2. Управление оборотными активами компании

6.2.1 Структура оборотных активов компании

Термин «оборотный капитал» (его синоним в отечественном учете – оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда, сырье, материалы, топливо и т.д., готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства состоит в обеспечении непрерывности процесса производства.

Вещественные элементы оборотного капитала потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого цикла влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:

- в зависимости от функциональной роли в процессе производства на оборотные производственные средства и средства обращения;

- в зависимости от практики контроля, планирования и управления на нормируемые оборотные средства и ненормируемые;

- в зависимости от источников формирования оборотного капитала на собственный оборотный капитал и заемный;

- в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) на абсолютно ликвидные, быстро реализуемые, медленно реализуемые;

- в зависимости от степени риска вложений капитала на оборотный капитал с минимальным риском вложения, со средним риском и с высоким риском;

- в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе на оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;

- в зависимости от материально-вещественного содержания на предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.) готовую продукцию и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Источники формирования оборотных средств неразличимы в процессе кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя его. Рациональное формирование и использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, финансовые результаты, и финансовое состояние всего предприятия.

Чистый оборотный капитал определяется как разность между текущими активами (оборотными средствами) и текущими обязательствами (кредиторской задолженностью) и показывает, в каком размере текущие активы покрываются долгосрочными источниками средств.

Оборотные активы предприятии включают следующие статьи:

- запасы;

- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

- дебиторская задолженность;

- финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);

- денежные средств и денежные эквиваленты;

- прочие оборотные активы.

Рассмотрим перечисленные статьи более подробно.

Запасы. По данной статье отражают стоимость всех запасов и затрат компании (материалов, готовой продукции, товаров, незавершенного производства, расходов будущих периодов и т. д.). Перечень затрат, который отражается по этой статье, установлен пунктом 20 ПБУ 4/99. В ранее действовавшей форме бухгалтерского баланса нужно было приводить расшифровку затрат по их видам. Теперь отдельных строк для расшифровки не предусмотрено.

По данной статье компания может отразить информацию о следующих затратах:

- сырье, материалы и другие аналогичные ценности - материалы принимают к бухгалтерскому учету по фактической себестоимости;

- приобретение материалов - фактическая себестоимость материалов зависит от того, как материалы были получены: за деньги, в качестве вклада в уставный капитал, безвозмездно. В случае покупки материалов, по правилам бухгалтерского учета в фактическую себестоимость материалов, приобретенных за плату, включают все расходы предприятия, связанные с этой покупкой, за исключением НДС и других возмещаемых налогов.

Такими расходами являются:

- суммы, предъявленные продавцом материалов;

- невозмещаемые налоги, уплаченные в связи с приобретением материалов (например, НДС, уплаченный при приобретении сырья для производства продукции, реализация которой освобождена от этого налога);

- расходы на доработку материалов;

- суммы, уплаченные за информационные, консультационные и посреднические услуги, связанные с покупкой материалов;

- таможенные пошлины;

- затраты по заготовке и доставке материально-производственных запасов до места их использования, включая расходы по страхованию;

- другие затраты, непосредственно связанные с приобретением материалов.

Стоимость материалов можно отражать в учете двумя способами: по фактической себестоимости или по учетным ценам.

Если предприятие платит НДС, то сумму налога, предъявленную продавцом материалов, в их первоначальную стоимость не включают, а учитывают на счете 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям». После оприходования материалов ее принимают к налоговому вычету (на основании счета-фактуры продавца). Если предприятие не платит НДС, то сумма этого налога увеличивает первоначальную стоимость материалов и к налоговому вычету не принимается;

- животные на выращивании и откорме - по этой статье приводят данные о стоимости молодняка животных; взрослых животных, находящихся на откорме и в нагуле; птиц; зверей; кроликов; семей пчел; взрослого скота, выбракованного из основного стада для реализации (без постановки на откорм); скота, принятого от населения для реализации. Также по этой строке отражают молодняк животных, полученных в качестве приплода;

-незавершенное производство - продукция, не прошедшая всех стадий обработки, а также работы, не принятые заказчиками, называются незавершенным производством, а затраты по ним – затратами незавершенного производства. К незавершенному производству также относятся готовые изделия, не принятые отделом технического контроля, не полностью укомплектованная продукция, а также полностью законченная изготовлением продукция, которая еще не прошла технических испытаний;

- готовая продукция и товары для перепродажи - фактическая или нормативная (плановая) себестоимость готовой продукции, не проданная на отчетную дату. Также по этой строке отражают стоимость нереализованных товаров, приобретенных для перепродажи;

- расходы будущих периодов - это затраты, понесенные компанией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам. Без них невозможно получить доходы в будущем. Такие активы отражаются в балансе, если только их признание предусмотрено нормативными правовыми актами. Списываются они в порядке, установленном для списания стоимости активов данного вида.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. По этой статье отражается НДС по полученным от поставщиков товарам (работам, услугам), не принятый к вычету (например, по неподтвержденному экспорту).

Особые случаи учета НДС: Иногда предприятие, являясь налоговым агентом, должно заплатить НДС не за себя, а за другую организацию. Обязанность эта у предприятия возникает, если оно:

- покупает товары (работы, услуги) на территории России у иностранной компании, которая не состоит на налоговом учете в России;

- арендует у органов власти муниципальное или государственное имущество либо покупает (получает) у органов власти имущество, составляющее государственную казну РФ, казну республики в составе РФ и т. п.;

- по поручению государства реализует имущество по решению суда, а также конфискованное, бесхозяйное или скупленное имущество;

- в качестве посредника (например, комиссионера или поверенного) участвует в расчетах и продает товары, работы, услуги или имущественные права иностранной компании, не состоящей на учете в налоговых органах в качестве налогоплательщика;

- является собственником судна на момент его исключения из Российского международного реестра судов, если оно исключено в течение 10 лет с даты регистрации;

- является собственником судна на 46-й календарный день после перехода к ней права собственности, если до этой даты судно не зарегистрировано в Российском международном реестре судов.

В большинстве случаев суммы НДС по приобретенным вещам (работам, услугам, имущественным правам) принимают к вычету. Это возможно сделать, если выполнены общие условия:

- ценности (работы, услуги, имущественные права) приобретены;

- ценности (работы, услуги, имущественные права) предназначены для осуществления операций, в связи с которыми компания уплачивает НДС в бюджет;

- имеется счет-фактура продавца, а также первичные документы, удостоверяющие покупку.

Для того, чтобы принять к вычету сумму НДС с перечисленного аванса, необходимо иметь следующие документы: счет-фактуру, документы, которые подтверждают перечисление аванса, договор, которым предусмотрено перечисление предоплаты. Если хотя бы одно из этих условий не выполнено, сумма НДС вычету не подлежит. Если аванс оплачен наличными, то содержащийся в нем НДС к вычету не принимается.

Если те или иные ценности куплены за счет целевых средств (например, денег, выделенных из бюджета на их покупку), то сумму НДС по ним к вычету принимают в обычном порядке.

Дебиторская задолженность. По данной статье отражается задолженность, не погашенную на отчетную дату:

- поставщиков и подрядчиков по выданным им авансам;

- покупателей и заказчиков по отгруженным им товарам (работам, услугам);

- налоговой инспекции по излишне уплаченным налогам и сборам;

- внебюджетных фондов по излишне уплаченным страховым взносам;

- подотчетных лиц по выданным и не возвращенным в кассу предприятия подотчетным средствам;

- работников предприятия по предоставленным им беспроцентным займам, а также по возмещению материального ущерба;

- по выданным беспроцентным займам;

- учредителей по вкладам в уставный капитал предприятия;

- по штрафам, пеням и неустойкам, признанным должником или по которым получены решения суда об их взыскании.

Дебиторскую задолженность, погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты, называют долгосрочной, а дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение 12 месяцев после отчетной даты, – краткосрочной.

В форме бухгалтерского баланса, действующей с 2011 года, отсутствуют отдельные строки для отражения информации о краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности. Тем не менее, согласно пункту 19 ПБУ 4/99 в бухгалтерском балансе активы и обязательства нужно классифицировать как долгосрочные и краткосрочные. Поэтому если у компании есть дебиторская задолженность, в графе «Пояснения» к строке 1230 годового баланса необходимо делать ссылку на соответствующее пояснение. Для уточнения информации о характере задолженности вводятся дополнительные строки, например:

- строка 1231 «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты»;

- строка 1232 «Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты».

Непогашенную дебиторскую задолженность следует списывать в следующих случаях:

- если истек срок исковой давности (три года с того момента, как кредитор узнал или должен был узнать о нарушении своего права, либо с момента, когда должник признал наличие долга);

- если предприятию стало известно о том, что долг не реален для взыскания (например, должник ликвидирован или судебные приставы установили отсутствие у него имущества).

Сумму списанной задолженности в бухгалтерском учете отражают в составе прочих расходов (если прежде по ней не создавался резерв сомнительных долгов), а в налоговом учете – в составе внереализационных расходов.

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов). По данной статьей отражают вложения компании в акции, облигации и другие ценные бумаги, осуществленные на срок не более одного года. Здесь также указывают процентных займов, предоставленных другим организациям и физическим лицам на срок не более 12 месяцев. Если организация приобретает ценные бумаги или осуществляет долгосрочные финансовые вложения (на срок, превышающий один год), то данные по таким вложениям отражают по строке 1150 баланса.

Однако по данной статье не отражают финансовые вложения, которые предприятие применяет в качестве денежных эквивалентов. Смысл приобретения денежных эквивалентов в том, что они могут быть быстро обращены в заранее известную сумму денежных средств, принося при этом компании экономическую выгоду. Поэтому по своей природе они являются краткосрочными активами. Денежные эквиваленты приравниваются к денежным средствам и в балансе отражаются по статье «Денежные средства и денежные эквиваленты».

Денежные средства и денежные эквиваленты - в данной статье показывают денежные средства, которыми располагает компания по состоянию на конец отчетного периода, а также денежные эквиваленты.

Так, здесь отражают:

- деньги в кассе предприятия, а также стоимость денежных документов (например, почтовых марок, оплаченных проездных билетов и путевок, денежных талонов на оплату ГСМ и т. д.);

- деньги на расчетных счетах в банках;

- деньги в иностранной валюте, находящиеся на валютных счетах в банках;

- прочие денежные средства (например, деньги, находящиеся на специальных счетах в банках, переводы в пути и т. д.).

Понятие денежных эквивалентов впервые введено в годовой отчетности за 2011 год. Денежные эквиваленты – это высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости. К денежным эквивалентам могут быть отнесены:

- открытые в кредитных организациях депозиты до востребования;

- финансовые вложения, приобретаемые с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев).

Предельный размер расчетов наличными деньгами по одному договору между двумя предприятиями, предприятием и индивидуальным предпринимателем составляет 100 000 рублей. Организация, нарушившая установленный лимит расчетов наличными, может быть оштрафована. Сумма штрафа – от 40 000 до 50 000 рублей. За это же нарушение на руководителя вашей организации может быть наложен административный штраф в размере от 4000 до 5000 рублей (ст. 15.1 КоАП РФ).

Наличная иностранная валюта, полученная в банке, может использоваться только на оплату командировочных расходов по загранкомандировкам. Стоимость денежных знаков, выраженная в иностранной валюте, для отражения в бухгалтерской отчетности подлежит пересчету в рубли по официальному курсу Банка России. Такой пересчет проводят:

- на дату оприходования или выдачи из кассы иностранной валюты;

- на дату составления бухгалтерской отчетности.

Также пересчет наличной иностранной валюты в рубли может проводиться по мере изменения курсов иностранных валют, котируемых Банком России. Если курс валюты с момента ее оприходования в кассу до момента ее выдачи или до даты составления бухгалтерской отчетности изменился, в учете возникают курсовые разницы. Появление курсовой разницы не является поступлением или расходованием валюты. Это лишь рост (уменьшение) рублевого эквивалента в связи с ростом (падением) курса доллара по отношению к рублю. Поэтому на сумму образовавшейся курсовой разницы составляют бухгалтерскую справку. При росте курса иностранной валюты на сумму курсовой разницы делается запись в графе кассовой книги «Приход», при его падении – в графе «Расход».

В кассе организации могут храниться не только наличные деньги, но и денежные документы. В таком случае по статье «Денежные средства и денежные эквиваленты» отражают номинальную стоимость почтовых марок, марок государственной пошлины, вексельных марок, авиабилетов, проездных билетов, путевок в дома отдыха и санатории, талонов на ГСМ и других денежных документов, числящихся в бухгалтерском учете по состоянию на отчетную дату.

Сумму денег на расчетном счете указывают в балансе на основании банковской выписки, полученной на конец отчетного периода. Как правило, организация получает такие выписки ежедневно или в другие согласованные с банком сроки. К выписке прилагают документы, на основании которых происходит списание или зачисление средств на расчетный счет.

Специальные счета в банках предназначены для учета информации о наличии и движении денежных средств в аккредитивах, чековых книжках и депозитных счетах банков.

Аккредитив – специальный банковский счет, на котором вы можете зарезервировать средства для расчетов с поставщиком. Аккредитив открывается для каждого поставщика (подрядчика), с которым вы осуществляете расчеты. Получить средства с аккредитива поставщик (подрядчик) сможет только после представления в банк документов, подтверждающих выполнение им договорных обязательств (по поставке товаров, выполнению работ, оказанию услуг). Перечень этих документов определяется в договоре с поставщиком (подрядчиком).

Существует два вида аккредитивов: покрытые и непокрытые. Аккредитив является покрытым, если деньги списываются с расчетного счета покупателя и депонируются банком для последующих платежей поставщику (подрядчику). Распоряжаться денежными средствами, находящимися в покрытых аккредитивах, покупатель не может. Аккредитив является непокрытым (гарантированным), если банк поставщика списывает денежные средства с корреспондентского счета банка покупателя в пределах суммы, на которую открыт аккредитив. Средства самого покупателя остаются в обороте до момента списания денег с корреспондентского счета обслуживающего его банка.

Чек – это ценная бумага, содержащая распоряжение банку выдать определенную сумму денег лицу, предъявившему чек к оплате (чекодержателю). Расчеты с использованием чеков могут предусматривать депонирование необходимых для этого средств на специальном счете в банке.

Переводы в пути включают сумму средств, которые организация:

- внесла в кассу почтового отделения или сберегательную кассу для зачисления на расчетный счет поставщика (подрядчика), если перевод денег осуществляется более одного дня;

- сдала в вечернюю кассу банка или передала инкассаторам для зачисления на расчетный счет, если реальное зачисление денег производится только на следующий день;

- перечислила с одного своего расчетного или валютного счета на другой, если перевод денег осуществляется более одного дня;

- направила на корпоративную пластиковую карту, если расчетный счет у организации находится в одном банке, а «карточный» счет – в другом и перевод средств может занять более одного дня.

Денежные эквиваленты – это краткосрочные финансовые вложения, но с особыми свойствами. Иностранная валюта денежным эквивалентом не считается. Какие именно объекты считать денежными эквивалентами, организация определяет самостоятельно. Это управленческое решение закрепляется в учетной политике.

Прочие оборотные активы. По данной статье отражают остатки оборотных активов, не нашедших своего отражения по другим статьям раздела II «Оборотные активы». При заполнении этой строки баланса используются, в частности, данные о дебетовых сальдо на отчетную дату по счетам:

- 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» – в отношении сумм НДС, начисленных при отгрузке ценностей, выручку от продажи которых определенное время нельзя признать в бухучете;

- 46 «Выполненные этапы по незавершенным работам» – в отношении выполненных этапов по незавершенным работам, имеющих самостоятельное значение (по договорной стоимости);

- 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» – в отношении сумм НДС, исчисленных и полученных организацией авансов и предоплат (частичной оплаты), которые отражаются обособленно по дебету этих счетов;

- 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»;

- 81 «Собственные акции, выкупленные у акционеров» – в части акций (долей), выкупленных с целью перепродажи;

- 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей» – в части стоимости недостающих или испорченных материальных ценностей, по которым не принято решение о порядке списания (на затраты производства либо расходы на продажу, на прочие расходы либо на виновных лиц).