2.8 Консолидированная отчетность компании

Понятие консолидированной финансовой отчетности возникло на рубеже XX в. в США. Потребность консолидации финансовой отчетности связана с процессами концентрации и централизации капитала, создания дочерних и ассоциированных (зависимых) обществ, филиалов и обособленных подразделений компаний.

Консолидированная финансовая отчетность дает возможность пользователям принимать обоснованные решения в отношении группы взаимосвязанных компаний. Это обусловлено тем, что компания, которая контролирует другие компании, может совершать сделки, позволяющие исказить реальное финансовое положение и реальные финансовые результаты деятельности группы. Например, можно манипулировать доходами и расходами отдельных компаний посредством взаимной продажи активов или взаимного оказания услуг по завышенным или заниженным ценам. Такие операции могут ввести в заблуждение внешних пользователей, поскольку финансовая отчетность каждой компании в отдельности не позволяет выявить и оценить влияние внутригрупповых операций.

Реформирование системы бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности требует придания официального статуса такому виду бухгалтерской отчетности российских организаций, как консолидированная финансовая отчетность. Использование МСФО при составлении консолидированной финансовой отчетности пока не стало законодательной нормой, но соответствующий закон должен быть принят.

Многие российские компании сейчас составляют консолидированную финансовую отчетность по МСФО, как правило, исключительно для контактов с западными инвесторами и партнерами. Российские же акционеры, инвесторы, партнеры не имеют доступа к этой отчетности, которая, по существу, является единственным источником надежной финансовой информации для важнейших экономических решений.

Основные понятия, раскрывающие финансовые и экономические взаимоотношения внутри группы, приведены в МСФО 27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность». К ним относятся следующие понятия.Объединение компаний – соединение отдельных компаний в одну экономическую организацию в результате того, что одна компания объединяется с другой или получает контроль над чистыми активами и операциями другой компании.

Покупка – объединение компаний, при котором одна из компаний – покупатель получает контроль над чистыми активами и операциями другой компании – продавца в обмен на передачу активов, принятие на себя обязательств или эмиссию акций.

Объединение интересов – объединение компаний, в котором акционеры объединяющихся компаний осуществляют контроль над их едиными чистыми активами и операциями для достижения продолжительного взаимного разделения рисков и выгод, относящихся к объединенной компании таким образом, что ни одна из сторон не может быть определена в качестве покупателя.

Дата покупки – дата действительного перехода контроля над чистыми активами и операциями приобретаемой компании к новому владельцу.

Материнская компания (parent) является таковой, если имеет одно или более дочернее предприятие.Дочернее предприятие (subsidiary) является таковым, если находится под контролем материнской компании.Группа (group) – материнская компания и дочерние предприятия.Контроль (control) – способность проводить финансовую и коммерческую политику в целях получения выгоды.

Консолидированная финансовая отчетность (Consolidated Financial Statement) – финансовая отчетность группы, рассматриваемой как единая хозяйственная организация.

Доля меньшинства (minority interest) – доля чистых активов, или нетто-активов, – результатов деятельности дочерней компании, которая не принадлежит прямо или косвенно материнской компании через ее дочернее предприятие и не обеспечивает владельцам этой доли контроля над деятельностью дочерней компании (участие в капитале компании, не составляющее контрольного пакета акций).

Порядок учета и отражения информации об ассоциированных компаниях установлен МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании».

Ассоциированной компанией считается такая, в которой инвестор обладает значительным влиянием. К признакам значительного влияния относятся:

- наличие в собственности инвестора не менее 20 % акций ассоциированной компании, имеющих право голоса;

- представительство инвестора в совете директоров или аналогичном органе управления ассоциированной компании;

- наличие крупных операций между инвестором и ассоциированной компанией;

- обмен важной технической информацией между инвестором и ассоциированной компанией и т. д.

Консолидированная финансовая отчетность составляется материнской компанией и предназначена для того, чтобы объективно и правдиво показать владельцам, что представляют собой их инвестиции, т. е. контроль и владение чистыми активами. Такое требование вполне разумно, поскольку в индивидуальной отчетности материнской компании в отношении инвестиций в подконтрольную структуру, кроме собственно первоначальной стоимости инвестиций и дивидендов за период, увидеть ничего нельзя.

Оценить же, во что превратились инвестиции через ряд лет, как они влияют на результаты деятельности группы компаний, можно лишь в консолидированной финансовой отчетности. При этом следует соблюдать определенные правила, которые обеспечивали бы полноту охвата информации обо всех компаниях, которые контролирует материнская компания. Вместе с тем не следует включать в консолидированную финансовую отчетность показатели дочерних компаний, консолидация которой привела бы к искажению объективной и правдивой информации.

Бывают случаи, когда финансовая отчетность группы, подготовленная материнской компанией, не приносит никакой пользы. При таких обстоятельствах материнские компании в соответствии с требованиями МСФО 27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность» освобождаются от обязанности готовить консолидированную финансовую отчетность.

Материнская компания при составлении консолидированной финансовой отчетности должна свести в нее показатели всех контролируемых дочерних компаний – как зарубежные, так и национальные, за исключением тех, которые определены МСФО 27.

Под контролем для целей консолидации понимается возможность определять финансовую и хозяйственную политику компании для получения выгод от ее деятельности. Существование контроля предполагает владение материнской компанией прямо или косвенно через дочерние компании более чем половиной голосующих акций компании, за исключением случаев, когда может быть четко продемонстрировано, что такое владение не обеспечивает контроль. Контроль может существовать также в случае, если инвестор обладает возможностью:

- управлять более чем половиной акций, имеющих право голоса, по соглашению с другими инвесторами;

- определять финансовую и хозяйственную политику компании в соответствии с уставом или соглашением;

- назначать или смещать большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления;

- иметь большинство голосов на заседаниях совета директоров или аналогичного органа управления;

- иметь договор залога на имущество компании;

- иметь договоры займа между материнской и дочерними компаниями.

Объединение данных бухгалтерской отчетности заключается в определении круга консолидируемых компаний, а также возможности консолидации отчетности организаций, использующих разные стандарты бухгалтерского учета. Круг компаний, данные отчетности которых подлежат консолидации, в соответствии с МСФО 27 определяется на основе концепции контроля. Контроль может быть реализован либо напрямую материнской компанией, либо косвенно через ее дочерние компании. При этом материнская компания должна обосновать наличие фактического контроля над дочерними компаниями и сделать соответствующее раскрытие в комментариях к консолидированной финансовой отчетности.

Практика показала, что часто материнская компания может иметь не прямое, а опосредованное преобладающее влияние на дочернюю компанию, когда участниками этой дочерней компании являются материнская компания и другие, дочерние по отношению к ней, компании (одна и та же группа организаций). Рассмотрим эту ситуацию на примере. На рис.2.2 отражена ситуация, при которой акционерами компании В являются материнская компания А (30 % голосующих акций), компании Б (20 %) и Г (20 %).

Компании Б и Г признаются дочерними компаниями, так как преобладающее количество голосующих акций принадлежит головной организации – материнской компании А. При отсутствии преобладающего владения голосующими акциями и других признаков отнесения к дочерней компании компанию В формально можно квалифицировать как зависимую по отношению к головной организации и компаниям Б и Г. Однако группе взаимосвязанных организаций принадлежит 70 % голосующих акций компании В (30 % + + 20 % + 20 %), а другим (сторонним) акционерам принадлежит всего 30 % голосующих акций. Исходя из того что сводная (консолидированная) отчетность – это система показателей, отражающих финансовое положение на отчетную дату и финансовые результаты деятельности за отчетный период группы взаимосвязанных компаний, фактически три компании группы имеют преобладающее влияние в капитале четвертой компании. Таким образом, есть основания для включения бухгалтерской отчетности компании В в сводную (консолидированную) отчетность группы.

В реальной жизни групповая структура часто бывает чрезвычайно сложной и запутанной. В связи с этим, прежде чем составлять консолидированную отчетность, необходимо изучить все имеющиеся связи между организациями группы для того, чтобы исключить ситуации необоснованного невключения в консолидированную финансовую отчетность показателей организаций, которые по формальным признакам не попадают в состав дочерней структуры.

Консолидировать следует отчетность всех компаний, находящихся под контролем головной (материнской) компании, независимо от того, каким видом деятельности занимается дочерняя компания и отличается ли данный вид деятельности от основного вида деятельности головной компании. МСФО 27 запрещает исключение дочерних компаний из консолидации из-за того, что деятельность дочерних компаний отличается от деятельности других компаний группы. Это связано с тем, что раскрытие в консолидированной отчетности дополнительных данных о деятельности таких компаний помогает представить информацию лучше. К примеру, головное общество металлургического холдинга должно будет включить в консолидированную финансовую отчетность показатели не только производственных предприятий, но и входящей в холдинг дочерней страховой организации, дочернего банка, дочерней организации – профессионального участника рынка ценных бумаг и др.

Для построения консолидированного баланса необходимо построчно сложить показатели индивидуальной отчетности материнской и дочерних компаний. Полученные таким образом активы, обязательства и капитал (всегда только капитал материнской компании) и будут балансом группы.

Для составления и представления консолидированной финансовой отчетности должна быть создана единая для всей группы учетная политика, разработанная на основе МСФО, а индивидуальная бухгалтерская отчетность, составленная по национальным стандартам (российским стандартам бухгалтерского учета), перед консолидацией должна быть скорректирована в соответствии с этой учетной политикой.

Для объединения должна использоваться, как правило, бухгалтерская отчетность материнской и дочерних компаний, составленная на одну и ту же отчетную дату. Однако если составление отчетности на одну дату представляется нецелесообразным из-за отсутствия существенных операций или других событий между соответствующими датами, то при составлении консолидированной финансовой отчетности допускается использовать бухгалтерскую отчетность группы компаний, составленную на разные даты. При этом промежуток между отчетными датами не должен превышать трех месяцев и должны быть внесены корректировки на эффект существенных операций и прочих событий, которые произошли между отчетными датами у дочерних и материнской компаний.

Результаты операций дочерней компании включаются в консолидированную финансовую отчетность начиная с момента покупки. Датой покупки признается дата фактического перехода контроля над приобретенной дочерней компанией к покупателю. Рассмотрим пример определения даты покупки, когда приобретение дочерней компании осуществляется поэтапно: 1 марта компания "Альфа" дала согласие на покупку компании "Бета". Покупка осуществлялась в несколько этапов. 1 марта компания "Альфа" купила 10% акций, 1 апреля – 50%, 1 мая – последние 40%. Стоимость покупки составила 105 млн руб.; 1 марта, 1 апреля, 1 мая являются датами обмена. 1 апреля – дата покупки, поскольку именно на эту дату компания "Альфа" приобрела контрольный пакет акций компании "Бета".

Результаты деятельности отчужденной дочерней компании включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках до даты отчуждения, т. е. до даты утраты материнской компанией контроля над дочерней компанией.

Согласно МСФО 3 единственно допустимым методом учета объединения компаний является метод покупки. При его применении требуется признание идентифицированных активов, обязательств и условных обязательств приобретаемой компании по их справедливой стоимости на дату приобретения. Как правило, сумма, уплаченная за чистые активы бизнеса в процессе его объединения, не совпадает с суммой приобретаемых чистых активов по их справедливой стоимости на дату приобретения, вследствие чего возникает показатель гудвилла.

Гудвилл – это будущие экономические выгоды, возникшие в связи с активами, которые не могут быть индивидуально идентифицированы и отдельно признаны. Его можно также определить как стоимость не идентифицированных на момент приобретения активов контролируемой компании.

В соответствии с МСФО 3 на дату покупки компании покупатель должен:

- признать гудвилл, приобретенный в результате объединения бизнеса, в качестве актива;

- оценить гудвилл по фактической стоимости.

Фактическая стоимость гудвилла определяется как разность между затратами на объединение (стоимость покупки) и справедливой стоимостью идентифицируемых активов и обязательств, в том числе условных обязательств:

Г = ЗОБ – ИЧАсс, (2.6)

где Г – гудвилл;

ЗОБ – затраты на объединение;

ИЧАсс – идентифицируемые чистые активы по справедливой стоимости.

Затраты на объединение бизнеса складываются из суммы инвестиций материнской компании в дочернюю на дату покупки и любых других затрат, непосредственно связанных с объединением компаний, например, таких, как затраты на профессиональные услуги бухгалтеров, юристов, оценщиков и других экспертов. Не включаются в затраты на объединение бизнеса: общие административные расходы; затраты на организацию выпуска финансовых обязательств; будущие потери и расходы, ожидаемые в связи с объединением бизнеса, но являющиеся обязательствами.

Справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов согласно МСФО 3 определяется как сумма приобретенных активов и обязательств по их справедливой стоимости на дату покупки, стоимости идентифицируемых НМА и условных обязательств. Проведем расчет гудвилла на примере:

1) инвестиции в капитал дочерней компании (100 % акций) составили 30000 тыс. руб.;

2) собственный капитал (чистые активы) дочерней компании по российским правилам – 27 000 тыс. руб.;

3) чистые активы дочерней компании по справедливой стоимости по МСФО – 25 600 тыс. руб.;

4) гудвилл равен 4400 тыс. руб. (п. 1 – п. 3).

Справедливая стоимость активов и обязательств определяется в соответствии с требованиями МСФО 3. В соответствии с новыми правилами МСФО 38 «Нематериальные активы» для признания НМА достаточно, чтобы статья отвечала определению объекта как неденежного актива, который может быть идентифицирован, т. е. отделим от других активов, либо вытекает из договорных или иных правовых отношений.

Под эти критерии подпадают внутренне созданные торговые марки, товарные знаки, домены в Интернете, списки клиентов, имеющиеся заказы на поставку и другие аналогичные по сути статьи, которые ранее не признавались в качестве НМА и рассматривались как компоненты гудвилла, созданного внутри организации.

Внутренний гудвилл не отвечает критериям признания в индивидуальной отчетности, поскольку не имеет надежной и достоверной стоимостной оценки. Новые правила признания идентифицируемых НМА в консолидированной финансовой отчетности связаны со стремлением максимально определить приобретаемые в результате объединения бизнеса активы и обязательства и сократить до минимума величину, признаваемую в качестве гудвилла. Например, компания "Гамма" приобретает компанию "Дельта" за 100 млн руб. "Дельта" заключила долгосрочный контракт на поставку продукции покупателю Х. Справедливая стоимость контракта – 10 млн руб, прочих активов – 80 млн руб., обязательств – 20 млн руб.

Величина гудвилла определяется таким образом:

Г = 100 – (80 + 10–20) = 30 (млн руб.).

Если бы справедливая стоимость контракта не была известна, то величина гудвилла была бы больше:

Г = 100 – (80–20) = 40 (млн руб.).

Понятие и значение сегментной отчетности.Деятельность многих коммерческих организаций имеет многопрофильный характер. В ряде случаев они производят товары и оказывают услуги широкого ассортимента или осуществляют деятельность в географических регионах с разными возможностями для роста объемов продаж, неодинаковым уровнем рентабельности продаж и коммерческих рисков.

Пользователям финансовой отчетности сложно адекватно оценить такую деятельность на основе данных консолидированной финансовой отчетности. Им необходима выделенная информация о производстве конкретной продукции, либо о продажах определенной группы товаров, либо о деятельности в географическом регионе.

Такую информацию содержит сегментарная отчетность. Она обеспечивает в первую очередь необходимую степень сопоставимости представленных компанией данных с показателями других предприятий, повышение степени удовлетворенности в информации многочисленных групп внешних пользователей финансовой отчетности о рисках и выгодах, связанных с деятельностью и географическим положением компании.

Включаемая в бухгалтерскую отчетность информация о разных видах (группах) товаров, а также о деятельности компании, осуществляемой в разных географических регионах, на основе анализа соответствующих рисков и прибылей называется информацией по сегментам.

Составление сегментной отчетности регулируется Положением по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» (ПБУ 12/2000), утвержденным приказом Минфина России от 27.01.2000 № 11н, и рядом других нормативных документов. Согласно МСФО 14 «Сегментная отчетность» нормы данного международного стандарта применяются ко всем компаниям, долевые или долговые ценные бумаги которых обращаются на открытом рынке ценных бумаг, а также к тем компаниям, которые находятся в процессе эмиссии подобных инструментов. Таким образом, сфера применения МСФО 14 ограничивается именно теми компаниями, детальная и точная информация о которых чрезвычайно важна для инвесторов. Материнская компания представляет информацию по сегментам только на основе данных сводной финансовой отчетности.

ПБУ 12/2000 в отличие от МСФО 14 не содержит указаний об обязанности российских организаций, чьи акции обращаются на открытом рынке ценных бумаг, представлять в бухгалтерской отчетности детальную информацию о своей деятельности.

Согласно п. 33 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации бухгалтерская отчетность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числе выделенных на отдельные балансы. Выполнение данного требования для многих организаций означает сведение в единое целое показателей бухгалтерской отчетности филиалов, которые не являются по законодательству юридическими лицами, но имеют обособленные балансы и свои расчетные счета.

Формирование и представление в составе бухгалтерской отчетности информации по отдельным сегментам позволят заинтересованным пользователям лучше оценить деятельность организации, перспективы ее развития, подверженность коммерческим рискам и возможности получения прибыли. Информация по сегментам деятельности организации дает возможность заинтересованному пользователю принимать более взвешенные и обоснованные решения.

Как правило, информация по сегментам имеется у руководства организации, которое использует ее для принятия управленческих решений.

Сегментная отчетность полезна в первую очередь внешним пользователям бухгалтерской отчетности, поскольку в результате они получают информацию по сегментам в системном виде, которая, с одной стороны, позволяет анализировать деятельность организации за ряд лет, с другой – обеспечивает сопоставимость данных по сегментам одной организации с данными другой. Руководство организации, подготавливающей сегментную отчетность, также получает дополнительные возможности для сравнения и анализа результатов деятельности организации с результатами конкурентов и сведениями отраслевых тенденций. Особенно важно представление информации по сегментам для организаций, ценные бумаги которых свободно обращаются на организованных рынках капитала (фондовых биржах) или находятся в процессе эмиссии.

Термин «сегмент» в переводе с латинского «segmentum» означает «отрезок», «часть круга». Применительно к информации, формируемой в финансовой отчетности, сегмент – это легко выделяемый компонент компании, участвующий в производстве отдельного товара (услуги) или группы связанных товаров услуг. Согласно требованиям ПБУ 12/2000 информацией о сегменте является информация, раскрывающая часть деятельности организации в определенных хозяйственных условиях посредством представления установленного перечня показателей бухгалтерской отчетности организации.

Таким образом, сегмент – это обособленная часть деятельности организации в определенных хозяйственных условиях, которая выделяется в общей деятельности организации по уровню риска или получению прибыли.

Информация по сегментам раскрывается в бухгалтерской отчетности в соответствии с требованиями ПБУ 12/2000 следующим образом:

- по видам деятельности (операционные сегменты);

- по географическому расположению (географические сегменты).

Операционный сегмент представляет собой отдельно выделяемый компонент организации, занимающийся деятельностью по производству определенного товара, выполнению определенной работы, оказанию определенной услуги или однородных групп товаров, работ, услуг, которая подвержена рискам и получению прибылей, отличным от рисков и прибылей по другим товарам, работам, услугам или однородным группам товаров, работ, услуг.

При выделении информации по операционным сегментам несколько видов товаров (работ, услуг) могут быть объединены в однородную группу при условии сходства по всем или по большинству факторов. Это следующие факторы:

- назначение товаров (работ, услуг);

- процесс производства товаров (выполнения работ, оказания услуг);

- потребители (покупатели) товаров (работ, услуг);

- методы продажи товаров и распространения работ (услуг);

- системы управления деятельностью организации (если это применимо в конкретной ситуации).

Географический сегмент представляет собой отдельно выделяемый компонент организации, занятый деятельностью по производству продукции, выполнению работ, оказанию услуг в определенном географическом регионе, которая подвержена рискам и получению прибылей, отличным от рисков и прибылей, имеющих место в других географических регионах деятельности организации.

Следовательно, информация по географическому сегменту – это информация, раскрывающая существенные аспекты деятельности организации в определенном географическом регионе.Согласно ПБУ 12/2000 информация по географическому сегменту может выделяться двумя способами:

1) по месту расположения активов организации;

2) по месту расположения рынков сбыта.

Формирование информации по географическому сегменту может осуществляться по определенному государству или нескольким государствам, региону или регионам Российской Федерации.

Исходя из организационной структуры и системы внутренней отчетности информацию по географическому сегменту можно выделять по местам расположения активов (ведения деятельности организации) или по местам расположения рынков сбыта (потребителей (покупателей) товаров, работ, услуг).

При выделении информации по географическим сегментам необходимо в соответствии с требованиями п. 8 ПБУ 12/2000 исходить из следующих признаков:

- сходства условий, определяющих экономические и политические системы государств, на территории которых ведется деятельность организации;

- наличия устойчивых связей в деятельности, осуществляемой в различных географических регионах;

- сходства деятельности;

- рисков, присущих деятельности организации в определенном географическом регионе;

- общности правил валютного контроля;

- валютного риска, связанного с деятельностью организации в определенном географическом регионе.

Согласно МСФО 14 информация по сегментам представляется как по географическим, так и по операционным сегментам. При этом операционный сегмент представляет собой отдельно выделяемый компонент предприятия, занятый производством продукции или предоставлением услуг, риски и выгоды которого отличаются от рисков и выгод других отраслевых сегментов (например, промышленных, сельскохозяйственных, финансовых сегментов).

В соответствии с требованиями МСФО сегменты идентифицируются на основе организационной и управленческой структур, а также внутренней системы финансовой отчетности, часто называемой управленческим подходом, который позволяет получить наглядное свидетельство преобладающего источника риска и выгод в целях представления отчетности по сегментам. Такой источник риска и выгод определяет первичный формат сегментной отчетности, а вторичный источник рисков и выгод – вторичный формат сегментной отчетности. Нормы МСФО 14 требуют использовать более низкий уровень внутренней сегментации. Требование возникает в связи с выделением внутренних сегментов, которые не имеют отношения ни к продукции и услугам, ни к географическим районам (например, сегмент по виду юридической формы образования предприятия). При этом отчетность по внутренним сегментам представляется вместе с отчетностью по группам продукции или услуг либо по географическим районам.

Географические сегменты в соответствии с требованиями МСФО 14 могут основываться в зависимости от места расположения операций предприятия либо от места расположения рынков и клиентов.

ПБУ 12/2000 содержит основные признаки, служащие основанием (условиями) для выделения информации по сегментам.

Сегмент, информация по которому является наиболее существенной и соответственно подлежит обязательному раскрытию в бухгалтерской отчетности, называется отчетным сегментом. Таким образом, информация по отчетному сегменту – это информация по отдельному операционному или географическому сегменту, подлежащая обязательному раскрытию в бухгалтерской отчетности или в консолидированной финансовой отчетности.

При выделении информации по отчетным сегментам принимаются во внимание общеэкономические, валютные, кредитные, ценовые, политические риски, которым может быть подвержена деятельность организации. Вместе с тем при выделении информации по отчетным сегментам оценка рисков не предполагает их точное количественное измерение и выражение.

Перечень и типы сегментов, информация по которым раскрывается в бухгалтерской отчетности, устанавливаются организацией самостоятельно в зависимости от ее организационной и управленческой структуры и систем внутреннего учета и отчетности. Для этого в приказе об учетной политике, основываясь на выбранной организацией логике сегментирования, необходимо определить виды (группы) товаров (работ, услуг), которые войдут в состав информации по сегментам.