5. Фпг: организационная структура, способы регулирования деятельности.

ФПГ – совокупность юр. лиц, действующих как основное и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединившие свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

Так, исходя из определения, в состав ФПГ обязательно должны входить кредитные организации (банки), а также производственные организации, производящие продукцию (товары, работы, услуги).

Различают 3 вида ФПГ: национальные, транснациональные и международные (межгосударственные).

Национальные ФПГ объединяют организации, созданные на территории одного государства.

Транснациональные ФПГ – это участники-организации, находящиеся под юрисдикцией нескольких государств, например, СНГ, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств, либо осуществляющие на их территории капитальные вложения. Транснациональные ФПГ нередко образуются на основе соответствующих межправительственных соглашений.

Межгосударственные ФПГ ­– это транснациональные ФПГ, образованные на основе межправительственного соглашения в целях объединения и координации финансовых и производственных усилий организаций определённых отраслей экономики государств, т.е. для выполнения внутренних и внешних функций государств.

Выделяются два способа организации ФПГ: добровольный и директивный, хотя в ФЗ РФ «О финансово-промышленных группах» такое деление отсутствует.

Закон исходит из двух основных форм организации ФПГ: холдинга и системы участия.

Холдинг как форма организации ФПГ предполагает наличие материнской и дочерних компаний, где первая владеет контрольным пакетом акций вторых; такая ФПГ создается путем поглощения или создания новых дочерних предприятий. К ФПГ, имеющим форму холдинга, можно отнести объединение РАО «ЕЭС России» «Газпром».

Система участия как форма организации ФПГ предполагает полное или частичное объединение капиталов в добровольном порядке (путем заключения договора о создании ФПГ) или насильственно. При этом должна быть создана центральная компания, которая в соответствии с заключаемым между ее участниками договором распоряжается собственностью и доходами осуществляет любые юридические действия. На системе участия основаны реальные ФПГ.

Важными целями создания ФПГ являются:

- управление и контроль над финансовыми потоками;

- получение мощных источников расширенного воспроизводства;

- повышение эффективности собственного производства;

- ориентация производства на активное продвижение на внешний рынок;

- подключение к товарообороту с внешним рынком не только отдельно взятых предприятий, но и целых технологических связок.

К настоящему времени сформировались три основные схемы управления ФПГ.

1) ФПГ, где центральным управляющим звеном является холдинговая компания. Концентрируя у себя контрольные пакеты акций, холдинговая компания превращается в управляющий центр всей группы. Таким образованием является компания "Роспром", созданная банком "Менатеп".

2) ФПГ, где центром собственности является кредитно-финансовое учреждение (коммерческий банк). Как держатель контрольных пакетов акций банк ничем не отличается от обычной холдинговой компании. Как правило, в структуре банка имеется управление холдинга, которое непосредственно выполняет функции центра управления собственностью. На этой основе строятся все остальные формы управления в группе. В качестве примера может служить холдинг банка "Российский кредит".

3) ФПГ, где участники объединили свои капиталы и создали единую акционерную компанию. Подобная компания практически не отличается от обычной корпоративной структуры, где кроме производственных функциональных подразделений имеются банковские учреждения, научно-исследовательские центры и т.д. К числу таких объединений можно отнести недавно образованную гигантскую компанию "Российская металлургия".