168 |
34 068 |
33 720 |
Дисконтирование |
150 000 |
27 224 |
25 418 |
24 121 |
21 863 |
19 603 |
16 895 |
14 877 |
Вариант 2
Задание 1
Таблица 21
Процент за период |
10,00 |
|
|
|
|
|
15,80 |
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Остаток основной сумма |
380 000 |
368 040 |
354 884 |
340 412 |
324 493 |
306 983 |
292 443 |
275 607 |
256 110 |
233 532 |
Проценты |
|
38 000 |
36 804 |
35 488 |
34 041 |
32 449 |
48 503 |
46 206 |
43 546 |
40 465 |
Возврат основной суммы |
|
11 960 |
13 156 |
14 472 |
15 919 |
17 511 |
14 540 |
16 837 |
19 497 |
22 577 |
ИТОГО платеж |
|
49 960 |
49 960 |
49 960 |
49 960 |
49 960 |
63 043 |
63 043 |
63 043 |
63 043 |
Дисконтирование |
380 000 |
45 418 |
41 289 |
37 536 |
34 123 |
31 021 |
33 804 |
29 191 |
25 208 |
21 769 |
(продолжение таблицы 21)
Процент за период |
16,60 |
|
|
|
|
|
Периоды |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
Остаток основной сумма |
207 910 |
178 034 |
143 199 |
102 582 |
55 222 |
0 |
Проценты |
38 766 |
34 513 |
29 554 |
23 771 |
17 029 |
9 167 |
Возврат основной суммы |
25 622 |
29 876 |
34 835 |
40 618 |
47 360 |
55 222 |
ИТОГО платеж |
64 389 |
64 389 |
64 389 |
64 389 |
64 389 |
64 389 |
Дисконтирование |
19 068 |
16 354 |
14 025 |
12 029 |
10 316 |
8 847 |
Задание 2
Таблица 22
Процент за период |
9,00 |
|
|
|
|
|
15,00 |
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Остаток основной сумма |
250 000 |
227 331 |
202 623 |
175 690 |
146 334 |
114 335 |
81 409 |
43 544 |
0 |
Проценты |
|
22 500 |
20 460 |
18 236 |
15 812 |
13 170 |
17 150 |
12 211 |
6 532 |
Возврат основной суммы |
|
22 669 |
24 709 |
26 933 |
29 356 |
31 999 |
32 926 |
37 865 |
43 544 |
ИТОГО платеж |
|
45 169 |
45 169 |
45 169 |
45 169 |
45 169 |
50 076 |
50 076 |
50 076 |
Дисконтирование |
250 000 |
41 439 |
38 018 |
34 878 |
31 999 |
29 356 |
28 301 |
24 609 |
21 400 |
Задание 3
Таблица 23
Процент за период |
5,60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды (мес.) |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Остаток основной сумма |
22 000 |
21 437 |
20 872 |
20 304 |
19 734 |
19 160 |
18 585 |
18 006 |
17 425 |
16 841 |
16 254 |
15 665 |
15 072 |
Проценты |
|
103 |
100 |
97 |
95 |
92 |
89 |
87 |
84 |
81 |
79 |
76 |
73 |
Возврат основной суммы |
|
563 |
565 |
568 |
571 |
573 |
576 |
579 |
581 |
584 |
587 |
589 |
592 |
ИТОГО платеж |
|
665 |
665 |
665 |
665 |
665 |
665 |
665 |
665 |
665 |
665 |
665 |
665 |
Дисконтирование |
22 000 |
662 |
659 |
656 |
653 |
650 |
647 |
644 |
641 |
638 |
635 |
632 |
629 |
(продолжение таблицы 23)
Процент за период |
6,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
Остаток основной сумма |
14 480 |
13 884 |
13 285 |
12 684 |
12 079 |
11 472 |
10 861 |
10 247 |
9 631 |
9 011 |
8 388 |
7 762 |
Проценты |
75 |
72 |
69 |
66 |
63 |
60 |
57 |
54 |
51 |
48 |
45 |
42 |
Возврат основной суммы |
593 |
596 |
599 |
602 |
605 |
608 |
611 |
614 |
617 |
620 |
623 |
626 |
ИТОГО платеж |
668 |
668 |
668 |
668 |
668 |
668 |
668 |
668 |
668 |
668 |
668 |
668 |
Дисконтирование |
629 |
625 |
622 |
619 |
616 |
613 |
610 |
607 |
604 |
601 |
598 |
595 |
(продолжение таблицы 23)
Процент за период |
6,60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
Остаток основной сумма |
7 134 |
6 503 |
5 869 |
5 231 |
4 590 |
3 945 |
3 296 |
2 644 |
1 989 |
1 329 |
666 |
0 |
Проценты |
43 |
39 |
36 |
32 |
29 |
25 |
22 |
18 |
15 |
11 |
7 |
4 |
Возврат основной суммы |
627 |
631 |
634 |
638 |
641 |
645 |
648 |
652 |
656 |
659 |
663 |
666 |
ИТОГО платеж |
670 |
670 |
670 |
670 |
670 |
670 |
670 |
670 |
670 |
670 |
670 |
670 |
Дисконтирование |
594 |
590 |
587 |
584 |
581 |
578 |
574 |
571 |
568 |
565 |
562 |
559 |
Задание 4
Таблица 24
Процент за период |
13,05 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Остаток основной сумма |
150 000 |
140 000 |
128 000 |
113 000 |
97 000 |
77 000 |
55 000 |
30 000 |
0 |
Проценты |
|
19 575 |
18 270 |
16 704 |
14 747 |
12 659 |
10 049 |
7 178 |
3 915 |
Возврат основной суммы |
150 000 |
10 000 |
12 000 |
15 000 |
16 000 |
20 000 |
22 000 |
25 000 |
30 000 |
ИТОГО платеж |
|
29 575 |
30 270 |
31 704 |
30 747 |
32 659 |
32 049 |
32 178 |
33 915 |
Дисконтирование |
150 000 |
26 161 |
23 685 |
21 943 |
18 824 |
17 687 |
15 353 |
13 635 |
12 712 |
Вариант 3
Задание 1
Таблица 25
Процент за период |
12,00 |
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Остаток основной сумма |
650 000 |
632 564 |
613 036 |
591 165 |
566 669 |
539 233 |
483 954 |
422 041 |
Проценты |
|
78 000 |
75 908 |
73 564 |
70 940 |
68 000 |
64 708 |
58 074 |
Возврат основной суммы |
|
17 436 |
19 528 |
21 871 |
24 496 |
27 435 |
55 279 |
61 913 |
ИТОГО платеж |
|
95 436 |
95 436 |
95 436 |
95 436 |
95 436 |
119 987 |
119 987 |
Дисконтирование |
650 000 |
85 210 |
76 081 |
67 929 |
60 651 |
54 153 |
60 789 |
54 276 |
(продолжение таблицы 25)
Процент за период |
18,00 |
|
|
18,40 |
|
|
|
|
Периоды |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
Остаток основной сумма |
394 505 |
362 013 |
323 672 |
278 785 |
225 639 |
162 715 |
88 212 |
0 |
Проценты |
75 967 |
71 011 |
65 162 |
59 556 |
51 297 |
41 518 |
29 939 |
16 231 |
Возврат основной суммы |
27 536 |
32 492 |
38 341 |
44 887 |
53 146 |
62 925 |
74 503 |
88 212 |
ИТОГО платеж |
103 503 |
103 503 |
103 503 |
104 443 |
104 443 |
104 443 |
104 443 |
104 443 |
Дисконтирование |
39 678 |
33 625 |
28 496 |
24 286 |
20 512 |
17 324 |
14 632 |
12 358 |
Задание 2
Таблица 26
Процент за период |
8,00 |
|
|
|
14,00 |
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Остаток основной сумма |
190 000 |
164 100 |
136 128 |
105 918 |
75 125 |
40 020 |
0 |
Проценты |
|
15 200 |
13 128 |
10 890 |
14 829 |
10 517 |
5 603 |
Возврат основной суммы |
|
25 900 |
27 972 |
30 210 |
30 794 |
35 105 |
40 020 |
ИТОГО платеж |
|
41 100 |
41 100 |
41 100 |
45 622 |
45 622 |
45 622 |
Дисконтирование |
190 000 |
38 055 |
35 237 |
32 626 |
31 769 |
27 867 |
24 445 |
Задание 3
Таблица 27
Процент за период |
6,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Остаток основной сумма |
56 000 |
54 576 |
53 146 |
51 708 |
50 263 |
48 810 |
47 351 |
45 884 |
44 410 |
42 928 |
41 439 |
39 943 |
38 439 |
Проценты |
|
280 |
273 |
266 |
259 |
251 |
244 |
237 |
229 |
222 |
215 |
207 |
200 |
Возврат основной суммы |
|
1 424 |
1 431 |
1 438 |
1 445 |
1 452 |
1 460 |
1 467 |
1 474 |
1 482 |
1 489 |
1 496 |
1 504 |
ИТОГО платеж |
|
1 704 |
1 704 |
1 704 |
1 704 |
1 704 |
1 704 |
1 704 |
1 704 |
1 704 |
1 704 |
1 704 |
1 704 |
Дисконтирование |
56 000 |
1 695 |
1 687 |
1 678 |
1 670 |
1 662 |
1 653 |
1 645 |
1 637 |
1 629 |
1 621 |
1 613 |
1 605 |
(продолжение таблицы 27)
Процент за период |
6,30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
Остаток основной сумма |
36 932 |
35 417 |
33 894 |
32 363 |
30 824 |
29 277 |
27 722 |
26 159 |
24 587 |
23 007 |
21 419 |
19 823 |
Проценты |
202 |
194 |
186 |
178 |
170 |
162 |
154 |
146 |
137 |
129 |
121 |
112 |
Возврат основной суммы |
1 507 |
1 515 |
1 523 |
1 531 |
1 539 |
1 547 |
1 555 |
1 563 |
1 571 |
1 580 |
1 588 |
1 596 |
ИТОГО платеж |
1 709 |
1 709 |
1 709 |
1 709 |
1 709 |
1 709 |
1 709 |
1 709 |
1 709 |
1 709 |
1 709 |
1 709 |
Дисконтирование |
1 601 |
1 593 |
1 584 |
1 576 |
1 568 |
1 560 |
1 552 |
1 544 |
1 535 |
1 527 |
1 519 |
1 512 |
(продолжение таблицы 27)
Процент за период |
6,40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
Остаток основной сумма |
18 219 |
16 606 |
14 985 |
13 355 |
11 717 |
10 070 |
8 414 |
6 749 |
5 075 |
3 392 |
1 701 |
0 |
Проценты |
106 |
97 |
89 |
80 |
71 |
62 |
54 |
45 |
36 |
27 |
18 |
9 |
Возврат основной суммы |
1 604 |
1 613 |
1 621 |
1 630 |
1 639 |
1 647 |
1 656 |
1 665 |
1 674 |
1 683 |
1 692 |
1 701 |
ИТОГО платеж |
1 710 |
1 710 |
1 710 |
1 710 |
1 710 |
1 710 |
1 710 |
1 710 |
1 710 |
1 710 |
1 710 |
1 710 |
Дисконтирование |
1 504 |
1 496 |
1 488 |
1 480 |
1 473 |
1 465 |
1 457 |
1 449 |
1 442 |
1 434 |
1 426 |
1 419 |
Задание 4
Таблица 28
Процент за период |
9,6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Остаток основной сумма |
240 000 |
230 000 |
215 000 |
195 000 |
172 000 |
140 000 |
106 000 |
71 000 |
36 000 |
0 |
Проценты |
|
23 040 |
22 080 |
20 640 |
18 720 |
16 512 |
13 440 |
10 176 |
6 816 |
3 456 |
Возврат основной суммы |
240 000 |
10 000 |
15 000 |
20 000 |
23 000 |
32 000 |
34 000 |
35 000 |
35 000 |
36 000 |
ИТОГО платеж |
|
33 040 |
37 080 |
40 640 |
41 720 |
48 512 |
47 440 |
45 176 |
41 816 |
39 456 |
Дисконтирование |
240 000 |
30 146 |
30 869 |
30 869 |
28 914 |
30 676 |
27 370 |
23 781 |
20 084 |
17 291 |
Вариант 4
Задание 1
Таблица 29
Процент за период |
11,60 |
|
|
|
|
17,50 |
|
|
17,70 |
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Остаток основной сумма |
750 000 |
718 158 |
682 622 |
642 965 |
598 707 |
558 919 |
512 168 |
457 236 |
392 946 |
317 275 |
228 211 |
123 383 |
0 |
Проценты |
|
87 000 |
83 306 |
79 184 |
74 584 |
104 774 |
97 811 |
89 629 |
80 931 |
69 551 |
56 158 |
40 393 |
21 839 |
Возврат основной суммы |
|
31 842 |
35 536 |
39 658 |
44 258 |
39 788 |
46 751 |
54 932 |
64 291 |
75 670 |
89 064 |
104 828 |
123 383 |
ИТОГО платеж |
|
118 842 |
118 842 |
118 842 |
118 842 |
144 561 |
144 561 |
144 561 |
145 222 |
145 222 |
145 222 |
145 222 |
145 222 |
Дисконтирование |
750 000 |
106 489 |
95 420 |
85 502 |
76 615 |
79 315 |
67 503 |
57 449 |
49 033 |
41 659 |
35 394 |
30 072 |
25 549 |
Задание 2
Таблица 30
Процент за период |
10,60 |
|
|
|
|
|
16,20 |
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Остаток основной сумма |
280 000 |
262 930 |
244 051 |
223 171 |
200 077 |
174 535 |
149 256 |
119 882 |
85 750 |
46 087 |
0 |
Проценты |
|
29 680 |
27 871 |
25 869 |
23 656 |
21 208 |
28 275 |
24 180 |
19 421 |
13 891 |
7 466 |
Возврат основной суммы |
|
17 070 |
18 879 |
20 880 |
23 094 |
25 542 |
25 279 |
29 374 |
34 133 |
39 662 |
46 087 |
ИТОГО платеж |
|
46 750 |
46 750 |
46 750 |
46 750 |
46 750 |
53 554 |
53 554 |
53 554 |
53 554 |
53 554 |
Дисконтирование |
280 000 |
42 269 |
38 218 |
34 555 |
31 243 |
28 249 |
27 849 |
23 966 |
20 625 |
17 750 |
15 275 |
Задание 3
Таблица 31
Процент за период |
5,80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды (мес.) |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Остаток основной сумма |
110 000 |
105 666 |
101 312 |
96 936 |
92 539 |
88 121 |
83 682 |
79 221 |
74 738 |
70 234 |
65 708 |
61 160 |
56 591 |
Проценты |
|
532 |
511 |
490 |
469 |
447 |
426 |
404 |
383 |
361 |
339 |
318 |
296 |
Возврат основной суммы |
|
4 334 |
4 355 |
4 376 |
4 397 |
4 418 |
4 439 |
4 461 |
4 482 |
4 504 |
4 526 |
4 548 |
4 570 |
ИТОГО платеж |
|
4 865 |
4 865 |
4 865 |
4 865 |
4 865 |
4 865 |
4 865 |
4 865 |
4 865 |
4 865 |
4 865 |
4 865 |
Дисконтирование |
110 000 |
4 842 |
4 819 |
4 795 |
4 772 |
4 749 |
4 727 |
4 704 |
4 681 |
4 659 |
4 636 |
4 614 |
4 592 |
(продолжение таблицы 31)
Процент за период |
6,60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
Остаток основной сумма |
52 016 |
47 416 |
42 790 |
38 139 |
33 463 |
28 761 |
24 033 |
19 279 |
14 499 |
9 692 |
4 859 |
0 |
Проценты |
311 |
286 |
261 |
235 |
210 |
184 |
158 |
132 |
106 |
80 |
53 |
27 |
Возврат основной суммы |
4 575 |
4 600 |
4 625 |
4 651 |
4 676 |
4 702 |
4 728 |
4 754 |
4 780 |
4 806 |
4 833 |
4 859 |
ИТОГО платеж |
4 886 |
4 886 |
4 886 |
4 886 |
4 886 |
4 886 |
4 886 |
4 886 |
4 886 |
4 886 |
4 886 |
4 886 |
Дисконтирование |
4 586 |
4 561 |
4 536 |
4 511 |
4 487 |
4 462 |
4 438 |
4 414 |
4 389 |
4 365 |
4 341 |
4 318 |
Задание 4
Таблица 32
Процент за период |
9,80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Периоды |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Остаток основной сумма |
226 000 |
199 000 |
169 000 |
144 000 |
113 000 |
87 000 |
58 000 |
35 000 |
5 000 |
0 |
Проценты |
|
22 148 |
19 502 |
16 562 |
14 112 |
11 074 |
8 526 |
5 684 |
3 430 |
490 |
Возврат основной суммы |
226 000 |
27 000 |
30 000 |
25 000 |
31 000 |
26 000 |
29 000 |
23 000 |
30 000 |
5 000 |
ИТОГО платеж |
|
49 148 |
49 502 |
41 562 |
45 112 |
37 074 |
37 526 |
28 684 |
33 430 |
5 490 |
Дисконтирование |
226 000 |
44 761 |
41 060 |
31 397 |
31 037 |
23 230 |
21 415 |
14 908 |
15 824 |
2 367 |
Финансовые задачи на применение различных схем возврата кредита:
В Приложении 2 (+ электронный ресурс) даны две финансовые задачи на применение различных схем возврата кредита:
задача 1 (пример): приводится условие задачи и методика решения задачи, а также решение задачи в Excel
задача 2 (для самостоятельного разбора): приводится условие задачи и решение задачи в Excel; самостоятельно необходимо проанализировать, заложенную в расчеты кредитную схему, и обосновать ее экономическую целесообразность для данного предприятия.
Задача 1 (ПРИМЕР)
Фирма планирует приобрести основное оборудование за счет кредитного финансирования. Стоимость оборудования составляет 250 тыс. руб.
Кредит в банке на эту сумму планировалось взять с 01.03.2009 г. первоначально по простой процентной ставке 15%.
При этом предусматривался ежегодный пересмотр процентной ставки исходя из предположения об инфляции 2,6%.
Доходы фирмы от основной деятельности позволяют гасить кредит регулярными ежемесячными перечислениями в сумме 20 тыс. руб. в конце каждого месяца.
При этом прогнозируется 9% ежегодный рост доходов фирмы.
Требуется определить дату окончательного расчета по кредитному договору с учетом стандартных процедур начисления банковского процента (штрафы за досрочное погашение кредита и неуплату процентов в срок банком не предусмотрены).
Методика решения задачи.
Простая годовая процентная ставка начисляется банком ежемесячно, например, в первый год по 15% / 12 = 1,25% на первоначальную сумму кредита.
Пересмотр ставки с учетом инфляции проводится по правилу Фишера:
1-й год: 15% или 1,25% в месяц;
2-й год: 15% + 2,6% + 15% × 2,6% ≈ 18% или 1,5% в месяц;
3-й год: 18% + 2,6% + 18% × 2,6% ≈ 21% или 1,75% в месяц;
При этом ежегодно в конце года банк производит перерасчет долга, к которому приписываются невыплаченные за предыдущий период проценты.
Списание банком долга с процентами происходит в конце года по правилу: первоначально из суммы платежа списывается сумма накопленных процентов; остаток платежа используется для списания долга. Если перечисленного платежа недостаточно для списания процентов, то проценты списываются в объеме перечисленного платежа, а остаток неуплаченных процентов приписывается к сумме долга.
Учитывая, что прогнозируется рост доходов фирмы, можно предположить и соответствующий рост перечислений по кредиту:
1-й год: 20 тыс. руб.
2-й год: 20 тыс. руб. × 109% ≈ 21,8 тыс. руб.
3-й год: 21,8 тыс. руб. × 109% ≈ 23,76 тыс. руб.
План денежных потоков имеет вид (данные на конец месяца в тыс. руб.):
Таблица 1
Год |
1 |
|||||||
Месяц |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Долг |
250 |
230 |
210 |
190 |
170 |
150 |
130 |
110 |
Процент |
|
3,13 |
2,88 |
2,63 |
2,38 |
2,13 |
1,88 |
1,63 |
нараст. итогом |
|
3,13 |
6 |
8,63 |
11 |
13,13 |
15 |
16,63 |
Перечисление |
|
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
(продолжение таблицы 1)
Год |
|
2 |
|||||
Месяц |
10 |
11 |
12 |
1 |
2 |
3 |
4 |
Долг |
90 |
70 |
70 |
48,2 |
26,4 |
4,6 |
-17,2 |
Процент |
1,38 |
1,13 |
0,88 |
1,05 |
0,72 |
0,4 |
0,07 |
нараст. итогом |
18 |
19,13 |
20 |
1,05 |
1,77 |
2,17 |
2,24 |
Перечисление |
20 |
20 |
20 |
21,8 |
21,8 |
21,8 |
21,8 |
В соответствии с разработанным планом последний платеж по кредиту будет произведен 31.04 2010 г. При этом выделенная на этот момент сумма 21,8 тыс. руб. превышает требуемую сумму кредита.
ОТВЕТ: 31.04 2010 г.
Попробуйте самостоятельно решить следующую задачу.
Задача 2. Фирма планирует приобрести основное оборудование за счет кредитного финансирования. Стоимость оборудования составляет 800 тыс. руб.
Кредит в банке на эту сумму планируется взять с 01.03.2009 г. первоначально по простой процентной ставке 12%.
При этом предусматривается ежегодный пересмотр процентной ставки исходя из предположения об инфляции 4%.
Доходы фирмы от основной деятельности позволяют гасить кредит регулярными ежемесячными перечислениями в сумме 30 тыс. руб. в конце каждого месяца.
При этом прогнозируется 15% ежегодный рост доходов фирмы. Требуется определить:
А) дату окончания кредитного договора, если банк (кроме стандартных процедур начисления банковского процента) из перечисленной суммы ежемесячно списывает как долг, так и начисленные проценты;
Б) возможную сумму перечислений, при которой кредит полностью гасится к 31.12 2010 г.
Штрафы за досрочное погашение кредита и неуплату процентов в срок банком не предусмотрены.
ОТВЕТ: а) 31.07. 2011 г. б) 38,2 – 40 тыс. руб.
Решение:
Простая годовая процентная ставка начисляется банком ежемесячно, например, в первый год по 12% / 12 = 1,0% на первоначальную сумму кредита.
Пересмотр ставки с учетом инфляции проводится по правилу Фишера:
1-й год: 12% или 1,00% в месяц;
2-й год: 12% + 4% + 12% × 4% ≈ 16,48% или 1,4% в месяц;
3-й год: 16,48% + 4% + 16,48% × 4% ≈ 21,14% или 1,76% в месяц;
Учитывая, что прогнозируется рост доходов фирмы, можно предположить и соответствующий рост перечислений по кредиту:
1-й год: 30 тыс. руб.
2-й год: 30 тыс. руб. × 115% ≈ 34,48 тыс. руб.
3-й год: 34,48 тыс. руб. × 115% ≈ 39,68 тыс. руб.
Таблица 2
Год |
1 |
2009 |
|||||||||
Месяц |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Остаток долга |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Процент |
800 |
778,0 |
755,8 |
733,3 |
710,7 |
687,8 |
664,7 |
641,3 |
617,7 |
593,9 |
569,8 |
Выплата основной суммы |
|
8,0 |
7,8 |
7,6 |
7,3 |
7,1 |
6,9 |
6,6 |
6,4 |
6,2 |
5,9 |
Перечисление |
|
22,0 |
22,2 |
22,4 |
22,7 |
22,9 |
23,1 |
23,4 |
23,6 |
23,8 |
24,1 |
(продолжение таблицы 2)
Год |
2 |
2010 |
||||||||||
Месяц |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Остаток долга |
543,1 |
516,1 |
488,6 |
460,8 |
432,7 |
404,1 |
375,1 |
345,8 |
316,0 |
285,8 |
255,2 |
224,2 |
Процент |
7,8 |
7,4 |
7,1 |
6,7 |
6,3 |
5,9 |
5,5 |
5,1 |
4,7 |
4,3 |
3,9 |
3,5 |
Выплата основной суммы |
26,7 |
27,1 |
27,4 |
27,8 |
28,2 |
28,6 |
29,0 |
29,4 |
29,8 |
30,2 |
30,6 |
31,0 |
Перечисление |
34,5 |
34,5 |
34,5 |
34,5 |
34,5 |
34,5 |
34,5 |
34,5 |
34,5 |
34,5 |
34,5 |
34,5 |
(продолжение таблицы 2)
Год |
3 |
2011 |
|||||
Месяц |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Остаток долга |
188,5 |
152,2 |
115,2 |
77,5 |
39,2 |
0,2 |
-39,5 |
Процент |
3,9 |
3,3 |
2,7 |
2,0 |
1,4 |
0,7 |
0,0 |
Выплата основной суммы |
35,7 |
36,4 |
37,0 |
37,6 |
38,3 |
39,0 |
39,7 |
Перечисление |
39,7 |
39,7 |
39,7 |
39,7 |
39,7 |
39,7 |
39,7 |