7.6 Методы планирования прибыли

Основными методами планирования прибыли являются:

- метод прямого счета;

- аналитический метод;

- метод совмещенного расчета;

- планирование прибыли на основе маржинального дохода.

Метод прямого счета применяется, как правило, при большом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется разницей между выручкой от реализации в соответствующих ценах (за вычетом НДС и акцизов) и полной ее себестоимостью. Следует отличать плановый размер прибыли в расчете на товарный выпуск и прибыль от реализации продукции в планируемом периоде.

Прибыль по товарному выпуску планируемого периода определяется как разница между стоимостью товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без НДС и акцизов) и полной себестоимостью товарной продукции планируемого периода (рассчитывается в смете затрат на производство и реализацию продукции).

Плановая сумма от реализации имеет вид:

П_р.п. = П₀₁ + П_т.п. – П_02, (7.5)

где П_р,п, -прибыль от реализации продукции;

П₀₁ - прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого года;

П_т.п. - прибыль по товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем периоде;

П₀₂ - прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода.

Такая методика лежит в основе применения укрупненного прямого метода планирования прибыли, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости.

Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу, так как он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль.

При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно. Исчисление прибыли аналитическим методомсостоит из трех последовательных этапов:

1. этап: определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

2. этап: исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию, исходя из базовой рентабельности;

3. этап: учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижения себестоимости сравнимой продукции, повышения качества ее и сортности, изменения ассортимента, цен и т.д.

Кроме прибыли от реализации товарной продукции учитывается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера (определяется методом прямого счета), а также прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов (штрафы, пени, неустойки).

Пример расчета прибыли аналитическим методом.Допустим, предприятие в отчетном периоде выпустило 48 500 штук изделий, цена реализации 520 руб. за штуку, себестоимость единицы продукции 450 руб. Тогда прибыль отчетного года составит 3 395 тыс. руб. ((520 - 450) * 48 500). Базовая рентабельность 15,6%.

R = = 15,6%

Объем производства на плановый год составит 57 000 штук. С помощью базовой рентабельности рассчитаем прибыль планируемого года на объем товарной продукции планируемого года, но по себестоимости базисного года: (57 000 * 450)* 15,6% = 4 001 тыс. руб. В этом расчете учтено влияние первого фактора - объема производства.

Далее расчет ведем в такой последовательности:

1. Рассчитаем изменение (+ -) себестоимости в планируемом году. Допустим, на основе прогноза о снижении материалоемкости и трудоемкости продукции себестоимость единицы продукции снижается по сравнению с базовым годом на 50 руб. Тогда себестоимость планируемого года снизится на 2 850 тыс. руб. (57000*50).

1. После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определим влияние цены на прибыль. Допустим, прогнозируется снижение цены на 20 руб. Это даст снижение сумы прибыли на 1 140 тыс. руб.(57 000*20).

2. Влияние на прибыль всех перечисленных факторов определяется путем их суммирования. Прибыль от производства сравнимой товарной продукции в планируемом году составит: 4 001 + 2 850 – 1 140 = 5 711 тыс.руб.

3. Теперь определим изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало (25 тыс. руб.) и на конец планируемого года (15 тыс. руб.): 25 + 5 711 - 20 = 5 716 тыс. руб.

Метод совмещенного расчета.В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, цен и других выявляется с помощью аналитического метода.

Планирование прибыли на основе маржинального дохода.В странах с развитыми рыночными отношениями применяется методика планирования прибыли с делением производственных и с6ытовых затрат на переменные и постоянные и с использованием категории маржинального дохода. Она позволяет показать зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

При6ьль с каждой единицы продукции (все показатели изменяются пропорционально):

П = К * (Ц - С), (7.6)

Маржинальный доход (МД) - это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н).

МД=П+Н => П = МД – Н, (7.7)

С помощью этих формул можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат.

Если необходимо определить прибыль от реализации предприятием нескольких видов продукции, то вместо маржинального дохода используется выручка (ВР) и удельный вес маржинального дохода в ней (Д_у).

П = ВР х Д_у - Н, (7.8)

Таким образом, формула позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и уровня постоянных и переменных затрат.

При планировании прибыли на предприятиях часто сопоставляются бюджеты доходов и расходов. То есть планирование прибыли тесно связано с планированием выручки на предприятии и планированием расходов заданного периода. В табл. 7.8 приведен бюджет доходов и расходов предприятия на апрель 2013г.

Таблица 7.8

Бюджет доходов и расходов предприятия, тыс. руб.

Наименование	План	Факт	Отклонение
Выручка без НДС, акцизов и т.д.	10 053	10 498	445
Себестоимость проданных товаров, в том.числе:
Расходы на сырье и материалы	5 337	5 649	312
Расходы на топливо	226	268	42
Расходы на энергию	452	460	8
Расходы на оплату труда	603	603	0
Начисления на з/плату в себестоимости	157	157	0
Административно-хозяйственные расходы	125	139	14
Прочие расходы в себестоимости	301	274	-27
Амортизация	754	754	0
Себестоимость	7 955	8 304	349
Валовая прибыль	2 098	2 194	96
Коммерческие расходы	741	712	-29
Управленческие расходы	126	126	0
Прибыль от продаж	1 231	1 356	125
Проценты к получению	1	1	0
Проценты к уплате	120	120	0
Операционные доходы	551	540	-11
Операционные расходы	543	540	-3
Прибыль до налогообложения	1 120	1 237	117
Налог на прибыль	224	247	23
Чистая прибыль	896	990	94

Для многоотраслевых предприятий или предприятий, имеющих рынки сбыта в разных регионах, необходимо создать возможный бюджет доходов и расходов в разрезе каждого отдельного вида продукции и сегмента рынка. Дело в том, что вклад отдельных видов продуктов и отдельных сегментов в получении общей выручки, как правило, различается.

На основе бюджета доходов и расходов может быть составлена аналитическая таблица, позволяющая охарактеризовать основные соотношения доходов, расходов, финансовых результатов и их динамику (табл.7.9).

Таблица 7.9

Соотношение доходов, расходов и финансовых результатов деятельности предприятия

№	Показатель	план, %	факт, %	отклонение
1	Отношение валовой прибыли к выручке	20,9	20,9	0,0
2	Отношение прибыли от продаж к выручке	12,2	12,9	0,7
3	Отношение прибыли до налогообложения к выручке	11,1	11,8	0,6
4	Отношение чистой прибыли к выручке	8,5	9,0	0,5
5	Отношение себестоимости к выручке	79,1	79,1	0,0
6	Отношение коммерческих расходов к выручке	7,4	6,8	-0,6
7	Отношение управленческих расходов к выручке	1,3	1,2	-0,1

Регулярное составление аналитических таблиц позволит определить тенденцию динамики показателей. Тенденция к росту указанных соотношений может свидетельствовать о том, что у предприятия существуют проблемы контроля за расходами, либо падение объемов продаж. В любом случае важным фактором является постатейное рассмотрение доходов и расходов предприятия.

Поскольку деятельность предприятия можно разделить на операционную, инвестиционную и финансовую, то и прибыль на предприятии планируется по этим видам деятельности.

При планировании прибыли от операционной деятельности важным элементом планирования является показатель рентабельности продаж. Рентабельность продаж определяется по формуле:

, (7.9)

Чем выше этот показатель, тем эффективнее управление ресурсами.

При планировании прибыли от инвестиционной деятельности эффективность использования средств показывает рентабельность инвестиций:

(7.10)

Данный показатель отражает способность обеспечения необходимой отдачи от вложенного капитала и определения расчетной базы для прогнозирования.

Считается, что, поскольку руководство предприятия не может влиять на величину уплачиваемого налога на прибыль, то в целях более обоснованного подхода к расчету показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налога.

Показатель рентабельность инвестиций может быть использован в качестве ставки дисконтирования при определении текущей стоимости ресурсов.

При планировании прибыли от финансовой деятельности планируется рентабельность заемного капитала:

ROL = (ROA_EBIT – WAСLP) * (1 – T/100) * LC / EC (7.11)

где ROL - Return on Loans – рентабельность заемного капитала;

ROA_EBIT- Return on Assets – рентабельность активов по EBIT (по операционной прибыли), %

ROA_EBIT = EBIT/TA,

где EBIT – Earning Before Investment and Taxes – прибыльдоуплатыналогов;

ТА – Total Assets – сумма активов;

WACLP – средневзвешенная цена заемного капитала, %;

Т – ставка налога на прибыль, %;

LC – Loan Capital – заемный капитал, %;

ЕС – Equity Capital – собственный капитал, %

Рентабельность заемного капитала показывает, сколько прибыли компании будет приходиться на 1 рубль (доллар, евро) заемного капитала.