9.3 Основные модели, используемые при планировании и прогнозировании

Многие из перечисленных выше методов применяются для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия в совокупности с различными моделями. Планирование и прогнозирование в перспективе проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей:

- дескриптивные;

- предикативные;

- нормативные.

Дескриптивные модели. Эти модели, известные также как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерской отчетности – в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках. В табл. 9.4 приведены данные о составе и динамике внеоборотных активов компании в 2012-2013гг.

Таблица 9.4

Состав и динамика внеоборотных активов компании

Средства предприятия	На 2012 год		На 2013 год		Прирост
	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб.	доля, %		тыс.руб.	доля, %
1	2	3	4	5		6	7
Нематериальные активы	3 345	0,07	2 020	0,04		-1 325	-0,03
Основные средства	4 623 774	93,45	4 601 637	93,15		-22 137	-0,30
Незавершенное строительство	310 378	6,27	322 261	6,52		11 883	0,25
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0		0	0
Прочие внеоборотные активы	10 303	0,21	14 151	0,29		3 848	0,08
ИТОГО	4 947 800	100	4 940 069	100		7 731	-0,16

Из таблицы 9.4 видно, что за анализируемый период сумма внеоборотных активов уменьшилась на 0,16% (4 940 069:4 947 800*100-100), что свидетельствует о некотором сужении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершен­ного строительства увеличилась на 11883 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом.

В большей степени на изменение суммы внеоборотных активов повлияло уменьшение основных средств на 0,3%, которые в 2013 году составили 4 601 637 тыс. руб. и стали занимать 93,15% в структуре долгосрочных активов против 93,45% в 2008 году. Кроме этого повлияло также снижение нематериальных активов на 1 325 тыс. руб. В 2013 г. они составили 2 020 тыс. руб., что на 0,03 % меньше, чем в 2012 году. При этом произошло увеличение незавершенного строительства на 11 883 тыс. руб. или на 0,25%. Прочие внеоборотные активы по сравнению с 2012 годом увеличились на 3 848 тыс. руб. или на 0,09%, и стали занимать 0,29% в структуре внеоборотных активов.

Система аналитических коэффициентов – ведущий элемент анализа финансового состояния предприятия, применяемый различными группами пользователей: менеджерами, аналитиками, акционерами, инвесторами, кредиторами и др. Выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа: анализ ликвидности, анализ текущей деятельности, анализ финансовой устойчивости, анализ рентабельности, анализ положения и деятельности на рынке капитала..

Предикативные модели. Эти модели предсказательного, прогностического характера используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

В качестве примера приведем регрессионную модель анализа влияния рекламного бюджета сети автозаправочных станции ОАО «Татнефть» на привлечение новых клиентов. Собраны статистические данные по компании за последние три года. За x обозначена величина рекламного бюджета в месяц, за у – количество новых клиентов в месяц. Последние появляются иногда вне зависимости от рекламы, поэтому следует оценить также долю таких покупателей. Модель имеет вид:

, (9.1)

где а характеризует влияние на приток покупателей рекламного бюджета;

b - характеризует независимый от рекламы поток клиентов;

- включает в себя отклонения, которые не объясняются моделью, а вызваны другими факторами (сезонность, цена на нефть, и т.д.).

Для оценки коэффициентов регрессионного уравнения, при определенных предпосылках, возможно использование метода наименьших квадратов. Тогда получим следующую модель:

.

Данная модель читается следующим образом: при прочих равных, 3000 клиентов в месяц появляются у нас вне зависимости от маркетинговых акций, а каждая тысяча рублей инвестиций в рекламу дает нам в среднем 12 новых клиентов. Однако жизнь многогранна, и в чистом виде такую модель применить можно не всегда. В таких случаях можно перейти от абсолютных значений к логарифмам. Тогда интерпретация результатов оценивания несколько меняется. Если в результате работы с логарифмами модель будет иметь следующие оценки: а = 0,5, а b = 0,02 , можно предположить, что, в среднем, количество клиентов растет на 2% в месяц (даже если мы не занимаемся рекламой), а, увеличив в два раза бюджет отдела продаж, мы добьемся 50% - го увеличения числа клиентов.

Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе, а также в управленческом учете, в частности в управлении затратами. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т.п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ же в значительной степени базируется на применении системы жестко детерминированных факторных моделей. В качестве примера приведем фактический и нормативный балансы затрат рабочего времени рабочего станочника ПРЦ НГДУ (прокатно-ремонтного цеха нефтегазодобывающего управления) – представлены в табл.9.5.

В таблице представлены затраты рабочего времени рабочего-станочника в течение смены, продолжительностью 480 мин. В фактическом балансе отражаются реальные затраты рабочего времени, разделенные по видам: подготовительно-заключительное, оперативное, время обслуживания рабочего места, время отдыха, время перерывов.

Таблица 9.5

Фактический и нормативный балансы затрат рабочего времени рабочего-станочника ПРЦ НГДУ

Виды затрат рабочего времени	Фактический баланс		Нормативный баланс			Излишек, мин.		Нехватка,мин.
	Мин.	%		Мин.	%
Подготовительно-заключительное время	117	24,4		24,4	5,1		92,6
Оперативное время	215	44,8		406,8	84,7				191,8
Время обслуживания рабочего места	45	9,37		24,4	5,1		20,6
Время отдыха	52	10,83		24,4	5,1		27,6
Время перерывов, обусловленных технологией	40	8,3		0	0		40
Время перерывов, обусловленных нарушением трудовой дисциплины	11	2,3		0	0		11
Продолжительность смены	480	100,0		480	100,0		191,8

В нормативной части баланса указываются нормативы затрат рабочего времени по перечисленным видам затрат рабочего времени. После чего рассчитывается излишек/недостаток рабочего времени по видам. На основании балансов затрат рабочего времени анализируется характер использования рабочего времени, рассчитываются вспомогательные коэффициенты.